25 января 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в ожидании окончания заседания ФРС российский рынок акций завершил день умеренным снижением
В ожидании окончания заседания ФРС российский рынок акций завершил день умеренным снижением. Скептицизм инвесторов также поддерживало снижение цен на нефть. Активность игроков была ниже средней – торговый оборот акций на ММВБ составил 40,4 млрд. рублей.
Все индексы, за исключением нефтехимического (+0,13%), продемонстрировали снижение, которое возглавили акции металлургического (-1,13%), телекоммуникационного (-1,02%) и нефтегазового(-0,73%) секторов.
Среди индексных бумаг хуже рынка выглядели НЛМК (-2,66%), Роснефть (-2,39%) и «префы» Ростелекома (- 2,1%).
Позитивную динамику продемонстрировали «префы» Сургутнефтегаза (+2,8%), выступающие в последнее время в качестве защитной бумаги с высокой дивидендной доходностью, и акции Акрона (+1,86%), операционные результаты которого за 4 кв. 2011 г. были позитивно восприняты рынком
Валютный рынок: американский доллар вчера отыграл падение понедельника
€ - Европейская валюта в первой половине вторника укрепилась против доллара до 1,306 п. после публикации позитивного январского отчета по индексу PMI в Германии и ЕС. Однако во второй половине дня евро упал на фоне затянувшихся переговоров в Греции по реструктуризации внешнего долга. Пара евро-доллар снизилась в течение дня к минимуму 1,295 п. Пара евро-иена, наоборот, выросла в течение дня с 100,25 п. до 101,25 п. и продолжила рост на азиатской сессии в среду (101,5 п.).
$ - Американский доллар вчера отыграл падение понедельника, вернувшись с отметки 79,78 п. к дневному максимуму 80,18 п. на фоне ослабления единой валюты. Доллар рос к иене и достиг в среду максимума за этот месяц (77,94 п.).
Рынок акций: американские индексы завершили день небольшим снижением
США – На фоне корпоративных отчетов компаний и негативных новостей из Европы американские индексы завершили день небольшим снижением. В отраслевом срезе лучше рынка торговались бумаги автомобилестроения (+1,19%), наибольшее снижение продемонстрировал телекоммуникационный сектор (-1,86%). Среди голубых фишек инвесторы отдали предпочтение бумагам United Technologies (+1,20%), IBM (+1,03%); аутсайдерами стали Travelers Comp. (-3,80%), McDonald’s (-2,18%), Verizon (-1,59%). По итогам торгов Dow Jones снизился на 0,26%, S&P500 – на 0,10%, NASDAQ подрос на 0,09%. Индекс волатильности VIX вырос до 18,91 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – В течение дня фондовые рынки еврозоны торговались на отрицательной территории, чему способствовало решение министров финансов региона отправить план реструктуризации долга Греции на переработку. Игроки также ориентировались на неутешительные корпоративные новости. Торговая сессия завершилась в красной зоне: FTSE100 (-0,53%), CAC40 (-0,27%), DAX (-0,47%).
Азия – На 09:30 МСК Nikkei вырос на 1,15%, Kospi - на 0,08%. Китайские фондовые биржи закрыты в связи с празднованием Нового года
Товарные рынки: индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,9%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB подрос на 0,4%. Энергоносители подешевели на 0,3%, базовые металлы подорожали на 0,5%, драгоценные металлы снизились в цене на 0,6%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index продолжает снижаться 25 сессий подряд, вчера опустившись на 4%.
Нефть – По данным Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США выросли на 7,3 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 0,6 млн., дистиллятов – на 2,5 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,6% до $99 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,5% до $110. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,2%.
Драгоценные металлы – В среду утром цена 3m-фьючерса на золото опустилась до $1672 за тройскую унцию, спотовая цена на серебро – до $32,2. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,9%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на цинк (+3,2%), в наименьшей – на олово (+0,12); алюминий в цене не изменился, медь подешевела на 0,2%.
Перспектива: на рынках продолжается консолидация
На рынках продолжается консолидация. Участники ждут итогов сегодняшнего заседания ФРС. Образовавшуюся паузу заполняют внутридневные спекуляции. Часть игроков пытается фиксировать прибыль. Однако все эти манипуляции проходят на крайне низких торговых оборотах, что позволяет расценивать их не более как обычные рыночные флуктуации.
Индекс ММВБ в ходе вчерашних торгов балансировал вокруг уровня нулевой доходности по недельным торговым позициям ОВР-5 (1492,84 п.). По всей видимости, этот сценарий сохранится и сегодня.
Фундаментальных причин для продаж пока не видно. Нефть стабильна, рубль укрепляется. Товарные рынки растут два дня подряд. Американские компании демонстрируют в целом позитивные финансовые результаты по итогам 4 кв. 2011 г. – на твердую «четверку». Утренний фон среды позитивен. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне. Азиатский фондовый индекс голубых фишек APEX50 после новогодних праздников открылся ростом примерно на 0,5% и пробивает уровень МА200.
На фоне утреннего оптимизма единственным камнем преткновения для многих инвесторов, еще не вошедших в рынок, по-прежнему остается не урегулированная греческая долговая проблема. Ключевой вопрос состоит в том, по какому сценарию будет проходить дефолт. Очевидно, что самый худший вариант развития ситуации связан с неконтролируемым дефолтом. Судя по характеру и темпу переговоров, договаривающиеся стороны – частные инвесторы и греческое правительство - в основном заняты затягиванием времени и нагнетанием негативного фона. Частные инвесторы, разумеется, не хотят оказаться крайними, а Греция, понятное дело, не хочет платить. Инициативу в этом споре мог бы взять на себя Евросоюз, но судя по всему, европейцы тоже не торопятся. Контрольной точкой по урегулированию задолженности выступает 20 марта, когда Греции придется провести выплаты по долгам в размере €14,5 млрд. Невольно складывается ощущение некоторого театра абсурда, где актеры не знают (или делают вид, что не знают), каков уготован финал разыгрываемой ими пьесы. Более того, похоже, что актеры еще не добрались до кульминационной точки в этой пьесе. Вместе с тем, сценарий разрешения греческого долгового кризиса, как нам кажется, был озвучен еще в мае прошлого года на ежегодной встрече членов Бильдербергского клуба. По информации, просочившейся в СМИ, по поводу поддержки евро и Греции было сказано буквально следующее: «пусть платят островами или чем угодно». Передел собственности – это ключевой этап любого кризиса, а сам кризис – отличный способ решить проблему передела собственности, не решаемую в обычных условиях и обычными способами. В этом смысле вряд ли Грецию выпустят из долговой ямы без продажи ею за долги своих стратегических активов. Более того, пример Греции должен послужить сигналом и для других стран-должников, чтобы готовились к предпродажной подготовке своих активов. С этих позиций становится понятным нынешний так называемый тупик в переговорах по греческому долгу и жесткая позиция частных инвесторов. Согласно последней информации, переговоры по Греции будут идти еще неделю. Сообщается также, что на повестке дня стоит не только вопрос процентной ставки по новым облигациям, но и – внимание! – «требуется участие госсектора».
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В ожидании окончания заседания ФРС российский рынок акций завершил день умеренным снижением. Скептицизм инвесторов также поддерживало снижение цен на нефть. Активность игроков была ниже средней – торговый оборот акций на ММВБ составил 40,4 млрд. рублей.
Все индексы, за исключением нефтехимического (+0,13%), продемонстрировали снижение, которое возглавили акции металлургического (-1,13%), телекоммуникационного (-1,02%) и нефтегазового(-0,73%) секторов.
Среди индексных бумаг хуже рынка выглядели НЛМК (-2,66%), Роснефть (-2,39%) и «префы» Ростелекома (- 2,1%).
Позитивную динамику продемонстрировали «префы» Сургутнефтегаза (+2,8%), выступающие в последнее время в качестве защитной бумаги с высокой дивидендной доходностью, и акции Акрона (+1,86%), операционные результаты которого за 4 кв. 2011 г. были позитивно восприняты рынком
Валютный рынок: американский доллар вчера отыграл падение понедельника
€ - Европейская валюта в первой половине вторника укрепилась против доллара до 1,306 п. после публикации позитивного январского отчета по индексу PMI в Германии и ЕС. Однако во второй половине дня евро упал на фоне затянувшихся переговоров в Греции по реструктуризации внешнего долга. Пара евро-доллар снизилась в течение дня к минимуму 1,295 п. Пара евро-иена, наоборот, выросла в течение дня с 100,25 п. до 101,25 п. и продолжила рост на азиатской сессии в среду (101,5 п.).
$ - Американский доллар вчера отыграл падение понедельника, вернувшись с отметки 79,78 п. к дневному максимуму 80,18 п. на фоне ослабления единой валюты. Доллар рос к иене и достиг в среду максимума за этот месяц (77,94 п.).
Рынок акций: американские индексы завершили день небольшим снижением
США – На фоне корпоративных отчетов компаний и негативных новостей из Европы американские индексы завершили день небольшим снижением. В отраслевом срезе лучше рынка торговались бумаги автомобилестроения (+1,19%), наибольшее снижение продемонстрировал телекоммуникационный сектор (-1,86%). Среди голубых фишек инвесторы отдали предпочтение бумагам United Technologies (+1,20%), IBM (+1,03%); аутсайдерами стали Travelers Comp. (-3,80%), McDonald’s (-2,18%), Verizon (-1,59%). По итогам торгов Dow Jones снизился на 0,26%, S&P500 – на 0,10%, NASDAQ подрос на 0,09%. Индекс волатильности VIX вырос до 18,91 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – В течение дня фондовые рынки еврозоны торговались на отрицательной территории, чему способствовало решение министров финансов региона отправить план реструктуризации долга Греции на переработку. Игроки также ориентировались на неутешительные корпоративные новости. Торговая сессия завершилась в красной зоне: FTSE100 (-0,53%), CAC40 (-0,27%), DAX (-0,47%).
Азия – На 09:30 МСК Nikkei вырос на 1,15%, Kospi - на 0,08%. Китайские фондовые биржи закрыты в связи с празднованием Нового года
Товарные рынки: индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,9%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB подрос на 0,4%. Энергоносители подешевели на 0,3%, базовые металлы подорожали на 0,5%, драгоценные металлы снизились в цене на 0,6%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dy Index продолжает снижаться 25 сессий подряд, вчера опустившись на 4%.
Нефть – По данным Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США выросли на 7,3 млн. баррелей, запасы бензина уменьшились на 0,6 млн., дистиллятов – на 2,5 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,6% до $99 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,5% до $110. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,2%.
Драгоценные металлы – В среду утром цена 3m-фьючерса на золото опустилась до $1672 за тройскую унцию, спотовая цена на серебро – до $32,2. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 1,9%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленным движением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на цинк (+3,2%), в наименьшей – на олово (+0,12); алюминий в цене не изменился, медь подешевела на 0,2%.
Перспектива: на рынках продолжается консолидация
На рынках продолжается консолидация. Участники ждут итогов сегодняшнего заседания ФРС. Образовавшуюся паузу заполняют внутридневные спекуляции. Часть игроков пытается фиксировать прибыль. Однако все эти манипуляции проходят на крайне низких торговых оборотах, что позволяет расценивать их не более как обычные рыночные флуктуации.
Индекс ММВБ в ходе вчерашних торгов балансировал вокруг уровня нулевой доходности по недельным торговым позициям ОВР-5 (1492,84 п.). По всей видимости, этот сценарий сохранится и сегодня.
Фундаментальных причин для продаж пока не видно. Нефть стабильна, рубль укрепляется. Товарные рынки растут два дня подряд. Американские компании демонстрируют в целом позитивные финансовые результаты по итогам 4 кв. 2011 г. – на твердую «четверку». Утренний фон среды позитивен. Американские фьючерсы торгуются в зеленой зоне. Азиатский фондовый индекс голубых фишек APEX50 после новогодних праздников открылся ростом примерно на 0,5% и пробивает уровень МА200.
На фоне утреннего оптимизма единственным камнем преткновения для многих инвесторов, еще не вошедших в рынок, по-прежнему остается не урегулированная греческая долговая проблема. Ключевой вопрос состоит в том, по какому сценарию будет проходить дефолт. Очевидно, что самый худший вариант развития ситуации связан с неконтролируемым дефолтом. Судя по характеру и темпу переговоров, договаривающиеся стороны – частные инвесторы и греческое правительство - в основном заняты затягиванием времени и нагнетанием негативного фона. Частные инвесторы, разумеется, не хотят оказаться крайними, а Греция, понятное дело, не хочет платить. Инициативу в этом споре мог бы взять на себя Евросоюз, но судя по всему, европейцы тоже не торопятся. Контрольной точкой по урегулированию задолженности выступает 20 марта, когда Греции придется провести выплаты по долгам в размере €14,5 млрд. Невольно складывается ощущение некоторого театра абсурда, где актеры не знают (или делают вид, что не знают), каков уготован финал разыгрываемой ими пьесы. Более того, похоже, что актеры еще не добрались до кульминационной точки в этой пьесе. Вместе с тем, сценарий разрешения греческого долгового кризиса, как нам кажется, был озвучен еще в мае прошлого года на ежегодной встрече членов Бильдербергского клуба. По информации, просочившейся в СМИ, по поводу поддержки евро и Греции было сказано буквально следующее: «пусть платят островами или чем угодно». Передел собственности – это ключевой этап любого кризиса, а сам кризис – отличный способ решить проблему передела собственности, не решаемую в обычных условиях и обычными способами. В этом смысле вряд ли Грецию выпустят из долговой ямы без продажи ею за долги своих стратегических активов. Более того, пример Греции должен послужить сигналом и для других стран-должников, чтобы готовились к предпродажной подготовке своих активов. С этих позиций становится понятным нынешний так называемый тупик в переговорах по греческому долгу и жесткая позиция частных инвесторов. Согласно последней информации, переговоры по Греции будут идти еще неделю. Сообщается также, что на повестке дня стоит не только вопрос процентной ставки по новым облигациям, но и – внимание! – «требуется участие госсектора».
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter