Технический postmarket: Рынок перегрет, самое время хеджировать риски
В четверг, 1 сентября, индекс ММВБ с открытия развернулся вниз и начал уходить от уровня сопротивления 1550 пунктов (3), который является серединой августовской волны снижения. Однако на подходе к верхней границе узкого диапазона 1509-1516 пунктов (1-2) "быки" переломили дневную нисходящую тенденцию и вынесли котировки вверх, обеспечив закрытие ММВБ выше 1550 пунктов. И это сильно портит "медвежью" картину, которая была бы очень уместной для первых чисел сентября. Вероятно, ожидание дальнейшего бурного роста не будет правильным (вот уже и индикатор Stochastic начинает разворот в зоне критической перекупленности на дневном интервале), однако можно повременить с продажами до тестирования на прочность уровня сопротивления 1600 пунктов, вблизи которого проходит и уровень коррекции Фибоначчи 61,8% (4) к августовскому обвалу.
Индекс РТС в четверг закрылся выше отметки 1700 пунктов. Значимой она для индекса не является, но все же ее взятие делает дорогу к целевым на текущий момент 1823 пунктам (3) свободнее. Вдобавок успешно проходит закрепление над уровнем 1673,5 пункта (2). Он сейчас является ключевым, поскольку "хвосты" свечей в последние дни постоянно его "прошивают", и велик риск обвалиться ниже. А такое падение откроет дорогу на 1613 пунктов, куда в пятницу переместится среднесрочный восходящий тренд (1). Находящийся в зоне критического перегрева индикатор Stochastic также заставляет пребывать в напряжении. Закрывать длинные позиции сейчас не время, а вот захеджировать их от падения будет очень кстати.
Фьючерс на индекс РТС в четверг продвинулся еще немного вверх, приподнявшись над уровнем 167200 пунктов (1), которого чуть было не лишились "быки". Теперь их будет манить отметка 172000 пунктов, на которой располагается середина августовской волны снижения (2) и куда на предстоящей неделе спустится среднесрочный нисходящий тренд (3). Как раз на следующей неделе, возможно, и представится возможность дотянуться до указанной отметки. Дальнейшие покупки будут игрой с огнем - перегрев на дневном интервале очень сильный, и обвал в условиях негативного макроэкономического фона никто не сочтет чем-то из ряда вон выходящим. Бэквордация фьючерса на индекс РТС к базовому активу немного понизилась - до почти 1100 пунктов, однако все равно это заметная величина в условиях скорой экспирации фьючерса. Игроки настроены умеренно негативно и могут реализовать свое пессимистичное видение ближайших перспектив в распродажах - этого уместно опасаться.
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter