11 января 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: торговая сессия первого «полноценного» рабочего дня на российском фондовом рынке завершилась на позитивной ноте
Торговая сессия первого «полноценного» рабочего дня на российском фондовом рынке завершилась на позитивной ноте, чему способствовал благоприятный внешний фон. По итогам дня индекс ММВБ увеличился на 1,97% (1477 п.), индекс РТС в ходе основной сессии прибавил 2,8% (1470 п.). Активность игроков была средней: оборот торгов на ММВБ составил 52,8 млрд. рублей.
В отраслевом разрезе лидировал металлургический сектор, выросший на 2,5% на фоне хорошей корпоративной отчетности из США.
Среди индексных бумаг наилучшую динамику роста продемонстрировали бумаги Сбербанка и ВТБ, капитализация которых увеличилась более чем на 3%
Валютный рынок: пара евро-доллар показала признаки временной стабилизации в диапазоне 1,274-1,278 пп.
$ - Восстановление американского рынка акций проходит на фоне сохраняющегося интереса инвесторов к американскому доллару. Индекс доллара остается вблизи годового максимума и вчера балансировал в диапазоне 80,9-81,05 пп.
€ - Пара евро-доллар показала признаки временной стабилизации в диапазоне 1,274-1,278 пп. По отношению к азиатским валютам евро значительно ослабел в начале нового года. Пара евро-иена сейчас торгуется на минимуме с конца 2000 г. (98,0 п.), к юаню евро упал до минимума с конца 2002 г. (8,05 п.).
元 - После достижения в начале месяца рекордного минимума (6,292) пара юань-доллар корректируется наверх (6,315) на слухах о возможных мерах по смягчению кредитно-денежной политики в ответ на замедление темпов роста экономики КНР
Рынок акций: основные американские индексы закрылись ростом
США – Основные американские индексы закрылись ростом, чему способствовал старт сезона публикаций финансовых отчетов компаний. Финансовые результаты алюминиевого гиганта Alcoa совпали с прогнозами аналитиков: в своем отчете компания сообщила, что ожидает дефицит поставок алюминия и рост цен на промышленные металлы. Все секторы американской экономики выросли. Бенефициарами роста стали бумаги сектора финансовых услуг (+2,02%), химического сектора (+2,08%) и сырьевые компании (+2,14%). Среди голубых фишек выросли бумаги BofA (+5,74%), Caterpillar (+2,95%), JP Morgan (+2,12%), Du Pont (+1,53%). По итогам торгов Dow Jones вырос на 0,56%, S&P500 - на 0,89%, NASDAQ – на 0,97%. Индекс волатильности VIX снизился до 20,69 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы снижаются.
Европа – Европейские рынки акций завершили торговую сессию ростом основных индексов: FTSE100 (+1,50%), CAC40 (+2,66%), DAX (+2,42%).
Азия – Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. На 09:00 МСК Nikkei подрос на 0,17%, Hang Seng – на 0,09%, Kospi снизился на 0,06%, Shanghai Composite – на 0,54%
Товарные рынки: индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 2%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 1,3%, базовые металлы прибавили 2,6%, энергоносители – 0,51%, драгоценные металлы – 2,17%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index снизился на 3,82%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet вырос на 0,9% до $102,2 за баррель, контракт марки brent вырос на 0,7% до $113,3 за баррель. Индекс акций нефтяных компаний прибавил 0,7%.
Драгоценные металлы – В среду утром цена 3m-фьючерса на золото выросла до $1644,5 за тройскую унцию, спотовая цена серебра снизилась до $29,9. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 2%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день уверенным ростом котировок: сильнее выросли контракты на медь (+3,3%) и цинк (+2,7%).
Перспектива: традиционно в январе многие инвесторы стараются определиться со своими инвестиционными планами в наступившем году
Традиционно в январе многие инвесторы стараются определиться со своими инвестиционными планами в наступившем году. Не станет исключением и нынешний январь. Мы полагаем, что характер торговли в январе способен оказать определяющее влияние на поведение инвесторов, как минимум, на перспективу предстоящих 4-5 месяцев, т.е. до мая-июня. Основная интрига в январе будет развиваться вокруг европейских долговых проблем. 20 января лидеры Германии, Франции и Италии проведут совместные переговоры перед встречей министров финансов ЕС 23 января в преддверии саммита ЕС, который запланирован на 30 января.
Вторым по значимости фактором в январе мы выделяем реакцию американского рынка акций на итоги корпоративных отчетов американских компаний за 4 квартал 2011 г. В целом мы смотрим положительно на динамику индекса S&P500, учитывая накопившийся объем позитивной макроэкономической статистики и набирающее силу восстановление экономики США. В ходе январского роста индекс S&P500 пробил уровень долгосрочного сопротивления на МА200 (1258 п.). При этом индикатор нетто-объема торговых позиций по индексу (OBV-Comp, рис. 1) просигнализировал о выходе из фазы полугодовой консолидации. В случае преодоления индексом S&Р500 сопротивления в зоне 1290-1310 пп. целью роста в среднесрочной перспективе может стать уровень 1440 п.
Наконец, третий значимый фактор – это нефть. Спекулятивные ожидания на этом рынке развернулись наверх еще в конце декабря, когда индикатор нетто-объема недельных позиций по фьючерсу brent вышел в область положительных значений впервые после четырех месяцев игры от продаж (рис. 2). Однако пока цена фьючерса не преодолеет сопротивление на уровне $116,6, говорить о начале новой среднесрочной тенденции рано.
Индекс ММВБ вырос с начала года уже на 5% благодаря активным действиям краткосрочных спекулянтов и вернулся к уровню месячной давности. Декабрьская фиксация прибыли, явившаяся завершающей фазой в 4-месячном торговом цикле, полностью отыграна в ходе наблюдающегося сейчас отскока. Но недельная осада принципиальных среднесрочных уровней сопротивления на МА60 и ОВР-60 (1445 п.) хоть и завершилась их пробоем, не была поддержана адекватным увеличением торговой активности покупателей. Вчерашний торговый оборот также оказался невысоким. Это дает основания предполагать, что среднесрочные игроки пока еще достигли нужной торговой активности, а без их поддержки краткосрочным спекулянтам вряд ли удастся долго удерживать цены на достигнутых уровнях. По всей видимости, пробой уровней МА60 и ОВР-60 может потребовать своего дополнительного подтверждения. О смене инвестиционных приоритетов и возвращении на рынок долгосрочных инвесторов можно будет с уверенностью говорить лишь в случае преодоления индексом ММВБ зоны, ограниченной снизу уровнем нулевой доходности по торговым позициям, открытым за последние девять месяцев, - т.е. ОВР-200 (1481 п.), а сверху - границей 9-месячного нисходящего тренда (1517 п.). Возможный всплеск волатильности в январе мы ожидаем в периоды 17 января, 21-23 января и в конце января-начале февраля. Торговый диапазон по индексу ММВБ – 1420-1560 пп.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Торговая сессия первого «полноценного» рабочего дня на российском фондовом рынке завершилась на позитивной ноте, чему способствовал благоприятный внешний фон. По итогам дня индекс ММВБ увеличился на 1,97% (1477 п.), индекс РТС в ходе основной сессии прибавил 2,8% (1470 п.). Активность игроков была средней: оборот торгов на ММВБ составил 52,8 млрд. рублей.
В отраслевом разрезе лидировал металлургический сектор, выросший на 2,5% на фоне хорошей корпоративной отчетности из США.
Среди индексных бумаг наилучшую динамику роста продемонстрировали бумаги Сбербанка и ВТБ, капитализация которых увеличилась более чем на 3%
Валютный рынок: пара евро-доллар показала признаки временной стабилизации в диапазоне 1,274-1,278 пп.
$ - Восстановление американского рынка акций проходит на фоне сохраняющегося интереса инвесторов к американскому доллару. Индекс доллара остается вблизи годового максимума и вчера балансировал в диапазоне 80,9-81,05 пп.
€ - Пара евро-доллар показала признаки временной стабилизации в диапазоне 1,274-1,278 пп. По отношению к азиатским валютам евро значительно ослабел в начале нового года. Пара евро-иена сейчас торгуется на минимуме с конца 2000 г. (98,0 п.), к юаню евро упал до минимума с конца 2002 г. (8,05 п.).
元 - После достижения в начале месяца рекордного минимума (6,292) пара юань-доллар корректируется наверх (6,315) на слухах о возможных мерах по смягчению кредитно-денежной политики в ответ на замедление темпов роста экономики КНР
Рынок акций: основные американские индексы закрылись ростом
США – Основные американские индексы закрылись ростом, чему способствовал старт сезона публикаций финансовых отчетов компаний. Финансовые результаты алюминиевого гиганта Alcoa совпали с прогнозами аналитиков: в своем отчете компания сообщила, что ожидает дефицит поставок алюминия и рост цен на промышленные металлы. Все секторы американской экономики выросли. Бенефициарами роста стали бумаги сектора финансовых услуг (+2,02%), химического сектора (+2,08%) и сырьевые компании (+2,14%). Среди голубых фишек выросли бумаги BofA (+5,74%), Caterpillar (+2,95%), JP Morgan (+2,12%), Du Pont (+1,53%). По итогам торгов Dow Jones вырос на 0,56%, S&P500 - на 0,89%, NASDAQ – на 0,97%. Индекс волатильности VIX снизился до 20,69 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы снижаются.
Европа – Европейские рынки акций завершили торговую сессию ростом основных индексов: FTSE100 (+1,50%), CAC40 (+2,66%), DAX (+2,42%).
Азия – Азиатские фондовые индексы торгуются разнонаправленно. На 09:00 МСК Nikkei подрос на 0,17%, Hang Seng – на 0,09%, Kospi снизился на 0,06%, Shanghai Composite – на 0,54%
Товарные рынки: индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 2%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB вырос на 1,3%, базовые металлы прибавили 2,6%, энергоносители – 0,51%, драгоценные металлы – 2,17%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index снизился на 3,82%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet вырос на 0,9% до $102,2 за баррель, контракт марки brent вырос на 0,7% до $113,3 за баррель. Индекс акций нефтяных компаний прибавил 0,7%.
Драгоценные металлы – В среду утром цена 3m-фьючерса на золото выросла до $1644,5 за тройскую унцию, спотовая цена серебра снизилась до $29,9. Индекс акций золотодобывающих компаний поднялся на 2%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день уверенным ростом котировок: сильнее выросли контракты на медь (+3,3%) и цинк (+2,7%).
Перспектива: традиционно в январе многие инвесторы стараются определиться со своими инвестиционными планами в наступившем году
Традиционно в январе многие инвесторы стараются определиться со своими инвестиционными планами в наступившем году. Не станет исключением и нынешний январь. Мы полагаем, что характер торговли в январе способен оказать определяющее влияние на поведение инвесторов, как минимум, на перспективу предстоящих 4-5 месяцев, т.е. до мая-июня. Основная интрига в январе будет развиваться вокруг европейских долговых проблем. 20 января лидеры Германии, Франции и Италии проведут совместные переговоры перед встречей министров финансов ЕС 23 января в преддверии саммита ЕС, который запланирован на 30 января.
Вторым по значимости фактором в январе мы выделяем реакцию американского рынка акций на итоги корпоративных отчетов американских компаний за 4 квартал 2011 г. В целом мы смотрим положительно на динамику индекса S&P500, учитывая накопившийся объем позитивной макроэкономической статистики и набирающее силу восстановление экономики США. В ходе январского роста индекс S&P500 пробил уровень долгосрочного сопротивления на МА200 (1258 п.). При этом индикатор нетто-объема торговых позиций по индексу (OBV-Comp, рис. 1) просигнализировал о выходе из фазы полугодовой консолидации. В случае преодоления индексом S&Р500 сопротивления в зоне 1290-1310 пп. целью роста в среднесрочной перспективе может стать уровень 1440 п.
Наконец, третий значимый фактор – это нефть. Спекулятивные ожидания на этом рынке развернулись наверх еще в конце декабря, когда индикатор нетто-объема недельных позиций по фьючерсу brent вышел в область положительных значений впервые после четырех месяцев игры от продаж (рис. 2). Однако пока цена фьючерса не преодолеет сопротивление на уровне $116,6, говорить о начале новой среднесрочной тенденции рано.
Индекс ММВБ вырос с начала года уже на 5% благодаря активным действиям краткосрочных спекулянтов и вернулся к уровню месячной давности. Декабрьская фиксация прибыли, явившаяся завершающей фазой в 4-месячном торговом цикле, полностью отыграна в ходе наблюдающегося сейчас отскока. Но недельная осада принципиальных среднесрочных уровней сопротивления на МА60 и ОВР-60 (1445 п.) хоть и завершилась их пробоем, не была поддержана адекватным увеличением торговой активности покупателей. Вчерашний торговый оборот также оказался невысоким. Это дает основания предполагать, что среднесрочные игроки пока еще достигли нужной торговой активности, а без их поддержки краткосрочным спекулянтам вряд ли удастся долго удерживать цены на достигнутых уровнях. По всей видимости, пробой уровней МА60 и ОВР-60 может потребовать своего дополнительного подтверждения. О смене инвестиционных приоритетов и возвращении на рынок долгосрочных инвесторов можно будет с уверенностью говорить лишь в случае преодоления индексом ММВБ зоны, ограниченной снизу уровнем нулевой доходности по торговым позициям, открытым за последние девять месяцев, - т.е. ОВР-200 (1481 п.), а сверху - границей 9-месячного нисходящего тренда (1517 п.). Возможный всплеск волатильности в январе мы ожидаем в периоды 17 января, 21-23 января и в конце января-начале февраля. Торговый диапазон по индексу ММВБ – 1420-1560 пп.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter