24 октября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Рынки продолжают надеяться на решение европейских проблем. Рискованные активы растут против доллара, даже на фоне сохраняющейся неясности по результатам европейских саммитов.
По итогам торгов 21 октября, индекс ММВБ вырос на +1,98% до 1447,01, а RTS на +2,37% до 1456,73 пункта. Основной рост на рынке состоялся в последние торговые часы недели, когда начал усиливаться рост в Нью-Йорке. Основные надежды инвесторов были связаны с возможными результатами европейского саммита по решению долговых проблем. К тому же наблюдался бурный рост на рынке сырьевых товаров, который играет важную роль в формировании позитивных оценок российских активов. Из негативных факторов можно вспомнить, что на неделе, завершившейся 19 октября, фонды, инвестирующие в активы РФ и СНГ, потеряли еще $170 млн. Многие «голубые фишки» показали динамику на уровне, или лучше рынка: «Газпром» +2,1%, «Роснефть» +2,54%, «ЛУКОЙЛ» +2,63%, ГМК «Норникель» -1,13%, «Северсталь» +4,86%, «Сбербанк» +1,31%, «ВТБ» +4,24%, «ИРАО» +0,2%. Из прочих историй можно выделить: «Разгуляй» +7,7%, НЛМК +5,23%, «Магнит» +4,78%, а также ОГК-5 -0,38%, «АвтоВАЗ» -0,07%. Технически, недельный график ММВБ демонстрирует рост третью неделю подряд. При этом на нем возникают признаки небольшой перекупленности. Дневной график подходит к важной линии сопротивления 1460, или нижней границы торгового диапазона, где рынок находился до сентябрьского обвала. На дневном графике особой перекупленности нет, хотя большие объемы торгов говорят не только об интересе покупателей, но и значительной активности продавцов. Индекс ММВБ вырос с минимальных значений начала октября на 205 пунктов, а рост RTS уже приближается к 25%. Вероятно, что часть инвесторов будет сокращать маржинальные позиции, набранные на дне октябрьского падения. С другой стороны, если ситуация на саммите все же выльется в позитивные решения 26 октября, то российский рынок может вернуться в диапазон 1460-1530. Напротив, неспособность европейских чиновников найти удовлетворительные решения поставит вопрос о коррекции до ближайших поддержек 1380 ММВБ.
Торги в Нью-Йорке проходили на фоне экспирации промежуточных опционов на SNP 500. Торговая неделя закончилась ростом до максимальных отметок с 3 августа. Это уже третья растущая неделя на американском рынке, за которые SNP 500 прибавил 13%. Dow Jones завершил четвертую подряд растущую неделю. Главный рост в пятницу наблюдался среди акций банков, чьи результаты за III квартал оказались не столь плохими, как ожидалось. Даже убыток Goldman Sachs был проигнорирован рынком. В технологическом секторе, напротив, акции смотрятся слабее. Компания Apple Inc. отчиталась хуже прогнозов и даже уступила Samsung в общем показателе продаж электронных гаджетов. Тем не менее, по итогам пятницы, DJIA +2,31% 11808,79, а SNP 500 +1,88% 1238,25 пункта. Индекс SNP 500 подходит к важному уровню сопротивления, где многие аналитики ожидают начала существенной коррекции вниз, которая может продлиться до 1190 уровня, или до диапазона 1150-1170. Сезон квартальных отчетов постепенно начнет спадать, а в конце октября все внимание рынка будет сосредоточено на первой оценке ВВП США за III квартал и данных по безработице за октябрь.
Новая неделя начинается на противоречивом фоне. Аналитики Bank of America Merrill Lynch полагают, что США ожидает еще одно снижение рейтинга от тройки рейтинговых агентств. До сих пор в Конгрессе и Белом доме не были предложены решения, которые помогли бы повысить устойчивость американских государственных финансов. Результаты первого раунда европейского саммита также оказались незначительными. Президент Франции Саркози признал, что его предложения по превращению ЕФФС в банк потерпели неудачу, так как оно не вызвало поддержки у Германии и самого ЕЦБ. По словам Меркель, у европейцев есть две возможности увеличения плеча ЕФФС, одна из которых предусматривает привлечение финансовых ресурсов развивающихся стран. Однако остается неясной позиция этих самых развивающихся стран, которые могут не гореть желанием вложиться в проблемные бумаги закредитованных европейских государств. Европейские чиновники договорились о выделении очередных 8 млрд. евро для Афин, а также о том, что будут добиваться более масштабных списаний со стороны частных держателей греческих облигаций. По различным оценкам, долг Греции должен быть сокращен на 50%-60%, чтобы достичь какой-либо устойчивости. В рамках июльских решений частные кредиторы согласились на списание и реструктуризацию лишь 21% долга. Кроме того, чиновники договорились о том, что новые нормы достаточности капитала банков будут повышены до 9% и начнут действовать с июня 2012 г. Однако сами механизмы рекапитализации банков еще будут обсуждаться, хотя предлагаемые способы уже вызвали недовольство банков, которые предпочтут сокращать свои инвестиции в активы и объемы кредитования, чем подвергать себя частичной национализации. В любом случае, г-жа Меркель заявила, что более конкретные решения будут приняты 26 октября, но они также не будут окончательными и всеобъемлющими.
Азиатский рынок достаточно позитивно отреагировал на пятничный рост западных площадок, а также работу европейских властей. Впрочем, для позитивной динамики были и свои местные новости. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял до +1,9% к середине торговой сессии. Предварительное значение PMI от банка HSBC для Китая составило 51,1 пункт против 49,9 в сентябре. Значение выше 50 пунктов указывает на рост. Экспорт из Японии вырос в сентябре на +2,4% при ожиданиях +1,0%. Положительное сальдо торгового баланса выросло до 300,4 млрд. иен при ожиданиях 198,8 млрд. иен. С другой стороны, премьер-министр Китая Вэнь Цзябао вновь подчеркнул, что Пекин сохранит жесткую позицию в денежно-кредитной политике, чтобы противостоять инфляции. За полтора часа до закрытия японский NIKKEI 225 подрастал на +1,65%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,35%.
Нефть демонстрировала легкую позитивную динамику на азиатской сессии. Компании, вернувшиеся в Ливию после того, как повстанцы получили контроль над основной территорией страны, обещают вернуть объемы добычи до 750 тыс. бар. в сутки уже до конца текущего года. Наследный принц Саудовской Аравии Султан бен Абдель Азиз аль-Сауд скончался в США, где проходил медицинское обследование. Эксперты обеспокоены возможными политическими перестановками в элите крупнейшего производителя нефти. К 9:15 мск, Brent +0,59% $110,21, WTI +0,78% $88,08 за баррель. Промышленные металлы получили поддержку от китайских данных деловой активности и японского экспорта. Кроме того, инвесторы продолжают рассчитывать на позитивные результаты европейского саммита. К 9:15 мск, медь +3,1%, золото +0,59%, платина +1,3%, серебро +1,17%.
Валютный рынок демонстрировал легкую склонность к рискам. Фьючерс на индекс доллара терял около -0,2%, торгуясь возле уровня 76,5 пунктов. AUD и NZD прибавляли до +0,5% против доллара США, но в остальных основных валютных парах изменения были незначительными. К 9:15 мск, EUR-JPY без изменений относительно закрытия в пятницу, EUR-USD без имзенений относительно закрытия в пятницу $1,389.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:58 мск предварительные значения индексов деловой активности в промышленном и сервисном секторе еврозоны, в 13:00 новые промышленные заказы в еврозоне за август, в 16:30 мск индекс экономической активности ФРБ Чикаго (США). Вероятно, что российский рынок на открытии попытается взять отметку в 1460 пунктов. На позитивную динамику указывают цены на нефть выше $110 за баррель Brent, растущие цены на металлы, позитивная динамика сырьевых валют, а также рост на фондовых площадках Азии. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,3%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
По итогам торгов 21 октября, индекс ММВБ вырос на +1,98% до 1447,01, а RTS на +2,37% до 1456,73 пункта. Основной рост на рынке состоялся в последние торговые часы недели, когда начал усиливаться рост в Нью-Йорке. Основные надежды инвесторов были связаны с возможными результатами европейского саммита по решению долговых проблем. К тому же наблюдался бурный рост на рынке сырьевых товаров, который играет важную роль в формировании позитивных оценок российских активов. Из негативных факторов можно вспомнить, что на неделе, завершившейся 19 октября, фонды, инвестирующие в активы РФ и СНГ, потеряли еще $170 млн. Многие «голубые фишки» показали динамику на уровне, или лучше рынка: «Газпром» +2,1%, «Роснефть» +2,54%, «ЛУКОЙЛ» +2,63%, ГМК «Норникель» -1,13%, «Северсталь» +4,86%, «Сбербанк» +1,31%, «ВТБ» +4,24%, «ИРАО» +0,2%. Из прочих историй можно выделить: «Разгуляй» +7,7%, НЛМК +5,23%, «Магнит» +4,78%, а также ОГК-5 -0,38%, «АвтоВАЗ» -0,07%. Технически, недельный график ММВБ демонстрирует рост третью неделю подряд. При этом на нем возникают признаки небольшой перекупленности. Дневной график подходит к важной линии сопротивления 1460, или нижней границы торгового диапазона, где рынок находился до сентябрьского обвала. На дневном графике особой перекупленности нет, хотя большие объемы торгов говорят не только об интересе покупателей, но и значительной активности продавцов. Индекс ММВБ вырос с минимальных значений начала октября на 205 пунктов, а рост RTS уже приближается к 25%. Вероятно, что часть инвесторов будет сокращать маржинальные позиции, набранные на дне октябрьского падения. С другой стороны, если ситуация на саммите все же выльется в позитивные решения 26 октября, то российский рынок может вернуться в диапазон 1460-1530. Напротив, неспособность европейских чиновников найти удовлетворительные решения поставит вопрос о коррекции до ближайших поддержек 1380 ММВБ.
Торги в Нью-Йорке проходили на фоне экспирации промежуточных опционов на SNP 500. Торговая неделя закончилась ростом до максимальных отметок с 3 августа. Это уже третья растущая неделя на американском рынке, за которые SNP 500 прибавил 13%. Dow Jones завершил четвертую подряд растущую неделю. Главный рост в пятницу наблюдался среди акций банков, чьи результаты за III квартал оказались не столь плохими, как ожидалось. Даже убыток Goldman Sachs был проигнорирован рынком. В технологическом секторе, напротив, акции смотрятся слабее. Компания Apple Inc. отчиталась хуже прогнозов и даже уступила Samsung в общем показателе продаж электронных гаджетов. Тем не менее, по итогам пятницы, DJIA +2,31% 11808,79, а SNP 500 +1,88% 1238,25 пункта. Индекс SNP 500 подходит к важному уровню сопротивления, где многие аналитики ожидают начала существенной коррекции вниз, которая может продлиться до 1190 уровня, или до диапазона 1150-1170. Сезон квартальных отчетов постепенно начнет спадать, а в конце октября все внимание рынка будет сосредоточено на первой оценке ВВП США за III квартал и данных по безработице за октябрь.
Новая неделя начинается на противоречивом фоне. Аналитики Bank of America Merrill Lynch полагают, что США ожидает еще одно снижение рейтинга от тройки рейтинговых агентств. До сих пор в Конгрессе и Белом доме не были предложены решения, которые помогли бы повысить устойчивость американских государственных финансов. Результаты первого раунда европейского саммита также оказались незначительными. Президент Франции Саркози признал, что его предложения по превращению ЕФФС в банк потерпели неудачу, так как оно не вызвало поддержки у Германии и самого ЕЦБ. По словам Меркель, у европейцев есть две возможности увеличения плеча ЕФФС, одна из которых предусматривает привлечение финансовых ресурсов развивающихся стран. Однако остается неясной позиция этих самых развивающихся стран, которые могут не гореть желанием вложиться в проблемные бумаги закредитованных европейских государств. Европейские чиновники договорились о выделении очередных 8 млрд. евро для Афин, а также о том, что будут добиваться более масштабных списаний со стороны частных держателей греческих облигаций. По различным оценкам, долг Греции должен быть сокращен на 50%-60%, чтобы достичь какой-либо устойчивости. В рамках июльских решений частные кредиторы согласились на списание и реструктуризацию лишь 21% долга. Кроме того, чиновники договорились о том, что новые нормы достаточности капитала банков будут повышены до 9% и начнут действовать с июня 2012 г. Однако сами механизмы рекапитализации банков еще будут обсуждаться, хотя предлагаемые способы уже вызвали недовольство банков, которые предпочтут сокращать свои инвестиции в активы и объемы кредитования, чем подвергать себя частичной национализации. В любом случае, г-жа Меркель заявила, что более конкретные решения будут приняты 26 октября, но они также не будут окончательными и всеобъемлющими.
Азиатский рынок достаточно позитивно отреагировал на пятничный рост западных площадок, а также работу европейских властей. Впрочем, для позитивной динамики были и свои местные новости. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял до +1,9% к середине торговой сессии. Предварительное значение PMI от банка HSBC для Китая составило 51,1 пункт против 49,9 в сентябре. Значение выше 50 пунктов указывает на рост. Экспорт из Японии вырос в сентябре на +2,4% при ожиданиях +1,0%. Положительное сальдо торгового баланса выросло до 300,4 млрд. иен при ожиданиях 198,8 млрд. иен. С другой стороны, премьер-министр Китая Вэнь Цзябао вновь подчеркнул, что Пекин сохранит жесткую позицию в денежно-кредитной политике, чтобы противостоять инфляции. За полтора часа до закрытия японский NIKKEI 225 подрастал на +1,65%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,35%.
Нефть демонстрировала легкую позитивную динамику на азиатской сессии. Компании, вернувшиеся в Ливию после того, как повстанцы получили контроль над основной территорией страны, обещают вернуть объемы добычи до 750 тыс. бар. в сутки уже до конца текущего года. Наследный принц Саудовской Аравии Султан бен Абдель Азиз аль-Сауд скончался в США, где проходил медицинское обследование. Эксперты обеспокоены возможными политическими перестановками в элите крупнейшего производителя нефти. К 9:15 мск, Brent +0,59% $110,21, WTI +0,78% $88,08 за баррель. Промышленные металлы получили поддержку от китайских данных деловой активности и японского экспорта. Кроме того, инвесторы продолжают рассчитывать на позитивные результаты европейского саммита. К 9:15 мск, медь +3,1%, золото +0,59%, платина +1,3%, серебро +1,17%.
Валютный рынок демонстрировал легкую склонность к рискам. Фьючерс на индекс доллара терял около -0,2%, торгуясь возле уровня 76,5 пунктов. AUD и NZD прибавляли до +0,5% против доллара США, но в остальных основных валютных парах изменения были незначительными. К 9:15 мск, EUR-JPY без изменений относительно закрытия в пятницу, EUR-USD без имзенений относительно закрытия в пятницу $1,389.
Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:58 мск предварительные значения индексов деловой активности в промышленном и сервисном секторе еврозоны, в 13:00 новые промышленные заказы в еврозоне за август, в 16:30 мск индекс экономической активности ФРБ Чикаго (США). Вероятно, что российский рынок на открытии попытается взять отметку в 1460 пунктов. На позитивную динамику указывают цены на нефть выше $110 за баррель Brent, растущие цены на металлы, позитивная динамика сырьевых валют, а также рост на фондовых площадках Азии. Перед началом торгов в РФ фьючерс на SNP 500 подрастал на +0,3%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу