20 июня 2011 Солидарность Шевелев Антон
Неделя на мировых торговых площадках стартует с минорного аккорда. На рынках преобладает умеренный пессимизм. Американские рынки во время торговой сессии в пятницу растеряли весь позитив, который был на открытие. Утром фьючерсы на индексы США теряют, весомые 0,4%. В Азии торги проходят со смешанной динамикой. Цены на сырьё так же остаются под давлением. Основным негативным фактором для инвесторов остаётся Греция. Решения по финансовой помощи для Греции пока так и нет.
Российский рынок сегодня откроется снижением. Вероятнее всего под давлением внешнего негатива рынок будет снижаться в первой половине дня. На этой неделе будет достаточно насыщенная новостная программа. Будут выходить данные по рынку жилья и уточнённые данные по ВВП США. Отдельно стоит отметить заседание ФРС, итоги которого будут оглашены в среду. Ключевая ставка явно останется без изменений. Интерес вызывают комментарии федерального резерва по программе QE2, которая подошла к концу. Как ФРС оценивает результаты второй программы и будет ли продолжение? Это два основных вопроса для рынков.
Техническая ситуации по индексу ММВБ не претерпела изменений. Рынок продолжает консолидироваться в широком диапазоне. Вероятнее всего утром индекс уйдёт на поддержку 1650 пунктов, а с открытием Европы, вероятно, пойдёт и ниже.
График Индекса ММВБ
Мы сохраняем длинные позиции в пределах 30% от модельного портфеля. Так же мы предлагаем вниманию инвесторов модельный портфель акций компаний США.
Негативные факторы:
•Снижение фьючерсов на индексы США
•Смешанная динамика торгов в Азии
•Падение котировок нефти
Американский рынок
Торги на американских биржах в пятницу 17 июня закрылись разнонаправленно. Индекс Dow&Jones повысился на 0,36%, закрывшись на отметке 12004,36,52п., S&P500 вырос на 0,3% до 1271,5п., а снижение Nasdaq Comp составило 0,28%, закрылся индекс значением 2616,47п.
Вчера
В пятницу 17 июня российский фондовый рынок вновь закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ понизился на 1,51%, закрывшись на отметке 1645,82пункта. Лидерами роста в пятницу стали акции Ростелекома, выросшие на 25,12%, в лидерах снижения оказались акции Татнефти, потерявшие 4,56% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, упал в последний день минувшей недели на 0,96% до значения 1878,55 пункта. На вечерней сессии индекс РТС потерял еще 0,08%.
Вступление России во Всемирную торговую организацию может затянуться на годы, если переговорной делегации России до конца июля не удастся согласовать все спорные вопросы, считает глава Минэкономразвития Эльвира Набиуллина. «Нам нужно до конца июля договориться по всем проблемным вопросам... Если это не удастся, то, на мой взгляд, этот процесс уйдет на годы», - сказала Набиуллина в пятницу, добавив, что среди таких спорных моментов - промсборка автомобилей, поддержка сельского хозяйства, ветеринарный и фитосанитарный контроль. Накануне схожую точку зрения высказал первый вице-премьер Игорь Шувалов, заявивший, что процесс вступления России в ВТО может затянуться, если в течение трех недель не будут сняты все спорные вопросы. Набиуллина напомнила, что в этом году планируется завершить все принципиальные формальности в рамках процедуры вступления РФ в ВТО с тем, чтобы на следующий год остались лишь формальности несодержательные.
Эмитенты и отрасли
«Газпром» намерен продать 16% акций Газпромбанка, подтвердил глава «Газпрома» Алексей Миллер Агентству газовой информации. Ранее несколько источников сообщали АГИ, что такая возможность рассматривается. В настоящее время «Газпрому» принадлежит 41,7252% акций Газпромбанка.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в пятницу 17 июня не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,8-4,1% годовых для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,2%. Сделки МБК заключались на уровне 3,85-4,1% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,77% годовых, понизившись на 0,02п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в пятницу сократились с 591,8млрд.руб. в четверг до 573,3млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 242,2млрд.руб. накануне до 262,7млрд.руб. В ближайшие дни ожидается рост процентных ставок в связи с наступлением ежемесячного периода налоговых платежей в бюджеты.
Вице-премьер, министр финансов России Алексей Кудрин полагает, что по итогам года чистый отток капитала из России может оказаться ниже прогноза ЦБ в $30-35 млрд, сообщают информагентства. "Не больше, чем предлагает ЦБ, скорее всего, меньше", - сказал Кудрин в субботу журналистам, добавив, что во втором полугодии этого года ожидает замедления оттока капитала из РФ.
Азиатский рынок
Азиатские индексы упали до пятимесячного минимума, так как правительства европейских стран не смогли договориться о кредите Греции, который спас бы ее от дефолта. MSCI Asia Pacific Index упал на 0,2 процента до 129,4.
Индекс Южной Кореи Kospi снизился на 0,2 процента, после того, как вырастал на 0,8 процента. Австралийский индекс S&P/ASX 200 упал на 0,1 процента. Китайский Shanghai Composite упал на 0,9 процента после того, как Credit Suisse Group заявил, что китайская экономика движется к "мягкой посадке". Гонкогский Hang Seng потерял 0,1 процента.
Японский Nikkei 225 вырос на 0,3 процента. Акции японских атомных электростанций в лидерах роста.
Японский экспорт упал в мае больше, чем оценивали экономисты, добавив признаков того, что третья по величине экономика мира может справиться с восстановлением экономики после землетрясения и цунами 11 марта.
Экспорт уменьшился на 10,3 процента в годовом исчислении после пересмотренного 12,4-процентного падения в апреле, заявили сегодня в Министерстве финансов страны восходящего солнца. Средняя оценка Bloomberg News, была на уровне 8,4-процентного снижения. Дефицит торгового баланса Японии составил 853,7 млрд. иен ($ 10,7 млрд.), это второй по размеру дефицит с 1979 года.
Сокращение производственных мощностей привело к падению зарубежных продаж, что заставило японские компании, включая компании Honda Motor прогнозировать падение прибыли. Высокий уровень безработицы в США и ослабление спроса в Азии показывают, что Япония не может рассчитывать на то, что глобальный спрос вытащить из спада разрушенную землетрясением японскую экономику.
Сырьевые рынки
Нефть снижается второй день в Нью-Йорке на ожиданиях, что ослабление мировой экономики и долговой кризис в Греции приведут к снижению спроса на топливо. Brent с поставкой в августе упали на 0,8 процента, до $ 112,27 за баррель сегодня.
Международный валютный фонд снизил прогноз экономического роста в США в 2011 году, предупреждая дальнейшие неудачи по восстановлению экономики, наряду с потенциальной угрозой распространения европейского долгового кризиса. Экономика вырастет на 2,5 процента в этом году и 2,7 процента в 2012 году, по сравнению с 2,8 процента и 2,9 процента, прогнозируемых в апреле, МВФ заявил 17 июня.
МВФ также ожидает, что мировая экономика вырастет на 4,3 процента в этом году, по сравнению с 4,4 процента в апреле.
Нефть может снизиться на этой неделе из-за сигналов того, что экономический рост в США и Китае замедлится, показало исследование Bloomberg News. 47 процентов аналитиков ожидают, что цены на нефть будут ниже уже до 24 июня.
Валютный рынок
Евро упал по отношению к доллару впервые за три дня после того, как правительства европейских стран не смогли договориться о предоставлении кредита Греции. Евро снизился, прежде чем греческий парламент возобновит обсуждение вопроса недоверия правительству премьер-министра Джорджа Папандреу.
Доллар укрепился по отношению к большинства валют, поскольку инвесторы увеличивали вложения в безопасные активы. Dollar Index, рос в течение двух недель, вплоть до 17 июня. Сегодня он подрос еще на 0,5 процента, до отметки 75,366. Валюта Японии ослабла против доллара после выхода отчета по экспорту, который упал больше, чем прогнозировалось.
Папандреу начал трехдневные дебаты вчера по вопросу недоверия его правительству. На прошлой неделе оппозиционные партии отклонили его предложения по мерам выхода из кризиса, что привело к поражению его партии. Антонис Самарас, лидер Новой Демократии, крупнейшей оппозиционной партии в Греции, повторил свой призыв к новым выборам.
Греция нуждается в одобрении парламентом пакета сокращения бюджетных расходов на 78 млрд. евро ($ 111 млрд.), чтобы обеспечить выплату пятого займа в рамках прошлогодней финансовой помощи на 110 млрд. евро.
Инвесторам следует продавать евро при выходе выше $ 1,43 на опасениях, что греческое правительство является "слишком нестабильным", рекомендовал инвестбанк Westpac. По среднему прогнозу 49 аналитиков, опрошенных Bloomberg News, ожидается снижение евро к декабрю до уровня $ 1,40.
Министры финансов зоны евро сегодня будут убеждать Грецию принять меры по сокращению бюджетного дефицита и по продаже государственных активов, и оставили открытым вопрос, получит ли страна полный пакет помощи в 12 млрд. евро, обещанный на следующий месяц
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Российский рынок сегодня откроется снижением. Вероятнее всего под давлением внешнего негатива рынок будет снижаться в первой половине дня. На этой неделе будет достаточно насыщенная новостная программа. Будут выходить данные по рынку жилья и уточнённые данные по ВВП США. Отдельно стоит отметить заседание ФРС, итоги которого будут оглашены в среду. Ключевая ставка явно останется без изменений. Интерес вызывают комментарии федерального резерва по программе QE2, которая подошла к концу. Как ФРС оценивает результаты второй программы и будет ли продолжение? Это два основных вопроса для рынков.
Техническая ситуации по индексу ММВБ не претерпела изменений. Рынок продолжает консолидироваться в широком диапазоне. Вероятнее всего утром индекс уйдёт на поддержку 1650 пунктов, а с открытием Европы, вероятно, пойдёт и ниже.
График Индекса ММВБ
Мы сохраняем длинные позиции в пределах 30% от модельного портфеля. Так же мы предлагаем вниманию инвесторов модельный портфель акций компаний США.
Негативные факторы:
•Снижение фьючерсов на индексы США
•Смешанная динамика торгов в Азии
•Падение котировок нефти
Американский рынок
Торги на американских биржах в пятницу 17 июня закрылись разнонаправленно. Индекс Dow&Jones повысился на 0,36%, закрывшись на отметке 12004,36,52п., S&P500 вырос на 0,3% до 1271,5п., а снижение Nasdaq Comp составило 0,28%, закрылся индекс значением 2616,47п.
Вчера
В пятницу 17 июня российский фондовый рынок вновь закрылся снижением котировок. Индекс ММВБ понизился на 1,51%, закрывшись на отметке 1645,82пункта. Лидерами роста в пятницу стали акции Ростелекома, выросшие на 25,12%, в лидерах снижения оказались акции Татнефти, потерявшие 4,56% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, упал в последний день минувшей недели на 0,96% до значения 1878,55 пункта. На вечерней сессии индекс РТС потерял еще 0,08%.
Вступление России во Всемирную торговую организацию может затянуться на годы, если переговорной делегации России до конца июля не удастся согласовать все спорные вопросы, считает глава Минэкономразвития Эльвира Набиуллина. «Нам нужно до конца июля договориться по всем проблемным вопросам... Если это не удастся, то, на мой взгляд, этот процесс уйдет на годы», - сказала Набиуллина в пятницу, добавив, что среди таких спорных моментов - промсборка автомобилей, поддержка сельского хозяйства, ветеринарный и фитосанитарный контроль. Накануне схожую точку зрения высказал первый вице-премьер Игорь Шувалов, заявивший, что процесс вступления России в ВТО может затянуться, если в течение трех недель не будут сняты все спорные вопросы. Набиуллина напомнила, что в этом году планируется завершить все принципиальные формальности в рамках процедуры вступления РФ в ВТО с тем, чтобы на следующий год остались лишь формальности несодержательные.
Эмитенты и отрасли
«Газпром» намерен продать 16% акций Газпромбанка, подтвердил глава «Газпрома» Алексей Миллер Агентству газовой информации. Ранее несколько источников сообщали АГИ, что такая возможность рассматривается. В настоящее время «Газпрому» принадлежит 41,7252% акций Газпромбанка.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в пятницу 17 июня не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,8-4,1% годовых для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,2%. Сделки МБК заключались на уровне 3,85-4,1% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,77% годовых, понизившись на 0,02п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в пятницу сократились с 591,8млрд.руб. в четверг до 573,3млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 242,2млрд.руб. накануне до 262,7млрд.руб. В ближайшие дни ожидается рост процентных ставок в связи с наступлением ежемесячного периода налоговых платежей в бюджеты.
Вице-премьер, министр финансов России Алексей Кудрин полагает, что по итогам года чистый отток капитала из России может оказаться ниже прогноза ЦБ в $30-35 млрд, сообщают информагентства. "Не больше, чем предлагает ЦБ, скорее всего, меньше", - сказал Кудрин в субботу журналистам, добавив, что во втором полугодии этого года ожидает замедления оттока капитала из РФ.
Азиатский рынок
Азиатские индексы упали до пятимесячного минимума, так как правительства европейских стран не смогли договориться о кредите Греции, который спас бы ее от дефолта. MSCI Asia Pacific Index упал на 0,2 процента до 129,4.
Индекс Южной Кореи Kospi снизился на 0,2 процента, после того, как вырастал на 0,8 процента. Австралийский индекс S&P/ASX 200 упал на 0,1 процента. Китайский Shanghai Composite упал на 0,9 процента после того, как Credit Suisse Group заявил, что китайская экономика движется к "мягкой посадке". Гонкогский Hang Seng потерял 0,1 процента.
Японский Nikkei 225 вырос на 0,3 процента. Акции японских атомных электростанций в лидерах роста.
Японский экспорт упал в мае больше, чем оценивали экономисты, добавив признаков того, что третья по величине экономика мира может справиться с восстановлением экономики после землетрясения и цунами 11 марта.
Экспорт уменьшился на 10,3 процента в годовом исчислении после пересмотренного 12,4-процентного падения в апреле, заявили сегодня в Министерстве финансов страны восходящего солнца. Средняя оценка Bloomberg News, была на уровне 8,4-процентного снижения. Дефицит торгового баланса Японии составил 853,7 млрд. иен ($ 10,7 млрд.), это второй по размеру дефицит с 1979 года.
Сокращение производственных мощностей привело к падению зарубежных продаж, что заставило японские компании, включая компании Honda Motor прогнозировать падение прибыли. Высокий уровень безработицы в США и ослабление спроса в Азии показывают, что Япония не может рассчитывать на то, что глобальный спрос вытащить из спада разрушенную землетрясением японскую экономику.
Сырьевые рынки
Нефть снижается второй день в Нью-Йорке на ожиданиях, что ослабление мировой экономики и долговой кризис в Греции приведут к снижению спроса на топливо. Brent с поставкой в августе упали на 0,8 процента, до $ 112,27 за баррель сегодня.
Международный валютный фонд снизил прогноз экономического роста в США в 2011 году, предупреждая дальнейшие неудачи по восстановлению экономики, наряду с потенциальной угрозой распространения европейского долгового кризиса. Экономика вырастет на 2,5 процента в этом году и 2,7 процента в 2012 году, по сравнению с 2,8 процента и 2,9 процента, прогнозируемых в апреле, МВФ заявил 17 июня.
МВФ также ожидает, что мировая экономика вырастет на 4,3 процента в этом году, по сравнению с 4,4 процента в апреле.
Нефть может снизиться на этой неделе из-за сигналов того, что экономический рост в США и Китае замедлится, показало исследование Bloomberg News. 47 процентов аналитиков ожидают, что цены на нефть будут ниже уже до 24 июня.
Валютный рынок
Евро упал по отношению к доллару впервые за три дня после того, как правительства европейских стран не смогли договориться о предоставлении кредита Греции. Евро снизился, прежде чем греческий парламент возобновит обсуждение вопроса недоверия правительству премьер-министра Джорджа Папандреу.
Доллар укрепился по отношению к большинства валют, поскольку инвесторы увеличивали вложения в безопасные активы. Dollar Index, рос в течение двух недель, вплоть до 17 июня. Сегодня он подрос еще на 0,5 процента, до отметки 75,366. Валюта Японии ослабла против доллара после выхода отчета по экспорту, который упал больше, чем прогнозировалось.
Папандреу начал трехдневные дебаты вчера по вопросу недоверия его правительству. На прошлой неделе оппозиционные партии отклонили его предложения по мерам выхода из кризиса, что привело к поражению его партии. Антонис Самарас, лидер Новой Демократии, крупнейшей оппозиционной партии в Греции, повторил свой призыв к новым выборам.
Греция нуждается в одобрении парламентом пакета сокращения бюджетных расходов на 78 млрд. евро ($ 111 млрд.), чтобы обеспечить выплату пятого займа в рамках прошлогодней финансовой помощи на 110 млрд. евро.
Инвесторам следует продавать евро при выходе выше $ 1,43 на опасениях, что греческое правительство является "слишком нестабильным", рекомендовал инвестбанк Westpac. По среднему прогнозу 49 аналитиков, опрошенных Bloomberg News, ожидается снижение евро к декабрю до уровня $ 1,40.
Министры финансов зоны евро сегодня будут убеждать Грецию принять меры по сокращению бюджетного дефицита и по продаже государственных активов, и оставили открытым вопрос, получит ли страна полный пакет помощи в 12 млрд. евро, обещанный на следующий месяц
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу