7 июля 2011 Инфина Иванищев Александр
В среду новостной фон не способствовал росту российского рынкп: нефть снижалась из-за укрепления доллара, европейские биржи торговались в красной зоне, американские фьючерсы пошли вниз. Торговая сессия завершилась снижением основных индексов: по ММВБ - на 0.3% до 1705.4 п., по РТС – на 0.7% до 1939 п. Индекс акций второго эшелона РТС2 подрос на 0.1% до 2253.2 п. Нисходящая динамика рынка отмечалась при средней активности игроков: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 44.1 млрд. рублей. В отраслевом срезе хуже выглядел финансовый сектор (-1.2%). Нефтегазовый сектор (-0.5%) скорректировался на фоне цен на нефть. Энергетический сектор (-0.4%), металлургический сектор (+0.1%). В индексных акциях ММВБ лидируют бумаги Полюс Золота (+4.4%), второй день подряд растет Уралкалий (+3%), Новатэк (+1.7%), Магнит (+0.8%). В лидерах падения остаются бумаги ВТБ (-2.5%) , Татнефти (-1.8%), ФСК (-1.6%), НМЛК (-1.6%).
Валютный рынок $ - Индекс доллара преодолел сопротивление на уровне МА60 (74.67 п.) и вырос к корзине мировых валют до дневного максимума 75.18 п. Повышенный спрос на американский доллар был во многом вызван резким ослаблением европейской валюты. €/$ - Евро упал к доллару до дневного минимума 1.4286 п. и в четверг в Азии торгуется на уровне 1.433 п. Отношение инвесторов к риску резко ухудшилось на фоне опасений по поводу обострения финансовых проблем Португалии и возросших рисков торможения экономического роста. ?/$- Банк Китая с сегодняшнего дня поднимает учетную ставку до 6.56% с целью сдерживания инфляционного перегрева экономики. Однако на фоне одновременного укрепления американского доллара пара осталась на прежнем уровне - 6.466 п
Рынок акций США – Вчера ведущие фондовые индексы США снова завершили день вблизи нейтральной линии в отсутствии явных ориентиров на финансовых рынках. Участники предпочли отдыхать на лаврах прошлой недели в ожидании пятничных данных по числу обращений за пособиями по безработице. Лидерами роста были акции технологического сектора и бумаги промышленных компаний, прибавившие по 0.5%. В отстающих вчера опять оказались акции финансового сектора (-0.6%), хуже рынка смотрелись банковские бумаги на фоне проблем банковского сектора в Европе и Китае. Активность игроков остается крайне низкой, что характерно и для летнего периода и для недели празднования Дня благодарения. По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0.45%, S&P500 – на 0.1%, NASDAQ - на 0.29%. Индекс волатильности VIX прибавил 1.74%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром уверенно растут. Европа – Торги завершились умеренным снижением индексов на ведущих торговых площадках после понижения агентством Moody's суверенного долгового рейтинга Португалии и неутешительной макростатистики еврозоны: DAX (-0.11%), CAC40 (- 0.44%), FTSE100 (-0.35%). Азия – Фондовые торги проходят без единой динамики. На 10:00 МСК снижается японский Nikkei (- 0.05%), подрастают китайский Shanghai Composite (+044%) и корейский KOSPI (+055%).
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.4%. Энергоносители подорожали на 1.3%, базовые металлы подешевели на 0.4%, драгоценные выросли в цене на 0.1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прибавил 1.1%. Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0.2% до $96.7 за баррель; стоимость контракта на нефть сорта brent сохранилась на уровне $113.6. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.5%. Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото увеличилась до $1530 за тройскую унцию, цена серебра – до $36.1. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 0.8%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили сессию разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+1.5%), подешевел – на цинк (-1.3%), контракт на свинец в цене не изменился.
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро незначительно подросла накануне заседания ЕЦБ до 1.569%, по доллару осталась на прежнем уровне (0.24575%). Резко выросла стоимость cds Греции (с 1926 до 2168 п.). Ирландские и португальские cds достигли нового исторического максимума 838 и 917 пп. соответственно. Доходность 10Y ust снизилась с 3.122 до 3.109%, доходность 2Y ust - с 0.428 до 0.425%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился до 268.448 п.
Перспектива
Утренний фон на открытии торгов в четверг пока выглядит противоречиво. Цена нефтяного фьючерса brent балансирует около уровня $114. Фьючерс на индекс SP500 прибавляет ~0.45% (8:00 МСК). Сводный индекс азиатских голубых фишек торгуется с небольшим ростом (+0.2%). Однако ситуация может в дальнейшем дестабилизироваться
Поводов для движения вниз становится с каждой новой торговой сессией все больше. Понижение рейтинга Португалии, рост стоимости cds периферийных стран до рекордных исторических уровней (Ирландия, Португалия), наконец, вчерашний обвал евро негативно влияют на отношение инвесторов к риску. В результате растет спрос на защитные инструменты (золото, серебро, трежери). Акции европейских банков вновь снижаются (-1.8%). Несмотря на подъем нефтяных цен, акции крупнейших мировых нефтяных компаний вчера также снизились (-0.48%). О возможном ухудшении перспективы экономического роста свидетельствует также проведенное повышение учетной ставки в Китае и предупреждение об опасности новой рецессии, сделанное вчера президентом США
Мы ожидаем, что волатильность на рынках в ближайшие дни начнет повышаться. Американский фьючерс вчера протестировал нижнюю границу канала роста от 27 июня, и сегодняшний утренний рост можно квалифицировать всего лишь как технический возвратный ход. Нефтяной фьючерс в очередной раз натолкнулся на сопротивление в районе $114.5 и показал неготовность идти дальше, что может обернуться повторным откатом вниз. Настораживает также начавшийся вчера рост стоимости наших cds и расширение суверенного спрэда
Индекс ММВБ вчера закрылся (1705.41 п.) на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1705.83 п.). Тем самым краткосрочные спекулянты проголосовали вчера за нейтралитет, понизив после двух дней слабого роста свою оценку дальнейшей перспективы. Возможности для свободного маневра сужаются, а торговая активность оставляет желать лучшего. Многие технические индикаторы по индексу ММВБ по-прежнему остаются в зоне перекупленности. Сверху нависает зона сопротивления 1713/1718 пп., от которой индекс ММВБ уже дважды откатывался вниз, и пока не видно поводов, которые могли бы обеспечить прорыв этих уровней. Ближайшая поддержка снизу находится совсем рядом - в зоне от 1697 (МА5) до 1703 (нижняя граница 7-дневного канала роста). В случае пробоя этой поддержки индекс ММВБ может отступить к следующему рубежу обороны в районе среднесрочной скользящей средней МА60 (1680.82 п.) и месячной балансовой цены ОВР-20 (1671 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Валютный рынок $ - Индекс доллара преодолел сопротивление на уровне МА60 (74.67 п.) и вырос к корзине мировых валют до дневного максимума 75.18 п. Повышенный спрос на американский доллар был во многом вызван резким ослаблением европейской валюты. €/$ - Евро упал к доллару до дневного минимума 1.4286 п. и в четверг в Азии торгуется на уровне 1.433 п. Отношение инвесторов к риску резко ухудшилось на фоне опасений по поводу обострения финансовых проблем Португалии и возросших рисков торможения экономического роста. ?/$- Банк Китая с сегодняшнего дня поднимает учетную ставку до 6.56% с целью сдерживания инфляционного перегрева экономики. Однако на фоне одновременного укрепления американского доллара пара осталась на прежнем уровне - 6.466 п
Рынок акций США – Вчера ведущие фондовые индексы США снова завершили день вблизи нейтральной линии в отсутствии явных ориентиров на финансовых рынках. Участники предпочли отдыхать на лаврах прошлой недели в ожидании пятничных данных по числу обращений за пособиями по безработице. Лидерами роста были акции технологического сектора и бумаги промышленных компаний, прибавившие по 0.5%. В отстающих вчера опять оказались акции финансового сектора (-0.6%), хуже рынка смотрелись банковские бумаги на фоне проблем банковского сектора в Европе и Китае. Активность игроков остается крайне низкой, что характерно и для летнего периода и для недели празднования Дня благодарения. По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0.45%, S&P500 – на 0.1%, NASDAQ - на 0.29%. Индекс волатильности VIX прибавил 1.74%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром уверенно растут. Европа – Торги завершились умеренным снижением индексов на ведущих торговых площадках после понижения агентством Moody's суверенного долгового рейтинга Португалии и неутешительной макростатистики еврозоны: DAX (-0.11%), CAC40 (- 0.44%), FTSE100 (-0.35%). Азия – Фондовые торги проходят без единой динамики. На 10:00 МСК снижается японский Nikkei (- 0.05%), подрастают китайский Shanghai Composite (+044%) и корейский KOSPI (+055%).
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0.4%. Энергоносители подорожали на 1.3%, базовые металлы подешевели на 0.4%, драгоценные выросли в цене на 0.1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прибавил 1.1%. Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0.2% до $96.7 за баррель; стоимость контракта на нефть сорта brent сохранилась на уровне $113.6. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0.5%. Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото увеличилась до $1530 за тройскую унцию, цена серебра – до $36.1. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 0.8%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили сессию разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+1.5%), подешевел – на цинк (-1.3%), контракт на свинец в цене не изменился.
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро незначительно подросла накануне заседания ЕЦБ до 1.569%, по доллару осталась на прежнем уровне (0.24575%). Резко выросла стоимость cds Греции (с 1926 до 2168 п.). Ирландские и португальские cds достигли нового исторического максимума 838 и 917 пп. соответственно. Доходность 10Y ust снизилась с 3.122 до 3.109%, доходность 2Y ust - с 0.428 до 0.425%. Спрэд доходности ust10-ust2 сузился до 268.448 п.
Перспектива
Утренний фон на открытии торгов в четверг пока выглядит противоречиво. Цена нефтяного фьючерса brent балансирует около уровня $114. Фьючерс на индекс SP500 прибавляет ~0.45% (8:00 МСК). Сводный индекс азиатских голубых фишек торгуется с небольшим ростом (+0.2%). Однако ситуация может в дальнейшем дестабилизироваться
Поводов для движения вниз становится с каждой новой торговой сессией все больше. Понижение рейтинга Португалии, рост стоимости cds периферийных стран до рекордных исторических уровней (Ирландия, Португалия), наконец, вчерашний обвал евро негативно влияют на отношение инвесторов к риску. В результате растет спрос на защитные инструменты (золото, серебро, трежери). Акции европейских банков вновь снижаются (-1.8%). Несмотря на подъем нефтяных цен, акции крупнейших мировых нефтяных компаний вчера также снизились (-0.48%). О возможном ухудшении перспективы экономического роста свидетельствует также проведенное повышение учетной ставки в Китае и предупреждение об опасности новой рецессии, сделанное вчера президентом США
Мы ожидаем, что волатильность на рынках в ближайшие дни начнет повышаться. Американский фьючерс вчера протестировал нижнюю границу канала роста от 27 июня, и сегодняшний утренний рост можно квалифицировать всего лишь как технический возвратный ход. Нефтяной фьючерс в очередной раз натолкнулся на сопротивление в районе $114.5 и показал неготовность идти дальше, что может обернуться повторным откатом вниз. Настораживает также начавшийся вчера рост стоимости наших cds и расширение суверенного спрэда
Индекс ММВБ вчера закрылся (1705.41 п.) на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1705.83 п.). Тем самым краткосрочные спекулянты проголосовали вчера за нейтралитет, понизив после двух дней слабого роста свою оценку дальнейшей перспективы. Возможности для свободного маневра сужаются, а торговая активность оставляет желать лучшего. Многие технические индикаторы по индексу ММВБ по-прежнему остаются в зоне перекупленности. Сверху нависает зона сопротивления 1713/1718 пп., от которой индекс ММВБ уже дважды откатывался вниз, и пока не видно поводов, которые могли бы обеспечить прорыв этих уровней. Ближайшая поддержка снизу находится совсем рядом - в зоне от 1697 (МА5) до 1703 (нижняя граница 7-дневного канала роста). В случае пробоя этой поддержки индекс ММВБ может отступить к следующему рубежу обороны в районе среднесрочной скользящей средней МА60 (1680.82 п.) и месячной балансовой цены ОВР-20 (1671 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу