14 июля 2011 МФД-ИнфоЦентр
В среду, 13 июля, ведущие фондовые индексы США развернулись к понижению в заключительной части торгов после сообщения одного из членов Комитета по монетарной политике ФРС, что он выступает против дополнительного стимулирования экономики, даже если ситуация в ней ухудшится. Эти комментарии прозвучали после заявления главы ФРС Бена Бернанке, спровоцировавшего первоначальное ралли, о том, что Федрезерв рассматривает программу QE3 в качестве одного из вариантов поддержки экономического восстановления.
После закрытия регулярной торговой сессии фьючерсы на фондовые индексы США вышли в отрицательную область вслед за сообщением агентства Moody`s о постановке на пересмотр рейтинга государственных облигаций США с возможностью дальнейшего понижения. Moody`s объяснило своё решение тем, что США могут пропустить выплаты процентов или основной части долга, если установленный законом лимит по госдолгу не будет повышен вовремя.
«Есть небольшой, но растущий риск краткосрочного дефолта», - говорится в заявлении Moody`s.
Ранее спикер палаты представителей, республиканец Джон Боенэр заявил, что он не гарантирует повышения лимита по госдолгу, если не удастся достичь соглашения по сокращению бюджетного дефицита. Он сказал, что ему не удалось получить твёрдых обещаний от президента Обамы и его команды относительно сокращения крупных социальных программ. По словам Боенэра, «переговоры с ними за последние пару месяцев напоминали переговоры с Джелло».
Президент Федерального резервного банка Далласа, обладающий в этом году правом голоса на заседаниях FOMC, в среду заявил, что он «не поддержит дальнейшую монетарную аккомодацию», потому что сомневается в эффективности предыдущей программы QE2, в ходе которой было предоставлено «много ликвидности», но не было «триггера, который мог бы заставить эту ликвидность работать».
Эти слова спровоцировали разворот фондового рынка США после первоначального роста более чем на 1%, вызванного сообщением главы ФРС Бена Бернанке, что Центробанк рассматривает варианты дальнейшего стимулирования экономики на случай ухудшения ситуации, включая третий раунд программы количественного смягчения.
В ходе выступления с полугодовым докладом на заседании Комитета по финансовым услугам Конгресса Бернанке заявил о трёх вариантах дальнейших действий в рамках аккомодационной монетарной политики, первый из которых заключается в предоставлении регуляторами более конкретных и детальных ориентиров по срокам, в течение которых ФРС планирует удерживать на текущем уровне базовую ставку и текущий объём ценных бумаг на своем балансе. В настоящее время ФРС лишь указывает, что ключевая процентная ставка будет сохраняться на «чрезвычайно низком уровне в течение продолжительного времени».
Второй вариант, рассматриваемый ФРС - запуск дополнительной программы покупки активов (QE3), что приведёт к увеличению среднего срока погашения долговых обязательств, находящихся на балансе Центробанка. Третий вариант – снижение процентной ставки, начисляемой на резервы коммерческих банков, с тем, чтобы «усилить нисходящее давление на краткосрочные процентные ставки в целом».
«Единственная вещь, которую Федрезерв может контролировать, это фондовый рынок, - заявил Алан Валдес, директор по торговле в операционном зале NYSE компании DME Securities. – Они помогут фондовым рынкам в краткосрочной перспективе, потому что люди удерживают этот рынок от двойного спада... но это совершенно не поможет экономике».
По мнению экспертов MarketWatch, «маловероятно, что ФРС может что-либо сделать для стимулирования экономики - не потому, что они думают, что в этом нет необходимости, а потому что политической поддержки для QE3 не существует».
«Понадобится существенное ослабление экономики, чтобы Федрезерв начал серьёзно рассматривать QE3, учитывая сильную критику QE2 [со стороны общественности], - говорится в статье MarketWatch. - И ФРС не ожидает ухудшения ситуации в экономике. Они также не ожидают каких-либо значительных улучшений, прогнозируя умеренный рост, умеренную инфляцию и слабый рынок труда на ближайшие несколько лет».
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 10-летних казначейских нот в объёме 21 млрд долл в дополнение к размещенному в мае аналогичному выпуску на сумму 44.999 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 2.918%, достигнув минимального уровня с ноября прошлого года. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.17 против 3.12 в среднем за предыдущие восемь аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 42% выпуска в сравнении с 52.4% в среднем за восемь предыдущих аукционов.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12491.61, прибавив 0.36%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.31% (до 1317.72) и 0.54% (до 2796.92) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.83 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.52 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4142 против 1.3972 вечером во вторник. После закрытия торгов на Уолл-Стрит пара преодолела отметку 1.4200 в результате активных продаж доллара, спровоцированных сообщением Moody's о постановке на пересмотр кредитного рейтинга США.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings в среду понизило долгосрочный кредитный рейтинг Греции в иностранной и национальной валюте на три ступени с «В+» до «ССС» с прогнозом «негативный».
«Снижение рейтинга отражает отсутствие новой, полностью финансируемой и жизнеспособной программы для Греции от Евросоюза и Международного валютного фонда, - говорится в заявлении Fitch. – Это сочетается с усилением неопределённости вокруг роли частных кредиторов в любом будущем финансировании, а также с ухудшающимися макроэкономическими перспективами Греции».
Fitch стало третьим рейтинговым агентством, понизившим суверенный рейтинг Греции до уровня, хуже которого только дефолт. Ранее агентства Moody’s и Standard & Poor’s понизили рейтинг Греции до «Caa1» и «CCC» соответственно.
«Fitch наконец догнало остальных в оценке Греции, - отметил Питер Шаффрик, аналитик RBC Capital Markets. – С этой точки зрения, рейтинг на уровне «CCC» или «B+» не имеет никаких различий. Будет ли Греции присвоен рейтинг «D» или «SD» - вот, что действительно имеет значение».
Ранее Международный валютный фонд пересмотрел прогноз по уровню государственного долга Греции на 2012 год до 172% ВВП с оценки в 159% ВВП, обнародованной в марте. В 2011 году ВВП Греции сократится на 3.8%, прогнозируют аналитики МВФ. В марте они полагали, что греческая экономика в текущем году сократится на 3%.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar, подорожавшие на 1.6%.
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.6%) и Bank of America (-0.1%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.2%.
В четверг перед открытием NYSE банк JPMorgan представит финансовые результаты за II квартал. Многие аналитики ожидают, что отчётность банка окажется разочаровывающей, и он сообщит о сокращении доходов на 0.8% до 24.9 млрд долл.
«Следующее большое событие - отчётность JPMorgan, и это разожжёт огонь», - заявил Сэм Гинзбург, глава отдела рынков капитала компании First New York Securities.
Кроме того, в четверг после закрытия регулярной торговой сессии будет представлена квартальная отчётность интернет-компании Google (+0.8%).
Акции оператора кредитных карт Capital One в среду подешевели на 2.6%, несмотря на выход превысивших прогнозы данных по прибыли за II квартал. Компания также сообщила о намерении провести допэмиссию акций на сумму 2 млрд долл для финансирования покупки он-лайн банка ING.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. прибавили по 0.7% на фоне повышения стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.62 долл (+0.6%) до 98.05 долл за барр.
Индекс нефтяного сектора в S&P 500 вырос на 0.7%, а индекс сектора производителей материалов прибавил 0.8%, поддержанный повышением цен на сырьевые активы, что было вызвано ослаблением американской валюты.
Акции производителя меди Freeport-McMoRan Copper и производителя алюминия Alcoa подорожали на 2% и 0.9% соответственно.
Акции технологической компании Apple выросли на 1.2% др 358.02 долл после повышения прогноза по их целевой стоимости с 435 до 450 долл аналитиками Citigroup (+1%)
Акции популярного американского видеосервиса Netflix подорожали на 2.6% после сообщения компании о подписании многолетнего контракта, возобновляющего и расширяющего права Netflix на фильмы и телешоу NBC Universal. Компания также сообщила об очередном повышении тарифов для клиентов, использующих старые сервисы с получением DVD-фильмов по почте или он-лайн. Таким образом Netflix вынуждает клиентов перейти к более современной форме получения контента – потоковому видео.
Акции корпорации News, владельца закрытой на днях газеты News of the World, выросли на 3.8% после её сообщения об отзыве своего предложения стоимостью 12 млрд долл о покупке 61% акций оператора спутникового телевидения BSkyB в дополнение к уже имеющимся у News Corp. 39%. Торговый оборот акциями компании оказался максимальным за период с 17 декабря 2004 года, когда они были включены в индекс S&P 500.
Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил в среду, что люди, отдавшие журналистам газеты News of the World указания о прослушке, должны уйти с британского медиарынка. Он сообщил, что первые результаты расследования дела о прослушке будут обнародованы в течение ближайшего года. В случае, если выяснится причастность к прослушке руководящих лиц компании, владеющей изданием News of the World, им будет запрещено дальнейшее участие в медиабизнесе Великобритании.
После закрытия NYSE в ходе постторговой сессии акции владельца ресторанных сетей KFC, Pizza Hut и Taco Bell, компании Yum Brands Inc., выросли на 2.5% после публикации превысившей прогнозы квартальной отчётности.
Акции оператора сети отелей Marriott International в ходе постторговой сессии снизились на 5%, несмотря на сообщение о росте квартальной прибыли на 13% до 0.37 долл на акцию. Прогноз компании на текущий квартал разочаровал ожидания рынка.
В четверг, 14 июля, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 412 тыс. против 418 тыс. неделей ранее.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует отчёт по розничным продажам в США за июнь. Прогноз: сохранение показателя неизменным после снижения на 0.2% в мае.
В 16:30 мск Министерство труда опубликует данные индекса цен производителей США за июнь. Прогноз: снижение индекса PPI на 0.2% после повышения на 0.2% месяцем ранее.
В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по товарно-материальным запасам американских компаний за май. Прогноз: рост объёма запасов на 0.7% после увеличения на 0.8% в апреле.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:00 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних казначейских облигаций на сумму 13 млрд долл в дополнение к размещенному в мае аналогичному выпуску на сумму 28.996 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, CNBC, The Financial Times и MarketWatch.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
После закрытия регулярной торговой сессии фьючерсы на фондовые индексы США вышли в отрицательную область вслед за сообщением агентства Moody`s о постановке на пересмотр рейтинга государственных облигаций США с возможностью дальнейшего понижения. Moody`s объяснило своё решение тем, что США могут пропустить выплаты процентов или основной части долга, если установленный законом лимит по госдолгу не будет повышен вовремя.
«Есть небольшой, но растущий риск краткосрочного дефолта», - говорится в заявлении Moody`s.
Ранее спикер палаты представителей, республиканец Джон Боенэр заявил, что он не гарантирует повышения лимита по госдолгу, если не удастся достичь соглашения по сокращению бюджетного дефицита. Он сказал, что ему не удалось получить твёрдых обещаний от президента Обамы и его команды относительно сокращения крупных социальных программ. По словам Боенэра, «переговоры с ними за последние пару месяцев напоминали переговоры с Джелло».
Президент Федерального резервного банка Далласа, обладающий в этом году правом голоса на заседаниях FOMC, в среду заявил, что он «не поддержит дальнейшую монетарную аккомодацию», потому что сомневается в эффективности предыдущей программы QE2, в ходе которой было предоставлено «много ликвидности», но не было «триггера, который мог бы заставить эту ликвидность работать».
Эти слова спровоцировали разворот фондового рынка США после первоначального роста более чем на 1%, вызванного сообщением главы ФРС Бена Бернанке, что Центробанк рассматривает варианты дальнейшего стимулирования экономики на случай ухудшения ситуации, включая третий раунд программы количественного смягчения.
В ходе выступления с полугодовым докладом на заседании Комитета по финансовым услугам Конгресса Бернанке заявил о трёх вариантах дальнейших действий в рамках аккомодационной монетарной политики, первый из которых заключается в предоставлении регуляторами более конкретных и детальных ориентиров по срокам, в течение которых ФРС планирует удерживать на текущем уровне базовую ставку и текущий объём ценных бумаг на своем балансе. В настоящее время ФРС лишь указывает, что ключевая процентная ставка будет сохраняться на «чрезвычайно низком уровне в течение продолжительного времени».
Второй вариант, рассматриваемый ФРС - запуск дополнительной программы покупки активов (QE3), что приведёт к увеличению среднего срока погашения долговых обязательств, находящихся на балансе Центробанка. Третий вариант – снижение процентной ставки, начисляемой на резервы коммерческих банков, с тем, чтобы «усилить нисходящее давление на краткосрочные процентные ставки в целом».
«Единственная вещь, которую Федрезерв может контролировать, это фондовый рынок, - заявил Алан Валдес, директор по торговле в операционном зале NYSE компании DME Securities. – Они помогут фондовым рынкам в краткосрочной перспективе, потому что люди удерживают этот рынок от двойного спада... но это совершенно не поможет экономике».
По мнению экспертов MarketWatch, «маловероятно, что ФРС может что-либо сделать для стимулирования экономики - не потому, что они думают, что в этом нет необходимости, а потому что политической поддержки для QE3 не существует».
«Понадобится существенное ослабление экономики, чтобы Федрезерв начал серьёзно рассматривать QE3, учитывая сильную критику QE2 [со стороны общественности], - говорится в статье MarketWatch. - И ФРС не ожидает ухудшения ситуации в экономике. Они также не ожидают каких-либо значительных улучшений, прогнозируя умеренный рост, умеренную инфляцию и слабый рынок труда на ближайшие несколько лет».
Минфин США в среду провёл аукцион по размещению 10-летних казначейских нот в объёме 21 млрд долл в дополнение к размещенному в мае аналогичному выпуску на сумму 44.999 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций составила 2.918%, достигнув минимального уровня с ноября прошлого года. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму размещения составило 3.17 против 3.12 в среднем за предыдущие восемь аукционов по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 42% выпуска в сравнении с 52.4% в среднем за восемь предыдущих аукционов.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12491.61, прибавив 0.36%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 0.31% (до 1317.72) и 0.54% (до 2796.92) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в среду составил 6.83 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 7.52 млрд акций и за прошлый год - в 8.47 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.4142 против 1.3972 вечером во вторник. После закрытия торгов на Уолл-Стрит пара преодолела отметку 1.4200 в результате активных продаж доллара, спровоцированных сообщением Moody's о постановке на пересмотр кредитного рейтинга США.
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings в среду понизило долгосрочный кредитный рейтинг Греции в иностранной и национальной валюте на три ступени с «В+» до «ССС» с прогнозом «негативный».
«Снижение рейтинга отражает отсутствие новой, полностью финансируемой и жизнеспособной программы для Греции от Евросоюза и Международного валютного фонда, - говорится в заявлении Fitch. – Это сочетается с усилением неопределённости вокруг роли частных кредиторов в любом будущем финансировании, а также с ухудшающимися макроэкономическими перспективами Греции».
Fitch стало третьим рейтинговым агентством, понизившим суверенный рейтинг Греции до уровня, хуже которого только дефолт. Ранее агентства Moody’s и Standard & Poor’s понизили рейтинг Греции до «Caa1» и «CCC» соответственно.
«Fitch наконец догнало остальных в оценке Греции, - отметил Питер Шаффрик, аналитик RBC Capital Markets. – С этой точки зрения, рейтинг на уровне «CCC» или «B+» не имеет никаких различий. Будет ли Греции присвоен рейтинг «D» или «SD» - вот, что действительно имеет значение».
Ранее Международный валютный фонд пересмотрел прогноз по уровню государственного долга Греции на 2012 год до 172% ВВП с оценки в 159% ВВП, обнародованной в марте. В 2011 году ВВП Греции сократится на 3.8%, прогнозируют аналитики МВФ. В марте они полагали, что греческая экономика в текущем году сократится на 3%.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 22 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции производителя строительного оборудования Caterpillar, подорожавшие на 1.6%.
Акции крупнейших банков JPMorgan (+0.6%) и Bank of America (-0.1%) закрылись разнонаправленно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 0.2%.
В четверг перед открытием NYSE банк JPMorgan представит финансовые результаты за II квартал. Многие аналитики ожидают, что отчётность банка окажется разочаровывающей, и он сообщит о сокращении доходов на 0.8% до 24.9 млрд долл.
«Следующее большое событие - отчётность JPMorgan, и это разожжёт огонь», - заявил Сэм Гинзбург, глава отдела рынков капитала компании First New York Securities.
Кроме того, в четверг после закрытия регулярной торговой сессии будет представлена квартальная отчётность интернет-компании Google (+0.8%).
Акции оператора кредитных карт Capital One в среду подешевели на 2.6%, несмотря на выход превысивших прогнозы данных по прибыли за II квартал. Компания также сообщила о намерении провести допэмиссию акций на сумму 2 млрд долл для финансирования покупки он-лайн банка ING.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. прибавили по 0.7% на фоне повышения стоимости августовского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.62 долл (+0.6%) до 98.05 долл за барр.
Индекс нефтяного сектора в S&P 500 вырос на 0.7%, а индекс сектора производителей материалов прибавил 0.8%, поддержанный повышением цен на сырьевые активы, что было вызвано ослаблением американской валюты.
Акции производителя меди Freeport-McMoRan Copper и производителя алюминия Alcoa подорожали на 2% и 0.9% соответственно.
Акции технологической компании Apple выросли на 1.2% др 358.02 долл после повышения прогноза по их целевой стоимости с 435 до 450 долл аналитиками Citigroup (+1%)
Акции популярного американского видеосервиса Netflix подорожали на 2.6% после сообщения компании о подписании многолетнего контракта, возобновляющего и расширяющего права Netflix на фильмы и телешоу NBC Universal. Компания также сообщила об очередном повышении тарифов для клиентов, использующих старые сервисы с получением DVD-фильмов по почте или он-лайн. Таким образом Netflix вынуждает клиентов перейти к более современной форме получения контента – потоковому видео.
Акции корпорации News, владельца закрытой на днях газеты News of the World, выросли на 3.8% после её сообщения об отзыве своего предложения стоимостью 12 млрд долл о покупке 61% акций оператора спутникового телевидения BSkyB в дополнение к уже имеющимся у News Corp. 39%. Торговый оборот акциями компании оказался максимальным за период с 17 декабря 2004 года, когда они были включены в индекс S&P 500.
Премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон заявил в среду, что люди, отдавшие журналистам газеты News of the World указания о прослушке, должны уйти с британского медиарынка. Он сообщил, что первые результаты расследования дела о прослушке будут обнародованы в течение ближайшего года. В случае, если выяснится причастность к прослушке руководящих лиц компании, владеющей изданием News of the World, им будет запрещено дальнейшее участие в медиабизнесе Великобритании.
После закрытия NYSE в ходе постторговой сессии акции владельца ресторанных сетей KFC, Pizza Hut и Taco Bell, компании Yum Brands Inc., выросли на 2.5% после публикации превысившей прогнозы квартальной отчётности.
Акции оператора сети отелей Marriott International в ходе постторговой сессии снизились на 5%, несмотря на сообщение о росте квартальной прибыли на 13% до 0.37 долл на акцию. Прогноз компании на текущий квартал разочаровал ожидания рынка.
В четверг, 14 июля, в 16:30 мск Бюро по статистике Министерства труда опубликует еженедельный отчёт по числу обращений за пособием по безработице. Прогноз: сокращение числа первичных обращений до 412 тыс. против 418 тыс. неделей ранее.
В 16:30 мск Министерство торговли опубликует отчёт по розничным продажам в США за июнь. Прогноз: сохранение показателя неизменным после снижения на 0.2% в мае.
В 16:30 мск Министерство труда опубликует данные индекса цен производителей США за июнь. Прогноз: снижение индекса PPI на 0.2% после повышения на 0.2% месяцем ранее.
В 18:00 мск Министерство торговли опубликует данные по товарно-материальным запасам американских компаний за май. Прогноз: рост объёма запасов на 0.7% после увеличения на 0.8% в апреле.
В 18:00 мск ипотечная компания Freddie Mac представит данные об изменении ставок по ипотечным кредитам в США за прошедшую неделю.
В 18:00 мск ожидается выступление главы ФРС Бена Бернанке.
В 18:30 мск Управление по энергетической информации Минэнерго (EIA) опубликует еженедельный отчёт по запасам природного газа в США.
В 21:00 мск Минфин США объявит результаты аукциона по размещению 30-летних казначейских облигаций на сумму 13 млрд долл в дополнение к размещенному в мае аналогичному выпуску на сумму 28.996 млрд долл.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Reuters, CNBC, The Financial Times и MarketWatch.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter