27 октября 2011 Инфина Иванищев Александр
Российский рынок акций в среду демонстрировал внушительный рост на фоне позитивных новостей из еврозоны. Нисходящая динамика нефтяных цен не смогла изменить общего настроя, и торги завершились в зеленой зоне: ММВБ вырос на 2,6% до 1500 п., РТС – на 2% до 1530,1 п., индекс акций второго эшелона РТС2 повысился на 1,1% до 1698,7 п. Активность игроков резко возросла и приблизилась к месячным максимумам: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 88,3 млрд. рублей. Отраслевые индексы преимущественно завершили день в зеленой зоне: нефтегазовый (+3,3%), энергетический (+1,7%), потребительский (+1,7%), производственный (-0,2%). Вторую сессию подряд бумаги Транснефти прив. значительно опережают рынок (+5,3%). Газпром обновил двухмесячный максимум (+5,5%), также росли Уралкалий (+4,8%), Магнит (+4,4%), Новатэк (+4%). В минусе завершили торги акции Норникеля (- 1,2%).
Валютный рынок € - Слухи о списании части греческого долга и достигнутые в Брюсселе договоренности привели в четверг в Азии к росту евро в паре с долларом до максимума 1,3994, а в паре с юанем - до 8,89. $ - Индекс доллара снижается на волне оптимизма участников по поводу разрешения ситуации вокруг греческого долга. Индекс доллара снизился в Азии к минимальному уровню 75,786, что фактически совпадает с уровнем долгосрочной поддержки МА200 (75,779). Однако ослабление рисков никак не отразилось на положении пары иена-доллар, которая продолжает балансировать в диапазоне 76,1-76,2. ? – На фоне слабеющего доллара китайский юань обновил свой максимум в паре с долларом, и в четверг в Азии пара торгуется в диапазоне 6,35-6,355.
Рынок акций США – Американские фондовые индексы завершили день ростом, чему способствовали ожидания позитивных решений европейского саммита, а также вышедшие до открытия торгов макростатистика по продажам домов и заказам на товары длительного пользования, а также оптимистичные квартальные отчеты компаний. Выросли акции всех секторов, кроме автомобилестроения (-1,110%) и розничной торговли (-0,674%). Бенефициарами роста стали нефтегазовый (+2,307%) и страховой (+2,254%) секторы. Среди голубых фишек лидировали бумаги American Intl (+4,671%), Boeing (+4,425%), Hewlett-Packard (+2,835%). По итогам дня индекс Dow Jones увеличился на 1,39%, S&P 500 – на 1,05%, NASDAQ – на 0,46%. Индекс волатильности VIX снизился на 7,32%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром прибавляют более 1%. Европа – Ведущие фондовые площадки закрылись слабым разнонаправленным движением: FTSE100 вырос на 0,50%, DAX - на 0,51%, CAC40 - на 0,15%. Азия – Фондовые рынки сегодня растут, чему способствуют новости о том, что европейским политиками удалось договорились с частными банками и страховщиками о списании 50% долгов Греции и согласовали увеличение EFSF до €1 трлн. По состоянию на 09:41 МСК Nikkei ушел в плюс на 1,55%, Kospi – на 1,28%, Hang Seng – на 1,74%, Shanghai Composite – на 0,37%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,2%. Энергоносители подешевели на 1,2%, базовые металлы подорожали на 0,6%, драгоценные металлы – на 1,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,7%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 4,7 млн. баррелей, что более чем втрое превысило прогноз. Запасы бензина уменьшились на 1,4 млн. баррелей против снижения на 1,8 млн., по предварительной оценке. Эапасы дистиллятов упали на 4,3 млн. – вдвое сильнее ожиданий. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей увеличилась на 1,7 п.п. до 84,8%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 3,2% до $90,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,8% до $108,9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 2,5%. Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена золота поднялась до $1722 за тройскую унцию, цена серебра – до $33,6. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 1,1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на олово (-3,9%), в наименьшей – на алюминий (-0,4%). Подорожали контракты на цинк (+0,7%) и медь (+2%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро осталась на уровне 1,588%, по доллару выросла на 0,59% до 0,4247%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 2,205%, доходность 2- летних UST до 0,287%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился и составил 191,8 п.
Перспектива
Вчерашняя сессия подтвердила известное правило: новостной рынок – излюбленное поле для краткосрочных спекуляций. Основные события развернулись во второй половине дня. Учитывая большую значимость новостей из Брюсселя и одновременно их возможный неоднозначный характер, участники рынка воспользовались последними часами ожиданий для минимизации рисков. У шортистов это был риск принудительного закрытия, у владельцев краткосрочных long`ов - риск потерять октябрьский профит, если итоги саммита не оправдают позитивных ожиданий. Это привело к усилению активного обмена акциями: первые откупались, вторые отливались. Торговый оборот по индексу ММВБ значительно вырос (до 87,3 млрд. рублей).
Ситуация оказалась особенно критичной для шортистов, которым пришлось расплачиваться за наращивание коротких позиций накануне во вторник. Лидером агрессивных покупок стали акции Газпрома, динамика цен которых подошла вчера к своей переломной точке. Индикаторы нетто- объема недельных (OBV-5, рис. 1) и месячных (OBV-20, рис. 2) торговых позиций по ADS Газпрома вышли из отрицательной в положительную область. Этот сигнал интерпретируется как слом нисходящей тенденции и переход игровой инициативы на ближних горизонтах инвестирования от медведей к быкам. Скоро (в ноябре) аналогичный сигнал пройдет и по индексу ММВБ
Рынок дождался обещанных новостей, и позитивная реакция участников может продлиться еще какое-то время, возможно, день-два. Европейские лидеры вроде бы согласовали основные параметры программы помощи Греции, хотя остались детали, которые будут согласованы в ноябре. Истина очень часто прячется именно в мелочах
Индекс ММВБ показал дневной максимум на отметке 1513,68 п. Гэп от 22 сентября вчера был успешно закрыт. Рост от октябрьского минимума составил уже около 22%. Судя по всему, игра на ожиданиях подошла к намеченным целям. После вчерашнего роста шансы для технической коррекции стали еще выше. Однако индикатор OBV-5 по индексу ММВБ остается все еще в зоне отрицательных значений – значит, еще не все short`ы зафиксированы, и это дает шанс для новых рывков наверх. Сопротивление по индексу ММВБ расположено в зоне между 1525 п. (ОВР-200) и 1548 п., а ближайшая поддержка на уровне ОВР-5 (1463 п.). Мы считаем, что текущий рост целесообразно использовать для фиксации краткосрочных long`ов. Среднесрочным игрокам имеет смысл дождаться коррекции для входа в рынок
Сегодня в центре внимания будет публикация в США данных по GDP за 3 квартал 2011 г. Поскольку речь идет о первой (приблизительной) оценке, то весьма вероятны неожиданные отклонения от ожиданий (+2,4%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Валютный рынок € - Слухи о списании части греческого долга и достигнутые в Брюсселе договоренности привели в четверг в Азии к росту евро в паре с долларом до максимума 1,3994, а в паре с юанем - до 8,89. $ - Индекс доллара снижается на волне оптимизма участников по поводу разрешения ситуации вокруг греческого долга. Индекс доллара снизился в Азии к минимальному уровню 75,786, что фактически совпадает с уровнем долгосрочной поддержки МА200 (75,779). Однако ослабление рисков никак не отразилось на положении пары иена-доллар, которая продолжает балансировать в диапазоне 76,1-76,2. ? – На фоне слабеющего доллара китайский юань обновил свой максимум в паре с долларом, и в четверг в Азии пара торгуется в диапазоне 6,35-6,355.
Рынок акций США – Американские фондовые индексы завершили день ростом, чему способствовали ожидания позитивных решений европейского саммита, а также вышедшие до открытия торгов макростатистика по продажам домов и заказам на товары длительного пользования, а также оптимистичные квартальные отчеты компаний. Выросли акции всех секторов, кроме автомобилестроения (-1,110%) и розничной торговли (-0,674%). Бенефициарами роста стали нефтегазовый (+2,307%) и страховой (+2,254%) секторы. Среди голубых фишек лидировали бумаги American Intl (+4,671%), Boeing (+4,425%), Hewlett-Packard (+2,835%). По итогам дня индекс Dow Jones увеличился на 1,39%, S&P 500 – на 1,05%, NASDAQ – на 0,46%. Индекс волатильности VIX снизился на 7,32%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром прибавляют более 1%. Европа – Ведущие фондовые площадки закрылись слабым разнонаправленным движением: FTSE100 вырос на 0,50%, DAX - на 0,51%, CAC40 - на 0,15%. Азия – Фондовые рынки сегодня растут, чему способствуют новости о том, что европейским политиками удалось договорились с частными банками и страховщиками о списании 50% долгов Греции и согласовали увеличение EFSF до €1 трлн. По состоянию на 09:41 МСК Nikkei ушел в плюс на 1,55%, Kospi – на 1,28%, Hang Seng – на 1,74%, Shanghai Composite – на 0,37%.
Товарные рынки Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,2%. Энергоносители подешевели на 1,2%, базовые металлы подорожали на 0,6%, драгоценные металлы – на 1,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,7%. Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 4,7 млн. баррелей, что более чем втрое превысило прогноз. Запасы бензина уменьшились на 1,4 млн. баррелей против снижения на 1,8 млн., по предварительной оценке. Эапасы дистиллятов упали на 4,3 млн. – вдвое сильнее ожиданий. Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей увеличилась на 1,7 п.п. до 84,8%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 3,2% до $90,2 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,8% до $108,9. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 2,5%. Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена золота поднялась до $1722 за тройскую унцию, цена серебра – до $33,6. Индекс акций золотодобывающих компаний увеличился на 1,1%. Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на олово (-3,9%), в наименьшей – на алюминий (-0,4%). Подорожали контракты на цинк (+0,7%) и медь (+2%).
Рынок долга Ставка 3-месячного LIBOR по евро осталась на уровне 1,588%, по доллару выросла на 0,59% до 0,4247%. Доходность 10-летних UST выросла до уровня 2,205%, доходность 2- летних UST до 0,287%. Спрэд доходности ust10-ust2 расширился и составил 191,8 п.
Перспектива
Вчерашняя сессия подтвердила известное правило: новостной рынок – излюбленное поле для краткосрочных спекуляций. Основные события развернулись во второй половине дня. Учитывая большую значимость новостей из Брюсселя и одновременно их возможный неоднозначный характер, участники рынка воспользовались последними часами ожиданий для минимизации рисков. У шортистов это был риск принудительного закрытия, у владельцев краткосрочных long`ов - риск потерять октябрьский профит, если итоги саммита не оправдают позитивных ожиданий. Это привело к усилению активного обмена акциями: первые откупались, вторые отливались. Торговый оборот по индексу ММВБ значительно вырос (до 87,3 млрд. рублей).
Ситуация оказалась особенно критичной для шортистов, которым пришлось расплачиваться за наращивание коротких позиций накануне во вторник. Лидером агрессивных покупок стали акции Газпрома, динамика цен которых подошла вчера к своей переломной точке. Индикаторы нетто- объема недельных (OBV-5, рис. 1) и месячных (OBV-20, рис. 2) торговых позиций по ADS Газпрома вышли из отрицательной в положительную область. Этот сигнал интерпретируется как слом нисходящей тенденции и переход игровой инициативы на ближних горизонтах инвестирования от медведей к быкам. Скоро (в ноябре) аналогичный сигнал пройдет и по индексу ММВБ
Рынок дождался обещанных новостей, и позитивная реакция участников может продлиться еще какое-то время, возможно, день-два. Европейские лидеры вроде бы согласовали основные параметры программы помощи Греции, хотя остались детали, которые будут согласованы в ноябре. Истина очень часто прячется именно в мелочах
Индекс ММВБ показал дневной максимум на отметке 1513,68 п. Гэп от 22 сентября вчера был успешно закрыт. Рост от октябрьского минимума составил уже около 22%. Судя по всему, игра на ожиданиях подошла к намеченным целям. После вчерашнего роста шансы для технической коррекции стали еще выше. Однако индикатор OBV-5 по индексу ММВБ остается все еще в зоне отрицательных значений – значит, еще не все short`ы зафиксированы, и это дает шанс для новых рывков наверх. Сопротивление по индексу ММВБ расположено в зоне между 1525 п. (ОВР-200) и 1548 п., а ближайшая поддержка на уровне ОВР-5 (1463 п.). Мы считаем, что текущий рост целесообразно использовать для фиксации краткосрочных long`ов. Среднесрочным игрокам имеет смысл дождаться коррекции для входа в рынок
Сегодня в центре внимания будет публикация в США данных по GDP за 3 квартал 2011 г. Поскольку речь идет о первой (приблизительной) оценке, то весьма вероятны неожиданные отклонения от ожиданий (+2,4%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter