Саммит ЕС определит вектор движения рынка » Элитный трейдер
Элитный трейдер


Саммит ЕС определит вектор движения рынка

В среду российский рынок закрылся в серьезном плюсе. Правда, к концу торгов индексы были вынуждены отступить от максимумов второй половины дня на фоне роста запасов нефти в США и прекращения переговоров о размере списания греческих долгов
26 октября 2011 БКС Экспресс Шишов Дмитрий, Дмитриев Валерий, Зыков Богдан
Дальнейший вектор движения рынка определят итоги саммита Евросоюза. Решения, которые будут приняты лидерами ЕС, сначала вызовут фиксацию и волатильность на рынке, а затем сформируют последующие тренды. Свое мнение в отношении перспектив рынка высказывают эксперты БКС Экспресс Дмитрий Тремасов и Валерий Дмитриев. Специалисты разбирают текущую ситуацию как с фундаментальной, так и с технической точки зрения.

ТРЕНД НЕДЕЛИ: Продавцы пока стоят в сторонке и ждут сигнала

С прошлой среды рынок продолжил рост и смог хоть и не без определенной нервозности, но дотянуться до уровня 1500. Уровень сопротивления пока остается прежним - это 1500-1550, и в отсутствие негатива быки продолжают гнать рынок наверх, в то время как продавцы пока стоят в сторонке и не спешат предпринимать активных действий, дожидаясь сигнала. По всей видимости, такого сигнала рынку ждать осталось недолго, как раз в среду в судьбоносный день для рынков начали разгонять Газпром, а это часто бывает завершающим аккордом текущего движения. Прогнозы на сегодняшнее заседание по Саммиту также находятся на умеренном уровне. Рынки и так дали большую премию Европе, поэтому любое разочарование может сильно расстроить игроков. Да и к тому же техника начинает испытывать давление со стороны первых серьезных сопротивлений и перекупленностей.

Пока рынки от падения удерживает отсутствие негатива и дневная техника, которая после прошедшей консолидации с прошлой среды по пятницу смогла вырулить вверх и открыла дорогу на Лонг. Сейчас по технике остается последний рубеж, который еще является привлекательным - это 1550, но он слишком очевиден для многих, что дает дополнительные риски, если играть в эту идею. Открывать новые лонги под нее сейчас рискованно, а вот часть текущих лонгов можно попробовать подтянуть.

Стоит напомнить, что рост идет уже три недели, что уже является хорошим результатом. Но рост не сформировался на пустом месте, в момент сильных продаж финвласти снова провели массированную словесную интервенцию и вновь начали массово раздавать деньги банкам, как это было в 2008 году. Наши также не остались в стороне и залили огромные деньги в финансовую систему, дабы избежать коллапса 2008 года. А банки в свою очередь вновь пошли проторенной дорожкой и начали активно играть на финансовых рынках. Также стоит напомнить, что такая активность, в частности ФРСа и ЕЦБ, обусловлена была приближением индекса SP к уровню 1000, этот уровень для ФедРезерва является критическим, поэтому пока у регулятора есть рычаги при приближении к этому уровню, мы будем постоянно наблюдать повышенную активность финвластей.

Как мы отмечали на прошлой неделе, несмотря на продолжающийся рост рынков, нервозность нарастает. Сбер начал выдыхаться, и даже при росте на 4 рубля он уже не является тем локомотивом, который тянул рынок в предыдущие две недели. Поэтому вынос Газпрома сегодня на этом фоне выглядит вполне логичным.

Отдельно советуем обратить внимание на недельную технику по ММВБ. Индекс находится в опасном положении, вероятность продаж с этих уровней очень высока, и если быки не смогут дать в ближайшие две недели достойный ответ, риск прекращения роста и новой волны продаж будет высоким. Подобную техническую картину на недельных графиках видели уже не раз в июне, августе и вот теперь в октябре, и все предыдущие два раза это заканчивалось новой волной продаж с обновлением минимумов. Поэтому при принятии дальнейших решений необходимо учитывать эти риски.

По технике ситуация остается прежней: диапазон сопротивления 1500-1550 по ММВБ. Поддержка на 1400-1350.

РОССИЙСКИЙ РЫНОК: Выше 1500 закрепиться не удалось, но потенциал остался

КОТИРОВКИ НА 18:45 МСК:
Индекс РТС: повышение на 2.00% 1530.11 пункта
Индекс ММВБ: повышение на 2.57% до 1499.79 пункта

О ГЛАВНОМ: В среду российский рынок закрылся в серьезном плюсе. Правда, к концу торгов индексы были вынуждены отступить от максимумов второй половины дня на фоне роста запасов нефти в США и прекращения переговоров о размере списания греческих долгов

В ДЕТАЛЯХ:
Позитивные факторы:
1. Рост европейских индексов и американских фьючерсов
2. Активный рост рынка драгоценных и промышленных металлов
3. В большинстве позитивные отчеты крупнейших американских компаний
4. Позитивная статистика по рынку жилья в США

Негативные факторы:
1. Снижение фьючерсов на нефть более 1%

В среду российский рынок закрылся в серьезном плюсе. Правда, к концу торгов индексы были вынуждены отступить от максимумов второй половины дня на фоне роста запасов нефти в США и прекращения переговоров о размере списания греческих долгов. Америка открылась с мощной динамикой в пределах +1% на фоне роста продаж на первичном рынке жилья (сентябрьский показатель 313 тыс против прогноза в 300 тыс и показателя августа в 296 тыс) и сильных отчетах крупнейших компаний. Вышедшие до этого данные по заказам на товары длительного пользования показали негативную динамику (-0,8% хотя и чуть лучше прогноза -1%). К закрытию российской сессии оптимзм сошел "до нуля", большинство индексов минусовали.

Нефтяные фьючерсы к завершению российской сессии прочно засели в минусе после выхода данных от Департамента энергетики США – запасы нефти выросли на 4,7 млн барр, однако это не поколебало оптимизма российских игроков, активно покупавших бумаги нефтегазового сектора (в лидерах рынка +3,39%). Сектор был поддержан сильным новостным фоном – Транснефть (ап +7,54%) в ближайшие 2-3 недели ждет от Китая расплаты по задолженности от транспортировки нефти, купленной у Роснефти (+3,54%). Также важным событием выступает ввод в действие участка трубопровода Пурпе-Самотлор, по которому пойдет нефть с Ванкорсвого месторождения и северных месторождений Красноярского края. Газпром (+5,18%) в ноябре запускает в эксплуатацию первую ветку Северного потока, что на 20% сократит транзит через Украину. Кроме того, в следующем году планируются рекордные дивидендные выплаты.

Оптимизм по поводу саммита лидеров ЕС к вечеру заметно угас после того, как стало известно, что переговоры с банками по размерам списания греческих долгов зашли в тупик и прекращены. Это сразу отразилось на курсе евро, который ушел под ключевую поддержку $1,3880, были вынуждены отступить европейские и американские индексы. Игроки по-прежнему ждут важных политических решений от саммита ЕС, экономических можно не ждать после отмены встречи министров финансов ЕС. Немецкий Бундестаг подавляющим перевесом голосов проголосовал за расширение Европейского стабфонда. На этом фоне позитивным моментом выступает решение Китая принять участие в инвестициях в EFSF, предполагается выкуп облигаций фонда. Также премьер Китая В. Дзябао с утра намекнул на некоторое смягчение денежной политики, Банк Китая планирует запуск стимулирующих программ для малого бизнеса. Китайские новости очень позитивно отразились на рынке металлов, где котировки меди продолжают рост (+4,5%), и поддержали российский металлургический сектор – Северсталь +3,73%, кроме прочего показала сильные результаты. Акции Норильского никеля (-1,35%) весь день сдерживали отраслевой индекс, т.к. могут потерять часть веса в индексах MSCI после buyback’a из-за снижения free float.

Российские банки выглядели сегодня достаточно скромно (Сбербанк +1,78% и Банк ВТБ +1,50%) на фоне умеренного ослабления рубля (доллар +0,66%, евро +0,12%). Многих игроков напугали и прогнозы ВШЭ о девальвации рубля в ближайшие 2 года до 36 – 46,6 руб/$.

Индексу ММВБ сегодня не удалось закрепиться выше уровня 1500 пунктов. С технической точки зрения, на прошлой неделе Индекс вышел вверх из треугольника консолидации, на фоне решений-нерешений с саммита ЕС вполне возможен откат вплоть до уровня 1400 пунктов. Однако, волна «С» в трехволновой коррекционной структуре сформирована – цели в районе 1575/95 пунктов. Поддержку могут оказать выплата транша финансовой помощи Греции и нарастающие в ФРС США настроения по поводу третьего этапа программы «QE».

РЫНОК США: Торги начались в «зеленой» зоне – все факторы на стороне «быков»

В среду, 26 октября, американский фондовый рынок открылся в плюсе: индекс Dow Jones прибавляет 1.14%, S&P 500 растет на 0.85%, Nasdaq Composite вырос на 0.81% (на 17:40 мск).

Перед открытием торгов министерство торговли США опубликовало данные по объему заказов на товары длительного пользования, которые стали дополнительным поводом для активности «быков». В сентябре показатель снизился на 0.8% по сравнению с прошлым месяцем (прогноз -0.9%), а без учета транспортного оборудования он вырос на 1.7% (прогноз +0.4%).

Также рост рынка связан с надеждами трейдеров на саммит ЕС, который состоится после закрытия торгов в Европе. Члены Еврозоны в очередной раз соберутся для того, чтобы обсудить антикризисные меры, в частности рекапитализацию банковского сектора и расширение Европейского фонда финансовой стабильности.

Тем не менее, американцы могут на время и забыть о проблемах Европы, так как сегодня на Америку обрушился град отчетов крупнейших корпораций, поэтому все внимание трейдеров направлено сейчас на них.

Нефтяная компания ConocoPhillips получила в третьем квартале $2.52 прибыли на акцию, при этом аналитики ожидали $2.16 на акцию. Выручка компании выросла на 28.2% до $63.6 млрд (прогноз $55 млрд). Акции компании растут на 1.64%.

Третий по размеру оператор сотовой связи в США Sprint Nextel разочаровал своей отчетностью, поэтому его акции падают на 5.23%. Чистый убыток компании составил 10 центов против 30 центов годом ранее, а ее выручка выросла на 2.2% до $8.33 млрд. Аналитики ожидали большего убытка, однако выручка компании не дотянула до прогнозов.

Крупнейшая в Америке страховая компания в области медицины WellPoint порадовала инвесторов – ее прибыль составила $1.90 на акцию по сравнению с ожидаемыми аналитиками $1.68 на акцию. Кроме того, компания повысила прогноз по прибыли за 2011 год до $7.18-7.28 на акцию, тогда как аналитики Wall Street ожидают $7.06. После этого бумаги компании растут на 1.71%.

Бумаги Boeing лидируют в индексе Dow Jones – они растут на 5.29% на фоне сильного отчета, который был опубликован до начала торгов. Также выше рынка торгуются акции Caterpillar (+1.98%) Bank of America (+1.86%) и JP Morgan (+1.55%).

Рост фьючерсов продолжился после статистики и сильного отчета Boeing

В среду, 26 октября, фьючерсы на американские индексы в плюсе: DJIA Index растет на 0.60%, S&P 500 вырос на 0.54% (на 16:40 мск).

Перед открытием торгов в США американские трейдеры явно настроены на рост на фоне продолжающегося сезона отчетностей и надежд инвесторов на предстоящий саммит ЕС, хотя европейцы настроены менее оптимистично. Статистика по товарам длительного пользования только лишь добавила позитива, так как оказалась выше ожиданий.

Заказы на товары длительного пользования в сентябре снизились на 0.8%, тогда как ожидалось снижение на 0.9%. Кроме того, без учета заказов транспортного оборудования, показатель вырос на 1.7%, хотя ожидался рост всего лишь на 0.4%.

Котировки фьючерса на индекс S&P 500 в течение всего дня уверенно держались между отметками 1230 и 1234 пунктов, перед началом торгов положительная динамика сохраняется.

Внешний фон для рынка США нейтрален – европейцы крайне осторожно ожидают итогов заседания глав стран Еврозоны, индексы Старого Света дрейфовали в нейтральной зоне весь день, однако из-за сильных данных, вышедших в Америке, они увеличили свой плюс и сейчас прибавляют 0.3-0.5%.

Корпоративный сектор

Большое количество отчетов обрушилось сегодня на участников рынка акций, поэтому будет множество торговый идей, на которые трейдеры будут обращать внимание.

Явным позитивом стала отчетность авиакосмической корпорации Boeing, акции которой входят в индекс голубых фишек Dow Jones. Компания увеличила прибыль на 31% до $1.1 млрд и выручку на 4%, однако самым главным стало повышение прогноза по прибыли за 2011 год, что является отличным признаком устойчивого спроса на продукцию компании. На этом фоне бумаги Boeing дорожают на premarket trading на 3.66%.

Американский известнейший производитель автомобилей Ford Motor сообщил, что в третьем квартале 2011 года его чистая прибыль снизилась на 2.4% до 41 цента на акцию, при этом эксперты ожидали 45 центов на акцию. Бумаги компании падают на 0.16%.

Позднее в ходе торгов будут опубликованы продажи новых домов в сентябре. Аналитики ожидают, что показатель вырос до 300 тысяч с 295 тысяч в августе

/Компиляция. 26 октября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/

http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter