28 сентября 2011 Инфина Иванищев Александр
Во вторник российский рынок акций открылся резким ростом на фоне позитивного закрытия фондовых площадок в США и вдохновляющих новостей из Европы относительно решения долговых проблем Греции и дальнейшей судьбы еврозоны. Позже индексы чуть снизились и в течение всей сессии консолидировались в узком диапазоне выше уровней предыдущего закрытия. По итогам дня индекс ММВБ вырос на 2,49% (1380,4 п.), индекс РТС – на 4,15% (1369,8 п.), индекс акций второго эшелона РТС2 – на 1,31% (1597 п.). Активность игроков резко снизилась. Оборот акций, входящих в индекс ММВБ, составил 56,9 млрд. рублей. На ФБ ММВБ совокупная капитализация компаний четырех секторов выросла более чем на 2%: финансовый (+2,8%), металлургический (+2,6%), нефтегазовый (+2,4%), энергетический (+2,1%). Хуже остальных смотрелся телекоммуникационный сектор (+0,9%). Среди ликвидных бумаг лидерами роста стали акции Роснефти (+5,8%), Транснефти прив. (+5,1%), ВТБ (+4,9%), Сбербанка (+4,8%), Татнефти (+3,1%). РДР Русала снижались в течение дня и закрылись с 1,6% потерями
Валютный рынок €/$ – Усилия европейских лидеров по выработке согласованных мер по выводу еврозоны из долгового кризиса были позитивны оценены участниками. Евро вырос к доллару до дневного максимума 1,367. Однако в среду на азиатской сессии набирает силу фиксация прибыли (1,354) в связи с ослаблением интереса к риску на фоне отката US-рынка акций и снижением активности игроков. $ – Индекс доллара снизился к дневному минимуму (77,4) на фоне очередного слабого отчета по индексу потребительской уверенности в США. Начавшаяся вечером коррекция на рынке акций повысила спрос на доллары. Индекс DXY утром в Азии торгуется на отметке 77,8.
Рынок акций США – Американские индексы завершили торговую сессию ростом в пределах 1,3%. Позитивным настроениям инвесторов способствовало продолжение разрешения долговых проблем в еврозоне. В отраслевом срезе лидером роста стали химический сектор (+2,47%) и автомобилестроение (+2,23%). В акциях лучше рынка выглядели бумаги Eastman Kodak (+4,6%), Hewlett-Packard (+3,87%), Walt Disney (+2,84%). По итогам торгов Dow Jones прибавил 1,33%, S&P500 - 1,07%, NASDAQ – 1,20%. Индекс волатильности VIX упал на 3,36% до отметки 37,71 п. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром несколько снижаются. Европа – Европейские индексы уверенно росли в течение сессии на фоне заявлений премьер- министра Греции о введении налога на недвижимость и готовности Германии оказать помощь. По итогам дня DAX взлетел на 5,29%, САС 40 – на 5,74%, FTSE100 – на 4,02%. Азия – По состоянию на 09:30 МСК азиатские рынки торговались разнонаправленно. KOSPI подрастал (+0,46%), Nikkei торговался около нулевых уровней (+0,06%), а Hang Seng и Shanghai Composite торговались в красной зоне (-1,28% и - 0,29% соответственно).
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 2,7%. Энергоносители подорожали на 2,4%, базовые металлы – на 4,1%, драгоценные металлы – на 1,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,1%. Нефть – По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошедшей неделе увеличились на 0,7 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 0,2 млн., дистиллятов возросли на 4,6 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 5,2% до $84,5 за баррель; контракт на нефть сорта crude brent – на 3,1% до $107.1. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,7%. Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена золота опустилась до $1639 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $31,1. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,2%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракты на свинец (+7,9%) и олово (+7,2%), в наименьшей – на алюминий (+1,9%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла до 1,537%, по доллару – до 0,3652%. Доходность 10Y ust выросла до 1,972%, доходность 2Y ust выросла до 0,237% и вплотную приблизилась к границе полугодового down-тренда. Спрэд доходности вырос за счет опережающего роста доходности дальних выпусков с 167,24 до 173,53 п.
Перспектива
Индекс ММВБ, ведомый растущими западными площадками, во вторник продолжил восстановление. С открытия индекс с гэпом закрепился на следующем коррекционном уровне 1384 п. (38%-от падения). Однако дальнейшее продвижение рублевых цен притормозилось из- за укрепления рубля. В роли сопротивления выступила недельная скользящая средняя МА5 (1390 п.). Несмотря на заметное снижение торговой активности, гэп так и остался незакрытым – краткосрочные покупатели не торопились фиксироваться, надеясь на продолжение роста на фоне позитивной динамики американских фьючерсов, растущего евро и дорожающей нефти. Цель роста прежняя – зона 1408-1420 пп., однако рост носит неустойчивый характер. Понятно, что при первой же порции негатива от этого оптимизма не останется и следа. Сегодня мы ожидаем отката с целью закрытия вчерашнего гэпа и надеемся на поддержку по индексу ММВБ в зоне 1335-1340 пп. Полагаем, что общий характер консолидации индекса вокруг уровня 200- недельной МА (1365 п.) сохранится до конца недели
На рынках начинается предновогодняя пауза. Ликвидность снижается, появляется повод для фиксации. Индекс S&P500 может откатиться к уровню недельной балансовой цены ОВР-5 (1153 п.), что соответствует 50% коррекции от трехдневного отскока. Недельная балансовая цена по нефтяному фьючерсу crude brent расположена на $106, однако мы вполне допускаем, что в ближайшие дни фьючерс может подешеветь ниже этого уровня.
Инвесторы напряженно следят за развитием ситуации вокруг Греции. Появилась надежда на то, что греки все-таки сумеют получить очередной пакет финансовой помощи. В этом случае октябрь может оказаться месяцем долгожданной передышки для инвесторов и пройдет под знаком переоценки завышенных рисков. Грецию будут спасать до последнего по одной простой причине: никто из европейских лидеров не хочет брать на себя бремя ответственности за первый дефолт еврозоны
С завершением финансового года в США мы также ожидаем ослабления спроса на американский доллар, соответственно, евро может улучшить свои позиции. На этой неделе индекс доллара пытался пробить принципиальный уровень сопротивления на 200-недельной скользящей средней (78,8 п.), но попытка оказалась безуспешной. Это обстоятельство свидетельствует о сохраняющихся проблемах у самой американской экономики (вчерашний отчет по индексу потребительского доверия тому подтверждение) и может послужить поводом для возвратного снижения индекса DXY в зону 76,2-76,8 пп. Соответственно, можно рассчитывать на всплеск интереса к риску
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок €/$ – Усилия европейских лидеров по выработке согласованных мер по выводу еврозоны из долгового кризиса были позитивны оценены участниками. Евро вырос к доллару до дневного максимума 1,367. Однако в среду на азиатской сессии набирает силу фиксация прибыли (1,354) в связи с ослаблением интереса к риску на фоне отката US-рынка акций и снижением активности игроков. $ – Индекс доллара снизился к дневному минимуму (77,4) на фоне очередного слабого отчета по индексу потребительской уверенности в США. Начавшаяся вечером коррекция на рынке акций повысила спрос на доллары. Индекс DXY утром в Азии торгуется на отметке 77,8.
Рынок акций США – Американские индексы завершили торговую сессию ростом в пределах 1,3%. Позитивным настроениям инвесторов способствовало продолжение разрешения долговых проблем в еврозоне. В отраслевом срезе лидером роста стали химический сектор (+2,47%) и автомобилестроение (+2,23%). В акциях лучше рынка выглядели бумаги Eastman Kodak (+4,6%), Hewlett-Packard (+3,87%), Walt Disney (+2,84%). По итогам торгов Dow Jones прибавил 1,33%, S&P500 - 1,07%, NASDAQ – 1,20%. Индекс волатильности VIX упал на 3,36% до отметки 37,71 п. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром несколько снижаются. Европа – Европейские индексы уверенно росли в течение сессии на фоне заявлений премьер- министра Греции о введении налога на недвижимость и готовности Германии оказать помощь. По итогам дня DAX взлетел на 5,29%, САС 40 – на 5,74%, FTSE100 – на 4,02%. Азия – По состоянию на 09:30 МСК азиатские рынки торговались разнонаправленно. KOSPI подрастал (+0,46%), Nikkei торговался около нулевых уровней (+0,06%), а Hang Seng и Shanghai Composite торговались в красной зоне (-1,28% и - 0,29% соответственно).
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 2,7%. Энергоносители подорожали на 2,4%, базовые металлы – на 4,1%, драгоценные металлы – на 1,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,1%. Нефть – По данным Американского института нефти, запасы сырой нефти в США на прошедшей неделе увеличились на 0,7 млн. баррелей, запасы бензина снизились на 0,2 млн., дистиллятов возросли на 4,6 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 5,2% до $84,5 за баррель; контракт на нефть сорта crude brent – на 3,1% до $107.1. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,7%. Драгоценные металлы – В среду утром спотовая цена золота опустилась до $1639 за тройскую унцию, цена серебра сохранилась на уровне $31,1. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 0,2%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракты на свинец (+7,9%) и олово (+7,2%), в наименьшей – на алюминий (+1,9%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро выросла до 1,537%, по доллару – до 0,3652%. Доходность 10Y ust выросла до 1,972%, доходность 2Y ust выросла до 0,237% и вплотную приблизилась к границе полугодового down-тренда. Спрэд доходности вырос за счет опережающего роста доходности дальних выпусков с 167,24 до 173,53 п.
Перспектива
Индекс ММВБ, ведомый растущими западными площадками, во вторник продолжил восстановление. С открытия индекс с гэпом закрепился на следующем коррекционном уровне 1384 п. (38%-от падения). Однако дальнейшее продвижение рублевых цен притормозилось из- за укрепления рубля. В роли сопротивления выступила недельная скользящая средняя МА5 (1390 п.). Несмотря на заметное снижение торговой активности, гэп так и остался незакрытым – краткосрочные покупатели не торопились фиксироваться, надеясь на продолжение роста на фоне позитивной динамики американских фьючерсов, растущего евро и дорожающей нефти. Цель роста прежняя – зона 1408-1420 пп., однако рост носит неустойчивый характер. Понятно, что при первой же порции негатива от этого оптимизма не останется и следа. Сегодня мы ожидаем отката с целью закрытия вчерашнего гэпа и надеемся на поддержку по индексу ММВБ в зоне 1335-1340 пп. Полагаем, что общий характер консолидации индекса вокруг уровня 200- недельной МА (1365 п.) сохранится до конца недели
На рынках начинается предновогодняя пауза. Ликвидность снижается, появляется повод для фиксации. Индекс S&P500 может откатиться к уровню недельной балансовой цены ОВР-5 (1153 п.), что соответствует 50% коррекции от трехдневного отскока. Недельная балансовая цена по нефтяному фьючерсу crude brent расположена на $106, однако мы вполне допускаем, что в ближайшие дни фьючерс может подешеветь ниже этого уровня.
Инвесторы напряженно следят за развитием ситуации вокруг Греции. Появилась надежда на то, что греки все-таки сумеют получить очередной пакет финансовой помощи. В этом случае октябрь может оказаться месяцем долгожданной передышки для инвесторов и пройдет под знаком переоценки завышенных рисков. Грецию будут спасать до последнего по одной простой причине: никто из европейских лидеров не хочет брать на себя бремя ответственности за первый дефолт еврозоны
С завершением финансового года в США мы также ожидаем ослабления спроса на американский доллар, соответственно, евро может улучшить свои позиции. На этой неделе индекс доллара пытался пробить принципиальный уровень сопротивления на 200-недельной скользящей средней (78,8 п.), но попытка оказалась безуспешной. Это обстоятельство свидетельствует о сохраняющихся проблемах у самой американской экономики (вчерашний отчет по индексу потребительского доверия тому подтверждение) и может послужить поводом для возвратного снижения индекса DXY в зону 76,2-76,8 пп. Соответственно, можно рассчитывать на всплеск интереса к риску
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter