Во вторник, 24 января, российский фондовый рынок провел довольно волатильную торговую сессию, изрядно попугав инвесторов возможностью глубокого захода вниз. Внешний фон к покупкам не располагал, поскольку вопрос о реструктуризации греческого долга так и не был решен (Еврогруппа отказалась одобрить сделку из-за высокой ставки купона), а фактор одобрения санкций в отношении Ирана перестал пока оказывать поддержку ценам на нефть: во второй половине дня баррель марки Brent стоил уже менее 110 долл. Также стоит добавить пугающую динамику на торгах в США, где накануне индекс S&P 500 продемонстрировал готовность развернуться вниз, а во вторник фьючерсы на него уже торговались вблизи 1300 пунктов, отделяющих "медвежий" рынок от "бычьего". И на таком фоне индекс ММВБ с продемонстрированных к 15:30 мск 1480 пунктов в течение нескольких часов отскочил на 15 пунктов вверх. Это движение не было подкреплено динамикой сырьевых и фондовых площадок мира, и относиться к нему надо скептически. Крупные игроки мотают нервы российским "медведям", но у последних есть шансы дождаться мощного движения вниз - вряд ли что-то можно будет противопоставить наметившемуся падению котировок в США.
По итогам торговой сессии 24 января индекс ММВБ понизился на 0,71% - до 1488,7 пункта, РТС опустился на 0,5% и достиг отметки 1514,98 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 323,05 млрд руб.
Неоправданный рост ВТБ скорректирован
Неплохо смотрелся во вторник банковский сектор: видимо, сказалось успешное размещение Испанией краткосрочных госбумаг на 2,5 млрд евро - ставки снизились в полтора раза с уровней предшествовавшего аукциона. Поскольку инвесторы финансовой отрасли внимательно следят за ситуацией на долговом рынке, на такие вести они реагировать должны. Тем не менее среди "голубых фишек" подрастал только Сбербанк (+0,04%), а ВТБ, неоправданно выросший накануне после публикации невпечатляющего отчета по РСБУ за 2011г., растерял 24 января 0,11% капитализации. Во втором эшелоне позитива было больше: здесь хорошо прибавили в цене "Возрождение" (+0,89%) и Росбанк (+1,51%). Стоит добавить, что аналитики "ВТБ Капитала", опираясь на финансовые результаты за III квартал 2011г. и статистику по банковскому сектору, понизили целевые цены бумаг ряда российских банков, однако рекомендации "покупать" никто не лишился. Так что отрасль обладает отличным потенциалом роста, несмотря на долговой кризис в зоне евро.
"Сургутнефтегазу" открыли путь вверх
В нефтегазовой отрасли высоким спросом пользовались акции "Сургутнефтегаза", причем как обыкновенные (+0,66%), так и привилегированные (+2,88%). Накануне аналитики "Ренессанс Капитала" повысили целевую цену по обыкновенным акциям компании с 1 до 1,4 долл./акция, подняв заодно рекомендацию до "покупать". Эксперты рассчитывают, что изменения в законодательстве вкупе с усилиями правительства по повышению прозрачности бизнеса приведут к тому, что с 2013г. "Сургутнефтегазу" придется публиковать отчетность по МСФО, а это веский довод в пользу переоценки компании.
Слабость цен на нефть не добавляет нефтегазовой отрасли привлекательности
Сравнительно небольшие потери во вторник понес "Газпром" - ему удалось завершить день "просадкой" на 0,56%. Поддержку капитализации концерна оказали сообщения о продолжении работы по расширению его присутствия на мировом рынке и по выявлению препятствий для экспансии. Инвесторы обычно позитивно относятся к экспансии за рубеж, поскольку за счет новых месторождений бизнес компании должен вырасти, а логистические издержки – сократиться. Что касается остальных представителей нефтегазовой отрасли, то они преимущественно сильно теряли в цене: котировки ЛУКОЙЛа упали на 1,78%, "Роснефти" - на 2,39%, "Татнефти" - на 1,51%. Пока есть риск падения цена на нефть ниже отметки 110 долл./барр. по марке Brent, отношение игроков к нефтяной отрасли должно быть негативным. Но покупатели вернутся либо по факту возврата котировок "черного золота" выше указанного уровня, либо уже при приближении к круглой отметке 100 долл./барр. Последняя на протяжении уже многих месяцев держится очень стойко.
В.Путин развеял сомнения в долгосрочной перспективности угольной отрасли
В металлургической отрасли вновь продемонстрировала силу ГМК "Норильский никель". Котировки компании понизились на 0,32%, однако ниже ключевого сейчас уровня 5500 руб./акция не ушли и могут продолжить подъем, как только на рынок вернется оптимизм. Во вторник премьер-министр России Владимир Путин подписал программу долгосрочного развития угольной отрасли до 2030г., согласно которой ежегодная добыча угля будет увеличена почти на треть - до 430 млн т. Инвесторы отреагировали на это позитивно: "Мечел" подрос на 0,92%, "Белон" - на 0,17%, и только "Распадская" потеряла 1,85% капитализации, но ей простительно - накануне ее котировки подскочили на 2%.
Устойчивость восходящего тренда на рынке вызывает сомнения
Падение индекса ММВБ во вторник было не таким сильным, каким его хотели бы видеть "медведи", однако негативные моменты продолжают прослеживаться. В частности, по-прежнему сокращается объем торгов - у покупателей заканчиваются свободные деньги и желание вкладываться на столь высоких уровнях. Маловероятно, что рост рынка будет продолжаться и в течение ближайших недель, если "медведей" снова обманут. Время на коррекцию и последующее предвыборное восстановление еще есть, но его уже начинает не хватать.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ осталась умеренно негативной. Он продолжил находиться ниже ключевой отметки 1500 пунктов, через которую в настоящее время проходит линия среднесрочного нисходящего тренда (2). С учетом сохраняющейся критической перекупленности на дневном интервале инвесторы вправе рассчитывать на разворот индекса вниз и быстрое достижение ближайшего уровня поддержки 1450 пунктов (1), где проходит первый значимый уровень коррекции Фибоначчи 38,2% к волне роста 29 декабря - 20 января. Если динамика на американском фондовом рынке будет соответствующе "медвежьей", то уровень 1 может быть достигнут очень быстро - уже до конца текущей недели. Но если тренд 2 снова будет пройден вверх, то тогда на рынок выйдут спекулятивно настроенные покупатели и поднимут индекс к уровню 1520 пунктов (3). Поскольку потенциал снижения гораздо более существенен, игра от "шорта" в текущих условиях более целесообразна.
Индекс РТС 24 января проявил устойчивость за счет очередного витка ослабления доллара США по отношению к рублю. Для слома линии долгосрочного нисходящего тренда (1) индексу надо опуститься на 2,3%, в связи с чем запас прочности здесь имеется. И пока восходящий тренд не сломлен, у РТС остаются шансы на продолжение подъема вплоть до уровня сопротивления 1600 пунктов (2). РТС перекуплен так же сильно, как и ММВБ, однако кроме перегрева здесь нет других технических факторов, которые указали бы на необходимость разворота вниз именно на текущих отметках.
Аналогично ситуация обстоит с фьючерсом на индекс РТС: перегрев присутствует, однако есть и позитивный момент – вторник стал первым днем за последнее время, когда котировки фьючерса не опускались ниже круглой поддержки 150000 пунктов (1). В связи с таким раскладом стоит сохранять спекулятивный позитивный взгляд и играть "от покупок" вплоть до достижения декабрьского максимума на отметке 155800 пунктов (2). Перемена рыночного настроя во вторник значительно на ощущениях участников срочного рынка не сказалась - просто исчезло образовавшееся днем ранее небольшое контанго фьючерса на индекс РТС к базовому активу. В настоящее время на срочном рынке паритет, и это уравновешивает силы "быков" и "медведей". Поэтому активно "шортить" на достигнутых отметках не очень целесообразно, хотя эта стратегия и может оказаться очень выгодной.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Лучшая позиция по фьючерсу на РТС - оставаться вне игры
По итогам торгового дня во вторник, 24 января, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 151380 пунктов (-0,653%). Объем торгов составил 1,158 млн контрактов, или 108,308 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии – 903,986 тыс. контрактов.
По словам Андрея Верникова, заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", рост фьючерса на индекс РТС (RIH-2) продолжается четыре недели подряд, поэтому покупать его специалист не рекомендует. Он перекуплен и после выхода важных новостей о Греции и от ФРС США рынок уже в конце недели может войти в фазу коррекции к росту. На данный момент "медвежьи расхождения" на графиках отсутствуют, поэтому лучшая позиция – вне игры. Продавать фьючерс следует при пробое вниз локального минимума последних дней - отметки 148000 пунктов. Этот пробой актуализирует сценарий снижения контракта до средней линии конверта – 142800 пункта. Что касается игры вверх, то она ограничена верхней линией конверта на уровне 154800 пунктов. От этого уровня А.Верников рекомендует продажу фьючерса.
Как отмечает Алексей Матросов, руководитель аналитического отдела ГК Broco, во вторник настрой инвесторов в отношении индекса РТС был нейтральным. Торги на фондовых прощадках РФ открылись спокойно вследствие отсутствия важной статистики в понедельник и продолжения праздников в Азии. Макроэкономические показатели в ЕС позитивно сказались на фондовых рынках - после выхода PMI индексы обновили дневные максимумы. Макроэкономические данные из США тоже оказались чуть выше среднего прогноза, что поддержало рынок на открытии американской фондовой биржи. Товарные рынки торговались с понижением вследствие роста нежелания рисковать у инвесторов, которые обеспокоены тем, что Греции до сих пор не удалось договориться с инвесторами по поводу списания долга. На фондовых площадках РФ выше рынка закрылся потребительский сектор, а в аутсайдерах были металлурги.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8570 руб. (-0,035%). Объем торгов составил 530,035 тыс. контрактов, или 4,537 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 894,046 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции "Газпрома" закрылся на значении 18463 руб. (-0,48%). Объем торгов составил 157,652 тыс. контракта, или 2,913 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 313,032 тыс. контракта.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17955 руб. (-1,703%). Объем торгов составил 55,373 тыс. контракта, или 999,644 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 152,882 тыс. контракта.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 6597 руб. (-0,453%). Объем торгов составил 23,808 тыс. контрактов, или 157,294 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии – 157,134 тыс. контракта.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 55884 руб. (-0,405%). Объем торгов составил 5,122 тыс. контрактов, или 286,737 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 25,984 тыс. контракта.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 22993 руб. (-2,249%). Объем торгов составил 14,805 тыс. контрактов, или 343,764 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 23,364 тыс. контракта.
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 24 января, российские индексы снижались вслед за европейскими рынками и сырьевыми площадками. Индексы Европы в свою очередь устремились вниз на фоне усложняющихся переговоров с кредиторами Греции, которые пока отказываются снижать купонные выплаты до уровня, позволяющего стране в будущем, к 2020г., сократить соотношение долга к ВВП до 120%. Аналитики не исключают, что в середине недели коррекционное снижение на российском рынке продолжится вплоть до отметок 1450-1470 пунктов по ММВБ.
Нет соглашения с кредиторами - нет пакета помощи Греции
По словам аналитиков Сбербанка, в начале недели мировые биржи растеряли импульс к росту и во вторник слабо снижались - новостных поводов для дальнейшего повышения локально перекупленных рынков по-прежнему нет. Несмотря на уверенность рынков в том, что Греция в скором времени завершит трудные переговоры с кредиторами и Еврогруппой, решение вопроса затягивается. Так, как уже отмечалось, Еврогруппа не согласилась с предложениями частных держателей греческого долга о размере купонного дохода по новым гособлигациям страны (на которые будет обмениваться несписываемая часть долга) и потребовала от Греции продолжить переговоры и опустить купон ниже 4%. Напомним, что соглашение с кредиторами является ключевым условием получения Грецией второго пакета помощи объемом 130 млрд евро.
ФРС США может как воодушевить, так и разочаровать рынки
Еще одной новостью начала недели стало решение ЕС ввести эмбарго на поставки иранской нефти - фактор, поддерживающий "бычий" настрой на рынке нефти. Аналитики Сбербанка отмечают, что эмбарго вступает в силу немедленно лишь по новым контрактам, старые же будут оставаться в силе до 1 июля. По словам экспертов, не очень понятно, как будут развиваться события на рынке нефти, а также какова будет реакция на эмбарго самого Ирана. С одной стороны, немедленного прекращения поставок нефти из Ирана нет, да и на юг ЕС эта страна поставляет не так много нефти. С другой стороны, было объявлено также о санкциях в отношении банковских активов страны, впрочем, с оговоркой, что законная торговля может продолжаться "при соблюдении ряда строгих условий". Цены на нефть сильной реакции на новости об эмбарго не показали - непосредственных угроз поставкам вроде бы нет, хотя риски повышения волатильности нефтяных котировок и развития событий вокруг Ирана по самому негативному (вплоть до военного) сценарию в ближайшие месяцы высоки.
Аналитики полагают, что фондовые рынки продолжат оставаться под небольшим давлением, консолидируясь под значимыми сопротивлениями в ожидании итогов заседания ФРС, которое пройдет в среду. Американский регулятор может как воодушевить, так и разочаровать рынки: инвесторы надеются услышать от главы ФРС Бена Бернанке намеки на скорый запуск количественного смягчения. Ожидается, что оно пройдет в виде массированной скупки ипотечных бумаг. В пятницу будет опубликована первая оценка ВВП США, которая может показать ускорение роста экономики. Эксперты считают, что именно эти события зададут направление движения на рынках. Российский рынок акций пока торгуется чуть ниже 1500 пунктов по индексу ММВБ. В первой половине текущей недели эксперты не исключают его коррекционного снижения до отметок 1450-1470 пунктов по ММВБ, хотя ее концовку (а также завершение месяца) определят новости из США.
Индекс ММВБ может снизиться до 1450 пунктов
Аналитик "БКС Экспресс" Валерий Дмитриев также отметил, что рывка цен на нефть после решения о введении эмбарго ЕС в отношении Ирана не случилось, а слабые отчеты американских компаний заставляют рынки смотреть вниз. Игроки предпочитают не развивать активной динамики до объявления решений ФРС. Хуже рынка торгуются бумаги нефтегазового сектора на фоне "краснеющих" котировок Brent. В.Дмитриев считает, что реакция на эмбарго ЕС будет носить медленный среднесрочный характер, к тому же это создает возможности для нарушений странами ОПЕК своих квот. С технической точки зрения ближайшей поддержкой для индекса ММВБ является район 1477-1480 пунктов. Если она не устоит, то есть риск формирования индексом формации "голова и плечи", которая может отправить котировки в район 1450 пунктов.
По словам специалистов ИГ "Норд Капитал", индекс ММВБ приблизился к уровню 1480 пунктов. К середине торговой сессии вторника ММВБ и РТС заметно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. В условиях умеренно дешевеющих фьючерсов на нефть и снижающихся фондовых индексов США это выглядело логичным. Рынок неровно сползает вниз, цепляясь по пути за незначительные локальные поддержки. Текущее падение может приостановиться на ближайших уровнях поддержки - в районе 1475 и 1466 пунктов по ММВБ
Котировки рынка США "покраснели" из-за отсутствия прогресса с Грецией
Фондовые торги в США во вторник, 24 января, открылись понижением ведущих индексов на фоне неутешительной ситуации с переговорами о списании задолженности Греции. Накануне министры финансов зоны евро отправили предложение по реструктуризации греческого долга на переработку; их не устроила ставка купона, которую они сочли неприемлемо высокой.
Опасения инвесторов усугубили комментарии управляющего директора международного рейтингового агентства Standard & Poor's Джона Чэмберса, который заявил, что рейтинг Греции может быть понижен до "выборочного дефолта".
Акции химической компании E.I.du Pont de Nemours and Company (DuPont) снижаются на 0,87%, несмотря на то что ее квартальные результаты превзошли ожидания аналитиков. Прибыль на акцию компании за IV квартал 2011г. составила 0,4 долл. при консенсус-прогнозе на уровне 0,33 долл.
Котировки Verizon Communications Inc. опустились на 2,27%; чистый убыток американской телекоммуникационной компании (приходящийся на долю акционеров) за IV квартал 2011г. составил 2,023 млрд долл. против чистой прибыли в 2,639 млрд долл., полученной за аналогичный период годом ранее. Чистый убыток на акцию компании составил 0,71 долл. по итогам IV квартала 2011г. против чистой прибыли в 0,93 долл./акция по итогам IV квартала 2010г.
Рыночная капитализация корпорации Johnson & Johnson не изменилась по сравнению с предыдущей сессией. В IV квартале 2011г. чистая прибыль J&J составила 218 млн долл. - в 9 раз меньше, чем за тот же квартал предыдущего года (1,94 млрд долл.).
Бумаги McDonald's дешевеют на 1,4%, несмотря на то что чистая прибыль компании по итогам IV квартала 2011г. выросла на 11% и составила 1,38 млрд долл. (1,33 долл./акция), превзойдя прогнозы аналитиков, которые ждали, что прибыль на акцию составит 1,29 долл.
По состоянию на 19:36 мск 24 января индекс Dow Jones понизился на 56,38 пункта (-0,44%) - до 12652,44 пункта, индекс NASDAQ упал на 6,12 пункта (-0,22%) - до 2778,05 пункта, индекс S&P - на 6,16 пункта (+0,47%) - до 1309,84 пункта
По итогам торговой сессии 24 января индекс ММВБ понизился на 0,71% - до 1488,7 пункта, РТС опустился на 0,5% и достиг отметки 1514,98 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 323,05 млрд руб.
Неоправданный рост ВТБ скорректирован
Неплохо смотрелся во вторник банковский сектор: видимо, сказалось успешное размещение Испанией краткосрочных госбумаг на 2,5 млрд евро - ставки снизились в полтора раза с уровней предшествовавшего аукциона. Поскольку инвесторы финансовой отрасли внимательно следят за ситуацией на долговом рынке, на такие вести они реагировать должны. Тем не менее среди "голубых фишек" подрастал только Сбербанк (+0,04%), а ВТБ, неоправданно выросший накануне после публикации невпечатляющего отчета по РСБУ за 2011г., растерял 24 января 0,11% капитализации. Во втором эшелоне позитива было больше: здесь хорошо прибавили в цене "Возрождение" (+0,89%) и Росбанк (+1,51%). Стоит добавить, что аналитики "ВТБ Капитала", опираясь на финансовые результаты за III квартал 2011г. и статистику по банковскому сектору, понизили целевые цены бумаг ряда российских банков, однако рекомендации "покупать" никто не лишился. Так что отрасль обладает отличным потенциалом роста, несмотря на долговой кризис в зоне евро.
"Сургутнефтегазу" открыли путь вверх
В нефтегазовой отрасли высоким спросом пользовались акции "Сургутнефтегаза", причем как обыкновенные (+0,66%), так и привилегированные (+2,88%). Накануне аналитики "Ренессанс Капитала" повысили целевую цену по обыкновенным акциям компании с 1 до 1,4 долл./акция, подняв заодно рекомендацию до "покупать". Эксперты рассчитывают, что изменения в законодательстве вкупе с усилиями правительства по повышению прозрачности бизнеса приведут к тому, что с 2013г. "Сургутнефтегазу" придется публиковать отчетность по МСФО, а это веский довод в пользу переоценки компании.
Слабость цен на нефть не добавляет нефтегазовой отрасли привлекательности
Сравнительно небольшие потери во вторник понес "Газпром" - ему удалось завершить день "просадкой" на 0,56%. Поддержку капитализации концерна оказали сообщения о продолжении работы по расширению его присутствия на мировом рынке и по выявлению препятствий для экспансии. Инвесторы обычно позитивно относятся к экспансии за рубеж, поскольку за счет новых месторождений бизнес компании должен вырасти, а логистические издержки – сократиться. Что касается остальных представителей нефтегазовой отрасли, то они преимущественно сильно теряли в цене: котировки ЛУКОЙЛа упали на 1,78%, "Роснефти" - на 2,39%, "Татнефти" - на 1,51%. Пока есть риск падения цена на нефть ниже отметки 110 долл./барр. по марке Brent, отношение игроков к нефтяной отрасли должно быть негативным. Но покупатели вернутся либо по факту возврата котировок "черного золота" выше указанного уровня, либо уже при приближении к круглой отметке 100 долл./барр. Последняя на протяжении уже многих месяцев держится очень стойко.
В.Путин развеял сомнения в долгосрочной перспективности угольной отрасли
В металлургической отрасли вновь продемонстрировала силу ГМК "Норильский никель". Котировки компании понизились на 0,32%, однако ниже ключевого сейчас уровня 5500 руб./акция не ушли и могут продолжить подъем, как только на рынок вернется оптимизм. Во вторник премьер-министр России Владимир Путин подписал программу долгосрочного развития угольной отрасли до 2030г., согласно которой ежегодная добыча угля будет увеличена почти на треть - до 430 млн т. Инвесторы отреагировали на это позитивно: "Мечел" подрос на 0,92%, "Белон" - на 0,17%, и только "Распадская" потеряла 1,85% капитализации, но ей простительно - накануне ее котировки подскочили на 2%.
Устойчивость восходящего тренда на рынке вызывает сомнения
Падение индекса ММВБ во вторник было не таким сильным, каким его хотели бы видеть "медведи", однако негативные моменты продолжают прослеживаться. В частности, по-прежнему сокращается объем торгов - у покупателей заканчиваются свободные деньги и желание вкладываться на столь высоких уровнях. Маловероятно, что рост рынка будет продолжаться и в течение ближайших недель, если "медведей" снова обманут. Время на коррекцию и последующее предвыборное восстановление еще есть, но его уже начинает не хватать.
Технический postmarket
Техническая картина индекса ММВБ осталась умеренно негативной. Он продолжил находиться ниже ключевой отметки 1500 пунктов, через которую в настоящее время проходит линия среднесрочного нисходящего тренда (2). С учетом сохраняющейся критической перекупленности на дневном интервале инвесторы вправе рассчитывать на разворот индекса вниз и быстрое достижение ближайшего уровня поддержки 1450 пунктов (1), где проходит первый значимый уровень коррекции Фибоначчи 38,2% к волне роста 29 декабря - 20 января. Если динамика на американском фондовом рынке будет соответствующе "медвежьей", то уровень 1 может быть достигнут очень быстро - уже до конца текущей недели. Но если тренд 2 снова будет пройден вверх, то тогда на рынок выйдут спекулятивно настроенные покупатели и поднимут индекс к уровню 1520 пунктов (3). Поскольку потенциал снижения гораздо более существенен, игра от "шорта" в текущих условиях более целесообразна.
Индекс РТС 24 января проявил устойчивость за счет очередного витка ослабления доллара США по отношению к рублю. Для слома линии долгосрочного нисходящего тренда (1) индексу надо опуститься на 2,3%, в связи с чем запас прочности здесь имеется. И пока восходящий тренд не сломлен, у РТС остаются шансы на продолжение подъема вплоть до уровня сопротивления 1600 пунктов (2). РТС перекуплен так же сильно, как и ММВБ, однако кроме перегрева здесь нет других технических факторов, которые указали бы на необходимость разворота вниз именно на текущих отметках.
Аналогично ситуация обстоит с фьючерсом на индекс РТС: перегрев присутствует, однако есть и позитивный момент – вторник стал первым днем за последнее время, когда котировки фьючерса не опускались ниже круглой поддержки 150000 пунктов (1). В связи с таким раскладом стоит сохранять спекулятивный позитивный взгляд и играть "от покупок" вплоть до достижения декабрьского максимума на отметке 155800 пунктов (2). Перемена рыночного настроя во вторник значительно на ощущениях участников срочного рынка не сказалась - просто исчезло образовавшееся днем ранее небольшое контанго фьючерса на индекс РТС к базовому активу. В настоящее время на срочном рынке паритет, и это уравновешивает силы "быков" и "медведей". Поэтому активно "шортить" на достигнутых отметках не очень целесообразно, хотя эта стратегия и может оказаться очень выгодной.
Графики созданы при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: накапливать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: покупать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Лучшая позиция по фьючерсу на РТС - оставаться вне игры
По итогам торгового дня во вторник, 24 января, фьючерс на индекс РТС закрылся на значении 151380 пунктов (-0,653%). Объем торгов составил 1,158 млн контрактов, или 108,308 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии – 903,986 тыс. контрактов.
По словам Андрея Верникова, заместителя генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент", рост фьючерса на индекс РТС (RIH-2) продолжается четыре недели подряд, поэтому покупать его специалист не рекомендует. Он перекуплен и после выхода важных новостей о Греции и от ФРС США рынок уже в конце недели может войти в фазу коррекции к росту. На данный момент "медвежьи расхождения" на графиках отсутствуют, поэтому лучшая позиция – вне игры. Продавать фьючерс следует при пробое вниз локального минимума последних дней - отметки 148000 пунктов. Этот пробой актуализирует сценарий снижения контракта до средней линии конверта – 142800 пункта. Что касается игры вверх, то она ограничена верхней линией конверта на уровне 154800 пунктов. От этого уровня А.Верников рекомендует продажу фьючерса.
Как отмечает Алексей Матросов, руководитель аналитического отдела ГК Broco, во вторник настрой инвесторов в отношении индекса РТС был нейтральным. Торги на фондовых прощадках РФ открылись спокойно вследствие отсутствия важной статистики в понедельник и продолжения праздников в Азии. Макроэкономические показатели в ЕС позитивно сказались на фондовых рынках - после выхода PMI индексы обновили дневные максимумы. Макроэкономические данные из США тоже оказались чуть выше среднего прогноза, что поддержало рынок на открытии американской фондовой биржи. Товарные рынки торговались с понижением вследствие роста нежелания рисковать у инвесторов, которые обеспокоены тем, что Греции до сих пор не удалось договориться с инвесторами по поводу списания долга. На фондовых площадках РФ выше рынка закрылся потребительский сектор, а в аутсайдерах были металлурги.
Контракт на обыкновенные акции Сбербанка закрылся на значении 8570 руб. (-0,035%). Объем торгов составил 530,035 тыс. контрактов, или 4,537 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 894,046 тыс. контрактов.
Фьючерс на акции "Газпрома" закрылся на значении 18463 руб. (-0,48%). Объем торгов составил 157,652 тыс. контракта, или 2,913 млрд руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 313,032 тыс. контракта.
По итогам торгового дня контракт на акции ЛУКОЙЛа закрылся на значении 17955 руб. (-1,703%). Объем торгов составил 55,373 тыс. контракта, или 999,644 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 152,882 тыс. контракта.
Контракт на акции ВТБ закрылся на значении 6597 руб. (-0,453%). Объем торгов составил 23,808 тыс. контрактов, или 157,294 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии – 157,134 тыс. контракта.
Фьючерс на акции ГМК "Норильский никель" закрылся на значении 55884 руб. (-0,405%). Объем торгов составил 5,122 тыс. контрактов, или 286,737 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии - 25,984 тыс. контракта.
По итогам торгового дня контракт на акции "Роснефти" закрылся на значении 22993 руб. (-2,249%). Объем торгов составил 14,805 тыс. контрактов, или 343,764 млн руб. Количество открытых позиций по итогам сессии достигло 23,364 тыс. контракта.
Аналитический взгляд на среду
Во вторник, 24 января, российские индексы снижались вслед за европейскими рынками и сырьевыми площадками. Индексы Европы в свою очередь устремились вниз на фоне усложняющихся переговоров с кредиторами Греции, которые пока отказываются снижать купонные выплаты до уровня, позволяющего стране в будущем, к 2020г., сократить соотношение долга к ВВП до 120%. Аналитики не исключают, что в середине недели коррекционное снижение на российском рынке продолжится вплоть до отметок 1450-1470 пунктов по ММВБ.
Нет соглашения с кредиторами - нет пакета помощи Греции
По словам аналитиков Сбербанка, в начале недели мировые биржи растеряли импульс к росту и во вторник слабо снижались - новостных поводов для дальнейшего повышения локально перекупленных рынков по-прежнему нет. Несмотря на уверенность рынков в том, что Греция в скором времени завершит трудные переговоры с кредиторами и Еврогруппой, решение вопроса затягивается. Так, как уже отмечалось, Еврогруппа не согласилась с предложениями частных держателей греческого долга о размере купонного дохода по новым гособлигациям страны (на которые будет обмениваться несписываемая часть долга) и потребовала от Греции продолжить переговоры и опустить купон ниже 4%. Напомним, что соглашение с кредиторами является ключевым условием получения Грецией второго пакета помощи объемом 130 млрд евро.
ФРС США может как воодушевить, так и разочаровать рынки
Еще одной новостью начала недели стало решение ЕС ввести эмбарго на поставки иранской нефти - фактор, поддерживающий "бычий" настрой на рынке нефти. Аналитики Сбербанка отмечают, что эмбарго вступает в силу немедленно лишь по новым контрактам, старые же будут оставаться в силе до 1 июля. По словам экспертов, не очень понятно, как будут развиваться события на рынке нефти, а также какова будет реакция на эмбарго самого Ирана. С одной стороны, немедленного прекращения поставок нефти из Ирана нет, да и на юг ЕС эта страна поставляет не так много нефти. С другой стороны, было объявлено также о санкциях в отношении банковских активов страны, впрочем, с оговоркой, что законная торговля может продолжаться "при соблюдении ряда строгих условий". Цены на нефть сильной реакции на новости об эмбарго не показали - непосредственных угроз поставкам вроде бы нет, хотя риски повышения волатильности нефтяных котировок и развития событий вокруг Ирана по самому негативному (вплоть до военного) сценарию в ближайшие месяцы высоки.
Аналитики полагают, что фондовые рынки продолжат оставаться под небольшим давлением, консолидируясь под значимыми сопротивлениями в ожидании итогов заседания ФРС, которое пройдет в среду. Американский регулятор может как воодушевить, так и разочаровать рынки: инвесторы надеются услышать от главы ФРС Бена Бернанке намеки на скорый запуск количественного смягчения. Ожидается, что оно пройдет в виде массированной скупки ипотечных бумаг. В пятницу будет опубликована первая оценка ВВП США, которая может показать ускорение роста экономики. Эксперты считают, что именно эти события зададут направление движения на рынках. Российский рынок акций пока торгуется чуть ниже 1500 пунктов по индексу ММВБ. В первой половине текущей недели эксперты не исключают его коррекционного снижения до отметок 1450-1470 пунктов по ММВБ, хотя ее концовку (а также завершение месяца) определят новости из США.
Индекс ММВБ может снизиться до 1450 пунктов
Аналитик "БКС Экспресс" Валерий Дмитриев также отметил, что рывка цен на нефть после решения о введении эмбарго ЕС в отношении Ирана не случилось, а слабые отчеты американских компаний заставляют рынки смотреть вниз. Игроки предпочитают не развивать активной динамики до объявления решений ФРС. Хуже рынка торгуются бумаги нефтегазового сектора на фоне "краснеющих" котировок Brent. В.Дмитриев считает, что реакция на эмбарго ЕС будет носить медленный среднесрочный характер, к тому же это создает возможности для нарушений странами ОПЕК своих квот. С технической точки зрения ближайшей поддержкой для индекса ММВБ является район 1477-1480 пунктов. Если она не устоит, то есть риск формирования индексом формации "голова и плечи", которая может отправить котировки в район 1450 пунктов.
По словам специалистов ИГ "Норд Капитал", индекс ММВБ приблизился к уровню 1480 пунктов. К середине торговой сессии вторника ММВБ и РТС заметно понизились по отношению к уровням предыдущего закрытия. В условиях умеренно дешевеющих фьючерсов на нефть и снижающихся фондовых индексов США это выглядело логичным. Рынок неровно сползает вниз, цепляясь по пути за незначительные локальные поддержки. Текущее падение может приостановиться на ближайших уровнях поддержки - в районе 1475 и 1466 пунктов по ММВБ
Котировки рынка США "покраснели" из-за отсутствия прогресса с Грецией
Фондовые торги в США во вторник, 24 января, открылись понижением ведущих индексов на фоне неутешительной ситуации с переговорами о списании задолженности Греции. Накануне министры финансов зоны евро отправили предложение по реструктуризации греческого долга на переработку; их не устроила ставка купона, которую они сочли неприемлемо высокой.
Опасения инвесторов усугубили комментарии управляющего директора международного рейтингового агентства Standard & Poor's Джона Чэмберса, который заявил, что рейтинг Греции может быть понижен до "выборочного дефолта".
Акции химической компании E.I.du Pont de Nemours and Company (DuPont) снижаются на 0,87%, несмотря на то что ее квартальные результаты превзошли ожидания аналитиков. Прибыль на акцию компании за IV квартал 2011г. составила 0,4 долл. при консенсус-прогнозе на уровне 0,33 долл.
Котировки Verizon Communications Inc. опустились на 2,27%; чистый убыток американской телекоммуникационной компании (приходящийся на долю акционеров) за IV квартал 2011г. составил 2,023 млрд долл. против чистой прибыли в 2,639 млрд долл., полученной за аналогичный период годом ранее. Чистый убыток на акцию компании составил 0,71 долл. по итогам IV квартала 2011г. против чистой прибыли в 0,93 долл./акция по итогам IV квартала 2010г.
Рыночная капитализация корпорации Johnson & Johnson не изменилась по сравнению с предыдущей сессией. В IV квартале 2011г. чистая прибыль J&J составила 218 млн долл. - в 9 раз меньше, чем за тот же квартал предыдущего года (1,94 млрд долл.).
Бумаги McDonald's дешевеют на 1,4%, несмотря на то что чистая прибыль компании по итогам IV квартала 2011г. выросла на 11% и составила 1,38 млрд долл. (1,33 долл./акция), превзойдя прогнозы аналитиков, которые ждали, что прибыль на акцию составит 1,29 долл.
По состоянию на 19:36 мск 24 января индекс Dow Jones понизился на 56,38 пункта (-0,44%) - до 12652,44 пункта, индекс NASDAQ упал на 6,12 пункта (-0,22%) - до 2778,05 пункта, индекс S&P - на 6,16 пункта (+0,47%) - до 1309,84 пункта
/Компиляция. 24 января. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба