Международный валютный фонд (МВФ) подтвердил намерение привлечь до 500 млрд долл. дополнительных ресурсов. Как говорится в заявлении официального представителя МВФ, фонд оценивает мировые потенциальные потребности в финансировании в 1 трлн долл. на ближайшие годы. Исходя из этой оценки, МВФ хотел бы получить добавочные кредитные ресурсы в объеме до 500 млрд долл. При этом в указанную сумму входят 200 млрд долл., которые страны еврозоны в декабре 2011г. пообещали внести в фонд на борьбу с европейским долговым кризисом.
"На данной предварительной стадии мы изучаем возможности дополнительного финансирования и не намерены предоставлять дальнейшие комментарии, пока не будут завершены необходимые консультации с членами фонда", - указывает МВФ.
Ранее в среду, 18 января, источники, близкие к МВФ, сообщили журналистам, что фонд оценивает свою потребность в дополнительных ресурсах в 600 млрд долл., которые необходимы для кредитования стран, столкнувшихся с проблемами из-за долгового кризиса еврозоны. Источники уточнили, что в качестве непосредственных кредитных ресурсов фонду необходимы 500 млрд долл., а еще 100 млрд долл. предполагается использовать как "защитный буфер".
В настоящее время МВФ располагает примерно 380 млрд долл., которые он может использовать для кредитования проблемных стран. Аналитики отмечают, что привлечение дополнительных ресурсов от развитых стран, таких как США, в настоящее время проблематично, а значит, МВФ будет рассчитывать прежде всего на страны BRICS (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР) и Японию.
Fitch изменило взгляд на шесть российских банков
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило с "позитивного" на "стабильный" прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента (РДЭ) BBB+ шести российских банков в иностранной собственности - ЗАО "Райффайзенбанк", ЗАО "Ситибанк", ОАО "АКБ "Росбанк", ОАО "Нордеа Банк", ЗАО "Данске банк" и ОАО "СЭБ Банк" - и подтвердило их рейтинги. Об этом говорится в сообщении агентства. Одновременно Fitch подтвердило на уровне BBB со "стабильным" прогнозом долгосрочные РДЭ четырех российских банков в государственной собственности: Сбербанка, Внешэкономбанка банка, ВТБ и Россельхозбанка. Агентство также подтвердило РДЭ ряда их дочерних структур.
Данные рейтинговые действия следуют за пересмотром агентством прогноза по рейтингам РФ с "позитивного" на "стабильный" и подтверждением долгосрочных РДЭ страны в иностранной и национальной валюте на уровне BBB 16 января 2012г.
Изменение прогноза по долгосрочным РДЭ ЗАО "Райффайзенбанк", ЗАО "Ситибанк", ОАО "АКБ "Росбанк", ОАО "Нордеа Банк", ЗАО "Данске банк" и ОАО "СЭБ Банк" учитывает уменьшение вероятности повышения странового потолка Российской Федерации (BBB+) после изменения прогноза по суверенным рейтингам. Страновой потолок Российской Федерации отражает трансфертный риск и риск конвертации и ограничивает степень, в которой поддержка со стороны иностранных акционеров этих банков может учитываться в их долгосрочных РДЭ в иностранной валюте. В случае когда банки имеют долгосрочные РДЭ в национальной валюте, эти рейтинги принимают во внимание страновые риски Российской Федерации.
ЗАО "Райффайзенбанк" является 100-процентной дочерней структурой Raiffeisen Bank International AG (A/прогноз "стабильный"), ЗАО Ситибанк на 100% принадлежит Citigroup Inc. (A/прогноз "стабильный"), 82,4-процентная доля в ОАО "АКБ "Росбанк" находится в собственности французского Societe Generale (A+/прогноз "негативный"). ОАО "Нордеа Банк" находится в 100-процентной собственности Nordea Bank AB (AA-/прогноз "стабильный"), ЗАО "Данске банк" на 100% принадлежит Danske Bank A/S (A/прогноз "негативный"), а ОАО "СЭБ Банк" находится в 100-процентной собственности Skandinaviska Enskilda Banken AB (A+/прогноз "стабильный"). Долгосрочные и краткосрочные РДЭ, а также рейтинги поддержки этих шести банков учитывают высокую вероятность предоставления поддержки со стороны их мажоритарных акционеров в случае необходимости.
Долгосрочные РДЭ Сбербанка, ВЭБа, ВТБ и Россельхозбанка подтверждены на том же уровне, что и долгосрочные РДЭ Российской Федерации - BBB. Рейтинги всех четырех банков отражают мнение Fitch о высокой вероятности поддержки со стороны российских властей в случае необходимости с учетом того, что государство владеет в них мажоритарными долями, тесных связей между государством и этими четырьмя банками, основанных на заявлениях о поддержке со стороны государства и сильном представительстве в совете директоров, системообразующей значимости коммерческих банков и статуса банка развития у ВЭБа, а также истории предоставления банкам взносов капитала и субординированных заимствований в период недавнего кризиса. В то же время Fitch считает, что кредитоспособность Сбербанка на самостоятельной основе (т.е. без учета преимуществ потенциальной поддержки), которая отражается в рейтинге устойчивости bbb, соответствует долгосрочному РДЭ BBB.
Российскому государству принадлежит 60% обыкновенных акций Сбербанка и 75,5% в ВТБ. Россельхозбанк находится в 100-процентной государственной собственности, а ВЭБ является государственной корпорацией, созданной Российской Федерацией. Государство объявило о намерении сократить свою долю в ВТБ, Сбербанке и Россельхозбанке в среднесрочной перспективе, при некоторых сценариях до менее 50% после 2013г. Если это произойдет, Fitch может умеренно пересмотреть в сторону понижения оценку вероятности поддержки для соответствующих финансовых организаций. Тем не менее высокая вероятность государственной поддержки, скорее всего, будет по-прежнему учитываться в рейтингах данных банков ввиду их системообразующей значимости, а также того факта, что государство, вероятно, в каждом случае останется самым крупным акционером и сохранит тесные связи с банками.
Как ранее указывало Fitch, если долгосрочные РДЭ РФ будут повышены до уровня BBB+ (несмотря на недавний пересмотр прогноза на "стабильный"), то уровни поддержки долгосрочных РДЭ и, как следствие, долгосрочные РДЭ Сбербанка, ВЭБа, ВТБ и Россельхозбанка, вероятно, будут подтверждены на уровне BBB. Это отражает применяемую агентством практику, согласно которой рейтинги государственных банков отсчитываются вниз от рейтинга соответствующего суверенного эмитента при более высоких уровнях рейтингов.
Заработок Goldman Sachs в 2011г. скатился до 2,5 млрд долл
Чистая прибыль одной из крупнейших в США финансовых корпораций Goldman Sachs Group Inc., причитающаяся держателям обыкновенных акций компании, по итогам 2011г. снизилась на 67% и составила 2,51 млрд долл. по сравнению с 7,71 млрд долл. в 2010г. Соответствующая информация содержится в опубликованном в среду, 18 января, финансовом отчете компании.
При этом совокупная чистая выручка Goldman Sachs за отчетный период составила 28,81 млрд долл., что на 26% ниже выручки, зафиксированной в 2010г. на уровне 39,16 млрд долл. Доналоговая прибыль банка сократилась на 52% и составила 6,17 млрд долл. по сравнению с 12,89 млрд долл. в 2010г.
Чистая прибыль Goldman Sachs в IV квартале 2011г. снизилась на 56% и составила 978 млн долл. по сравнению с 2,23 млрд долл. в IV квартале 2010г. При этом совокупная чистая выручка Goldman Sachs за отчетный квартал составила 6,05 млрд долл., что на 30% ниже выручки, зафиксированной в IV квартале 2010г. на уровне 8,64 млрд долл. Доналоговая прибыль банка сократилась на 64% и составила 1,25 млрд долл. по сравнению с 3,47 млрд долл. в IV квартале 2010г.
Квартальная прибыль Goldman Sachs в расчете на одну акцию составила 1,84 долл. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, прогнозировали, что прибыль на акцию банка составит 1,24 долл.
Goldman Sachs Group Inc. - одна из крупнейших в мире финансовых компаний, ее основные направления деятельности - инвестиционно-банковский бизнес, операции с ценными бумагами, торговля акциями и облигациями за свой счет и по поручению клиентов, управление активами, финансово-консультационные услуги. Банк был основан в 1869г. Штаб-квартира Goldman Sachs расположена в Нью-Йорке, основные офисы - в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Токио, Гонконге.
Goldman Sachs - один из наиболее влиятельных банков Америки с противоречивой репутацией. Так, в 2010г. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила банку обвинения в мошенничестве с производными ипотечными бумагами, в результате чего Goldman Sachs заплатил 550 млн долл. штрафа. Кроме того, Goldman Sachs славится щедрыми бонусами для своих сотрудников, число которых по всему миру превышает 35 тыс. До кризиса Goldman Sachs выплачивал годовые бонусы в среднем на одного сотрудника в размере свыше 500 тыс. долл., теперь же этот показатель снизился до 450 тыс. долл
Инвесторы не боятся скупать гособлигации Германии и Португалии
Германия и Португалия успешно разместили гособлигации при высоком спросе со стороны инвесторов. К долговым аукционам этих стран было приковано большое внимание рынков, которые ждут позитивных сигналов, свидетельствующих об улучшении обстановки в еврозоне.
Португалия разместила госбумаги с различным сроком обращения на 2,5 млрд евро при более низкой доходности. Так, доходность по трехлетним гособлигациям страны осталась на прежнем уровне (4,346%), не изменившись по сравнению с предыдущим аналогичным аукционом. При этом средневзвешенная доходность по 6-летним госбумагам была значительно ниже (4,740% против 5,250% в рамках аналогичного аукциона в ноябре 2011г.). Доходность по 11-летним гособлигациям составила 4,986%. Предыдущий раз страна размещала такие госбумаги в апреле 2011г. Тогда доходность по ним достигла критической отметки в 5,9% годовых, и Португалия была вынуждена обратиться за международной помощью в объеме 78 млрд евро.
Спрос превысил предложение в 4,1 раза по трехлетним госбумагам, в три раза по 6-летним и в 2,1 раза по 11-летним.
Германия продала в среду, 18 января, двухлетние гособлигации на 3,44 млрд евро при ставке купона 0,25%. Средневзвешенная доходность на аукционе составила 0,17%, опустившись на 0,29% по сравнению с предыдущим аукционом в декабре 2011г.
Книга заявок на госбумаги ФРГ была переподписана в 2,2 раза по сравнению с коэффициентом покрытия на предыдущем аукционе в 1,4.
Итоги аукциона свидетельствуют о том, что низкая доходность по гособлигациям не повлияла на желание инвесторов вложить средства в надежные немецкие бумаги. Ранее в этом месяце Германия впервые разместила 6-месячные бонды на 3,9 млрд евро при отрицательной доходности.
Прибыль Bank of New York Mellon показала нулевой рост в 2011г.
Чистая прибыль Bank of New York Mellon Corp. (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) за 2011г. практически не изменилась, оставшись на прошлогоднем уровне 2,52 млрд долл. Соответствующая информация содержится в распространенном в среду, 18 января, отчете компании.
Чистая процентная выручка Bank of New York Mellon за минувший год выросла на 2,4% - до 2,98 млрд долл. против 2,91 млрд долл. за 2010г.
Прибыль на акцию банка за отчетный период снизилась на 1,5%, составив 2,03 долл. против показателя в 2,06 долл., зафиксированного по итогам 2010г.
Чистая прибыль банка в IV квартале 2011г. снизилась на 25% - до 505 млн долл. против 679 млн долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Чистая процентная выручка корпорации в отчетном квартале выросла на 2% - до 757 млн долл., в то время как годом ранее показатель составлял 742 млн долл.
Прибыль на акцию компании в IV квартале 2011г. составила 0,42 долл. - на 23,6% ниже 0,55 долл., зафиксированных в IV квартале 2010г.
Аналитики, опрошенные Thompson Reuters, ожидали, что прибыль компании на акцию по итогам 2011г. должна была составить 2,18 долл., а по итогам IV квартала - 0,54 долл. Кроме того, аналитики прогнозировали чистую процентную выручку на уровне 3,75 млрд евро в IV квартале 2011г. и на уровне 14,88 млрд евро в 2011г.
Bank of New York Mellon Corp. был создан в июле 2007г. в результате слияния двух крупных финансовых структур - Bank of New York Company и Mellon Financial Corporation. В результате сделки стоимостью 16,5 млрд долл. была образована крупнейшая компания по управлению активами и оказанию услуг в области ценных бумаг. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под индексом BK. Штат компании превышает 48 тыс. человек. Банк занимает 11-е место в банковском секторе страны по размеру активов (322,980 млрд долл. по состоянию на III квартал 2011г.).
ЕЦБ вдвое снизил резервные требования к банкам
Европейский центральный банк (ЕЦБ) сократил минимальные резервные требования к коммерческим банкам еврозоны с 2% до 1% от обязательств по депозитам и долговым инструментам кредитных организаций. Данное решение было принято управляющим советом ЕЦБ 8 декабря 2011г. и вступило в действие в среду, 18 января 2012г.
Сокращение уровня обязательного резервирования, по оценкам ЕЦБ, высвободит около 100 млрд евро ликвидности в банковском секторе.
8 декабря 2011г. ЕЦБ одобрил ряд "нестандартных" мер, направленных на стимулирование кредитной активности в банковском секторе и поддержку ликвидности на денежном рынке еврозоны. В частности, Центробанк решил провести два тендера по предоставлению кредитов банкам сроком на 3 года (первый тендер состоялся в конце 2011г., позволив банкам привлечь около 500 млрд евро) и снизить резервные требования до 1% начиная с 18 января 2012г.
ЕЦБ пытается стимулировать финансовую активность в еврозоне для того чтобы, с одной стороны, обеспечить приток средств в реальный сектор экономики, а с другой - побудить банки покупать суверенные облигации проблемных стран, доходности по которым держатся на слишком высоком уровне.
Между тем многие аналитики и участники рынка полагают, что антикризисные меры ЕЦБ не приносят должного результата. Безуспешность мер, отчасти, подтверждается тем, что значительная доля свободной ликвидности "паркуется" банками в депозитах ЕЦБ, то есть попросту возвращается на счета Центробанка. С декабря 2011г. однодневные депозиты банков в ЕЦБ (депозиты overnight) едва ли не каждый день обновляют рекордные объемы. 16 января они впервые в истории перевалили за 500 млрд евро, а накануне, сообщил ЕЦБ в среду, достигли 528 млрд евро.
Fitch может понизить рейтинг Италии на 2 ступени
Международное рейтинговое агентство Fitch может понизить рейтинг Италии на две ступени, такое заявление сделал эксперт Fitch Алессандро Сеттепани, который назвал понижение рейтинга страны одной из возможных опций, передает итальянское информагентство Agenzia Giornalistica Italia (AGI). "Понижение рейтинга Италии на две ступени - один из возможных вариантов развития событий", - сказал А.Сеттепани, пояснив, что комитет Fitch будет анализировать рейтинги страны, принимая во внимание объемы рефинансирования задолженности и меры, принимаемые правительством для поддерживания экономического роста.
По словам представителя агентства, любое решение Fitch в отношении рейтинга Италии будет учитывать договоренность о "бюджетном пакте", достигнутую на саммите Евросоюза 9 декабря 2011г.
10 января 2012г. Fitch предупредило, что видит большую вероятность снижения рейтинга Италии, который в настоящий момент находится в списке на пересмотр с возможностью понижения. "Италия вынуждена платить рисковую премию в связи с дефицитом ликвидности на рынке (при рефинансировании займов), стране необходимо пространство для маневра. В настоящий момент его нет, что вызывает серьезную обеспокоенность относительно дальнейшей судьбы Италии, рейтинги которой находятся в списке на пересмотр с возможностью понижения. Когда пересмотр завершится, есть большая вероятность, что рейтинг Италии будет снижен", - прокомментировал ситуацию аналитик агентства. При этом в агентстве уточнили, что рейтинги Италии могут быть снижены на одну или две ступени.
Ключевым фактором "выживания", по мнению Fitch, станет возможность страны поддерживать экономический рост. На фоне "драконовских" мер экономии и слабого потребительского доверия риск "эффекта домино" стагнирующих экономик выглядит реальным, полагает Fitch, отмечая, что дисбалансы, лежащие в корне кризиса, не устранены и будут продолжать оказывать негативное влияние на рейтинги государств еврозоны.
Standard Bank: Неуверенность в евро отражается на котировках золота
Оптимистичный взгляд на перспективы рынка золота сохраняется, учитывая, что ключевые инвестиционные драйверы не претерпели значительных изменений. Просто их действие было приостановлено суверенным долговым кризисом в зоне евро, отмечают аналитики Standard Bank. Курс единой валюты снизился против доллара на фоне неуверенности в отношении позитивного исхода для евро, испытываемой рынком. Эта же неуверенность оказала негативное влияние на динамику цен на золото. Президент Франции Николя Саркози дал понять, что ожидает договоренности членов еврозоны к июлю. Между тем, затянувшиеся переговоры, скорее всего, будут подпитывать в первой половине года экономическую неопределенность в отношении зоны евро и в связи с этим оказывать давление на евро против доллара.
По мнению аналитиков Standard Bank, в текущих экономических условиях объем мировой ликвидности продолжит расти, что в свою очередь поддержит рынок золота. Рост ликвидности и ожидающиеся выборы в США в первой половине 2012г. могут подтолкнуть цены на золото вверх и привести к повышению волатильности.
“Мы прогнозируем, что в 2012г. средняя цена на золото составит 1780 долл./унция. Это приблизительно на 13% выше, чем средний уровень 2011г. (1572 долл./унция), однако на 6% ниже нашего предыдущего прогноза в 1895 долл./унция", - подчеркнули эксперты Standard Bank
BP: Возобновляемые источники энергии будут наиболее востребованы к 2030г.
Мировой спрос на нефть увеличится на 18% к 2030г. по сравнению с показателями 2010г. Такой прогноз приводится в распространенном в среду, 18 января, долгосрочном прогнозе британского нефтегазового концерна BP Рlc. Таким образом, нефть станет последним топливным ресурсом по темпам роста спроса. При этом спрос на жидкие виды топлива (нефть, биотопливо и др.) к указанной дате вырастет на 16 млн барр./сутки и превысит 103 млн барр./сутки.
По мнению экспертов BP, мировой спрос на энергоресурсы увеличится на 39% к 2030г., что соответствует годовому росту на 1,6%, причем главным образом спрос будет расти в странах, не входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) (на них придется 96% роста); тогда как на страны ОЭСР, как ожидается, придется лишь 4% роста энергопотребления за следующие 18 лет.
На мировом энергетическом рынке продолжат доминировать ископаемое топливо, на которое к 2030г. придется 81% глобального энергетического спроса, что на 6% ниже нынешних уровней. Одновременно доля газа и возобновляемых источников энергии в мировом энергобалансе будет увеличиваться за счет снижения спроса на уголь и нефть.
В документе отмечается, что возобновляемые источники энергии, включая биотопливо, займут первое место по темпам роста спроса среди энергоресурсов (8% в годовом выражении) и обойдут по этому показателю природный газ, спрос на который составит 2% в год, что поднимет его на первое место по этому показателю среди ископаемых видов топлива.
Эксперты BP прогнозируют, что Китай и Индия займут соответственно первое и третье места по уровню энергопотребления в мире и по величине своих экономик. Таким образом, на них придутся 35% от мирового ВВП, глобального энергетического спроса и численности населения Земли.
Royal Bank of Scotland: Низкие ставки складируют миллионы тонн алюминия
В текущем цикле рост цен на алюминий в основном завершен, считают аналитики Royal Bank of Scotland. В феврале 2009г. рынок достиг минимума периода рецессии (1285 долл./т), при котором почти вся индустрия по производству алюминия оказалась убыточной. Однако к маю 2011г. цены выросли на 118%, до 2800 долл./т (не достигнув рекордного уровня в 3380 долл./т, отмеченного в июле 2008г.). Эксперты Royal Bank of Scotland ожидают, что в 2012г. на рынке алюминия в шестой раз подряд будет зарегистрирован избыток и что за период 2007-2012гг. подразумеваемый совокупный избыток составит 8,6 метрических т. Результатом является значительное раздувание биржевых запасов: на LME к началу 2012г. объем запасов достиг 4,98 т.
Низкий уровень процентных ставок благоприятствует тому, чтобы миллионы тонн алюминия оставались на биржевых складах, связанные финансовыми сделками, однако наступит время, когда этот металл придется использовать, подчеркнули специалисты. Алюминий уязвим в условиях рецессии: снижение мирового потребления всего на 1% эквивалентно 0,475 млн т металла. "Мы понизили прогноз средней цены на алюминий на 2012г. на 13%, до 2315 долл./т. В ближайшие месяцы ключевой темой на рынке будет сокращение производства производителями алюминия. При этом результатом, скорее всего, станет повышение цен", - прогнозируют аналитики.
Barclays Capital: Безработица Великобритании штурмует пики 1995г.
Уровень безработицы в Великобритании в декабре 2011г. не изменился по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца и составил 5,0%. Такие данные приводятся в опубликованном в среду, 18 января, сообщении Национального бюро статистики страны. Аналитики также прогнозировали, что этот показатель составит 5,0%.
Число обращений за пособием по безработице в Великобритании в декабре 2011г. выросло по сравнению с предыдущим месяцем на 1,2 тыс., достигнув 1 млн 597 тыс. обращений - наиболее высокого уровня почти за два года (с января 2010г.). Аналитики ожидали, что рост составит 10 тыс. обращений.
В ноябре 2011г. уровень безработицы в Великобритании, по уточненным данным, составил 5,0% (ранее сообщалось также о показателе на уровне 5,0%). По пересмотренным данным, в октябре 2011г. количество новых обращений за пособием по безработице по сравнению с предыдущим месяцем повысилось на 200, а не на 3 тыс., как сообщалось ранее.
Безработица в Великобритании растет, а рост доходов остается на низком уровне, констатируют аналитики Barclays Capital. "Безработица в Великобритании выросла до самого высокого с 1995г. уровня, в то время как число заявок на пособия по безработице увеличилось более медленными темпами. Данные о заявках вышли лучше, чем ожидалось, и продолжили медленный темп увеличения числа претендентов в течение последних нескольких месяцев.
"В целом, данные показывают, что условия на рынке труда Великобритании ухудшаются устойчивыми темпами, в то время как рост доходов остается приглушенным. Тем не менее, некоторые обнадеживающие признаки появились со стороны заявок на пособия по безработице, темп роста которых существенно замедлился. Это может быть признаком того, что рост безработицы, возможно, стабилизируется. Однако ухудшение экономических условий увеличения неопределенности вокруг такого исхода. Заглядывая вперед, мы ожидаем, что безработица продолжит восходящий тренд, и на конец 2012г. она может подскочить до 8,8%. Кроме того, мы ожидаем, что слабость в сфере занятости и слабость экономических условиях продолжат оказывать давление на заработную плату", - подчеркнули эксперты Barclays Capital
ВБ: Развивающиеся рынки не устоят при более серьезном спаде в Европе
Всемирный банк (ВБ) прогнозирует замедление роста мировой экономики в 2012г. на фоне европейских долговых проблем и отмечает негативное влияние европейского долгового кризиса на развивающиеся страны. Соответствующая информация содержится в опубликованном в среду, 18 января, докладе организации "Глобальные экономические перспективы".
В этом докладе ВБ понизил прогноз по темпам роста в 2012г. экономики развивающихся стран и стран с высоким уровнем доходов. Как сообщает ВБ, рост экономики развивающихся стран в 2012г. ожидается на уровне 5,4%, а рост экономики стран с высоким уровнем дохода - на уровне 1,4%. Эти оценки являются более пессимистичными по сравнению с озвученными в июне 2011г. прогнозами экспертов ВБ, которые ожидали, что экономика развивающихся стран в 2012г. вырастет на 6,2%, а экономика стран с высоким уровнем дохода - на 2,7%.
Вместе с тем Всемирный банк прогнозирует, что мировая экономика вырастет только на 2,5% в 2012г. (хотя в июньском докладе озвучивался прогноз на уровне 3,6%). В 2013г. рост мировой экономики ожидается на уровне 3,1%, отмечает ВБ.
Всемирный банк ожидает, что экономика России в текущем году вырастет на 3,5% (в предыдущем докладе, обнародованном в июне 2011г., озвучивался прогноз на уровне 4% для 2012г.). ВВП России вырастет на 4,5% в 2013г., отмечается в материалах ВБ.
В докладе также говорится, что развивающиеся страны должны быть готовы к дальнейшим шокам в связи с неблагоприятными событиями в мировой экономике. По мнению экспертов ВБ, сейчас у развивающихся стран гораздо меньше пространства для маневра, чем было в 2008-2009гг., что вызывает некоторую обеспокоенность. На этом фоне возможность стран с развивающейся экономикой "отвечать" на вызовы при резком ухудшении условий в мировой экономике может оказаться под угрозой, считают эксперты ВБ.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" отмечают, что пересмотр прогнозов роста мировой экономики Всемирным банком в сторону понижения - до 2,5% на 2012 г. - свидетельствует в пользу их точки зрения о том, что развивающимся рынкам, в том числе и России, не удастся устоять в случае более серьезного спада экономики Европы. "Примечательно, что это первый официальный прогноз от крупного международного экономического института, предполагающий сокращение экономики еврозоны на 0,3% в нынешнем году. По прогнозам банка, ВВП России в 2012г. вырастет на 4%, что выше официального прогноза российского правительства (3,7%), а также нашего прогноза, равного 2,8%. В целом, новый прогноз ближе к нашему, чем предыдущий, однако остается достаточно оптимистическим, что отчасти может быть продиктовано, по нашему мнению, политическими мотивами. Однако наши экономисты не исключают некоторого повышения прогнозов на 2012г., учитывая сильный тренд, наблюдавшийся в конце прошлого года, хорошую конъюнктуру сырьевых рынков, а также рост кредитования", - заключили эксперты.
С.Лавров: Мир в 2011г. вступил в полосу глубоких преобразований
Мир в 2011г. вступил в полосу глубоких преобразований, считает министр иностранных дел РФ Сергей Лавров. Такое мнение он высказал на пресс-конференции по итогам деятельности российской дипломатии в 2011г. "Все более очевидным становится то, что мир вступил в полосу глубоких преобразований. Геополитический ландшафт меняется радикально, и эти перемены сопровождаются возросшей турбулентностью и на глобальном, и на региональном уровнях. Продолжается и накопление кризисных явлений в мировой экономике", - сказал он.
"Год был непростым, и все наши партнеры по международным делам согласны, что мы являемся свидетелями мощного ускорения темпов международной жизни", - добавил министр
Sunrise Securities: Мы не видим на рынке перетока фондов из облигаций в акции
"Я не вижу на рынке перетока фондов из облигаций в акции. Последние 35 недель подряд деньги уходили из фондов акций и притекали в фонды облигаций или в трежерис, я называю это инвестиции в матрас. Для того, чтобы ралли могло продолжаться, нужно, чтобы инвесторы начали забирать деньги из облигаций и вкладываться в акции. А этого пока нет, это ралли создается профессиональными трейдерами и операторами по деривативам", - сообщил в эфире Bloomberg TV партнер Sunrise Securities Бен Уиллис.
Trading Advantage: Рынки сейчас находятся под очень большим воздействием правительств
"Меня беспокоит, что рынок, по существу, находится под очень большим воздействием правительства: это и количественное смягчение в Америке, это и покупка суверенных облигаций ЕЦБ в Европе, Но правительства не могут же поддерживать рынок вечно! А что произойдет, когда правительство, наконец, отойдет в сторону и рынки смогут торговать свободно? Не случится ли так, что они просто развалятся на части на следующий день? Я понимаю, что правительства пока что не хотят отходить в сторону. Но это меня беспокоит ничуть не меньше — что же это у нас за рынки? И что за экономика? Получается, что вся экономическая ситуация у нас, мягко говоря, искусственная. И если только перестать ее поддерживать, страшно подумать, что может произойти", - отметил в интервью Bloomberg TV президент Trading Advantage Ларри Левин.
Credit Suisse Private Banking: Роль Китая в мировой экономике будет возрастать в ближайшие годы
"Роль Китая в мировой экономике будет возрастать в ближайшие годы. Это затронет сразу несколько крупных секторов во всех странах, естественно, сырьевые и горнодобывающие компании, но также и компании, производящие товары класса премиум, такие, например, как Burberry. Пока что мы в большей степени инвестируем в крупные западные компании, продающие значительную часть своей продукции на китайском рынке. Мы только что выпустили обзор потребительских настроений на 8 крупнейших развивающихся рынках, и китайские потребители звучат очень оптимистично в плане ожидаемых доходов и расходов", - заявил в прямом эфире Bloomberg TV глава аналитического департамента Credit Suisse Private Banking Майкл О'Салливан.
Джозеф Стиглиц: Китайский сектор недвижимости выглядит явно перегретым
"Китайская экономика замедлилась в прошлом году по сравнению с позапрошлым с 10 с половиной до 9 с небольшим процентов. Несколько лет назад 9% выглядело бы как чудо. Мы просто уже привыкли к этому, скорее всего, невозможному в долгосрочной перспективе темпу роста. Так что снижение темпов до более реалистических и более поддерживаемых, скажем, 7 или 8%, это хороший знак. Кстати, и государственный 5-летний план говорит о том же: правительство хотело бы предотвратить перегрев экономики. Особенно учитывая, что значительная часть экономического роста происходила за счет инвестиций в недвижимость, а этот сектор явно перегрет", - сообщил в эфире Bloomberg TV экономист, нобелевский лауреат Джозеф Стиглиц.
Barclays Capital: Вряд ли инвесторы выйдут из французских бумаг в большом объеме
"Снижение французского рейтинга не затрагивает ни включение французских бумаг в индексы по облигациям, ни их приемлемость в качестве залога для получения кредитов в ЕЦБ, так что я не жду каких-либо серьезных сдвигов в плане выхода инвесторов из французских бумаг в большом объеме. На мой взгляд, гораздо более важны в этом отношении итальянские бумаги — Италия теперь находится в плане рейтингов в категории тройное "Б", прогноз по рейтингу "негативный", вот в этом сегменте можно ожидать гораздо больше движения, если другие агентства также понизят итальянский рейтинг до тройного "Б", - заявил в интервью Bloomberg TV главный стратег по облигациям Barclays Capital Лоран Франсоле.
Matterley: Ликвидность возвращается на рынок
"Все наблюдатели чуть ли не рыдали по поводу того, что ЕЦБ ничего не предпринимает для борьбы с кризисом. Теперь он встал во весь рост и пытается затмить не только Банк Англии, но и Федрезерв масштабами расширения ликвидности, которые реально сопоставимы с количественным смягчением в США. Так что ликвидность возвращается на рынок, но и уверенность инвесторов тоже возвращается, хотя, возможно, и не так быстро. Что же касается программ жесткой экономии, то в некоторых странах они необходимы, в некоторых нет. Я думаю, что всем странам необходимо улучшить управление экономикой, так же, как и многим компаниям, но это необязательно должно сопровождаться жесткой экономией", - отметил в прямом эфире Bloomberg TV основатель и портфельный управляющий Matterley Генри Диксон.
Джозеф Стиглиц: Европа стоит на грани очень серьезного экономического спада
"Европа стоит на грани очень серьезного экономического спада. И программы жесткой экономии — это не решение кризиса, а наоборот, его углубление. Эти программы только усугубляют экономический спад и порождают политические проблемы — массовое недовольство. Я не вижу никакого возрождения доверия инвесторов к странам-должникам, совершенно наоборот. Поэтому направление, по которому идет Европа, на мой взгляд, неправильное направление. И речь идет, естественно, не об одной Греции, а о целом ряде стран, так что это европейская проблема. К сожалению, европейские лидеры, включая германских, похоже, не понимают, что нужно делать", - сообщил в эфире Bloomberg TV экономист, нобелевский лауреат Джозеф Стиглиц.
China-America Capital Co.: Пока нет причин говорить о перетоке средств с облигационного рынка на рынок акций
"Облигации и трежерис немного снизились, но не настолько, чтобы можно было говорить о перетоке с облигационного рынка на рынок акций. В начале прошлого года была очевидна ротация из защитных секторов в более рискованные активы, сейчас мы этого не видим. Пока облигации не начнут реально снижаться — а этого пока нет — говорить о том, что ралли началось всерьез, не приходится", - отметил в интервью Bloomberg TV трейдер China-America Capital Co. Тим Малхолланд.
Tower Trading: Ситуация на рынке сырья улучшается
"Ситуация на рынке сырья улучшается, а антикорреляция между ценой золота и евро сменилась новой корреляцией. Я пока не слишком доверяю этой новой тенденции, но если золото поднимется до 1700, то цена укрепится вокруг этой отметки. Но если это не произойдет в ближайшие дни, то золото вновь опустится в диапазон 1500-1600 долларов за унцию", - заявил в прямом эфире Bloomberg TV трейдер Tower Trading Энтони Неглиа.
Credit Suisse Private Banking: В пределах 1-2 лет у Китая еще есть возможность для стимулирования экономики
"Китайская экономика еще находится в той стадии, когда ее власти могут без опасений ее стимулировать. И я думаю, что именно это они и сделают в наступившем году, несмотря на то что сектор недвижимости находится в долгах сверх всяких разумных пределов. Некоторые цифры, которые мы сейчас видим, просто пугающие, например, отношение средней годовой зарплаты к стоимости жилья в ряде крупных городов Китая превышает 40. По сравнению с этим предкризисная ситуация на рынках недвижимости в Ирландии и Испании — просто игрушки. Так что сейчас в пределах 1-2 лет у китайских властей еще есть возможность для стимулирования экономики. Однако где-то в промежутке 4-5 лет, когда в Китае наступит настоящая рецессия, картина будет совсем другая", - заявил в интервью Bloomberg TV глава аналитического департамента Credit Suisse Private Banking Майкл О'Салливан.
Яннис Папантониу: Выход из еврозоны был бы чудовищно дорогим экспериментом для Греции
"Выход из еврозоны был бы чудовищно дорогим экспериментом для Греции. Новая валюта означала бы немедленную девальвацию на 50%. Это в свою очередь означало бы дальнейшую потерю еще 15% бюджетных доходов для греческого правительства и покупательной способности для греческого населения. Перенести такой шок было бы очень тяжело, это создало бы крайнюю нестабильность в экономике и в социальной сфере", - отметил в прямом эфире Bloomberg TV бывший министр экономики Греции Яннис Папантониу.
"На данной предварительной стадии мы изучаем возможности дополнительного финансирования и не намерены предоставлять дальнейшие комментарии, пока не будут завершены необходимые консультации с членами фонда", - указывает МВФ.
Ранее в среду, 18 января, источники, близкие к МВФ, сообщили журналистам, что фонд оценивает свою потребность в дополнительных ресурсах в 600 млрд долл., которые необходимы для кредитования стран, столкнувшихся с проблемами из-за долгового кризиса еврозоны. Источники уточнили, что в качестве непосредственных кредитных ресурсов фонду необходимы 500 млрд долл., а еще 100 млрд долл. предполагается использовать как "защитный буфер".
В настоящее время МВФ располагает примерно 380 млрд долл., которые он может использовать для кредитования проблемных стран. Аналитики отмечают, что привлечение дополнительных ресурсов от развитых стран, таких как США, в настоящее время проблематично, а значит, МВФ будет рассчитывать прежде всего на страны BRICS (Бразилия, Россия, Индия, Китай, ЮАР) и Японию.
Fitch изменило взгляд на шесть российских банков
Международное рейтинговое агентство Fitch Ratings изменило с "позитивного" на "стабильный" прогноз по долгосрочным рейтингам дефолта эмитента (РДЭ) BBB+ шести российских банков в иностранной собственности - ЗАО "Райффайзенбанк", ЗАО "Ситибанк", ОАО "АКБ "Росбанк", ОАО "Нордеа Банк", ЗАО "Данске банк" и ОАО "СЭБ Банк" - и подтвердило их рейтинги. Об этом говорится в сообщении агентства. Одновременно Fitch подтвердило на уровне BBB со "стабильным" прогнозом долгосрочные РДЭ четырех российских банков в государственной собственности: Сбербанка, Внешэкономбанка банка, ВТБ и Россельхозбанка. Агентство также подтвердило РДЭ ряда их дочерних структур.
Данные рейтинговые действия следуют за пересмотром агентством прогноза по рейтингам РФ с "позитивного" на "стабильный" и подтверждением долгосрочных РДЭ страны в иностранной и национальной валюте на уровне BBB 16 января 2012г.
Изменение прогноза по долгосрочным РДЭ ЗАО "Райффайзенбанк", ЗАО "Ситибанк", ОАО "АКБ "Росбанк", ОАО "Нордеа Банк", ЗАО "Данске банк" и ОАО "СЭБ Банк" учитывает уменьшение вероятности повышения странового потолка Российской Федерации (BBB+) после изменения прогноза по суверенным рейтингам. Страновой потолок Российской Федерации отражает трансфертный риск и риск конвертации и ограничивает степень, в которой поддержка со стороны иностранных акционеров этих банков может учитываться в их долгосрочных РДЭ в иностранной валюте. В случае когда банки имеют долгосрочные РДЭ в национальной валюте, эти рейтинги принимают во внимание страновые риски Российской Федерации.
ЗАО "Райффайзенбанк" является 100-процентной дочерней структурой Raiffeisen Bank International AG (A/прогноз "стабильный"), ЗАО Ситибанк на 100% принадлежит Citigroup Inc. (A/прогноз "стабильный"), 82,4-процентная доля в ОАО "АКБ "Росбанк" находится в собственности французского Societe Generale (A+/прогноз "негативный"). ОАО "Нордеа Банк" находится в 100-процентной собственности Nordea Bank AB (AA-/прогноз "стабильный"), ЗАО "Данске банк" на 100% принадлежит Danske Bank A/S (A/прогноз "негативный"), а ОАО "СЭБ Банк" находится в 100-процентной собственности Skandinaviska Enskilda Banken AB (A+/прогноз "стабильный"). Долгосрочные и краткосрочные РДЭ, а также рейтинги поддержки этих шести банков учитывают высокую вероятность предоставления поддержки со стороны их мажоритарных акционеров в случае необходимости.
Долгосрочные РДЭ Сбербанка, ВЭБа, ВТБ и Россельхозбанка подтверждены на том же уровне, что и долгосрочные РДЭ Российской Федерации - BBB. Рейтинги всех четырех банков отражают мнение Fitch о высокой вероятности поддержки со стороны российских властей в случае необходимости с учетом того, что государство владеет в них мажоритарными долями, тесных связей между государством и этими четырьмя банками, основанных на заявлениях о поддержке со стороны государства и сильном представительстве в совете директоров, системообразующей значимости коммерческих банков и статуса банка развития у ВЭБа, а также истории предоставления банкам взносов капитала и субординированных заимствований в период недавнего кризиса. В то же время Fitch считает, что кредитоспособность Сбербанка на самостоятельной основе (т.е. без учета преимуществ потенциальной поддержки), которая отражается в рейтинге устойчивости bbb, соответствует долгосрочному РДЭ BBB.
Российскому государству принадлежит 60% обыкновенных акций Сбербанка и 75,5% в ВТБ. Россельхозбанк находится в 100-процентной государственной собственности, а ВЭБ является государственной корпорацией, созданной Российской Федерацией. Государство объявило о намерении сократить свою долю в ВТБ, Сбербанке и Россельхозбанке в среднесрочной перспективе, при некоторых сценариях до менее 50% после 2013г. Если это произойдет, Fitch может умеренно пересмотреть в сторону понижения оценку вероятности поддержки для соответствующих финансовых организаций. Тем не менее высокая вероятность государственной поддержки, скорее всего, будет по-прежнему учитываться в рейтингах данных банков ввиду их системообразующей значимости, а также того факта, что государство, вероятно, в каждом случае останется самым крупным акционером и сохранит тесные связи с банками.
Как ранее указывало Fitch, если долгосрочные РДЭ РФ будут повышены до уровня BBB+ (несмотря на недавний пересмотр прогноза на "стабильный"), то уровни поддержки долгосрочных РДЭ и, как следствие, долгосрочные РДЭ Сбербанка, ВЭБа, ВТБ и Россельхозбанка, вероятно, будут подтверждены на уровне BBB. Это отражает применяемую агентством практику, согласно которой рейтинги государственных банков отсчитываются вниз от рейтинга соответствующего суверенного эмитента при более высоких уровнях рейтингов.
Заработок Goldman Sachs в 2011г. скатился до 2,5 млрд долл
Чистая прибыль одной из крупнейших в США финансовых корпораций Goldman Sachs Group Inc., причитающаяся держателям обыкновенных акций компании, по итогам 2011г. снизилась на 67% и составила 2,51 млрд долл. по сравнению с 7,71 млрд долл. в 2010г. Соответствующая информация содержится в опубликованном в среду, 18 января, финансовом отчете компании.
При этом совокупная чистая выручка Goldman Sachs за отчетный период составила 28,81 млрд долл., что на 26% ниже выручки, зафиксированной в 2010г. на уровне 39,16 млрд долл. Доналоговая прибыль банка сократилась на 52% и составила 6,17 млрд долл. по сравнению с 12,89 млрд долл. в 2010г.
Чистая прибыль Goldman Sachs в IV квартале 2011г. снизилась на 56% и составила 978 млн долл. по сравнению с 2,23 млрд долл. в IV квартале 2010г. При этом совокупная чистая выручка Goldman Sachs за отчетный квартал составила 6,05 млрд долл., что на 30% ниже выручки, зафиксированной в IV квартале 2010г. на уровне 8,64 млрд долл. Доналоговая прибыль банка сократилась на 64% и составила 1,25 млрд долл. по сравнению с 3,47 млрд долл. в IV квартале 2010г.
Квартальная прибыль Goldman Sachs в расчете на одну акцию составила 1,84 долл. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters, прогнозировали, что прибыль на акцию банка составит 1,24 долл.
Goldman Sachs Group Inc. - одна из крупнейших в мире финансовых компаний, ее основные направления деятельности - инвестиционно-банковский бизнес, операции с ценными бумагами, торговля акциями и облигациями за свой счет и по поручению клиентов, управление активами, финансово-консультационные услуги. Банк был основан в 1869г. Штаб-квартира Goldman Sachs расположена в Нью-Йорке, основные офисы - в Лондоне, Франкфурте-на-Майне, Токио, Гонконге.
Goldman Sachs - один из наиболее влиятельных банков Америки с противоречивой репутацией. Так, в 2010г. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила банку обвинения в мошенничестве с производными ипотечными бумагами, в результате чего Goldman Sachs заплатил 550 млн долл. штрафа. Кроме того, Goldman Sachs славится щедрыми бонусами для своих сотрудников, число которых по всему миру превышает 35 тыс. До кризиса Goldman Sachs выплачивал годовые бонусы в среднем на одного сотрудника в размере свыше 500 тыс. долл., теперь же этот показатель снизился до 450 тыс. долл
Инвесторы не боятся скупать гособлигации Германии и Португалии
Германия и Португалия успешно разместили гособлигации при высоком спросе со стороны инвесторов. К долговым аукционам этих стран было приковано большое внимание рынков, которые ждут позитивных сигналов, свидетельствующих об улучшении обстановки в еврозоне.
Португалия разместила госбумаги с различным сроком обращения на 2,5 млрд евро при более низкой доходности. Так, доходность по трехлетним гособлигациям страны осталась на прежнем уровне (4,346%), не изменившись по сравнению с предыдущим аналогичным аукционом. При этом средневзвешенная доходность по 6-летним госбумагам была значительно ниже (4,740% против 5,250% в рамках аналогичного аукциона в ноябре 2011г.). Доходность по 11-летним гособлигациям составила 4,986%. Предыдущий раз страна размещала такие госбумаги в апреле 2011г. Тогда доходность по ним достигла критической отметки в 5,9% годовых, и Португалия была вынуждена обратиться за международной помощью в объеме 78 млрд евро.
Спрос превысил предложение в 4,1 раза по трехлетним госбумагам, в три раза по 6-летним и в 2,1 раза по 11-летним.
Германия продала в среду, 18 января, двухлетние гособлигации на 3,44 млрд евро при ставке купона 0,25%. Средневзвешенная доходность на аукционе составила 0,17%, опустившись на 0,29% по сравнению с предыдущим аукционом в декабре 2011г.
Книга заявок на госбумаги ФРГ была переподписана в 2,2 раза по сравнению с коэффициентом покрытия на предыдущем аукционе в 1,4.
Итоги аукциона свидетельствуют о том, что низкая доходность по гособлигациям не повлияла на желание инвесторов вложить средства в надежные немецкие бумаги. Ранее в этом месяце Германия впервые разместила 6-месячные бонды на 3,9 млрд евро при отрицательной доходности.
Прибыль Bank of New York Mellon показала нулевой рост в 2011г.
Чистая прибыль Bank of New York Mellon Corp. (доступная для распределения среди держателей обыкновенных акций) за 2011г. практически не изменилась, оставшись на прошлогоднем уровне 2,52 млрд долл. Соответствующая информация содержится в распространенном в среду, 18 января, отчете компании.
Чистая процентная выручка Bank of New York Mellon за минувший год выросла на 2,4% - до 2,98 млрд долл. против 2,91 млрд долл. за 2010г.
Прибыль на акцию банка за отчетный период снизилась на 1,5%, составив 2,03 долл. против показателя в 2,06 долл., зафиксированного по итогам 2010г.
Чистая прибыль банка в IV квартале 2011г. снизилась на 25% - до 505 млн долл. против 679 млн долл., полученных за аналогичный период годом ранее. Чистая процентная выручка корпорации в отчетном квартале выросла на 2% - до 757 млн долл., в то время как годом ранее показатель составлял 742 млн долл.
Прибыль на акцию компании в IV квартале 2011г. составила 0,42 долл. - на 23,6% ниже 0,55 долл., зафиксированных в IV квартале 2010г.
Аналитики, опрошенные Thompson Reuters, ожидали, что прибыль компании на акцию по итогам 2011г. должна была составить 2,18 долл., а по итогам IV квартала - 0,54 долл. Кроме того, аналитики прогнозировали чистую процентную выручку на уровне 3,75 млрд евро в IV квартале 2011г. и на уровне 14,88 млрд евро в 2011г.
Bank of New York Mellon Corp. был создан в июле 2007г. в результате слияния двух крупных финансовых структур - Bank of New York Company и Mellon Financial Corporation. В результате сделки стоимостью 16,5 млрд долл. была образована крупнейшая компания по управлению активами и оказанию услуг в области ценных бумаг. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под индексом BK. Штат компании превышает 48 тыс. человек. Банк занимает 11-е место в банковском секторе страны по размеру активов (322,980 млрд долл. по состоянию на III квартал 2011г.).
ЕЦБ вдвое снизил резервные требования к банкам
Европейский центральный банк (ЕЦБ) сократил минимальные резервные требования к коммерческим банкам еврозоны с 2% до 1% от обязательств по депозитам и долговым инструментам кредитных организаций. Данное решение было принято управляющим советом ЕЦБ 8 декабря 2011г. и вступило в действие в среду, 18 января 2012г.
Сокращение уровня обязательного резервирования, по оценкам ЕЦБ, высвободит около 100 млрд евро ликвидности в банковском секторе.
8 декабря 2011г. ЕЦБ одобрил ряд "нестандартных" мер, направленных на стимулирование кредитной активности в банковском секторе и поддержку ликвидности на денежном рынке еврозоны. В частности, Центробанк решил провести два тендера по предоставлению кредитов банкам сроком на 3 года (первый тендер состоялся в конце 2011г., позволив банкам привлечь около 500 млрд евро) и снизить резервные требования до 1% начиная с 18 января 2012г.
ЕЦБ пытается стимулировать финансовую активность в еврозоне для того чтобы, с одной стороны, обеспечить приток средств в реальный сектор экономики, а с другой - побудить банки покупать суверенные облигации проблемных стран, доходности по которым держатся на слишком высоком уровне.
Между тем многие аналитики и участники рынка полагают, что антикризисные меры ЕЦБ не приносят должного результата. Безуспешность мер, отчасти, подтверждается тем, что значительная доля свободной ликвидности "паркуется" банками в депозитах ЕЦБ, то есть попросту возвращается на счета Центробанка. С декабря 2011г. однодневные депозиты банков в ЕЦБ (депозиты overnight) едва ли не каждый день обновляют рекордные объемы. 16 января они впервые в истории перевалили за 500 млрд евро, а накануне, сообщил ЕЦБ в среду, достигли 528 млрд евро.
Fitch может понизить рейтинг Италии на 2 ступени
Международное рейтинговое агентство Fitch может понизить рейтинг Италии на две ступени, такое заявление сделал эксперт Fitch Алессандро Сеттепани, который назвал понижение рейтинга страны одной из возможных опций, передает итальянское информагентство Agenzia Giornalistica Italia (AGI). "Понижение рейтинга Италии на две ступени - один из возможных вариантов развития событий", - сказал А.Сеттепани, пояснив, что комитет Fitch будет анализировать рейтинги страны, принимая во внимание объемы рефинансирования задолженности и меры, принимаемые правительством для поддерживания экономического роста.
По словам представителя агентства, любое решение Fitch в отношении рейтинга Италии будет учитывать договоренность о "бюджетном пакте", достигнутую на саммите Евросоюза 9 декабря 2011г.
10 января 2012г. Fitch предупредило, что видит большую вероятность снижения рейтинга Италии, который в настоящий момент находится в списке на пересмотр с возможностью понижения. "Италия вынуждена платить рисковую премию в связи с дефицитом ликвидности на рынке (при рефинансировании займов), стране необходимо пространство для маневра. В настоящий момент его нет, что вызывает серьезную обеспокоенность относительно дальнейшей судьбы Италии, рейтинги которой находятся в списке на пересмотр с возможностью понижения. Когда пересмотр завершится, есть большая вероятность, что рейтинг Италии будет снижен", - прокомментировал ситуацию аналитик агентства. При этом в агентстве уточнили, что рейтинги Италии могут быть снижены на одну или две ступени.
Ключевым фактором "выживания", по мнению Fitch, станет возможность страны поддерживать экономический рост. На фоне "драконовских" мер экономии и слабого потребительского доверия риск "эффекта домино" стагнирующих экономик выглядит реальным, полагает Fitch, отмечая, что дисбалансы, лежащие в корне кризиса, не устранены и будут продолжать оказывать негативное влияние на рейтинги государств еврозоны.
Standard Bank: Неуверенность в евро отражается на котировках золота
Оптимистичный взгляд на перспективы рынка золота сохраняется, учитывая, что ключевые инвестиционные драйверы не претерпели значительных изменений. Просто их действие было приостановлено суверенным долговым кризисом в зоне евро, отмечают аналитики Standard Bank. Курс единой валюты снизился против доллара на фоне неуверенности в отношении позитивного исхода для евро, испытываемой рынком. Эта же неуверенность оказала негативное влияние на динамику цен на золото. Президент Франции Николя Саркози дал понять, что ожидает договоренности членов еврозоны к июлю. Между тем, затянувшиеся переговоры, скорее всего, будут подпитывать в первой половине года экономическую неопределенность в отношении зоны евро и в связи с этим оказывать давление на евро против доллара.
По мнению аналитиков Standard Bank, в текущих экономических условиях объем мировой ликвидности продолжит расти, что в свою очередь поддержит рынок золота. Рост ликвидности и ожидающиеся выборы в США в первой половине 2012г. могут подтолкнуть цены на золото вверх и привести к повышению волатильности.
“Мы прогнозируем, что в 2012г. средняя цена на золото составит 1780 долл./унция. Это приблизительно на 13% выше, чем средний уровень 2011г. (1572 долл./унция), однако на 6% ниже нашего предыдущего прогноза в 1895 долл./унция", - подчеркнули эксперты Standard Bank
BP: Возобновляемые источники энергии будут наиболее востребованы к 2030г.
Мировой спрос на нефть увеличится на 18% к 2030г. по сравнению с показателями 2010г. Такой прогноз приводится в распространенном в среду, 18 января, долгосрочном прогнозе британского нефтегазового концерна BP Рlc. Таким образом, нефть станет последним топливным ресурсом по темпам роста спроса. При этом спрос на жидкие виды топлива (нефть, биотопливо и др.) к указанной дате вырастет на 16 млн барр./сутки и превысит 103 млн барр./сутки.
По мнению экспертов BP, мировой спрос на энергоресурсы увеличится на 39% к 2030г., что соответствует годовому росту на 1,6%, причем главным образом спрос будет расти в странах, не входящих в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) (на них придется 96% роста); тогда как на страны ОЭСР, как ожидается, придется лишь 4% роста энергопотребления за следующие 18 лет.
На мировом энергетическом рынке продолжат доминировать ископаемое топливо, на которое к 2030г. придется 81% глобального энергетического спроса, что на 6% ниже нынешних уровней. Одновременно доля газа и возобновляемых источников энергии в мировом энергобалансе будет увеличиваться за счет снижения спроса на уголь и нефть.
В документе отмечается, что возобновляемые источники энергии, включая биотопливо, займут первое место по темпам роста спроса среди энергоресурсов (8% в годовом выражении) и обойдут по этому показателю природный газ, спрос на который составит 2% в год, что поднимет его на первое место по этому показателю среди ископаемых видов топлива.
Эксперты BP прогнозируют, что Китай и Индия займут соответственно первое и третье места по уровню энергопотребления в мире и по величине своих экономик. Таким образом, на них придутся 35% от мирового ВВП, глобального энергетического спроса и численности населения Земли.
Royal Bank of Scotland: Низкие ставки складируют миллионы тонн алюминия
В текущем цикле рост цен на алюминий в основном завершен, считают аналитики Royal Bank of Scotland. В феврале 2009г. рынок достиг минимума периода рецессии (1285 долл./т), при котором почти вся индустрия по производству алюминия оказалась убыточной. Однако к маю 2011г. цены выросли на 118%, до 2800 долл./т (не достигнув рекордного уровня в 3380 долл./т, отмеченного в июле 2008г.). Эксперты Royal Bank of Scotland ожидают, что в 2012г. на рынке алюминия в шестой раз подряд будет зарегистрирован избыток и что за период 2007-2012гг. подразумеваемый совокупный избыток составит 8,6 метрических т. Результатом является значительное раздувание биржевых запасов: на LME к началу 2012г. объем запасов достиг 4,98 т.
Низкий уровень процентных ставок благоприятствует тому, чтобы миллионы тонн алюминия оставались на биржевых складах, связанные финансовыми сделками, однако наступит время, когда этот металл придется использовать, подчеркнули специалисты. Алюминий уязвим в условиях рецессии: снижение мирового потребления всего на 1% эквивалентно 0,475 млн т металла. "Мы понизили прогноз средней цены на алюминий на 2012г. на 13%, до 2315 долл./т. В ближайшие месяцы ключевой темой на рынке будет сокращение производства производителями алюминия. При этом результатом, скорее всего, станет повышение цен", - прогнозируют аналитики.
Barclays Capital: Безработица Великобритании штурмует пики 1995г.
Уровень безработицы в Великобритании в декабре 2011г. не изменился по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца и составил 5,0%. Такие данные приводятся в опубликованном в среду, 18 января, сообщении Национального бюро статистики страны. Аналитики также прогнозировали, что этот показатель составит 5,0%.
Число обращений за пособием по безработице в Великобритании в декабре 2011г. выросло по сравнению с предыдущим месяцем на 1,2 тыс., достигнув 1 млн 597 тыс. обращений - наиболее высокого уровня почти за два года (с января 2010г.). Аналитики ожидали, что рост составит 10 тыс. обращений.
В ноябре 2011г. уровень безработицы в Великобритании, по уточненным данным, составил 5,0% (ранее сообщалось также о показателе на уровне 5,0%). По пересмотренным данным, в октябре 2011г. количество новых обращений за пособием по безработице по сравнению с предыдущим месяцем повысилось на 200, а не на 3 тыс., как сообщалось ранее.
Безработица в Великобритании растет, а рост доходов остается на низком уровне, констатируют аналитики Barclays Capital. "Безработица в Великобритании выросла до самого высокого с 1995г. уровня, в то время как число заявок на пособия по безработице увеличилось более медленными темпами. Данные о заявках вышли лучше, чем ожидалось, и продолжили медленный темп увеличения числа претендентов в течение последних нескольких месяцев.
"В целом, данные показывают, что условия на рынке труда Великобритании ухудшаются устойчивыми темпами, в то время как рост доходов остается приглушенным. Тем не менее, некоторые обнадеживающие признаки появились со стороны заявок на пособия по безработице, темп роста которых существенно замедлился. Это может быть признаком того, что рост безработицы, возможно, стабилизируется. Однако ухудшение экономических условий увеличения неопределенности вокруг такого исхода. Заглядывая вперед, мы ожидаем, что безработица продолжит восходящий тренд, и на конец 2012г. она может подскочить до 8,8%. Кроме того, мы ожидаем, что слабость в сфере занятости и слабость экономических условиях продолжат оказывать давление на заработную плату", - подчеркнули эксперты Barclays Capital
ВБ: Развивающиеся рынки не устоят при более серьезном спаде в Европе
Всемирный банк (ВБ) прогнозирует замедление роста мировой экономики в 2012г. на фоне европейских долговых проблем и отмечает негативное влияние европейского долгового кризиса на развивающиеся страны. Соответствующая информация содержится в опубликованном в среду, 18 января, докладе организации "Глобальные экономические перспективы".
В этом докладе ВБ понизил прогноз по темпам роста в 2012г. экономики развивающихся стран и стран с высоким уровнем доходов. Как сообщает ВБ, рост экономики развивающихся стран в 2012г. ожидается на уровне 5,4%, а рост экономики стран с высоким уровнем дохода - на уровне 1,4%. Эти оценки являются более пессимистичными по сравнению с озвученными в июне 2011г. прогнозами экспертов ВБ, которые ожидали, что экономика развивающихся стран в 2012г. вырастет на 6,2%, а экономика стран с высоким уровнем дохода - на 2,7%.
Вместе с тем Всемирный банк прогнозирует, что мировая экономика вырастет только на 2,5% в 2012г. (хотя в июньском докладе озвучивался прогноз на уровне 3,6%). В 2013г. рост мировой экономики ожидается на уровне 3,1%, отмечает ВБ.
Всемирный банк ожидает, что экономика России в текущем году вырастет на 3,5% (в предыдущем докладе, обнародованном в июне 2011г., озвучивался прогноз на уровне 4% для 2012г.). ВВП России вырастет на 4,5% в 2013г., отмечается в материалах ВБ.
В докладе также говорится, что развивающиеся страны должны быть готовы к дальнейшим шокам в связи с неблагоприятными событиями в мировой экономике. По мнению экспертов ВБ, сейчас у развивающихся стран гораздо меньше пространства для маневра, чем было в 2008-2009гг., что вызывает некоторую обеспокоенность. На этом фоне возможность стран с развивающейся экономикой "отвечать" на вызовы при резком ухудшении условий в мировой экономике может оказаться под угрозой, считают эксперты ВБ.
Аналитики "Уралсиб Кэпитал" отмечают, что пересмотр прогнозов роста мировой экономики Всемирным банком в сторону понижения - до 2,5% на 2012 г. - свидетельствует в пользу их точки зрения о том, что развивающимся рынкам, в том числе и России, не удастся устоять в случае более серьезного спада экономики Европы. "Примечательно, что это первый официальный прогноз от крупного международного экономического института, предполагающий сокращение экономики еврозоны на 0,3% в нынешнем году. По прогнозам банка, ВВП России в 2012г. вырастет на 4%, что выше официального прогноза российского правительства (3,7%), а также нашего прогноза, равного 2,8%. В целом, новый прогноз ближе к нашему, чем предыдущий, однако остается достаточно оптимистическим, что отчасти может быть продиктовано, по нашему мнению, политическими мотивами. Однако наши экономисты не исключают некоторого повышения прогнозов на 2012г., учитывая сильный тренд, наблюдавшийся в конце прошлого года, хорошую конъюнктуру сырьевых рынков, а также рост кредитования", - заключили эксперты.
С.Лавров: Мир в 2011г. вступил в полосу глубоких преобразований
Мир в 2011г. вступил в полосу глубоких преобразований, считает министр иностранных дел РФ Сергей Лавров. Такое мнение он высказал на пресс-конференции по итогам деятельности российской дипломатии в 2011г. "Все более очевидным становится то, что мир вступил в полосу глубоких преобразований. Геополитический ландшафт меняется радикально, и эти перемены сопровождаются возросшей турбулентностью и на глобальном, и на региональном уровнях. Продолжается и накопление кризисных явлений в мировой экономике", - сказал он.
"Год был непростым, и все наши партнеры по международным делам согласны, что мы являемся свидетелями мощного ускорения темпов международной жизни", - добавил министр
Sunrise Securities: Мы не видим на рынке перетока фондов из облигаций в акции
"Я не вижу на рынке перетока фондов из облигаций в акции. Последние 35 недель подряд деньги уходили из фондов акций и притекали в фонды облигаций или в трежерис, я называю это инвестиции в матрас. Для того, чтобы ралли могло продолжаться, нужно, чтобы инвесторы начали забирать деньги из облигаций и вкладываться в акции. А этого пока нет, это ралли создается профессиональными трейдерами и операторами по деривативам", - сообщил в эфире Bloomberg TV партнер Sunrise Securities Бен Уиллис.
Trading Advantage: Рынки сейчас находятся под очень большим воздействием правительств
"Меня беспокоит, что рынок, по существу, находится под очень большим воздействием правительства: это и количественное смягчение в Америке, это и покупка суверенных облигаций ЕЦБ в Европе, Но правительства не могут же поддерживать рынок вечно! А что произойдет, когда правительство, наконец, отойдет в сторону и рынки смогут торговать свободно? Не случится ли так, что они просто развалятся на части на следующий день? Я понимаю, что правительства пока что не хотят отходить в сторону. Но это меня беспокоит ничуть не меньше — что же это у нас за рынки? И что за экономика? Получается, что вся экономическая ситуация у нас, мягко говоря, искусственная. И если только перестать ее поддерживать, страшно подумать, что может произойти", - отметил в интервью Bloomberg TV президент Trading Advantage Ларри Левин.
Credit Suisse Private Banking: Роль Китая в мировой экономике будет возрастать в ближайшие годы
"Роль Китая в мировой экономике будет возрастать в ближайшие годы. Это затронет сразу несколько крупных секторов во всех странах, естественно, сырьевые и горнодобывающие компании, но также и компании, производящие товары класса премиум, такие, например, как Burberry. Пока что мы в большей степени инвестируем в крупные западные компании, продающие значительную часть своей продукции на китайском рынке. Мы только что выпустили обзор потребительских настроений на 8 крупнейших развивающихся рынках, и китайские потребители звучат очень оптимистично в плане ожидаемых доходов и расходов", - заявил в прямом эфире Bloomberg TV глава аналитического департамента Credit Suisse Private Banking Майкл О'Салливан.
Джозеф Стиглиц: Китайский сектор недвижимости выглядит явно перегретым
"Китайская экономика замедлилась в прошлом году по сравнению с позапрошлым с 10 с половиной до 9 с небольшим процентов. Несколько лет назад 9% выглядело бы как чудо. Мы просто уже привыкли к этому, скорее всего, невозможному в долгосрочной перспективе темпу роста. Так что снижение темпов до более реалистических и более поддерживаемых, скажем, 7 или 8%, это хороший знак. Кстати, и государственный 5-летний план говорит о том же: правительство хотело бы предотвратить перегрев экономики. Особенно учитывая, что значительная часть экономического роста происходила за счет инвестиций в недвижимость, а этот сектор явно перегрет", - сообщил в эфире Bloomberg TV экономист, нобелевский лауреат Джозеф Стиглиц.
Barclays Capital: Вряд ли инвесторы выйдут из французских бумаг в большом объеме
"Снижение французского рейтинга не затрагивает ни включение французских бумаг в индексы по облигациям, ни их приемлемость в качестве залога для получения кредитов в ЕЦБ, так что я не жду каких-либо серьезных сдвигов в плане выхода инвесторов из французских бумаг в большом объеме. На мой взгляд, гораздо более важны в этом отношении итальянские бумаги — Италия теперь находится в плане рейтингов в категории тройное "Б", прогноз по рейтингу "негативный", вот в этом сегменте можно ожидать гораздо больше движения, если другие агентства также понизят итальянский рейтинг до тройного "Б", - заявил в интервью Bloomberg TV главный стратег по облигациям Barclays Capital Лоран Франсоле.
Matterley: Ликвидность возвращается на рынок
"Все наблюдатели чуть ли не рыдали по поводу того, что ЕЦБ ничего не предпринимает для борьбы с кризисом. Теперь он встал во весь рост и пытается затмить не только Банк Англии, но и Федрезерв масштабами расширения ликвидности, которые реально сопоставимы с количественным смягчением в США. Так что ликвидность возвращается на рынок, но и уверенность инвесторов тоже возвращается, хотя, возможно, и не так быстро. Что же касается программ жесткой экономии, то в некоторых странах они необходимы, в некоторых нет. Я думаю, что всем странам необходимо улучшить управление экономикой, так же, как и многим компаниям, но это необязательно должно сопровождаться жесткой экономией", - отметил в прямом эфире Bloomberg TV основатель и портфельный управляющий Matterley Генри Диксон.
Джозеф Стиглиц: Европа стоит на грани очень серьезного экономического спада
"Европа стоит на грани очень серьезного экономического спада. И программы жесткой экономии — это не решение кризиса, а наоборот, его углубление. Эти программы только усугубляют экономический спад и порождают политические проблемы — массовое недовольство. Я не вижу никакого возрождения доверия инвесторов к странам-должникам, совершенно наоборот. Поэтому направление, по которому идет Европа, на мой взгляд, неправильное направление. И речь идет, естественно, не об одной Греции, а о целом ряде стран, так что это европейская проблема. К сожалению, европейские лидеры, включая германских, похоже, не понимают, что нужно делать", - сообщил в эфире Bloomberg TV экономист, нобелевский лауреат Джозеф Стиглиц.
China-America Capital Co.: Пока нет причин говорить о перетоке средств с облигационного рынка на рынок акций
"Облигации и трежерис немного снизились, но не настолько, чтобы можно было говорить о перетоке с облигационного рынка на рынок акций. В начале прошлого года была очевидна ротация из защитных секторов в более рискованные активы, сейчас мы этого не видим. Пока облигации не начнут реально снижаться — а этого пока нет — говорить о том, что ралли началось всерьез, не приходится", - отметил в интервью Bloomberg TV трейдер China-America Capital Co. Тим Малхолланд.
Tower Trading: Ситуация на рынке сырья улучшается
"Ситуация на рынке сырья улучшается, а антикорреляция между ценой золота и евро сменилась новой корреляцией. Я пока не слишком доверяю этой новой тенденции, но если золото поднимется до 1700, то цена укрепится вокруг этой отметки. Но если это не произойдет в ближайшие дни, то золото вновь опустится в диапазон 1500-1600 долларов за унцию", - заявил в прямом эфире Bloomberg TV трейдер Tower Trading Энтони Неглиа.
Credit Suisse Private Banking: В пределах 1-2 лет у Китая еще есть возможность для стимулирования экономики
"Китайская экономика еще находится в той стадии, когда ее власти могут без опасений ее стимулировать. И я думаю, что именно это они и сделают в наступившем году, несмотря на то что сектор недвижимости находится в долгах сверх всяких разумных пределов. Некоторые цифры, которые мы сейчас видим, просто пугающие, например, отношение средней годовой зарплаты к стоимости жилья в ряде крупных городов Китая превышает 40. По сравнению с этим предкризисная ситуация на рынках недвижимости в Ирландии и Испании — просто игрушки. Так что сейчас в пределах 1-2 лет у китайских властей еще есть возможность для стимулирования экономики. Однако где-то в промежутке 4-5 лет, когда в Китае наступит настоящая рецессия, картина будет совсем другая", - заявил в интервью Bloomberg TV глава аналитического департамента Credit Suisse Private Banking Майкл О'Салливан.
Яннис Папантониу: Выход из еврозоны был бы чудовищно дорогим экспериментом для Греции
"Выход из еврозоны был бы чудовищно дорогим экспериментом для Греции. Новая валюта означала бы немедленную девальвацию на 50%. Это в свою очередь означало бы дальнейшую потерю еще 15% бюджетных доходов для греческого правительства и покупательной способности для греческого населения. Перенести такой шок было бы очень тяжело, это создало бы крайнюю нестабильность в экономике и в социальной сфере", - отметил в прямом эфире Bloomberg TV бывший министр экономики Греции Яннис Папантониу.
/Компиляция. 18 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба