14 ноября 2011 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: на российском фондовом рынке в пятницу торговая сессия преимущественно проходила на отрицательной территории
На российском фондовом рынке в пятницу торговая сессия преимущественно проходила на отрицательной территории. Неделю российские фондовые индексы завершили разнонаправленно: индекс ММВБ снизился на 0,3% до 1485 п., индекс РТС подрос на 0,1% до 1530,7 п. на фоне укрепления рубля; индекс акций второго эшелона прибавил 0,4%, достигнув 1707,8 п. Опасения игроков снижаются вместе с их активностью: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 56,7 млрд. рублей.
В целом за неделю индекс ММВБ снизился на 1,1%, индекс РТС – на 0,8%.
В отраслевом срезе выросли бумаги телекоммуникационного (+1,1%) и энергетического секторов (+1,8%), снижались акции нефтегазового (-0,2%) и металлургического (-0,1%) секторов.
В индексных акциях лидировали бумаги ФСК (+8,5%), Северстали (+3,5%), Татнефти (+3%).
В аутсайдерах – Лукойл (-2,6%), НЛМК (-1,7%), Норникель (-1,1%).
Валютный рынок: единая валюта укрепляется к основным конкурентам
$ - Принятие мер бюджетной экономии и смена кабинета министров в Италии оказали позитивное влияние на настроения инвесторов. Снижение рисков привело к ослаблению доллара с 77,74 до 76,94 п. Индекс доллара в понедельник в Азии продолжает снижаться до 76,83 п. Поддержкой выступает уровень МА60 (76,68 п.).
€/$ - Единая валюта укрепляется к основным конкурентам: иене (до 106,3), юаню (до 8,736) и доллару (до 1,377). В паре евро/доллар ближайшее сопротивление находится на уровне МА60 (1,382), при пробое которого евро может вырасти до 1,41 (МА200). В противном случае может последовать откат к 1,35.
Рынок акций: американская торговая сессия завершилась внушительным ростом основных индексов на фоне позитивных новостей из еврозоны и публикации хороших данных по индексу доверия потребителей
США – Американская торговая сессия завершилась внушительным ростом основных индексов на фоне позитивных новостей из еврозоны и публикации хороших данных по индексу доверия потребителей. Все секторы экономики выросли. Бенефициарами роста стали медиа-компании (+2,904%), акции производителей стройматериалов (+2,727%) и сектор финансовых услуг (+2,570%). В индексных акциях наблюдался дружный рост: Walt Disney (+5,945%), Caterpillar (+4,196%), Alcoa (+3,268%), Intel (+3,328%) возглавили американское ралли. По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 2,19%, S&P500 – на 1,95%, NASDAQ - на 2,04%. Индекс волатильности VIX снизился на 8,44% до 30 п. Фьючерсы на американские индексы утром прибавляют около 0,5%.
Европа – Европейские индексы завершили торги в зеленой зоне: FTSE100 вырос на 1,85%, CAC40 - на 2,76%, DAX - на 3,22%.
Азия – Азиатские рынки растут. На 09:05 МСК Nikkei прибавил 1,15%, Kospi - 2,27%, Hang Seng - 2,40%, Shanghai Composite - 1,81%
Товарные рынки: в понедельник утром спот-цена золота поднялась до $1792 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 0,4%. Энергоносители подорожали на 0,7%, базовые металлы – на 1,8%, драгоценные металлы – на 1,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,3%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,2% до $99 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,4% до $114,2. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,5%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена золота поднялась до $1792 за тройскую унцию, цена серебра – до $34,8. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 3,3%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением никеля, контракт на который подешевел на 0,4%. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+3,4%), в наименьшей – на алюминий (+1%).
Перспектива: после двух дней активной торговли наш рынок в пятницу взял паузу
После двух дней активной торговли наш рынок в пятницу взял паузу. Торговый оборот заметно снизился. Большую часть торговой сессии индекс ММВБ простоял вблизи балансовых цен ОВР-20 (1478 п.) и ОВР-60 (1467 п.), а на закрытии значение индекса в точности пришлось на середину недельного диапазона колебаний (1443/1536 п.), что можно было расценить, как нежелание участников рисковать перед выходными.
Пятничное затишье было также связано с укороченными торгами в Штатах и ожиданием итогов голосования в итальянском парламенте. Последнее событие, как ожидалось, должно придать рынкам новый импульс, что подтверждается началом торгов в понедельник в Азии. Стабилизация ситуации в Европе снизила напряжение на рынке, хотя говорить о полной нормализации положения, по-видимому, пока рано. Тем не менее, азиатские голубые фишки прибавляют утром более 2%, евро уверенно смотрит вверх в ключевых парах с конкурентами. Цена нефтяного фьючерса brent снова торгуется на отметке $114,5.
На таком фоне наш рынок будет сегодня открываться наверх. В техническом плане две черные недельные свечки по индексу ММВБ и закрепление индекса в зоне аттрактора OBP-Comp (~1500 п.) также можно рассматривать как хорошую основу для продолжения роста. Ближайшим сопротивлением выступают месячные максимумы сентября и октября (~1560/1570 п.). В случае их прохождения индекс ММВБ может рассчитывать на достижение уровня долгосрочной скользящей средней МА200 (1623 п.). Временной ресурс для этого имеется.
Проблемы могут возникнуть по мере приближения к 23 ноября, когда внимание участников переключится с Европы на Штаты. В рамках августовских договоренностей между администрацией и Конгрессом к 23 ноября должны быть представлены в виде законопроекта предложения согласительной комиссии по сокращению госрасходов на $1,5 трлн. Ожидается также, что комиссия будет обсуждать и налоговую реформу с целью сокращения бюджетного дефицита. Пока не ясно, смогут ли члены комиссии прийти к консенсусу, учитывая, что позиции республиканцев и демократов по вопросу налогов всегда отличались полярностью, особенно накануне выборов. Таким образом, в конце месяца рыночные риски могут возрасти.
В отношении Европы, как нам кажется, также не стоит иметь больших иллюзий. Попытка найти выход из долгового тупика в Европе политическими методами может иметь лишь краткосрочный успех в плане возврата доверия инвесторов. Очень удобно списать старые проблемы на уходящих политиков. Однако перестановка политических фигур не решает в принципе проблему плохих долгов. Европу ожидает, скорее всего, длительный период экономической стагнации и, как следствие, ЕЦБ вынужден будет проводить мягкую денежно-кредитную политику по крайне мере до тех пор, пока не сработают инфляционные ограничения. Дешевая ликвидность для рынков будет служить стимулирующим фактором, хотя единой валюте придется заплатить за это ослаблением. Соответственно, наш долгосрочный прогноз по евро понижательный. Среднегодовое значение пары евро/доллар в этом году находится на отметке 1,40. По нашим оценкам в следующем году единая валюта может ослабеть в среднем до 1,30.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На российском фондовом рынке в пятницу торговая сессия преимущественно проходила на отрицательной территории. Неделю российские фондовые индексы завершили разнонаправленно: индекс ММВБ снизился на 0,3% до 1485 п., индекс РТС подрос на 0,1% до 1530,7 п. на фоне укрепления рубля; индекс акций второго эшелона прибавил 0,4%, достигнув 1707,8 п. Опасения игроков снижаются вместе с их активностью: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 56,7 млрд. рублей.
В целом за неделю индекс ММВБ снизился на 1,1%, индекс РТС – на 0,8%.
В отраслевом срезе выросли бумаги телекоммуникационного (+1,1%) и энергетического секторов (+1,8%), снижались акции нефтегазового (-0,2%) и металлургического (-0,1%) секторов.
В индексных акциях лидировали бумаги ФСК (+8,5%), Северстали (+3,5%), Татнефти (+3%).
В аутсайдерах – Лукойл (-2,6%), НЛМК (-1,7%), Норникель (-1,1%).
Валютный рынок: единая валюта укрепляется к основным конкурентам
$ - Принятие мер бюджетной экономии и смена кабинета министров в Италии оказали позитивное влияние на настроения инвесторов. Снижение рисков привело к ослаблению доллара с 77,74 до 76,94 п. Индекс доллара в понедельник в Азии продолжает снижаться до 76,83 п. Поддержкой выступает уровень МА60 (76,68 п.).
€/$ - Единая валюта укрепляется к основным конкурентам: иене (до 106,3), юаню (до 8,736) и доллару (до 1,377). В паре евро/доллар ближайшее сопротивление находится на уровне МА60 (1,382), при пробое которого евро может вырасти до 1,41 (МА200). В противном случае может последовать откат к 1,35.
Рынок акций: американская торговая сессия завершилась внушительным ростом основных индексов на фоне позитивных новостей из еврозоны и публикации хороших данных по индексу доверия потребителей
США – Американская торговая сессия завершилась внушительным ростом основных индексов на фоне позитивных новостей из еврозоны и публикации хороших данных по индексу доверия потребителей. Все секторы экономики выросли. Бенефициарами роста стали медиа-компании (+2,904%), акции производителей стройматериалов (+2,727%) и сектор финансовых услуг (+2,570%). В индексных акциях наблюдался дружный рост: Walt Disney (+5,945%), Caterpillar (+4,196%), Alcoa (+3,268%), Intel (+3,328%) возглавили американское ралли. По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 2,19%, S&P500 – на 1,95%, NASDAQ - на 2,04%. Индекс волатильности VIX снизился на 8,44% до 30 п. Фьючерсы на американские индексы утром прибавляют около 0,5%.
Европа – Европейские индексы завершили торги в зеленой зоне: FTSE100 вырос на 1,85%, CAC40 - на 2,76%, DAX - на 3,22%.
Азия – Азиатские рынки растут. На 09:05 МСК Nikkei прибавил 1,15%, Kospi - 2,27%, Hang Seng - 2,40%, Shanghai Composite - 1,81%
Товарные рынки: в понедельник утром спот-цена золота поднялась до $1792 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 0,4%. Энергоносители подорожали на 0,7%, базовые металлы – на 1,8%, драгоценные металлы – на 1,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 0,3%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,2% до $99 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,4% до $114,2. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 1,5%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спот-цена золота поднялась до $1792 за тройскую унцию, цена серебра – до $34,8. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 3,3%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен за исключением никеля, контракт на который подешевел на 0,4%. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+3,4%), в наименьшей – на алюминий (+1%).
Перспектива: после двух дней активной торговли наш рынок в пятницу взял паузу
После двух дней активной торговли наш рынок в пятницу взял паузу. Торговый оборот заметно снизился. Большую часть торговой сессии индекс ММВБ простоял вблизи балансовых цен ОВР-20 (1478 п.) и ОВР-60 (1467 п.), а на закрытии значение индекса в точности пришлось на середину недельного диапазона колебаний (1443/1536 п.), что можно было расценить, как нежелание участников рисковать перед выходными.
Пятничное затишье было также связано с укороченными торгами в Штатах и ожиданием итогов голосования в итальянском парламенте. Последнее событие, как ожидалось, должно придать рынкам новый импульс, что подтверждается началом торгов в понедельник в Азии. Стабилизация ситуации в Европе снизила напряжение на рынке, хотя говорить о полной нормализации положения, по-видимому, пока рано. Тем не менее, азиатские голубые фишки прибавляют утром более 2%, евро уверенно смотрит вверх в ключевых парах с конкурентами. Цена нефтяного фьючерса brent снова торгуется на отметке $114,5.
На таком фоне наш рынок будет сегодня открываться наверх. В техническом плане две черные недельные свечки по индексу ММВБ и закрепление индекса в зоне аттрактора OBP-Comp (~1500 п.) также можно рассматривать как хорошую основу для продолжения роста. Ближайшим сопротивлением выступают месячные максимумы сентября и октября (~1560/1570 п.). В случае их прохождения индекс ММВБ может рассчитывать на достижение уровня долгосрочной скользящей средней МА200 (1623 п.). Временной ресурс для этого имеется.
Проблемы могут возникнуть по мере приближения к 23 ноября, когда внимание участников переключится с Европы на Штаты. В рамках августовских договоренностей между администрацией и Конгрессом к 23 ноября должны быть представлены в виде законопроекта предложения согласительной комиссии по сокращению госрасходов на $1,5 трлн. Ожидается также, что комиссия будет обсуждать и налоговую реформу с целью сокращения бюджетного дефицита. Пока не ясно, смогут ли члены комиссии прийти к консенсусу, учитывая, что позиции республиканцев и демократов по вопросу налогов всегда отличались полярностью, особенно накануне выборов. Таким образом, в конце месяца рыночные риски могут возрасти.
В отношении Европы, как нам кажется, также не стоит иметь больших иллюзий. Попытка найти выход из долгового тупика в Европе политическими методами может иметь лишь краткосрочный успех в плане возврата доверия инвесторов. Очень удобно списать старые проблемы на уходящих политиков. Однако перестановка политических фигур не решает в принципе проблему плохих долгов. Европу ожидает, скорее всего, длительный период экономической стагнации и, как следствие, ЕЦБ вынужден будет проводить мягкую денежно-кредитную политику по крайне мере до тех пор, пока не сработают инфляционные ограничения. Дешевая ликвидность для рынков будет служить стимулирующим фактором, хотя единой валюте придется заплатить за это ослаблением. Соответственно, наш долгосрочный прогноз по евро понижательный. Среднегодовое значение пары евро/доллар в этом году находится на отметке 1,40. По нашим оценкам в следующем году единая валюта может ослабеть в среднем до 1,30.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter