2 августа 2011 Солидарность Шевелев Антон
Несмотря на позитив с вопросом госдолга США рынки вчера остались в боковике. Американский фондовый рынок растерял все достижения и закрыл день в небольшом минусе. Амплитуда колебаний индексов DJ и S&P была для последнего времени большой. Все испортила вышедшая макроэкономическая статистика. Американский индекс ISM Manufacturing упал гораздо сильнее прогнозов.
В ближайшее время план демократов по снижению расходов бюджета должен одобрить Сенат США. После этого есть высокая вероятность того, что агентство S&P может понизить рейтинг Соединенным Штатам, о чем оно заявляло ранее. Возможно, рынки негативно отреагируют на эту новость, но мы не склонны драматизировать ситуацию. Даже в случае снижения рейтинга, альтернативы огромному рынку Treasuries просто нет, к тому же состояние экономики США фундаментально находится в более устойчивом состоянии, по сравнению со Старым Светом. Там то дела обстоят гораздо хуже.
Азиатские рынки поддержали волну снижения и индекс Msci Asia Pacific теряет 1,6%. Этому также способствует не очень хорошая статистика в Японии и укрепление иены.
Нефть продолжает торговаться в коридоре $115-120 по контрактам на Brent. Вчера она протестировала уровень $120 и откатилась до $ 116,4. Торгуясь выше $115 баррель, нефть оказывает хорошую услугу нашему рынку.
Отечественный рынок вчера в очередной раз смотрелся относительно неплохо. Несмотря на лихорадку на американском рынке, индекс ММВБ закрыл день повышением на 1,16%, не закрыв даже утренний «гэп», что говорит о хороших шансах сходить повыше, как только успокоится ситуация на мировых рынках. Открытие мы ожидаем в небольшом минусе «минусе», порядка 0,5%. Фьючерсы на S&P снижаются на 0,43%.
Техническая картина на графике индекса ММВБ немного улучшилась. Индекс ММВБ остался выше уровня 1720 п. Вчера мы нарастили длинные позиции до 50% от модельного портфеля, увеличив позиции в акциях Газпрома. В текущей ситуации мы сохраняем спокойствие и будем выходить в кэш, только при пробитии отметки 1680 п. Этот уровень, а также 1700 и 1720 п. показали в последнее время устойчивость.
График Индекса ММВБ
Позитивные факторы:
Устойчивость нашего рынка
Негативные факторы:
Снижение фьючерсов на S&P
Снижение азиатских площадок
Вчера
В понедельник 1 августа российский фондовый рынок закрылся процентным ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 1,17%, закрывшись на отметке 1725,1 пункта. Лидерами роста в понедельник стали акции Новатэка, выросшие на 4,31%, в лидерах снижения оказались акции РусГидро, потерявшие 0,8% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос в первый день недели и месяца на 1,06% до значения 1985,78 пункта.
По данным Росстата, профицит федерального бюджета России в январе-мае 2011 года составил 385,3 млрд рублей. Общая сумма доходов федерального бюджета в январе-мае 2011 года равнялась 4 триллионам 200 миллиардов рублей – 47,5% от суммы, утвержденной законом на год. Общая сумма расходов федерального бюджета за 5 месяцев составила 3 триллиона 814,8 миллиардов рублей – 35,8% к годовым бюджетным назначениям.
Эмитенты и отрасли
Сбербанк намерен в течение трех лет (с года утверждения дивидендной политики) увеличить размер дивидендных выплат до уровня 20% от чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), свидетельствует утвержденная наблюдательным советом банка «Дивидендная политика». «В дальнейшем банк намерен обеспечить стабильность дивидендной политики», – говорится в документе. По итогам 2010 года Сбербанк направил на выплату дивидендов 12% чистой прибыли по РСБУ против 10% годом ранее.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в понедельние 1 августа снизились, достигнув диапазона 5-5,2% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5% на гос.секции и 5,2% для корпоративных бумаг. Сделки МБК заключались на уровне 5-5,25% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 4,66% годовых, понизившись на 0,37п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в понедельник увеличились с 701,9млрд.руб. в пятницу до 709,3млрд.руб., объем депозитов коммерческих банков в Банке России также вырос, с 121,5 млрд.руб. в последний день недели до 145,7млрд.руб.
Объем Резервного фонда России в июле текущего года снизился на 1,6% - до 734,98 млрд рублей, объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) сократился на 1,3% и составил 2,566 трлн рублей, сообщил в понедельник Минфин. «По состоянию на 1 августа 2011 года совокупный объем Резервного фонда составил 734,98 миллиарда рублей, что эквивалентно 26,55 миллиарда долларов. (...) По состоянию на 1 августа 2011 года совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 (триллиона) 566,04 миллиарда рублей, что эквивалентно 92,70 миллиарда долларов», – говорится в сообщении.
Американский рынок
Торги на американских биржах в понедельник 1 августа закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 0,09%, закрывшись на отметке 12132,49п., S&P500 упал на 0,41% до 1286,94п., а снижение Nasdaq Comp составило 0,43%, закрылся индекс значением 2744,61п
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В ближайшее время план демократов по снижению расходов бюджета должен одобрить Сенат США. После этого есть высокая вероятность того, что агентство S&P может понизить рейтинг Соединенным Штатам, о чем оно заявляло ранее. Возможно, рынки негативно отреагируют на эту новость, но мы не склонны драматизировать ситуацию. Даже в случае снижения рейтинга, альтернативы огромному рынку Treasuries просто нет, к тому же состояние экономики США фундаментально находится в более устойчивом состоянии, по сравнению со Старым Светом. Там то дела обстоят гораздо хуже.
Азиатские рынки поддержали волну снижения и индекс Msci Asia Pacific теряет 1,6%. Этому также способствует не очень хорошая статистика в Японии и укрепление иены.
Нефть продолжает торговаться в коридоре $115-120 по контрактам на Brent. Вчера она протестировала уровень $120 и откатилась до $ 116,4. Торгуясь выше $115 баррель, нефть оказывает хорошую услугу нашему рынку.
Отечественный рынок вчера в очередной раз смотрелся относительно неплохо. Несмотря на лихорадку на американском рынке, индекс ММВБ закрыл день повышением на 1,16%, не закрыв даже утренний «гэп», что говорит о хороших шансах сходить повыше, как только успокоится ситуация на мировых рынках. Открытие мы ожидаем в небольшом минусе «минусе», порядка 0,5%. Фьючерсы на S&P снижаются на 0,43%.
Техническая картина на графике индекса ММВБ немного улучшилась. Индекс ММВБ остался выше уровня 1720 п. Вчера мы нарастили длинные позиции до 50% от модельного портфеля, увеличив позиции в акциях Газпрома. В текущей ситуации мы сохраняем спокойствие и будем выходить в кэш, только при пробитии отметки 1680 п. Этот уровень, а также 1700 и 1720 п. показали в последнее время устойчивость.
График Индекса ММВБ
Позитивные факторы:
Устойчивость нашего рынка
Негативные факторы:
Снижение фьючерсов на S&P
Снижение азиатских площадок
Вчера
В понедельник 1 августа российский фондовый рынок закрылся процентным ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 1,17%, закрывшись на отметке 1725,1 пункта. Лидерами роста в понедельник стали акции Новатэка, выросшие на 4,31%, в лидерах снижения оказались акции РусГидро, потерявшие 0,8% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос в первый день недели и месяца на 1,06% до значения 1985,78 пункта.
По данным Росстата, профицит федерального бюджета России в январе-мае 2011 года составил 385,3 млрд рублей. Общая сумма доходов федерального бюджета в январе-мае 2011 года равнялась 4 триллионам 200 миллиардов рублей – 47,5% от суммы, утвержденной законом на год. Общая сумма расходов федерального бюджета за 5 месяцев составила 3 триллиона 814,8 миллиардов рублей – 35,8% к годовым бюджетным назначениям.
Эмитенты и отрасли
Сбербанк намерен в течение трех лет (с года утверждения дивидендной политики) увеличить размер дивидендных выплат до уровня 20% от чистой прибыли по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО), свидетельствует утвержденная наблюдательным советом банка «Дивидендная политика». «В дальнейшем банк намерен обеспечить стабильность дивидендной политики», – говорится в документе. По итогам 2010 года Сбербанк направил на выплату дивидендов 12% чистой прибыли по РСБУ против 10% годом ранее.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в понедельние 1 августа снизились, достигнув диапазона 5-5,2% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5% на гос.секции и 5,2% для корпоративных бумаг. Сделки МБК заключались на уровне 5-5,25% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 4,66% годовых, понизившись на 0,37п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в понедельник увеличились с 701,9млрд.руб. в пятницу до 709,3млрд.руб., объем депозитов коммерческих банков в Банке России также вырос, с 121,5 млрд.руб. в последний день недели до 145,7млрд.руб.
Объем Резервного фонда России в июле текущего года снизился на 1,6% - до 734,98 млрд рублей, объем Фонда национального благосостояния (ФНБ) сократился на 1,3% и составил 2,566 трлн рублей, сообщил в понедельник Минфин. «По состоянию на 1 августа 2011 года совокупный объем Резервного фонда составил 734,98 миллиарда рублей, что эквивалентно 26,55 миллиарда долларов. (...) По состоянию на 1 августа 2011 года совокупный объем Фонда национального благосостояния составил 2 (триллиона) 566,04 миллиарда рублей, что эквивалентно 92,70 миллиарда долларов», – говорится в сообщении.
Американский рынок
Торги на американских биржах в понедельник 1 августа закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 0,09%, закрывшись на отметке 12132,49п., S&P500 упал на 0,41% до 1286,94п., а снижение Nasdaq Comp составило 0,43%, закрылся индекс значением 2744,61п
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу