Во вторник, 21 июня, торги на российском фондовом рынке проходили размеренно и неторопливо, на протяжении практически всей сессии преобладало боковое движение в узком диапазоне 1635-1640 пунктов по индексу ММВБ. Дневной прирост появился в основном благодаря утреннему гэпу вверх и покупкам в первый час сессии. Утренний оптимизм основывался на подросших было до 113 долл./барр. ценах на нефть, но этот подъем был нивелирован в течение дня. Кроме того, накануне неплохо поднялись американские индексы, а во вторник продолжился рост фьючерсов на них. Однако пока нельзя сказать насколько устойчив этот подъем, поскольку инвесторы явно готовятся услышать 22 июня какой-либо позитив от ФРС в отношении дальнейшего монетарного курса США, а этого может и не произойти. На этом фоне проявленное российскими игроками хладнокровие и нежелание опережать события выглядело очень оправданным.
По итогам торговой сессии 21 июня индекс ММВБ повысился на 0,57% - до 1635,38 пункта, индекс РТС - на 0,76% и достиг отметки 1872,45 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 32,17 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 177 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 10,3 млрд руб.
Среди ликвидных секторов экономики наиболее позитивно смотрелся во вторник нефтегазовый. Однако спрос здесь был неоднородным, инвесторы обошли вниманием "Роснефть" (-0,78%), ЛУКОЙЛ (+0,26%), "Газпром нефть" (+0,13%) и "Сургутнефтегаз" (-0,09%). Обогнать индексы смог "Газпром" с приростом на 1,06%. Накануне котировки концерна завершили торги ниже психологически важного уровня в 200 руб./акция, и игроки сочли, что это дешево. И действительно, за последний месяц котировки уже трижды уходили ниже этого уровня, но каждый раз возвращались, причем отскакивая вверх все выше и выше. А во вторник еще и корпоративный новостной фон оказался подходящим для покупок: "Газпром" сообщил о превышении на 100 млн куб. плана ежесуточной добычи газа, а также о намерении открыть месторождение на Западной Камчатке.
Самый внушительный среди ликвидных эмитентов рост капитализации продемонстрировала 21 июня "Татнефть". Котировки компании подскочили на 3,04% благодаря сильному отчету по US GAAP за I квартал 2011г.: при росте выручки на 25% прибыль НК практически удвоилась, что было оптимистично воспринято акционерами.
Во втором эшелоне бодро держался "Уралкалий" (+1,4%), ему удалось обойти индекс ММВБ почти в два раза. Здесь благотворное влияние на капитализацию компании оказалось сообщение, что глобальные депозитарные расписки (GDR) объединенного ОАО "Уралкалий" допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже (LSE).
Неоднородно распределились деньги инвесторов в банковской отрасли. Здесь росли в цене "голубые фишки" ВТБ (+1,21%) и Сбербанк (+1,28%). Как и в случае с "Газпромом", игроки начинают подбирать бумаги Сбербанка, как только те уходят ниже уровня 95 руб./акция (что произошло накануне), а распродают около отметки 99 руб./акция. С учетом того, что во вторник торги закрылись около отметки 96 руб./акция, краткосрочный потенциал роста еще имеется. На спекулятивную природу покупок указывает и полное отсутствие интереса ко второму эшелону отрасли: Росбанк подешевел на 0,28%, "Возрождение" - на 2,62%, а Банк Москвы - на 0,99%.
По итогам дня ситуация на российском фондовом рынке не изменилась, хотя индекс ММВБ и сумел вырасти впервые за семь торговых сессий. Колебания ММВБ полностью уложились в размах предыдущей сессии, то есть налицо снижение волатильности. Объем торгов на текущей неделе также очень низкий: игроки явно выжидают. Тактика вполне оправданная, особенно с учетом того, что шансы на бурный рост в ближайшие недели очень невелики.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Индекс ММВБ может подняться и до 1700 пунктов
Динамика торгов на российском рынке акций во вторник, 21 июня, была умеренно восходящей. За первую минуту торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,5%. Основной причиной подобной динамики стал преимущественно позитивный внешний фон, установившийся в преддверии открытия российской торговой сессии. После открытия торгов в США рост резко ускорился.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Верников Андрей ожидает в среду, 22 июня, нейтральных торгов. Большинство инвесторов займет выжидательную позицию, перед тем как станут известны итоги заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США.
Характер торгов на текущей неделе показывает, что при наличии позитива спрос появляется в первую очередь на маржинальные бумаги первого эшелона, такие, как "Роснефть" или Сбербанк, во втором эшелоне спроса не наблюдается. Это свидетельствует о том, что на рынке сейчас доминируют спекулянты, а долгосрочные инвесторы предпочитают выжидать, пока не прояснится вопрос с новым экономическим курсом США (после окончания QE2) и не разрешатся проблемы с Грецией, подчеркивает А.Верников.
Спекулянтам в условиях дефицита инвестиционных идей не под силу сформировать устойчивый среднесрочный восходящий тренд, считает эксперт. Рынок летний, малоактивный, в большинстве случаев сильное движение начинается осенью. Для биржевых "быков" будет хорошим результатом, если индекс ММВБ закрепится выше отметки 1650 пунктов. Это возможно, если американские фондовые индексы не опустятся ниже годовых минимумов, продемонстрированных в марте 2011г., а цена нефти Brent закрепится выше 12 долл./барр. В этом случае инвесторы будут чувствовать себя более уверенно, и в конце недели можно ожидать покупок в нефтегазовом секторе. После повышения агентством Moody's кредитного рейтинга Бразилии с Bаа3 до Bаа2 (с позитивным прогнозом) и стабилизации цен на сырье инвесторы могут вернуться на развивающиеся рынки. По расчетам А.Верникова, если индексу ММВБ удастся закрепиться выше отметки 1650 пунктов, можно ожидать его локального роста до 1700 пунктов.
Как отмечает начальника аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина, ситуация вокруг Греции продолжает определять настроения инвесторов на мировых фондовых площадках. Окончательного решения пока нет, вероятнее всего, оно появится в начале июля. Эксперт считает, что помощь Греции в итоге будет выделена, потому что негативный сценарий развития не выгоден никому. Однако повышенная волатильность на фондовых и сырьевых рынках в ближайшие две недели сохранится. В среду завершится двухдневное (21-22 июня) заседание ФРС, которое станет одним из важных событий текущей недели. Пока процентная ставка останется на прежнем уровне. Инвесторов будут интересовать, в первую очередь, комментарии относительно ситуации в экономике США.
Как полагают аналитики ИГ "Норд-Капитал", значимыми уровнями сопротивления продолжают оставаться 1640, 1670 пунктов по индексу ММВБ. Поддержками являются уровни 1625, 1610 пунктов. После шестидневного снижения рынок смотрит вверх, однако значимые поводы для продолжения покупок пока отсутствуют. Бэквордация индекса РТС по отношению к сентябрьскому фьючерсу сократилась до 26 пунктов, или 1,4%, против 36 пунктов, или 1,9%, к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Несмотря на некоторое сокращение спрэда между индексом РТС и фьючерсным контрактом на него, участники срочного рынка пока не ожидают значительного повышения.
Технический postmarket: Рынок приближается к перепроданности, игроки аккумулируют деньги
Индекс ММВБ во вторник, 21 июня, попытался было порасти, но покупатели смогли переставлять котировки вверх только на протяжении первого часа. Этого оказалось недостаточно, чтобы закрыть гэп вниз, образовавшийся в понедельник. Кроме того, по итогам сессии не удалось подняться обратно выше уровня простой 200-дневной скользящей средней (2), сданной накануне и проходящей в настоящее время через отметку 1637 пунктов. Все это не позволяет уверенно ждать роста хотя бы до уровня сопротивления 1650 пунктов (3). Скорее индекс ММВБ ждет падение к 1620 пунктам (1), до которых он в понедельник не добрался, оставив локальную "медвежью" картину незавершенной.
Индекс РТС во вторник начал сессию на уровне поддержки 1865 пунктов (2), сданном накануне, и в течение дня к этой отметке уже не опускался. "Медведи" теряют драгоценное время и ставят под сомнение достижимость простой 200-дневной скользящей средней (1), которая приближается к 1800 пунктам. Пока продавцы не проявляют должной активности, индикатор Stochastic подходит к зоне перепроданности и уже начинает тормозить и готовиться к развороту. В таких условиях желание игроков активно играть от продаж начнет сходить на нет, тем более что нефть и американские индексы уже заметно подешевели, сокращая потенциальную прибыль по коротким позициям.
У фьючерса на индекс РТС интерес вызывают показания технических индикаторов. Во вторник сигнал на продажу дал MACD, и во вторник же быстрая линия индикатора Stochastic достигла зоны критической перепроданности. То есть рынок локально дешев, но надо продавать. Возможно, такая рекомендация и не лишена смысла, но игроки предпочли использовать "просадку" рынка для открытия длинных позиций. В результате уровень поддержки 182400 пунктов (1) устоял, и теперь фьючерс направится к уровню 186800 пунктов (2). На улучшение настроений указывает и сократившаяся до 2000 пунктов бэквордация к базовому активу. Но рост на малых объемах больше похож на закрытие коротких позиций после прошедшей волны снижения и переход в режим ожидания. Длинные позиции также особо не открываются, игроки аккумулируют деньги, а значит, в среднесрочной перспективе есть и шансы на возобновление роста
По итогам торговой сессии 21 июня индекс ММВБ повысился на 0,57% - до 1635,38 пункта, индекс РТС - на 0,76% и достиг отметки 1872,45 пункта. Объем торгов акциями на ФБ ММВБ составил 32,17 млрд руб. Общий объем торгов на всех рынках РТС достиг 177 млрд руб. Из них объем торгов акциями в RTS Standard по итогам дня составил 10,3 млрд руб.
Среди ликвидных секторов экономики наиболее позитивно смотрелся во вторник нефтегазовый. Однако спрос здесь был неоднородным, инвесторы обошли вниманием "Роснефть" (-0,78%), ЛУКОЙЛ (+0,26%), "Газпром нефть" (+0,13%) и "Сургутнефтегаз" (-0,09%). Обогнать индексы смог "Газпром" с приростом на 1,06%. Накануне котировки концерна завершили торги ниже психологически важного уровня в 200 руб./акция, и игроки сочли, что это дешево. И действительно, за последний месяц котировки уже трижды уходили ниже этого уровня, но каждый раз возвращались, причем отскакивая вверх все выше и выше. А во вторник еще и корпоративный новостной фон оказался подходящим для покупок: "Газпром" сообщил о превышении на 100 млн куб. плана ежесуточной добычи газа, а также о намерении открыть месторождение на Западной Камчатке.
Самый внушительный среди ликвидных эмитентов рост капитализации продемонстрировала 21 июня "Татнефть". Котировки компании подскочили на 3,04% благодаря сильному отчету по US GAAP за I квартал 2011г.: при росте выручки на 25% прибыль НК практически удвоилась, что было оптимистично воспринято акционерами.
Во втором эшелоне бодро держался "Уралкалий" (+1,4%), ему удалось обойти индекс ММВБ почти в два раза. Здесь благотворное влияние на капитализацию компании оказалось сообщение, что глобальные депозитарные расписки (GDR) объединенного ОАО "Уралкалий" допущены к торгам на Лондонской фондовой бирже (LSE).
Неоднородно распределились деньги инвесторов в банковской отрасли. Здесь росли в цене "голубые фишки" ВТБ (+1,21%) и Сбербанк (+1,28%). Как и в случае с "Газпромом", игроки начинают подбирать бумаги Сбербанка, как только те уходят ниже уровня 95 руб./акция (что произошло накануне), а распродают около отметки 99 руб./акция. С учетом того, что во вторник торги закрылись около отметки 96 руб./акция, краткосрочный потенциал роста еще имеется. На спекулятивную природу покупок указывает и полное отсутствие интереса ко второму эшелону отрасли: Росбанк подешевел на 0,28%, "Возрождение" - на 2,62%, а Банк Москвы - на 0,99%.
По итогам дня ситуация на российском фондовом рынке не изменилась, хотя индекс ММВБ и сумел вырасти впервые за семь торговых сессий. Колебания ММВБ полностью уложились в размах предыдущей сессии, то есть налицо снижение волатильности. Объем торгов на текущей неделе также очень низкий: игроки явно выжидают. Тактика вполне оправданная, особенно с учетом того, что шансы на бурный рост в ближайшие недели очень невелики.
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: накапливать
Максим Звягинцев
Прогнозы аналитиков: Индекс ММВБ может подняться и до 1700 пунктов
Динамика торгов на российском рынке акций во вторник, 21 июня, была умеренно восходящей. За первую минуту торговой сессии индекс ММВБ вырос на 0,5%. Основной причиной подобной динамики стал преимущественно позитивный внешний фон, установившийся в преддверии открытия российской торговой сессии. После открытия торгов в США рост резко ускорился.
Заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Верников Андрей ожидает в среду, 22 июня, нейтральных торгов. Большинство инвесторов займет выжидательную позицию, перед тем как станут известны итоги заседания Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) ФРС США.
Характер торгов на текущей неделе показывает, что при наличии позитива спрос появляется в первую очередь на маржинальные бумаги первого эшелона, такие, как "Роснефть" или Сбербанк, во втором эшелоне спроса не наблюдается. Это свидетельствует о том, что на рынке сейчас доминируют спекулянты, а долгосрочные инвесторы предпочитают выжидать, пока не прояснится вопрос с новым экономическим курсом США (после окончания QE2) и не разрешатся проблемы с Грецией, подчеркивает А.Верников.
Спекулянтам в условиях дефицита инвестиционных идей не под силу сформировать устойчивый среднесрочный восходящий тренд, считает эксперт. Рынок летний, малоактивный, в большинстве случаев сильное движение начинается осенью. Для биржевых "быков" будет хорошим результатом, если индекс ММВБ закрепится выше отметки 1650 пунктов. Это возможно, если американские фондовые индексы не опустятся ниже годовых минимумов, продемонстрированных в марте 2011г., а цена нефти Brent закрепится выше 12 долл./барр. В этом случае инвесторы будут чувствовать себя более уверенно, и в конце недели можно ожидать покупок в нефтегазовом секторе. После повышения агентством Moody's кредитного рейтинга Бразилии с Bаа3 до Bаа2 (с позитивным прогнозом) и стабилизации цен на сырье инвесторы могут вернуться на развивающиеся рынки. По расчетам А.Верникова, если индексу ММВБ удастся закрепиться выше отметки 1650 пунктов, можно ожидать его локального роста до 1700 пунктов.
Как отмечает начальника аналитического управления УК "Эверест Эссет Менеджмент" Софья Рагулина, ситуация вокруг Греции продолжает определять настроения инвесторов на мировых фондовых площадках. Окончательного решения пока нет, вероятнее всего, оно появится в начале июля. Эксперт считает, что помощь Греции в итоге будет выделена, потому что негативный сценарий развития не выгоден никому. Однако повышенная волатильность на фондовых и сырьевых рынках в ближайшие две недели сохранится. В среду завершится двухдневное (21-22 июня) заседание ФРС, которое станет одним из важных событий текущей недели. Пока процентная ставка останется на прежнем уровне. Инвесторов будут интересовать, в первую очередь, комментарии относительно ситуации в экономике США.
Как полагают аналитики ИГ "Норд-Капитал", значимыми уровнями сопротивления продолжают оставаться 1640, 1670 пунктов по индексу ММВБ. Поддержками являются уровни 1625, 1610 пунктов. После шестидневного снижения рынок смотрит вверх, однако значимые поводы для продолжения покупок пока отсутствуют. Бэквордация индекса РТС по отношению к сентябрьскому фьючерсу сократилась до 26 пунктов, или 1,4%, против 36 пунктов, или 1,9%, к закрытию предыдущей вечерней торговой сессии. Несмотря на некоторое сокращение спрэда между индексом РТС и фьючерсным контрактом на него, участники срочного рынка пока не ожидают значительного повышения.
Технический postmarket: Рынок приближается к перепроданности, игроки аккумулируют деньги
Индекс ММВБ во вторник, 21 июня, попытался было порасти, но покупатели смогли переставлять котировки вверх только на протяжении первого часа. Этого оказалось недостаточно, чтобы закрыть гэп вниз, образовавшийся в понедельник. Кроме того, по итогам сессии не удалось подняться обратно выше уровня простой 200-дневной скользящей средней (2), сданной накануне и проходящей в настоящее время через отметку 1637 пунктов. Все это не позволяет уверенно ждать роста хотя бы до уровня сопротивления 1650 пунктов (3). Скорее индекс ММВБ ждет падение к 1620 пунктам (1), до которых он в понедельник не добрался, оставив локальную "медвежью" картину незавершенной.
Индекс РТС во вторник начал сессию на уровне поддержки 1865 пунктов (2), сданном накануне, и в течение дня к этой отметке уже не опускался. "Медведи" теряют драгоценное время и ставят под сомнение достижимость простой 200-дневной скользящей средней (1), которая приближается к 1800 пунктам. Пока продавцы не проявляют должной активности, индикатор Stochastic подходит к зоне перепроданности и уже начинает тормозить и готовиться к развороту. В таких условиях желание игроков активно играть от продаж начнет сходить на нет, тем более что нефть и американские индексы уже заметно подешевели, сокращая потенциальную прибыль по коротким позициям.
У фьючерса на индекс РТС интерес вызывают показания технических индикаторов. Во вторник сигнал на продажу дал MACD, и во вторник же быстрая линия индикатора Stochastic достигла зоны критической перепроданности. То есть рынок локально дешев, но надо продавать. Возможно, такая рекомендация и не лишена смысла, но игроки предпочли использовать "просадку" рынка для открытия длинных позиций. В результате уровень поддержки 182400 пунктов (1) устоял, и теперь фьючерс направится к уровню 186800 пунктов (2). На улучшение настроений указывает и сократившаяся до 2000 пунктов бэквордация к базовому активу. Но рост на малых объемах больше похож на закрытие коротких позиций после прошедшей волны снижения и переход в режим ожидания. Длинные позиции также особо не открываются, игроки аккумулируют деньги, а значит, в среднесрочной перспективе есть и шансы на возобновление роста
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба