В четверг, 23 июня, появилась информация о том, что "Уралкалий" принял решение повысить в III квартале 2011г. цены для российских производителей сложных минеральных удобрений на 22,3% по сравнению с ценой за II квартал 2011г. Цены на сложные минеральные удобрения во II квартале 2011г. будут повышены с уровня 5,7 тыс. руб./т до 6,79 тыс.руб./т. Цены для промышленных потребителей также вырастут в III квартале 2011г. на 19,2%, с 6,5 тыс. руб./т до 7,75 тыс. руб./т.
Для акций эмитента эта новость является крайне позитивной, поскольку поможет компании генерировать большую прибыль во второй половине 2011г., и в особенности если рассматривать повышение цен на минеральные удобрения в совокупности с завершением 16 июня 2011г. слияния с "Сильвинитом", которое состоялось, несмотря на целый ряд исков и судебных разбирательств со стороны компании-конкурента "Акрона".
Аналитики ИФК "Метрополь" позитивно смотрят на рынок калийных удобрений в целом и считают "Уралкалий" одним из наиболее интересных эмитентов. В настоящее время "Уралкалий" торгуется на уровне 7,2х по P/E на 2011г. и 5,1х по EV/EBITDA на 2011г., что предполагает дисконт к средним показателям зарубежных аналогов 46% и 40% соответственно.
Помимо этого подтверждение информации о том, что 33% акций Международной калийной компании (МКК) - экспортера калийных удобрений компании "Сильвинит" были проданы покупателю, аффилированному с Сулейманом Керимовым, который является основным акционером "Уралкалия" может еще больше повысить интерес к акциям объединенной компании. Союз БКК (Белорусской калийной компании, являющейся экспортером продукции "Уралкалия") и МКК может предоставить серьезные преимущества "Уралкалию", так как объединенная компания-экспортер может стать главным игроком на мировом рынке калийных удобрений с долей, равной 45%, что, в свою очередь, позволит ему оптимизировать структуру экспорта и логистики.
С точки зрения технического анализа, в акциях "Уралкалия" может продолжиться восходящий тренд. В данный момент акции эмитента находятся вблизи нижней границы Bollinger (1), где расположен мощный уровень поддержки 225 руб./акция. Целью роста может стать уровень 255 руб./акция (2) - верхняя граница Bollinger. Индикатор RSI (3) указывает на то, что у "быков" и "медведей" есть прекрасная возможность проторговывать образованный линиями Bollinger диапазон. Следует также отметить, что сужение границ Bollinger, как правило, происходит перед сильным движением. MACD, находящийся в зоне покупок, указывает на удачный момент для входа в рынок.
Напомним, механизм ежеквартального расчета цен для производителей сложных удобрений и промышленных потребителей предусмотрен маркетинговой политикой "Уралкалия", согласованной с Федеральной антимонопольной службой (ФАС). Цена на хлористый калий для российских производителей сложных удобрений и промышленных потребителей устанавливается, исходя из средневзвешенной цены хлористого калия, реализованного на зарубежный рынок с минимальной ценой за вычетом транспортных и иных логистических расходов (минимальная экспортная цена). Одновременно для стимулирования поставок калийсодержащих удобрений на внутренний рынок компания предусматривает предоставление премий производителям сложных удобрений на объемы хлористого калия, поставляемые в составе сложных удобрений на российский рынок.
ОАО "Уралкалий" - крупнейший в РФ и третий в мире производитель калийных удобрений, разрабатывает Верхнекамское месторождение калийно-магниевых солей в Пермском крае (запасы - 3,8 млрд т оксида калия). Компания экспортирует около 90% своей продукции и обеспечивает около 13% мировых поставок калийных удобрений. Основные рынки сбыта - Бразилия, Индия, Китай, Малайзия. Чистая прибыль ОАО "Уралкалий" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2010г. выросла на 83% по сравнению с 2009г. и составила 16 млрд 654 млн руб. Выручка компании в отчетный период составила 51 млрд 592 млн руб., что на 52,5% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль "Уралкалия" по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась в 12,5 раза - до 14 млрд 469 млн 315 тыс. руб.
Светлана Дейнека
Для акций эмитента эта новость является крайне позитивной, поскольку поможет компании генерировать большую прибыль во второй половине 2011г., и в особенности если рассматривать повышение цен на минеральные удобрения в совокупности с завершением 16 июня 2011г. слияния с "Сильвинитом", которое состоялось, несмотря на целый ряд исков и судебных разбирательств со стороны компании-конкурента "Акрона".
Аналитики ИФК "Метрополь" позитивно смотрят на рынок калийных удобрений в целом и считают "Уралкалий" одним из наиболее интересных эмитентов. В настоящее время "Уралкалий" торгуется на уровне 7,2х по P/E на 2011г. и 5,1х по EV/EBITDA на 2011г., что предполагает дисконт к средним показателям зарубежных аналогов 46% и 40% соответственно.
Помимо этого подтверждение информации о том, что 33% акций Международной калийной компании (МКК) - экспортера калийных удобрений компании "Сильвинит" были проданы покупателю, аффилированному с Сулейманом Керимовым, который является основным акционером "Уралкалия" может еще больше повысить интерес к акциям объединенной компании. Союз БКК (Белорусской калийной компании, являющейся экспортером продукции "Уралкалия") и МКК может предоставить серьезные преимущества "Уралкалию", так как объединенная компания-экспортер может стать главным игроком на мировом рынке калийных удобрений с долей, равной 45%, что, в свою очередь, позволит ему оптимизировать структуру экспорта и логистики.
С точки зрения технического анализа, в акциях "Уралкалия" может продолжиться восходящий тренд. В данный момент акции эмитента находятся вблизи нижней границы Bollinger (1), где расположен мощный уровень поддержки 225 руб./акция. Целью роста может стать уровень 255 руб./акция (2) - верхняя граница Bollinger. Индикатор RSI (3) указывает на то, что у "быков" и "медведей" есть прекрасная возможность проторговывать образованный линиями Bollinger диапазон. Следует также отметить, что сужение границ Bollinger, как правило, происходит перед сильным движением. MACD, находящийся в зоне покупок, указывает на удачный момент для входа в рынок.
Напомним, механизм ежеквартального расчета цен для производителей сложных удобрений и промышленных потребителей предусмотрен маркетинговой политикой "Уралкалия", согласованной с Федеральной антимонопольной службой (ФАС). Цена на хлористый калий для российских производителей сложных удобрений и промышленных потребителей устанавливается, исходя из средневзвешенной цены хлористого калия, реализованного на зарубежный рынок с минимальной ценой за вычетом транспортных и иных логистических расходов (минимальная экспортная цена). Одновременно для стимулирования поставок калийсодержащих удобрений на внутренний рынок компания предусматривает предоставление премий производителям сложных удобрений на объемы хлористого калия, поставляемые в составе сложных удобрений на российский рынок.
ОАО "Уралкалий" - крупнейший в РФ и третий в мире производитель калийных удобрений, разрабатывает Верхнекамское месторождение калийно-магниевых солей в Пермском крае (запасы - 3,8 млрд т оксида калия). Компания экспортирует около 90% своей продукции и обеспечивает около 13% мировых поставок калийных удобрений. Основные рынки сбыта - Бразилия, Индия, Китай, Малайзия. Чистая прибыль ОАО "Уралкалий" по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО) за 2010г. выросла на 83% по сравнению с 2009г. и составила 16 млрд 654 млн руб. Выручка компании в отчетный период составила 51 млрд 592 млн руб., что на 52,5% больше, чем годом ранее. Чистая прибыль "Уралкалия" по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) в 2010г. по сравнению с 2009г. увеличилась в 12,5 раза - до 14 млрд 469 млн 315 тыс. руб.
Светлана Дейнека
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба