2 февраля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в среду российский фондовый рынок продолжил рост на фоне роста цен на нефть и позитивной динамики западных бирж
В среду российский фондовый рынок продолжил рост на фоне роста цен на нефть и позитивной динамики западных бирж. По итогам дня индекс ММВБ (+1,67%), преодолев сопротивление 1520 п., достиг нового годового максимума, закрывшись на отметке 1539,4 п. Индекс РТС в ходе основной сессии вырос на 1,41% (1599,6 п.),, индекс РТС2 – на 0,46% (1639,4 п.). Активность игроков была выше, чем накануне: оборот акций на ММВБ составил 57,7 млрд. рублей.
Индексы всех секторов российской экономики, за исключением машиностроительного (-0,60%), завершили день в зеленой зоне. Как и во вторник, наилучший результат показали сильно перепроданные бумаги энергетических компаний (+3,37%).
Безусловными фаворитами торгов стали акции Холдинга МРСК (+6,11%), Русгидро (+4,23%) и Интер РАО (+4,23%). Акции Распадской сумели отыграть потери предыдущего торгового дня, продемонстрировав рост на 4,20%. Из «голубых фишек» локальные максимумы продемонстрировал Сбербанк (+2,61%) после успешного размещения еврооблигаций на $1 млрд.
Снижением завершили день привилегированные акции Сургутнефтегаза (-0,58%) и РДР Русала (-0,09%).
Валютный рынок: индекс доллара вчера достиг минимального значения с 12 декабря прошлого года на фоне продолжающейся переоценки рисков
€ - Неопределенность по реструктуризации долга Греции остается главной проблемой евро и служит причиной возросших колебаний его курса. Вчера единая валюта балансировала в паре с долларом в диапазоне 1,3026-1,322. Несбывшиеся ожидания по подписанию долгового соглашения сменились во второй половине дня оптимистичным настроем на фоне растущих рынков акций в Европе и США, что позволило евро укрепиться в паре с иеной с 99,25 до 100,7 п., а в паре с юанем – с 8,24 до 8,307 п.
$ - Индекс доллара вчера достиг минимального значения (78,62 п.) с 12 декабря прошлого года на фоне продолжающейся переоценки рисков. Уверенность инвесторов была поддержана позитивной статистикой из Китая и США, а также итогами аукциона по размещению португальских казначейских векселей
Рынок акций: в среду на американском рынке акций царил позитив
США – На американском рынке акций царил позитив. Производственный сектор, по данным ISM, в январе вырос сильнее, чем ожидалось. Все сектора американской экономики выросли, бенефициарами роста стали бумаги банков (+1,89%), страховых (+1,85%) и финансовых (+1,88%) компаний. Среди голубых фишек в лидерах роста были бумаги BofA (+3,23%), HP (+2,79%), United Technologies (+2,39%). В минусе закрылись акции McDonald’s (-0,66%), J&J (-0,33%). По итогам торгов Dow Jones прибавил 0,68%, S&P500 – 0,89%, NASDAQ – 1,22%. Индекс волатильности VIX снизился до 18,55 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Благополучное размещение португальских долговых бумаг и позитивная макростатистика по инфляции в еврозоне способствовали покупкам рисковых активов: FTSE100 (+1,92%), CAC40 (+2,09%), DAX (+2,44%).
Азия – В четверг утром азиатские фондовые индексы растут. На 09:00 МСК Nikkei вырос на 0,87%, Hang Seng – на 1,46%, Kospi – на 1,09%, Shanghai Composite – на 0,35%.
Товарные рынки: в четверг утром цена 3m-фьючерса на золото поднялась до $1753 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,3%. Энергоносители подорожали на 0,7%, базовые и драгоценные металлы – на 1,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index просел на 2,7% и опустился ниже кризисного минимума 2008 г.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 4,2 млн. баррелей против прогноза роста в 2,6 млн. Запасы бензина увеличились на 3 млн. баррелей – в шесть раз больше ожиданий. Запасы дистиллятов уменьшились на 0,1 млн. баррелей (-1,4 млн., по предварительной оценке). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 0,4 п.п. до 81,8%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,9% до $97,6 за баррель, контракт на нефть сорта brent подорожал на 0,5% до $111,6. Индекс акций нефтяных компаний подрос на 0,3%.
Драгоценные металлы – В четверг утром цена 3m-фьючерса на золото поднялась до $1753 за тройскую унцию, спот-цена на серебро – до $33,7. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен за исключением олова (-0,8%). В наибольшей степени подорожал контракт на медь (+1,4%), в наименьшей – на никель (+0,6%).
Перспектива: на мировых фондовых площадках продолжается переоценка рисков
На мировых фондовых площадках продолжается переоценка рисков. В начале нового месяца рынки получили новый импульс роста со стороны позитивной статистики из Китая и США. Фондовые индексы MSCI Европы и развивающихся рынков превысили свои долгосрочные ориентиры (МА200). Переоценка рисков продолжается и на российском фондовом рынке. Наглядной иллюстрацией этого процесса может служить динамика бескупонной доходности российских ОФЗ (рис. 1).
Индекс ММВБ на вчерашних торгах преодолел уровень МА200 впервые за последние полгода. Торговые обороты, хоть и подросли, однако говорить о высокой торговой активности участников не приходится. Значительную роль в покупке продолжают играть быстрые деньги. Именно разгрузка краткосрочных спекулятивных портфелей в конце прошлой и начале текущей недели, так же как и начавшийся новый двухнедельный торговый цикл (с 30 января по 12-13 февраля) позволили быкам добиться значимого успеха на вчерашних торгах.
Переломной точкой, послужившей началом текущей восстановительной тенденции, стала середина декабря. Перед рождественскими каникулами значительная часть фондов фиксировала позиции, что вывело фондовые индексы на локальные декабрьские минимумы. По нашим оценкам, восстановительная стадия может продлиться до середины мая, т.е. ~пять месяцев, из которых в течение первых двух-трех месяцев ожидается восходящая динамика с последующей фиксацией. Следовательно, экватор уже позади. Возможный потенциал роста российских индексов на временном горизонте до первых чисел марта мы оцениваем примерно в 10%, т.е. рынок может вернуться к рубежам на начало августа прошлого года.
В ближайшей перспективе у краткосрочных игроков сохраняются возможности для дальнейшего наращивания long`ов. Индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 2) еще не достиг своих пороговых значений. Рынки получили новый ориентир: ожидается, что соглашение по Греции будет заключено на следующей неделе. Тем не менее, после вчерашнего роста индексу ММВБ может потребоваться некоторое время для того, чтобы закрепиться в окрестности уровня МА200. Кроме того, активность покупателей будет снижаться по мере приближения к зоне сопротивления 1550-1560 пп. По всей видимости, именно здесь, а также в районе ~1600 п. наиболее вероятны следующие консолидационные ступеньки на текущем растущем тренде. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ проходит сегодня на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1521 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В среду российский фондовый рынок продолжил рост на фоне роста цен на нефть и позитивной динамики западных бирж. По итогам дня индекс ММВБ (+1,67%), преодолев сопротивление 1520 п., достиг нового годового максимума, закрывшись на отметке 1539,4 п. Индекс РТС в ходе основной сессии вырос на 1,41% (1599,6 п.),, индекс РТС2 – на 0,46% (1639,4 п.). Активность игроков была выше, чем накануне: оборот акций на ММВБ составил 57,7 млрд. рублей.
Индексы всех секторов российской экономики, за исключением машиностроительного (-0,60%), завершили день в зеленой зоне. Как и во вторник, наилучший результат показали сильно перепроданные бумаги энергетических компаний (+3,37%).
Безусловными фаворитами торгов стали акции Холдинга МРСК (+6,11%), Русгидро (+4,23%) и Интер РАО (+4,23%). Акции Распадской сумели отыграть потери предыдущего торгового дня, продемонстрировав рост на 4,20%. Из «голубых фишек» локальные максимумы продемонстрировал Сбербанк (+2,61%) после успешного размещения еврооблигаций на $1 млрд.
Снижением завершили день привилегированные акции Сургутнефтегаза (-0,58%) и РДР Русала (-0,09%).
Валютный рынок: индекс доллара вчера достиг минимального значения с 12 декабря прошлого года на фоне продолжающейся переоценки рисков
€ - Неопределенность по реструктуризации долга Греции остается главной проблемой евро и служит причиной возросших колебаний его курса. Вчера единая валюта балансировала в паре с долларом в диапазоне 1,3026-1,322. Несбывшиеся ожидания по подписанию долгового соглашения сменились во второй половине дня оптимистичным настроем на фоне растущих рынков акций в Европе и США, что позволило евро укрепиться в паре с иеной с 99,25 до 100,7 п., а в паре с юанем – с 8,24 до 8,307 п.
$ - Индекс доллара вчера достиг минимального значения (78,62 п.) с 12 декабря прошлого года на фоне продолжающейся переоценки рисков. Уверенность инвесторов была поддержана позитивной статистикой из Китая и США, а также итогами аукциона по размещению португальских казначейских векселей
Рынок акций: в среду на американском рынке акций царил позитив
США – На американском рынке акций царил позитив. Производственный сектор, по данным ISM, в январе вырос сильнее, чем ожидалось. Все сектора американской экономики выросли, бенефициарами роста стали бумаги банков (+1,89%), страховых (+1,85%) и финансовых (+1,88%) компаний. Среди голубых фишек в лидерах роста были бумаги BofA (+3,23%), HP (+2,79%), United Technologies (+2,39%). В минусе закрылись акции McDonald’s (-0,66%), J&J (-0,33%). По итогам торгов Dow Jones прибавил 0,68%, S&P500 – 0,89%, NASDAQ – 1,22%. Индекс волатильности VIX снизился до 18,55 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Благополучное размещение португальских долговых бумаг и позитивная макростатистика по инфляции в еврозоне способствовали покупкам рисковых активов: FTSE100 (+1,92%), CAC40 (+2,09%), DAX (+2,44%).
Азия – В четверг утром азиатские фондовые индексы растут. На 09:00 МСК Nikkei вырос на 0,87%, Hang Seng – на 1,46%, Kospi – на 1,09%, Shanghai Composite – на 0,35%.
Товарные рынки: в четверг утром цена 3m-фьючерса на золото поднялась до $1753 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,3%. Энергоносители подорожали на 0,7%, базовые и драгоценные металлы – на 1,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index просел на 2,7% и опустился ниже кризисного минимума 2008 г.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 4,2 млн. баррелей против прогноза роста в 2,6 млн. Запасы бензина увеличились на 3 млн. баррелей – в шесть раз больше ожиданий. Запасы дистиллятов уменьшились на 0,1 млн. баррелей (-1,4 млн., по предварительной оценке). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей снизилась на 0,4 п.п. до 81,8%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,9% до $97,6 за баррель, контракт на нефть сорта brent подорожал на 0,5% до $111,6. Индекс акций нефтяных компаний подрос на 0,3%.
Драгоценные металлы – В четверг утром цена 3m-фьючерса на золото поднялась до $1753 за тройскую унцию, спот-цена на серебро – до $33,7. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0,1%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен за исключением олова (-0,8%). В наибольшей степени подорожал контракт на медь (+1,4%), в наименьшей – на никель (+0,6%).
Перспектива: на мировых фондовых площадках продолжается переоценка рисков
На мировых фондовых площадках продолжается переоценка рисков. В начале нового месяца рынки получили новый импульс роста со стороны позитивной статистики из Китая и США. Фондовые индексы MSCI Европы и развивающихся рынков превысили свои долгосрочные ориентиры (МА200). Переоценка рисков продолжается и на российском фондовом рынке. Наглядной иллюстрацией этого процесса может служить динамика бескупонной доходности российских ОФЗ (рис. 1).
Индекс ММВБ на вчерашних торгах преодолел уровень МА200 впервые за последние полгода. Торговые обороты, хоть и подросли, однако говорить о высокой торговой активности участников не приходится. Значительную роль в покупке продолжают играть быстрые деньги. Именно разгрузка краткосрочных спекулятивных портфелей в конце прошлой и начале текущей недели, так же как и начавшийся новый двухнедельный торговый цикл (с 30 января по 12-13 февраля) позволили быкам добиться значимого успеха на вчерашних торгах.
Переломной точкой, послужившей началом текущей восстановительной тенденции, стала середина декабря. Перед рождественскими каникулами значительная часть фондов фиксировала позиции, что вывело фондовые индексы на локальные декабрьские минимумы. По нашим оценкам, восстановительная стадия может продлиться до середины мая, т.е. ~пять месяцев, из которых в течение первых двух-трех месяцев ожидается восходящая динамика с последующей фиксацией. Следовательно, экватор уже позади. Возможный потенциал роста российских индексов на временном горизонте до первых чисел марта мы оцениваем примерно в 10%, т.е. рынок может вернуться к рубежам на начало августа прошлого года.
В ближайшей перспективе у краткосрочных игроков сохраняются возможности для дальнейшего наращивания long`ов. Индикатор нетто-объема недельных позиций по индексу ММВБ (OBV-5, рис. 2) еще не достиг своих пороговых значений. Рынки получили новый ориентир: ожидается, что соглашение по Греции будет заключено на следующей неделе. Тем не менее, после вчерашнего роста индексу ММВБ может потребоваться некоторое время для того, чтобы закрепиться в окрестности уровня МА200. Кроме того, активность покупателей будет снижаться по мере приближения к зоне сопротивления 1550-1560 пп. По всей видимости, именно здесь, а также в районе ~1600 п. наиболее вероятны следующие консолидационные ступеньки на текущем растущем тренде. Ближайшая поддержка по индексу ММВБ проходит сегодня на уровне недельной балансовой цены ОВР-5 (1521 п.).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу