23 июня 2011 Солидарность Шевелев Антон
Итоги заседания ФРС США не принесли на рынки ничего нового. Господин Бернанке констатировал, что темпы восстановления экономики США несколько слабее, чем хотелось. Немного понизил прогноз по росту ВВП соединённых штатов и выразил осторожный оптимизм по поводу перспектив экономики. Ставка осталась без изменений. Ключевая фраза о сохранении ставок на низких уровнях продолжительное время осталась на месте. Таким образом, спекуляции на тему объявления программы QE3 ожидаемо не подтвердились. В целом рынки нейтрально восприняли невнятные итоги заседания федерального резерва. Основные индексы США постепенно сползли, к концу сессии. Инвесторы начали фиксировать позиции по факту. Естественно, что продажи наблюдаются на всех основных мировых площадках. Нефть снизилась примерно на 1% после объявления итогов заседания ФРС. Азиатские площадки умерено снижаются сегодня утром. Фьючерсы на индексы США утром в небольшом минусе.
Естественно, что сегодня российский рынок откроется понижением. Вероятнее всего в первой половине дня рынок будет снижаться. Внимание инвесторов в четверг вновь переключится на Европу. Глава ЕЦБ заявил, что его сильно беспокоят балансы европейских банков, и именно в них он видит основную опасность для экономики Европы. Греческий вопрос так же вернётся в поле зрения инвесторов. В США сегодня будут опубликованы еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, а так же цифры по продажам новых домов.
С технической точки зрения на российском рынке пока не происходит ничего нового. Рынок дрейфует в широком диапазоне. Локальное сопротивление на отметке 1650 пока явно не по зубам покупателям.
График Индекса ММВБ
Мы сохраняем длинные позиции в пределах 30% от модельного портфеля. Так же мы предлагаем вниманию инвесторов модельный портфель акций компаний США.
Негативные факторы:
•Слабые итоги заседания ФРС
•Европейские долговые проблемы
•Снижение индексов США
•Умеренное снижение в Азии
Американский рынок
Торги на американских биржах в среду 22 июня закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 0,66%, закрывшись на отметке 12109,67п., S&P500 упал на 0,65% до 1287,14п., а снижение Nasdaq Comp составило 0,67%, закрылся индекс значением 2669,19п.
Американский банк J.P. Morgan Chase согласился заплатить $153,6 млн федеральному регулятору за махинации с ипотечными облигациями, приведшие к банкротству множества кредитных союзов, пишет The Wall Street Journal. По мнению издания, подобный поворот дела свидетельствует о начале череды крупных штрафов, которые в ближайшее время придется выплатить гигантам с Уолл-стрит за разразившийся в 2008 году финансовый кризис.
Вчера
В среду 22 июня российский фондовый рынок закрылся небольшим повышением котировок. Индекс ММВБ повысился на 0,29%, закрывшись на отметке 1640,23 пункта. Лидерами роста в среду стали акции Норильского Никеля, выросшие на 1,75%, в лидерах снижения вновь оказались акции Ростелекома, потерявшие 2,78% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 0,32% до значения 1878,38 пункта.
Эмитенты и отрасли
Глава Минсвязи Игорь Щеголев не исключает приватизации госпакета акций «Ростелекома». «Решение о приватизации «Ростелекома» должно быть за правительством, – сообщил министр, отвечая на вопрос корреспондентов. – Мы считаем, что в мире существуют модели, которые позволяют сохранить контроль за такими важными инфраструктурными компаниями, даже не владея контрольным пакетом». Щеголев также отметил, что «еще есть целый ряд активов, которые не вошли в объединенную компанию». «Поэтому ее капитализация не полностью отражает ее потенциал. После того как реформа будет завершена, правительство вполне может рассмотреть такую возможность. С точки зрения министерства, такой вариант не исключается. Но при условии, что будут сформулированы правила, которые позволят государству в любом случае через эту компанию решать вопрос с обеспечением максимального количества услуг населению и с обеспечением государственных интересов, связанных с обеспечением безопасности», – сказал он. Министр ожидает, что реформа «Ростелекома» закончится в конце 2012 – начале 2013 года.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в среду 22 июня не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,8-4% годовых для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,1%. Сделки МБК заключались на уровне 3,8-4% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,77% годовых, понизившись на 0,01п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в среду увеличились с 647,5млрд.руб. во вторник до 695,9млрд.руб., объем депозитов коммерческих банков в Банке России также вырос, с 527,5млрд.руб. накануне до 551,7млрд.руб.
До конца этой недели денежный рынок продолжит оставаться в стабильном состоянии. Определенный рост напряженности возможен в начале следующей недели, когда участникам рынка предстоят завершающие выплаты НДПИ и акцизов (порядка 220 млрд руб.) и налога на прибыль (чуть более 200 млрд руб.). Однако вероятнее всего, он будет даже более кратковременным, чем в последнее время, и не окажет существенного давления на рынок.
Валютный рынок
Евро снизился к основным валютам, перед началом сегодня двухдневного саммита в Брюсселе, на котором европейские лидеры обсудят проблемы финансирования Греции.
Единая валюта падает второй день против доллара на ожиданиях того, что премьер-министр Греции Георгиос Папандреу столкнется с трудностями в получении одобрения парламента на следующей неделе по сокращению бюджетных расходов и продажи активов.
Евро не является валютой, которую сейчас нужно покупать, считают аналитики Mizuho Corporate Bank. Пока Греция не приступит к бюджетным сокращениям темпами, которых раньше не было, предоставление дополнительных кредитов просто отложит дефолт.
Евро упал до $ 1,4305. Европейские министры финансов решат 3 июля, получит ли Греция очередной транш помощи. Антонис Самарас, лидер оппозиции в греческом парламенте, сказал, что его партия будет голосовать против новой жесткой экономии мер правительства, несмотря на призывы европейских лидеров к единству в этом вопросе, сообщает Financial Times.
Азиатский рынок
Азиатские рынки снизились впервые за три дня, после того, как Федеральная резервная система США понизила прогноз роста крупнейшей экономики мира, и на фоне опасений, что Китай будет повышать процентные ставки.
Индекс MSCI Asia Pacific опустился на 0,8 процента до уровня 130,88. Австралийский индекс S&P/ASX 200 снизился на 0,5 процента. Индекс Южной Кореи Kospi потерял 0,4 процента. Японский Nikkei 225 упал на 0,4 процента, а гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,8 процента.
China Securities Journal сообщила на первой полосе в редакционной статье, что центральный банк страны должен увеличить реальные процентные ставки, чтобы привлечь средства обратно в банки.
Люди ищут, где они могут разместить свои деньги на вторую половину года, и, кажется, у них не будет большого выбора, считают аналитики.
На денежном рынке Китая ставки выросли до самого высокого уровня за более чем три года на опасениях, что приток денежных средств до конца этого месяца не восстановится.
Семидневная ставка межбанковского кредитования растет седьмой день даже после того, как Народный банк Китая законодательно приостановил продажи долговых инструментов. Ставка выросла более чем вдвое с 14 июня, когда центральный банк повысил норму резервирования банкам шестой раз в этом году.
Небольшим банкам действительно не хватает средств после повышения нормы резервирования. Кроме того, банки не будут кредитовать друг друга в конце каждого квартала, потому что они должны отвечать требованиям по капиталу.
Сырьевые рынки
Нефть снизилась впервые за четыре дня, так как инвесторы ожидают, что в США спрос на топливо может снизиться после того, как Федеральная резервная система понизила прогноз экономического роста для экономики США.
Фьючерсы упали на 1,5 процента после того, чиновники ФРС вчера сократили свои прогнозы экономического роста и занятости в этом году и следующем году. Отчет министерства энергетики США вчера показал, что американские нефтяные запасы упали меньше, чем прогнозировалось и после небольшого роста запасов нефти в Кушинге, нефть WTI выросла впервые за четыре недели.
Brent с поставкой в августе снизилась на $ 1,12, или 1 процента, до $ 113,09 за баррель. Вчера контракт поднялся на $ 3,26, или на 2,9 процента, до $ 114,21.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Естественно, что сегодня российский рынок откроется понижением. Вероятнее всего в первой половине дня рынок будет снижаться. Внимание инвесторов в четверг вновь переключится на Европу. Глава ЕЦБ заявил, что его сильно беспокоят балансы европейских банков, и именно в них он видит основную опасность для экономики Европы. Греческий вопрос так же вернётся в поле зрения инвесторов. В США сегодня будут опубликованы еженедельные данные по первичным обращениям за пособием по безработице, а так же цифры по продажам новых домов.
С технической точки зрения на российском рынке пока не происходит ничего нового. Рынок дрейфует в широком диапазоне. Локальное сопротивление на отметке 1650 пока явно не по зубам покупателям.
График Индекса ММВБ
Мы сохраняем длинные позиции в пределах 30% от модельного портфеля. Так же мы предлагаем вниманию инвесторов модельный портфель акций компаний США.
Негативные факторы:
•Слабые итоги заседания ФРС
•Европейские долговые проблемы
•Снижение индексов США
•Умеренное снижение в Азии
Американский рынок
Торги на американских биржах в среду 22 июня закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 0,66%, закрывшись на отметке 12109,67п., S&P500 упал на 0,65% до 1287,14п., а снижение Nasdaq Comp составило 0,67%, закрылся индекс значением 2669,19п.
Американский банк J.P. Morgan Chase согласился заплатить $153,6 млн федеральному регулятору за махинации с ипотечными облигациями, приведшие к банкротству множества кредитных союзов, пишет The Wall Street Journal. По мнению издания, подобный поворот дела свидетельствует о начале череды крупных штрафов, которые в ближайшее время придется выплатить гигантам с Уолл-стрит за разразившийся в 2008 году финансовый кризис.
Вчера
В среду 22 июня российский фондовый рынок закрылся небольшим повышением котировок. Индекс ММВБ повысился на 0,29%, закрывшись на отметке 1640,23 пункта. Лидерами роста в среду стали акции Норильского Никеля, выросшие на 1,75%, в лидерах снижения вновь оказались акции Ростелекома, потерявшие 2,78% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 0,32% до значения 1878,38 пункта.
Эмитенты и отрасли
Глава Минсвязи Игорь Щеголев не исключает приватизации госпакета акций «Ростелекома». «Решение о приватизации «Ростелекома» должно быть за правительством, – сообщил министр, отвечая на вопрос корреспондентов. – Мы считаем, что в мире существуют модели, которые позволяют сохранить контроль за такими важными инфраструктурными компаниями, даже не владея контрольным пакетом». Щеголев также отметил, что «еще есть целый ряд активов, которые не вошли в объединенную компанию». «Поэтому ее капитализация не полностью отражает ее потенциал. После того как реформа будет завершена, правительство вполне может рассмотреть такую возможность. С точки зрения министерства, такой вариант не исключается. Но при условии, что будут сформулированы правила, которые позволят государству в любом случае через эту компанию решать вопрос с обеспечением максимального количества услуг населению и с обеспечением государственных интересов, связанных с обеспечением безопасности», – сказал он. Министр ожидает, что реформа «Ростелекома» закончится в конце 2012 – начале 2013 года.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в среду 22 июня не претерпели изменений, оставшись в диапазоне 3,8-4% годовых для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 4,1%. Сделки МБК заключались на уровне 3,8-4% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 3,77% годовых, понизившись на 0,01п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в среду увеличились с 647,5млрд.руб. во вторник до 695,9млрд.руб., объем депозитов коммерческих банков в Банке России также вырос, с 527,5млрд.руб. накануне до 551,7млрд.руб.
До конца этой недели денежный рынок продолжит оставаться в стабильном состоянии. Определенный рост напряженности возможен в начале следующей недели, когда участникам рынка предстоят завершающие выплаты НДПИ и акцизов (порядка 220 млрд руб.) и налога на прибыль (чуть более 200 млрд руб.). Однако вероятнее всего, он будет даже более кратковременным, чем в последнее время, и не окажет существенного давления на рынок.
Валютный рынок
Евро снизился к основным валютам, перед началом сегодня двухдневного саммита в Брюсселе, на котором европейские лидеры обсудят проблемы финансирования Греции.
Единая валюта падает второй день против доллара на ожиданиях того, что премьер-министр Греции Георгиос Папандреу столкнется с трудностями в получении одобрения парламента на следующей неделе по сокращению бюджетных расходов и продажи активов.
Евро не является валютой, которую сейчас нужно покупать, считают аналитики Mizuho Corporate Bank. Пока Греция не приступит к бюджетным сокращениям темпами, которых раньше не было, предоставление дополнительных кредитов просто отложит дефолт.
Евро упал до $ 1,4305. Европейские министры финансов решат 3 июля, получит ли Греция очередной транш помощи. Антонис Самарас, лидер оппозиции в греческом парламенте, сказал, что его партия будет голосовать против новой жесткой экономии мер правительства, несмотря на призывы европейских лидеров к единству в этом вопросе, сообщает Financial Times.
Азиатский рынок
Азиатские рынки снизились впервые за три дня, после того, как Федеральная резервная система США понизила прогноз роста крупнейшей экономики мира, и на фоне опасений, что Китай будет повышать процентные ставки.
Индекс MSCI Asia Pacific опустился на 0,8 процента до уровня 130,88. Австралийский индекс S&P/ASX 200 снизился на 0,5 процента. Индекс Южной Кореи Kospi потерял 0,4 процента. Японский Nikkei 225 упал на 0,4 процента, а гонконгский индекс Hang Seng снизился на 0,8 процента.
China Securities Journal сообщила на первой полосе в редакционной статье, что центральный банк страны должен увеличить реальные процентные ставки, чтобы привлечь средства обратно в банки.
Люди ищут, где они могут разместить свои деньги на вторую половину года, и, кажется, у них не будет большого выбора, считают аналитики.
На денежном рынке Китая ставки выросли до самого высокого уровня за более чем три года на опасениях, что приток денежных средств до конца этого месяца не восстановится.
Семидневная ставка межбанковского кредитования растет седьмой день даже после того, как Народный банк Китая законодательно приостановил продажи долговых инструментов. Ставка выросла более чем вдвое с 14 июня, когда центральный банк повысил норму резервирования банкам шестой раз в этом году.
Небольшим банкам действительно не хватает средств после повышения нормы резервирования. Кроме того, банки не будут кредитовать друг друга в конце каждого квартала, потому что они должны отвечать требованиям по капиталу.
Сырьевые рынки
Нефть снизилась впервые за четыре дня, так как инвесторы ожидают, что в США спрос на топливо может снизиться после того, как Федеральная резервная система понизила прогноз экономического роста для экономики США.
Фьючерсы упали на 1,5 процента после того, чиновники ФРС вчера сократили свои прогнозы экономического роста и занятости в этом году и следующем году. Отчет министерства энергетики США вчера показал, что американские нефтяные запасы упали меньше, чем прогнозировалось и после небольшого роста запасов нефти в Кушинге, нефть WTI выросла впервые за четыре недели.
Brent с поставкой в августе снизилась на $ 1,12, или 1 процента, до $ 113,09 за баррель. Вчера контракт поднялся на $ 3,26, или на 2,9 процента, до $ 114,21.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу