6 октября 2011 ТРАСТ | Trust n Trade
Европейскому центробанку в ближайшее время придется пойти на радикальный поворот в проводимой им монетарной политике и понизить ключевую процентную ставку в связи с ухудшением ситуации в зоне единой европейской валюты и увеличением риска дефолта Греции, считают опрошенные РИА Новости аналитики.
Базовая процентная ставка ЕЦБ находится в настоящее время на уровне 1,5% годовых. Регулятор рассматривает ее повышение как меру борьбы с ускорением инфляции, однако, по мнению экспертов, негативная макроэкономическая статистика, а также рост опасений по поводу дефолта слабых экономик еврозоны могут вынудить ЕЦБ пересмотреть планы по ее дальнейшему повышению на противоположные.
"С инфляцией в 3% и отсутствием пока признаков падения с обрыва экономики еврозоны, кажется, что ЕЦБ колеблется в вопросе снижении ставки. Уровень ставки регулятора остается очень низким. Прощальное заседание (главы ЕЦБ Жан-Клода - ред.) Трише обойдется без ее понижения, однако это может произойти, если экономика не стабилизируется в ближайшем времени", - сказал РИА Новости аналитик ING Карстен Бржески (Carsten Brzeski). По мнению экспертов ING, ВВП еврозоны идет к "технической рецессии" во второй половине текущего года.
Между тем, аналитики Citi полагают, что общеевропейский регулятор пойдет на дополнительные меры стимулирования и решение об этом будет принято уже в четверг.
"Мы ожидаем, что на последнем заседании под руководством Трише, совет управляющих ЕЦБ примет решение о дополнительных мерах поддержки ликвидности (банковского сектора еврозоны - ред.), возможно, включая безлимитный аукцион на 12 месяцев. Возможно, мнения на совете разойдутся, однако в итоге, под давлением инфляции в 3%, ЕЦБ не изменит свою ставку в октябре", - считают в Citi.
По мнению экспертов, появляющиеся признаки рецессии в зоне единой европейской валюты могут заставить ЕЦБ понизить ключевую ставку уже к концу года.
"Появляются признаки приближения рецессии в экономике еврозоны. Поэтому мы ожидаем, что ЕЦБ сократит ставку до 1,0% годовых к концу 2011 года", - отмечают аналитики Citi в своем докладе.
Некоторые эксперты полагают, что понижение ставки может больно ударить по репутации европейского регулятора, до этого времени последовательно ужесточавшего монетарную политику. Так, ЕЦБ в 2011 году дважды повышал базовую ставку - в апреле до 1,25% с предельно низкого уровня в 1,00%, на котором она находилась с мая 2009 года, и в июле еще на 0,25 процентного пункта - до 1,5%. В последний раз индикатор находился на таком уровне в 1,5% марте 2009 года. Тогда регулятор проводил стимулирующую политику - ставка была сокращена на 0,5 процентного пункта с 2,0%.
"После сентябрьского заседания, проход для снижения ставки остался свободным и рынки заложили снижение в 0,25 процентного пункта. Однако, повысив ставку в июле, ЕЦБ теперь будет думать о влиянии ее снижения на свою репутацию. Ставка регулятора остается негативной в реальном выражении, кроме того, снижение может быть воспринято как покорность политическому давлению", - пишут в своем отчете эксперты HSBC. Они ожидают сокращения ставки на 0,25 пункта в ноябре, но не в октябре.
"Мы предполагаем, что экономическая статистика продолжит ухудшаться к ноябрю. Мы ждем сокращения ставки до 1,0% к январю 2012 года как минимум", - добавляют они.
Американские фондовые площадки завершили торги среды, 5 октября, ростом в пределах 1,21-2,32% на фоне положительной макроэкономической статистики в США и неопределенности относительно дальнейшей финансовой помощи Греции от "тройки" международных кредиторов, свидетельствуют данные торгов.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,21% - до 10939,95 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq поднялся на 2,32% и составил 2460,51 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 1,79% и составил 1144,03 пункта.
Как сообщила аналитическая компания ADP, число рабочих мест в частных компаниях США в сентябре 2011 года увеличилось на 91 тысячу по сравнению с августом. Данные превзошли ожидания экспертов, предполагавших увеличение числа рабочих мест в отчетном месяце на 70 тысяч.
Европейские акции резко выросли в среду после трех дней снижения благодаря тому, что лидеры еврозоны решили укрепить банки региона, а также на фоне выхода превысивших ожидания данных ISM об активности в секторе услуг США.
"Рынок стал немного более уверен в том, что политики более серьезно настроены бороться с проблемами", - считает Ричард Бетти, стратег из Standard Life Investments.
Британский индекс FTSE 100 подскочил на 3,19 процента до 5.102,27 пункта, немецкий DAX повысился на 4,91 процента до 5.473,03 пункта, а французский CAC 40 укрепился на 4,33 процента до 2.973,90 пункта.
Ключевые биржевые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона открыли торги четверга, 6 октября, ростом в пределах 0,87-3,14% на фоне информации о том, что власти Евросоюза рассматривают возможность рекапитализации банков региона, свидетельствуют данные бирж.
Японский Nikkei 225 в первые минуты торгов вырос на 0,96% - до 8463,83 пункта. Более широкий индекс японской экономики TOPIX поднялся на 0,87%, до отметки в 732,58 пункта.
Южнокорейский KOSPI увеличился на 3,14% - до 1718,82 пункта.
Биржа Австралии также начала торги в "зеленой зоне". Индекс S&P/ASX 200 прибавил 2,62% и составил 4029,50 пункта.
Власти так же, как и инвесторы, опасаются, что продолжающийся долговой кризис еврозоны может привести к значительным негативным последствиям для банковской системы региона. На этом фоне на рынках прочно "пустили корни" слухи о том, что франко-бельгийская фингруппа Dexia, французские банки Societe Generale, BNP Paribas, Credit Agricole и немецкие Deutsche Bank и Commerzbank находятся в "группе риска" в связи с большим объемом долгов периферийных стран Европы на их балансах. Кроме того, инвесторы отмечают проблемы с ликвидностью у некоторых из этих кредитных организаций.
Мировые цены на нефть в четверг незначительно снижаются на фоне коррекции после роста на 2,9-5,3% в предыдущую торговую сессию, свидетельствуют данные торгов.
Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 08.45 мск опустилась на 0,2 доллара, или на 0,2% - до 79,52 доллара за баррель. Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась на 0,33 доллара, или на 0,32% - до 102,4 доллара за баррель.
В то же время несмотря на коррекцию, сильные статданные из США продолжают оказывать поддержку ценам на нефть.
Так, накануне стало известно, что коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 30 сентября, снизились на 4,68 миллиона баррелей, или на 1,4%, - до 336,28 миллиона баррелей
Прогнозы рынка
У Европейского Союза нет будущего, если лидеры стран Еврозоны и далее будут принуждать банки сокращать свои бюджеты. Долговой кризис в ЕС надо ликвидировать, но этим пока никто не занимается. В этой связи угроза распада ЕС и исчезновения евро выходит на первый план всё острее и острее...
EURUSD
Support: 1.3259
Resistant: 1.3383
За истекший торговый день евро подрос против доллара США от 1.3259 до 1.3383 с последующим откатом к 1.3319. Снижение скорее всего продолжится. Цели - 1.3205, 1.3150, 1.2850, 1.2550.
Торговая стратегия: покупка от 1.3480 стоп 1.3380 ТР 1.3650, продажа от 1.3380 стоп 1.3480 ТР 1.3150
USDCHF
Support: 0.9160
Resistant: 0.9254
За истекший торговый день доллар США подрос против шв.франка от 0.9160 до 0.9254. Рост американской валюты скорее всего продолжится в направлении 0.9550.
Торговая стратегия: покупка от 0.9270 стоп 0.9170 ТР 0.9450, продажа от 0.9170 стоп 0.9270 ТР 0.8950
GBPUSD
Support: 1.5393
Resistant: 1.5491
За истекший торговый день фунт подрос против доллара США от 1.5393 до 1.5491 с последующим откатом к 1.5416. Техника движения и данные экономической статистики за продолжение снижения британца. Цели - 1 5320, 1.5250, 1.5110, 1.4870, 1.4550.
Торговая стратегия: покупка от 1.5470 стоп 1.5370 ТР 1.5650, продажа от 1.5370 стоп 1.5470 ТР 1.5150
USDJPY
Support: 76.60
Resistant: 77.06
Пара не покидала пределов 76.60 - 77.06 в течение прошедшего торгового дня. Активность торговли низкая. Трудно сказать, что может вернуть привлекательность этому финансовому инструменту.
Торговая стратегия: вне рынка
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Базовая процентная ставка ЕЦБ находится в настоящее время на уровне 1,5% годовых. Регулятор рассматривает ее повышение как меру борьбы с ускорением инфляции, однако, по мнению экспертов, негативная макроэкономическая статистика, а также рост опасений по поводу дефолта слабых экономик еврозоны могут вынудить ЕЦБ пересмотреть планы по ее дальнейшему повышению на противоположные.
"С инфляцией в 3% и отсутствием пока признаков падения с обрыва экономики еврозоны, кажется, что ЕЦБ колеблется в вопросе снижении ставки. Уровень ставки регулятора остается очень низким. Прощальное заседание (главы ЕЦБ Жан-Клода - ред.) Трише обойдется без ее понижения, однако это может произойти, если экономика не стабилизируется в ближайшем времени", - сказал РИА Новости аналитик ING Карстен Бржески (Carsten Brzeski). По мнению экспертов ING, ВВП еврозоны идет к "технической рецессии" во второй половине текущего года.
Между тем, аналитики Citi полагают, что общеевропейский регулятор пойдет на дополнительные меры стимулирования и решение об этом будет принято уже в четверг.
"Мы ожидаем, что на последнем заседании под руководством Трише, совет управляющих ЕЦБ примет решение о дополнительных мерах поддержки ликвидности (банковского сектора еврозоны - ред.), возможно, включая безлимитный аукцион на 12 месяцев. Возможно, мнения на совете разойдутся, однако в итоге, под давлением инфляции в 3%, ЕЦБ не изменит свою ставку в октябре", - считают в Citi.
По мнению экспертов, появляющиеся признаки рецессии в зоне единой европейской валюты могут заставить ЕЦБ понизить ключевую ставку уже к концу года.
"Появляются признаки приближения рецессии в экономике еврозоны. Поэтому мы ожидаем, что ЕЦБ сократит ставку до 1,0% годовых к концу 2011 года", - отмечают аналитики Citi в своем докладе.
Некоторые эксперты полагают, что понижение ставки может больно ударить по репутации европейского регулятора, до этого времени последовательно ужесточавшего монетарную политику. Так, ЕЦБ в 2011 году дважды повышал базовую ставку - в апреле до 1,25% с предельно низкого уровня в 1,00%, на котором она находилась с мая 2009 года, и в июле еще на 0,25 процентного пункта - до 1,5%. В последний раз индикатор находился на таком уровне в 1,5% марте 2009 года. Тогда регулятор проводил стимулирующую политику - ставка была сокращена на 0,5 процентного пункта с 2,0%.
"После сентябрьского заседания, проход для снижения ставки остался свободным и рынки заложили снижение в 0,25 процентного пункта. Однако, повысив ставку в июле, ЕЦБ теперь будет думать о влиянии ее снижения на свою репутацию. Ставка регулятора остается негативной в реальном выражении, кроме того, снижение может быть воспринято как покорность политическому давлению", - пишут в своем отчете эксперты HSBC. Они ожидают сокращения ставки на 0,25 пункта в ноябре, но не в октябре.
"Мы предполагаем, что экономическая статистика продолжит ухудшаться к ноябрю. Мы ждем сокращения ставки до 1,0% к январю 2012 года как минимум", - добавляют они.
Американские фондовые площадки завершили торги среды, 5 октября, ростом в пределах 1,21-2,32% на фоне положительной макроэкономической статистики в США и неопределенности относительно дальнейшей финансовой помощи Греции от "тройки" международных кредиторов, свидетельствуют данные торгов.
По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 1,21% - до 10939,95 пункта. Высокотехнологичный Nasdaq поднялся на 2,32% и составил 2460,51 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 1,79% и составил 1144,03 пункта.
Как сообщила аналитическая компания ADP, число рабочих мест в частных компаниях США в сентябре 2011 года увеличилось на 91 тысячу по сравнению с августом. Данные превзошли ожидания экспертов, предполагавших увеличение числа рабочих мест в отчетном месяце на 70 тысяч.
Европейские акции резко выросли в среду после трех дней снижения благодаря тому, что лидеры еврозоны решили укрепить банки региона, а также на фоне выхода превысивших ожидания данных ISM об активности в секторе услуг США.
"Рынок стал немного более уверен в том, что политики более серьезно настроены бороться с проблемами", - считает Ричард Бетти, стратег из Standard Life Investments.
Британский индекс FTSE 100 подскочил на 3,19 процента до 5.102,27 пункта, немецкий DAX повысился на 4,91 процента до 5.473,03 пункта, а французский CAC 40 укрепился на 4,33 процента до 2.973,90 пункта.
Ключевые биржевые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона открыли торги четверга, 6 октября, ростом в пределах 0,87-3,14% на фоне информации о том, что власти Евросоюза рассматривают возможность рекапитализации банков региона, свидетельствуют данные бирж.
Японский Nikkei 225 в первые минуты торгов вырос на 0,96% - до 8463,83 пункта. Более широкий индекс японской экономики TOPIX поднялся на 0,87%, до отметки в 732,58 пункта.
Южнокорейский KOSPI увеличился на 3,14% - до 1718,82 пункта.
Биржа Австралии также начала торги в "зеленой зоне". Индекс S&P/ASX 200 прибавил 2,62% и составил 4029,50 пункта.
Власти так же, как и инвесторы, опасаются, что продолжающийся долговой кризис еврозоны может привести к значительным негативным последствиям для банковской системы региона. На этом фоне на рынках прочно "пустили корни" слухи о том, что франко-бельгийская фингруппа Dexia, французские банки Societe Generale, BNP Paribas, Credit Agricole и немецкие Deutsche Bank и Commerzbank находятся в "группе риска" в связи с большим объемом долгов периферийных стран Европы на их балансах. Кроме того, инвесторы отмечают проблемы с ликвидностью у некоторых из этих кредитных организаций.
Мировые цены на нефть в четверг незначительно снижаются на фоне коррекции после роста на 2,9-5,3% в предыдущую торговую сессию, свидетельствуют данные торгов.
Стоимость ноябрьских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на электронных торгах в Нью-Йорке по состоянию на 08.45 мск опустилась на 0,2 доллара, или на 0,2% - до 79,52 доллара за баррель. Цена ноябрьских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась на 0,33 доллара, или на 0,32% - до 102,4 доллара за баррель.
В то же время несмотря на коррекцию, сильные статданные из США продолжают оказывать поддержку ценам на нефть.
Так, накануне стало известно, что коммерческие запасы нефти в США за неделю, завершившуюся 30 сентября, снизились на 4,68 миллиона баррелей, или на 1,4%, - до 336,28 миллиона баррелей
Прогнозы рынка
У Европейского Союза нет будущего, если лидеры стран Еврозоны и далее будут принуждать банки сокращать свои бюджеты. Долговой кризис в ЕС надо ликвидировать, но этим пока никто не занимается. В этой связи угроза распада ЕС и исчезновения евро выходит на первый план всё острее и острее...
EURUSD
Support: 1.3259
Resistant: 1.3383
За истекший торговый день евро подрос против доллара США от 1.3259 до 1.3383 с последующим откатом к 1.3319. Снижение скорее всего продолжится. Цели - 1.3205, 1.3150, 1.2850, 1.2550.
Торговая стратегия: покупка от 1.3480 стоп 1.3380 ТР 1.3650, продажа от 1.3380 стоп 1.3480 ТР 1.3150
USDCHF
Support: 0.9160
Resistant: 0.9254
За истекший торговый день доллар США подрос против шв.франка от 0.9160 до 0.9254. Рост американской валюты скорее всего продолжится в направлении 0.9550.
Торговая стратегия: покупка от 0.9270 стоп 0.9170 ТР 0.9450, продажа от 0.9170 стоп 0.9270 ТР 0.8950
GBPUSD
Support: 1.5393
Resistant: 1.5491
За истекший торговый день фунт подрос против доллара США от 1.5393 до 1.5491 с последующим откатом к 1.5416. Техника движения и данные экономической статистики за продолжение снижения британца. Цели - 1 5320, 1.5250, 1.5110, 1.4870, 1.4550.
Торговая стратегия: покупка от 1.5470 стоп 1.5370 ТР 1.5650, продажа от 1.5370 стоп 1.5470 ТР 1.5150
USDJPY
Support: 76.60
Resistant: 77.06
Пара не покидала пределов 76.60 - 77.06 в течение прошедшего торгового дня. Активность торговли низкая. Трудно сказать, что может вернуть привлекательность этому финансовому инструменту.
Торговая стратегия: вне рынка
/Компиляция. 6 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311012726_trust_1.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter