18 ноября 2011 МФД-ИнфоЦентр
В четверг, 17 ноября, фондовые индексы США снизились на 1% - 2% после неудачных аукционов по размещению испанских бондов и преодоления индексом S&P 500 ключевых технических уровней.
«Распродажи выглядели больше техническими, - отметил Кеннет Полкари, управляющий директор ICAP Equities. – S&P протестировал уровень 1225 и не смог его удержать, в итоге мы его пробили... Следующий уровень - 1200, являющийся 50-дневной скользящей средней».
Некоторые трейдеры полагают, что одним из триггеров снижения фондовых индексов, начавшегося после 21:00 мск, стали сообщения об отсутствии прогресса в переговорах «суперкомитета» Конгресса, призванного к 23 ноября изыскать способы решения долговых проблем США. Никаких других значимых новостей в это время опубликовано не было.
«Снижение, возможно, было спровоцировано продажами акций компьютерных компаний, и когда возникает беспорядочная волна продаж, вы видите продажи в защитных активах, включая золото и нефть, этими продажами мобилизовывался капитал, и ситуация может ухудшиться, учитывая предстоящую в пятницу экспирацию опционов», - заявил Марк Падо, рыночный стратег Cantor Fitzgerald.
Европейские фондовые индексы закрылись на минимальных за полтора месяца уровнях на фоне роста доходности 10-летних испанских бондов до 6.98%, приблизившейся к ключевой отметке в 7%. Состоявшиеся в четверг аукционы по размещению долговых обязательств Испании и Франции указали, что, несмотря на пока ещё сохраняющийся интерес к бондам Франции, инвесторам требуется солидная компенсация за вложения в испанские долговые бумаги.
Испания разместила 10-летние облигации на сумму 3.563 млрд евро по ставке купона 5.85%. Средняя доходность составила 6.975%, достигнув максимального уровня с 1997 года, в сравнении с наиболее высоким показателем доходности в 5.986% в этом году, зафиксированным на июльском аукционе по размещению 10-летних испанских бумаг. Коэффициент покрытия по итогам сегодняшнего размещения составил 1.54 в сравнении с 1.76 на предыдущем (октябрьском) аукционе.
По результатам размещений правительственных долговых обязательств Франции со сроком действия 2 и 4 года процентные ставки увеличились в среднем на 0.5% по сравнению с октябрьскими аукционами.
На фоне сужения спреда по доходности между бондами Италии и Испании спекулятивные атаки на долговой рынок Испании усилились. Если доходность испанских бондов продолжит расти, пройдёт совсем немного времени, прежде чем Испания окажется в центре европейского долгового кризиса рядом с Италией и Грецией. Наиболее высоким риском на данный момент является угроза понижения кредитного рейтинга Испании, в этом случае евро может опуститься к октябрьским минимумам в области 1.3150.
Благодаря покупкам ЕЦБ доходность 10-летних итальянских бондов в четверг снизилась на 16 б.п. до 6.84%, однако это не убедило инвесторов и экспертов в том, что ситуация в Италии вскоре начнёт улучшаться. Рейтинговое агентство Fitch заявило, что экономика Италии, возможно, уже вступила в фазу рецессии, а непростая обстановка в зоне евро усложняет задачи, стоящие перед новым правительством во главе с Марио Монти. По мнению экспертов Fitch, учитывая высокий уровень безработицы в Италии, властям страны будет трудно получить общественную и политическую поддержку для проведения структурных реформ.
Агентство Fitch, в прошлом месяце понизившее кредитный рейтинг Италии до «A+» с «AA-» с прогнозом «негативный», предупредило, что может ухудшить рейтинговую оценку страны до низшей инвестиционной категории, если Италия лишится возможности привлекать финансирование по приемлемой процентной ставке.
В четверг агентство Reuters со ссылкой на анонимный источник в ЕС повторило озвученный несколькими днями ранее тезис о том, что у европейских властей нет планов запуска программы финансовой поддержки Италии с использованием средств Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). И в это нет ничего неожиданного, учитывая ослабленный потенциал EFSF после выделения экстренных кредитов Греции, Португалии и Ирландии.
Лидеры зоны евро продолжают обсуждать возможность расширения финансирования EFSF, рассматривая два варианта – продажу фондом страховок по первоначальным убыткам от вложений в долговые обязательства европейских стран и и размещение европейских долговых обязательств через созданные им специальные компании. К концу ноября министры финансов зоны евро должны согласовать технические и юридические детали расширения «боевой мощи» EFSF с тем, чтобы фонд смог открывать кредитные линии проблемным странам – членам монетарного союза.
Многие эксперты полагают, что едва ли не единственным решением проблемы роста стоимости заимствований для Италии и Испании является расширение программы покупок их бондов Европейским Центробанком, который мог бы взять на себя роль кредитора последней инстанции и начать проведение программ количественного смягчения. Однако против этого возражает Германия, опасающаяся развития инфляционного сценария.
По сообщению Reuters, европейские лидеры и представители МВФ обсуждают идею кредитования Международного валютного фонда Европейским Центробанком для того, чтобы МВФ смог предоставить займы проблемным странам. Действующие законы ЕС запрещают ЕЦБ напрямую финансировать правительственные займы. Позднее агентство Dow Jones Newswires сообщило, что Германия отклонила подобные предложения.
Опубликованные в четверг макроэкономические данные США оказали лишь кратковременную поддержку рынку. Число первичных обращений за пособием по безработице в стране на прошлой неделе сократилось на 5 тыс. до 388 тыс., достигнув минимального уровня с начала апреля. Четырёхнедельная средняя по первичным обращениям также достигла восьмимесячного минимума, опустившись до 396.75 тыс.
Число закладок новых домов в США в октябре немного снизилось после существенного увеличения месяцем ранее. Однако показатель в 628 тыс. домов в годовом исчислении превысил прогнозы аналитиков, ожидавших его снижения до 610 тыс.
Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии в ноябре снизился до 3.6 пункта против 8.7 в октября, но продолжил двигаться в положительной области, указывая на расширение деловой активности в секторе, хотя и более медленными темпами.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11770.88, потеряв 1.13%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.68% (до 1216.18) и 1.96% (до 2587.99) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 8.6 млрд акций в сравнении со средним оборотом за текущий год, составляющим чуть выше 8.0 млрд акций в день.
«Фондовый рынок шизофреничен, он должен быть на наркотиках, если уже не сидит на них, - заявил Боб Андрес, глава инвестиционного подразделения Merion Wealth Partners. – Вам следует взглянуть на долговой рынок, он даёт разумное объяснение. Он говорит вам, что у вас есть трудности, облака не рассеиваются, и солнце сквозь них не пробивается. Но он не говорит о том, что мир распадается на части». По словам Андреса, в последние недели «ненормальные суммы денег из-за границы перетекают на долговой рынок США», поскольку иностранные инвесторы пытаются найти место, обеспечивающее защиту капитала.
«Что изменилось в игре? Тяжёлая ситуация в Европе обеспечила США, как с экономической, так и с политической точки зрения, положение Гибралтарской скалы», - полагает Андрес.
В четверг котировки казначейских облигаций США преимущественно выросли. Доходность 10-летних UST снизилась на 3 б.п. до 1.97%.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3466 против 1.3512 вечером в среду.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя алюминия Alcoa, подешевевшие на 3.5% на фоне падения цен на металлы.
В числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции циклических компаний, включая акции химического концерна Du Pont (-2.2%), производителя строительного оборудования Caterpillar (-2.0%) и промышленного конгломерата United Technologies (-2.3%).
Акции авиастроительного концерна Boeing подешевели на 0.4%, несмотря на получение концерном крупнейшего в истории заказа от индонезийской авиакомпании Lion Air, планирующей приобрести 230 коммерческих самолетов Boeing на общую сумму 21.7 млрд долл, исходя из номинальной цены.
Акции ведущих банков JPMorgan, Bank of America и оператора кредитных карт American Express упали на 3.1%, 1.7% и 2.95% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 2.1%.
Акции нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.5% и 1% соответственно на фоне снижения стоимости декабрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 3.77 долл (-3.7%) до 98.82 долл за барр.
Декабрьский контракт на золото к закрытию Comex подешевел на 54.1 долл (-3.1%) до 1720.2 долл за т.у.
Лидером снижения в индексе S&P 500 стали акции компании NetApp (-12%), предоставляющей технологическое оборудование и унифицированные решения для управления, обработки и хранения данных. Вечером в среду компания опубликовала прогноз по прибыли, оказавшийся хуже рыночных ожиданий.
Акции производителя оборудования для полупроводниковой промышленности Applied Materials упали на 7.5% после выхода разочаровывающего прогноза по прибыли и доходам.
Акции производителей компьютеров Intel и Hewlett-Packard подешевели на 2.4% и 2.3% соответственно.
Акции технологической компании Apple снизились на 1.9%, несмотря на сообщение Digitimes о том, что третья модель планшетника iPad, возможно, будет представлена в начале следующего года.
Акции компании Google подешевели на 1.7% после запуска в среду музыкального он-лайн магазина Google Music, позволяющего пользователям операционной системы Android приобретать, хранить в сети и воспроизводить файлы в формате MP3. В хранилище Google уже насчитывается 13 млн композиций, которые предоставили для проекта EMI, Sony Music, Universal и еще 23 независимые звукозаписывающие компании.
После закрытия NYSE производитель спортивной одежды Nike сообщил о повышении квартальных дивидендов на 16% до 0.36 долл на 1 акцию, а производитель напитков Dr Pepper Snapple объявил о запуске программы обратного выкупа своих акций на сумму 1 млрд долл.
Оператор сети магазинов по продаже одежды и аксессуаров Gap Inc. сообщил о сокращении прибыли по итогам III квартала на 36% до 193 млн долл или до 0.38 долл на акцию. Аналитики прогнозировали прибыль Gap на уровне 0.36 долл на акцию. Выручка компании снизилась на 2% до 3.59 млрд долл, что совпало с рыночными ожиданиями. Gap также объявил о новой программе выкупа акций на сумму 500 млн долл. В ходе постторговой сессии акции Gap подорожали на 0.2%.
В пятницу, 18 ноября, ожидается публикация квартальной отчётности производителя продуктов питания Heinz.
В 19:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса опережающих экономических индикаторов США за октябрь. Прогноз: рост индекса на 0.5% после повышения на 0.2% в сентябре.
В пятницу ожидается размещение краткосрочных греческих бондов на сумму 1.3 млрд евро; инспекторы ЕС и МВФ завершат ежеквартальную оценку исполнения правительством Португалии программы жёсткой экономии, направленной на сокращение бюджетного дефицита; Европейское управление по банковскому надзору (EBA), как ожидается, опубликует финальные цифры, характеризующие нехватку капитала первого уровня в ведущих европейских банках.
В воскресенье, 20 ноября, в Испании состоятся парламентские выборы. Кроме того, 20 ноября является крайним сроком для Греции по представлению окончательного варианта госбюджета на 2012 год, в соответствии с которым инспекторы тройки кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) примут решение о предоставлении очередного кредитного транша и запуске второй программы финансовой помощи.
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
«Распродажи выглядели больше техническими, - отметил Кеннет Полкари, управляющий директор ICAP Equities. – S&P протестировал уровень 1225 и не смог его удержать, в итоге мы его пробили... Следующий уровень - 1200, являющийся 50-дневной скользящей средней».
Некоторые трейдеры полагают, что одним из триггеров снижения фондовых индексов, начавшегося после 21:00 мск, стали сообщения об отсутствии прогресса в переговорах «суперкомитета» Конгресса, призванного к 23 ноября изыскать способы решения долговых проблем США. Никаких других значимых новостей в это время опубликовано не было.
«Снижение, возможно, было спровоцировано продажами акций компьютерных компаний, и когда возникает беспорядочная волна продаж, вы видите продажи в защитных активах, включая золото и нефть, этими продажами мобилизовывался капитал, и ситуация может ухудшиться, учитывая предстоящую в пятницу экспирацию опционов», - заявил Марк Падо, рыночный стратег Cantor Fitzgerald.
Европейские фондовые индексы закрылись на минимальных за полтора месяца уровнях на фоне роста доходности 10-летних испанских бондов до 6.98%, приблизившейся к ключевой отметке в 7%. Состоявшиеся в четверг аукционы по размещению долговых обязательств Испании и Франции указали, что, несмотря на пока ещё сохраняющийся интерес к бондам Франции, инвесторам требуется солидная компенсация за вложения в испанские долговые бумаги.
Испания разместила 10-летние облигации на сумму 3.563 млрд евро по ставке купона 5.85%. Средняя доходность составила 6.975%, достигнув максимального уровня с 1997 года, в сравнении с наиболее высоким показателем доходности в 5.986% в этом году, зафиксированным на июльском аукционе по размещению 10-летних испанских бумаг. Коэффициент покрытия по итогам сегодняшнего размещения составил 1.54 в сравнении с 1.76 на предыдущем (октябрьском) аукционе.
По результатам размещений правительственных долговых обязательств Франции со сроком действия 2 и 4 года процентные ставки увеличились в среднем на 0.5% по сравнению с октябрьскими аукционами.
На фоне сужения спреда по доходности между бондами Италии и Испании спекулятивные атаки на долговой рынок Испании усилились. Если доходность испанских бондов продолжит расти, пройдёт совсем немного времени, прежде чем Испания окажется в центре европейского долгового кризиса рядом с Италией и Грецией. Наиболее высоким риском на данный момент является угроза понижения кредитного рейтинга Испании, в этом случае евро может опуститься к октябрьским минимумам в области 1.3150.
Благодаря покупкам ЕЦБ доходность 10-летних итальянских бондов в четверг снизилась на 16 б.п. до 6.84%, однако это не убедило инвесторов и экспертов в том, что ситуация в Италии вскоре начнёт улучшаться. Рейтинговое агентство Fitch заявило, что экономика Италии, возможно, уже вступила в фазу рецессии, а непростая обстановка в зоне евро усложняет задачи, стоящие перед новым правительством во главе с Марио Монти. По мнению экспертов Fitch, учитывая высокий уровень безработицы в Италии, властям страны будет трудно получить общественную и политическую поддержку для проведения структурных реформ.
Агентство Fitch, в прошлом месяце понизившее кредитный рейтинг Италии до «A+» с «AA-» с прогнозом «негативный», предупредило, что может ухудшить рейтинговую оценку страны до низшей инвестиционной категории, если Италия лишится возможности привлекать финансирование по приемлемой процентной ставке.
В четверг агентство Reuters со ссылкой на анонимный источник в ЕС повторило озвученный несколькими днями ранее тезис о том, что у европейских властей нет планов запуска программы финансовой поддержки Италии с использованием средств Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). И в это нет ничего неожиданного, учитывая ослабленный потенциал EFSF после выделения экстренных кредитов Греции, Португалии и Ирландии.
Лидеры зоны евро продолжают обсуждать возможность расширения финансирования EFSF, рассматривая два варианта – продажу фондом страховок по первоначальным убыткам от вложений в долговые обязательства европейских стран и и размещение европейских долговых обязательств через созданные им специальные компании. К концу ноября министры финансов зоны евро должны согласовать технические и юридические детали расширения «боевой мощи» EFSF с тем, чтобы фонд смог открывать кредитные линии проблемным странам – членам монетарного союза.
Многие эксперты полагают, что едва ли не единственным решением проблемы роста стоимости заимствований для Италии и Испании является расширение программы покупок их бондов Европейским Центробанком, который мог бы взять на себя роль кредитора последней инстанции и начать проведение программ количественного смягчения. Однако против этого возражает Германия, опасающаяся развития инфляционного сценария.
По сообщению Reuters, европейские лидеры и представители МВФ обсуждают идею кредитования Международного валютного фонда Европейским Центробанком для того, чтобы МВФ смог предоставить займы проблемным странам. Действующие законы ЕС запрещают ЕЦБ напрямую финансировать правительственные займы. Позднее агентство Dow Jones Newswires сообщило, что Германия отклонила подобные предложения.
Опубликованные в четверг макроэкономические данные США оказали лишь кратковременную поддержку рынку. Число первичных обращений за пособием по безработице в стране на прошлой неделе сократилось на 5 тыс. до 388 тыс., достигнув минимального уровня с начала апреля. Четырёхнедельная средняя по первичным обращениям также достигла восьмимесячного минимума, опустившись до 396.75 тыс.
Число закладок новых домов в США в октябре немного снизилось после существенного увеличения месяцем ранее. Однако показатель в 628 тыс. домов в годовом исчислении превысил прогнозы аналитиков, ожидавших его снижения до 610 тыс.
Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии в ноябре снизился до 3.6 пункта против 8.7 в октября, но продолжил двигаться в положительной области, указывая на расширение деловой активности в секторе, хотя и более медленными темпами.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 11770.88, потеряв 1.13%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite снизились на 1.68% (до 1216.18) и 1.96% (до 2587.99) соответственно.
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 8.6 млрд акций в сравнении со средним оборотом за текущий год, составляющим чуть выше 8.0 млрд акций в день.
«Фондовый рынок шизофреничен, он должен быть на наркотиках, если уже не сидит на них, - заявил Боб Андрес, глава инвестиционного подразделения Merion Wealth Partners. – Вам следует взглянуть на долговой рынок, он даёт разумное объяснение. Он говорит вам, что у вас есть трудности, облака не рассеиваются, и солнце сквозь них не пробивается. Но он не говорит о том, что мир распадается на части». По словам Андреса, в последние недели «ненормальные суммы денег из-за границы перетекают на долговой рынок США», поскольку иностранные инвесторы пытаются найти место, обеспечивающее защиту капитала.
«Что изменилось в игре? Тяжёлая ситуация в Европе обеспечила США, как с экономической, так и с политической точки зрения, положение Гибралтарской скалы», - полагает Андрес.
В четверг котировки казначейских облигаций США преимущественно выросли. Доходность 10-летних UST снизилась на 3 б.п. до 1.97%.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.3466 против 1.3512 вечером в среду.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 28 закрылись в отрицательной области. Лидером снижения стали акции производителя алюминия Alcoa, подешевевшие на 3.5% на фоне падения цен на металлы.
В числе наиболее пострадавших бумаг оказались акции циклических компаний, включая акции химического концерна Du Pont (-2.2%), производителя строительного оборудования Caterpillar (-2.0%) и промышленного конгломерата United Technologies (-2.3%).
Акции авиастроительного концерна Boeing подешевели на 0.4%, несмотря на получение концерном крупнейшего в истории заказа от индонезийской авиакомпании Lion Air, планирующей приобрести 230 коммерческих самолетов Boeing на общую сумму 21.7 млрд долл, исходя из номинальной цены.
Акции ведущих банков JPMorgan, Bank of America и оператора кредитных карт American Express упали на 3.1%, 1.7% и 2.95% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 снизился на 2.1%.
Акции нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.5% и 1% соответственно на фоне снижения стоимости декабрьского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 3.77 долл (-3.7%) до 98.82 долл за барр.
Декабрьский контракт на золото к закрытию Comex подешевел на 54.1 долл (-3.1%) до 1720.2 долл за т.у.
Лидером снижения в индексе S&P 500 стали акции компании NetApp (-12%), предоставляющей технологическое оборудование и унифицированные решения для управления, обработки и хранения данных. Вечером в среду компания опубликовала прогноз по прибыли, оказавшийся хуже рыночных ожиданий.
Акции производителя оборудования для полупроводниковой промышленности Applied Materials упали на 7.5% после выхода разочаровывающего прогноза по прибыли и доходам.
Акции производителей компьютеров Intel и Hewlett-Packard подешевели на 2.4% и 2.3% соответственно.
Акции технологической компании Apple снизились на 1.9%, несмотря на сообщение Digitimes о том, что третья модель планшетника iPad, возможно, будет представлена в начале следующего года.
Акции компании Google подешевели на 1.7% после запуска в среду музыкального он-лайн магазина Google Music, позволяющего пользователям операционной системы Android приобретать, хранить в сети и воспроизводить файлы в формате MP3. В хранилище Google уже насчитывается 13 млн композиций, которые предоставили для проекта EMI, Sony Music, Universal и еще 23 независимые звукозаписывающие компании.
После закрытия NYSE производитель спортивной одежды Nike сообщил о повышении квартальных дивидендов на 16% до 0.36 долл на 1 акцию, а производитель напитков Dr Pepper Snapple объявил о запуске программы обратного выкупа своих акций на сумму 1 млрд долл.
Оператор сети магазинов по продаже одежды и аксессуаров Gap Inc. сообщил о сокращении прибыли по итогам III квартала на 36% до 193 млн долл или до 0.38 долл на акцию. Аналитики прогнозировали прибыль Gap на уровне 0.36 долл на акцию. Выручка компании снизилась на 2% до 3.59 млрд долл, что совпало с рыночными ожиданиями. Gap также объявил о новой программе выкупа акций на сумму 500 млн долл. В ходе постторговой сессии акции Gap подорожали на 0.2%.
В пятницу, 18 ноября, ожидается публикация квартальной отчётности производителя продуктов питания Heinz.
В 19:00 мск исследовательская компания Conference Board опубликует данные индекса опережающих экономических индикаторов США за октябрь. Прогноз: рост индекса на 0.5% после повышения на 0.2% в сентябре.
В пятницу ожидается размещение краткосрочных греческих бондов на сумму 1.3 млрд евро; инспекторы ЕС и МВФ завершат ежеквартальную оценку исполнения правительством Португалии программы жёсткой экономии, направленной на сокращение бюджетного дефицита; Европейское управление по банковскому надзору (EBA), как ожидается, опубликует финальные цифры, характеризующие нехватку капитала первого уровня в ведущих европейских банках.
В воскресенье, 20 ноября, в Испании состоятся парламентские выборы. Кроме того, 20 ноября является крайним сроком для Греции по представлению окончательного варианта госбюджета на 2012 год, в соответствии с которым инспекторы тройки кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) примут решение о предоставлении очередного кредитного транша и запуске второй программы финансовой помощи.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC, Digitimes, Dow Jones Newswires и The Wall Street Journal.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://mfd.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу