9 ноября 2011 Открытие Кочетков Андрей
Рынки продолжают слушать итальянскую оперу о росте доходности по облигациям, что угрожает стабильности третьей крупнейшей экономике еврозоны. Доллар резко усилил свои позиции против рискованных инструментов, включая рубль, который также испытывает дополнительное давление со стороны снижающихся цен на нефть.
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -3,4% до 1469,22, а RTS на -4,32% до 1511,54. Утро началось с небольшого разрыва вверх, как и прогнозировалось в утреннем обзоре. Был взят уровень 1530, но вновь спекулянты не смогли его удержать, что усилило сигналы на продажу. К тому же внешний фон начал резко ухудшаться из-за ситуации на долговом рынке еврозоны. Затем начали снижаться рискованные активы под давлением укрепляющегося доллара. Прибыль «Газпрома» выросла в II квартале на 78% до 303,7 млрд. рублей, или около $10 млрд. Продажи газа в Европу почти утроились по сравнению с II кварталом 2010 г. благодаря волнениям на Ближнем Востоке. «Голубые фишки» смотрелись на уровне, или хуже рынка: «Газпром» -2,48%, «Роснефть» -3,47%, «ЛУКОЙЛ» -1,9%, ГМК «Норникель» -4,19%, «Северсталь» -4,84%, «Сбербанк» -5,18%, «ВТБ» -4,92%, «ИРАО» -0,92%. Технически, закрытие дня в минусе создает риски закрытия недели в минусе, что будет означать возобновление нисходящего тренда. Для сохранения нейтральной или восходящей тенденции крайне важно завершить недельный отрезок выше 1500 пунктов, хотя внешний фон пока говорит о том, что ситуация может продолжить развиваться по негативному сценарию.
Ситуация с рублем целиком определяется положением на внешних рынках. Продолжающееся давление на итальянские облигации создает угрозу стабильности третьей крупнейшей экономики еврозоны. На этом фоне укрепляется американский доллар и снижаются все рискованные активы. Рубль, как сырьевая и рискованная валюта чувствует на себе давление спекулянтов, да еще и нефть начала дешеветь. Техническая картина говорит о возможности продолжения ослабления рубля, если в ближайшие два дня будет пробита отметка 30,8 р. за USD. Тогда целями станут 31,5 и далее повторение годовых минимумов. Впрочем, об этом говорить еще рано, хотя итальянская история далека от завершения. К 15:35 мск доллар укреплялся к рублю на +1,5% до 30,673, а евро на +0,11% до 41,834.
После греческих трагедий, рынкам была предложена для ознакомления итальянская опера. Спекулянты предполагают драматические события вокруг Италии и продают облигации страны по всему спектру выпусков. Доходность по 2-х летним облигациям резко взлетела выше 7%, а по 10-летним достигла 6,97%, Разница между германскими 10-летними облигациями и аналогичными итальянскими выросла выше 500 базисных пунктов. После того как доходности по португальским, ирландским и греческим 10-летним облигациям достигали 7%, эти страны всегда обращались за внешней помощью. Однако для Италии такой путь неприемлем из-за гигантского внешнего долга. Без участия печатного станка ЕЦБ данная проблема не может быть решена. Поэтому в последние две недели мы неоднократно указывали на то, что вероятность шока по итальянским долгам постоянно возрастает, что является принуждением ЕЦБ к принятию программы количественного смягчения. Отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании выросло до -9,814 млрд фунтов стерлингов против -7,77 млрд в августе. Дефицит бюджета Франции в сентябре сократился до 92,7 млрд евро за девять месяцев по сравнению с 102,8 млрд евро за первые восемь месяцев года. Банк Франции ожидает, что в IV квартале экономика страны покажет нулевой прирост. К 15:35 мск британский FTSE 100 терял более -2%, германский DAX 30 более -2,8%, а французский CAC 40 более -2,6%.
Сильный доллар оказывает давление на сырьевые рынки. Даже китайские данные не смогли остановить продажи. Инфляция в КНР снизилась в октябре до 5,5%, промышленное производство в КНР выросло в октябре на 13,2% по сравнению с аналогичным периодом год назад (ожидалось +13,4%), а розничные продажи выросли за год на 17,2% при ожиданиях 17,4%. Впрочем, отмечается замедление продаж автомобилей, а в Индии продажи транспортных средств вовсе снизились. В России импорт автомобилей за 9 месяцев вырос в полтора раза до 694,6 тыс. Золото также оказалось под давлением укрепляющегося доллара. К 15:30 мск Brent -1,47% $113,3, WTI -1,55% $95,29, медь -1,78%, золото -0,95%, серебро -1,88%.
Фьючерс на индекс доллара прибавлял более 1,1% и торговался около 77,59. Основной вклад в рост веса индекса внес евро из-за итальянских проблем. AUD, NZD и CAD, включая CHF, теряли более -0,7%, а австралийская валюта слабела даже на -1,4% против доллара США. Давление на итальянский долговой рынок указывает на чрезвычайность ситуации, которая может привести к экстренному принятию программы количественного смягчения ЕЦБ. К 15:30 мск EUR-CHF -0,41%, EUR-JPY -1,39%, EUR-USD -1,39% $1,364.
На вечер остается статистика: в 19:00 оптовые продажи и запасы в США, в 19:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефтепродуктов. Ситуация на вечерние часы смотрится весьма непредсказуемой. Если итальянская история продолжит развиваться по наиболее драматичному сценарию, то нельзя исключать продолжение нисходящей тенденции до конца недели. С другой стороны, на уровне 1460 ММВБ могут начаться покупки, так как уровень остается поддержкой. Фьючерс на SNP 500 снижался на -2,4%.
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -3,4% до 1469,22, а RTS на -4,32% до 1511,54. Утро началось с небольшого разрыва вверх, как и прогнозировалось в утреннем обзоре. Был взят уровень 1530, но вновь спекулянты не смогли его удержать, что усилило сигналы на продажу. К тому же внешний фон начал резко ухудшаться из-за ситуации на долговом рынке еврозоны. Затем начали снижаться рискованные активы под давлением укрепляющегося доллара. Прибыль «Газпрома» выросла в II квартале на 78% до 303,7 млрд. рублей, или около $10 млрд. Продажи газа в Европу почти утроились по сравнению с II кварталом 2010 г. благодаря волнениям на Ближнем Востоке. «Голубые фишки» смотрелись на уровне, или хуже рынка: «Газпром» -2,48%, «Роснефть» -3,47%, «ЛУКОЙЛ» -1,9%, ГМК «Норникель» -4,19%, «Северсталь» -4,84%, «Сбербанк» -5,18%, «ВТБ» -4,92%, «ИРАО» -0,92%. Технически, закрытие дня в минусе создает риски закрытия недели в минусе, что будет означать возобновление нисходящего тренда. Для сохранения нейтральной или восходящей тенденции крайне важно завершить недельный отрезок выше 1500 пунктов, хотя внешний фон пока говорит о том, что ситуация может продолжить развиваться по негативному сценарию.
Ситуация с рублем целиком определяется положением на внешних рынках. Продолжающееся давление на итальянские облигации создает угрозу стабильности третьей крупнейшей экономики еврозоны. На этом фоне укрепляется американский доллар и снижаются все рискованные активы. Рубль, как сырьевая и рискованная валюта чувствует на себе давление спекулянтов, да еще и нефть начала дешеветь. Техническая картина говорит о возможности продолжения ослабления рубля, если в ближайшие два дня будет пробита отметка 30,8 р. за USD. Тогда целями станут 31,5 и далее повторение годовых минимумов. Впрочем, об этом говорить еще рано, хотя итальянская история далека от завершения. К 15:35 мск доллар укреплялся к рублю на +1,5% до 30,673, а евро на +0,11% до 41,834.
После греческих трагедий, рынкам была предложена для ознакомления итальянская опера. Спекулянты предполагают драматические события вокруг Италии и продают облигации страны по всему спектру выпусков. Доходность по 2-х летним облигациям резко взлетела выше 7%, а по 10-летним достигла 6,97%, Разница между германскими 10-летними облигациями и аналогичными итальянскими выросла выше 500 базисных пунктов. После того как доходности по португальским, ирландским и греческим 10-летним облигациям достигали 7%, эти страны всегда обращались за внешней помощью. Однако для Италии такой путь неприемлем из-за гигантского внешнего долга. Без участия печатного станка ЕЦБ данная проблема не может быть решена. Поэтому в последние две недели мы неоднократно указывали на то, что вероятность шока по итальянским долгам постоянно возрастает, что является принуждением ЕЦБ к принятию программы количественного смягчения. Отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании выросло до -9,814 млрд фунтов стерлингов против -7,77 млрд в августе. Дефицит бюджета Франции в сентябре сократился до 92,7 млрд евро за девять месяцев по сравнению с 102,8 млрд евро за первые восемь месяцев года. Банк Франции ожидает, что в IV квартале экономика страны покажет нулевой прирост. К 15:35 мск британский FTSE 100 терял более -2%, германский DAX 30 более -2,8%, а французский CAC 40 более -2,6%.
Сильный доллар оказывает давление на сырьевые рынки. Даже китайские данные не смогли остановить продажи. Инфляция в КНР снизилась в октябре до 5,5%, промышленное производство в КНР выросло в октябре на 13,2% по сравнению с аналогичным периодом год назад (ожидалось +13,4%), а розничные продажи выросли за год на 17,2% при ожиданиях 17,4%. Впрочем, отмечается замедление продаж автомобилей, а в Индии продажи транспортных средств вовсе снизились. В России импорт автомобилей за 9 месяцев вырос в полтора раза до 694,6 тыс. Золото также оказалось под давлением укрепляющегося доллара. К 15:30 мск Brent -1,47% $113,3, WTI -1,55% $95,29, медь -1,78%, золото -0,95%, серебро -1,88%.
Фьючерс на индекс доллара прибавлял более 1,1% и торговался около 77,59. Основной вклад в рост веса индекса внес евро из-за итальянских проблем. AUD, NZD и CAD, включая CHF, теряли более -0,7%, а австралийская валюта слабела даже на -1,4% против доллара США. Давление на итальянский долговой рынок указывает на чрезвычайность ситуации, которая может привести к экстренному принятию программы количественного смягчения ЕЦБ. К 15:30 мск EUR-CHF -0,41%, EUR-JPY -1,39%, EUR-USD -1,39% $1,364.
На вечер остается статистика: в 19:00 оптовые продажи и запасы в США, в 19:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефтепродуктов. Ситуация на вечерние часы смотрится весьма непредсказуемой. Если итальянская история продолжит развиваться по наиболее драматичному сценарию, то нельзя исключать продолжение нисходящей тенденции до конца недели. С другой стороны, на уровне 1460 ММВБ могут начаться покупки, так как уровень остается поддержкой. Фьючерс на SNP 500 снижался на -2,4%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://open-broker.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter