3 февраля 2012 БКС Экспресс Короев Альберт, Немзоров Евгений, Дмитриев Валерий, Зыков Богдан, Карпунин Василий
Газпром: Медведи готовы выйти из зимней спячки
После двухнедельного боковика в диапазоне 181-187 Газпром решился-таки на пробитие его верхней границы. Волной роста на этой неделе бумага преодолела сопротивление на 187, но для полной уверенности это пробитие необходимо закрепить. Если покупатели будут особенно активны и смогут организовать новое движение вверх, то перед ценой откроются перспективы захода к другому важному сопротивлению на 190. Приток нового капитала на рынки поспособствует этому процессу.
Но на большее рассчитывать не стоит. Индекс ММВБ стоит под сильным титаническим сопротивлением на 1550. К тому же сама бумага уже давно без хорошей и полноценной коррекции. Среднесрочные покупки сейчас на таких уровнях достаточно рискованны, да и мелкие спекулянты всегда на чеку и готовы в любой момент начать игру на повышение. В целом, прогнозы на февраль не такие уж и оптимистичные, после еще одной волны вверх по рынкам может прокатиться существенная коррекция.
На этой неделе Газпром представил отчетность по МСФО за III квартал 2011 года. Чистая прибыль снизилась на 4,4% до 151,978 млрд рублей, выручка выросла на 22% до 949,585 млрд рублей, EBITDA выросла на 52% до 395,751 млрд рублей. "Бумажный" убыток по курсовым разницам составил 141,466 млрд рублей. Чистый долг вырос за 9 месяцев на 20% до 1,044 трлн рублей.
Также по сообщению самого концерна, Газпром, как крупнейший в мире производитель газа, ждет рекордной в своей истории прибыли и выручки за 2011 год. Газпром, как и в середине прошлого года, надеется, что его чистая прибыль в этом году приблизится к заветной планке в $40 миллиардов.
Торговый план:
- Спекулятивный. Лонг от 187 с целью 190 и стопом на 185,5. При уходе ниже 187 шорт до 184.
Сбербанк: Цели на 94 выполнены, в ожидании сигналов на шорт
Цена на бумаги Сбербанка на текущей неделе смогла преодолеть сопротивление на уровне 91,28, обновив при этом декабрьские максимумы, которые уже в конце следующей неделе станут полугодовыми экстремумами. Ряд локальных фигур продолжения тенденции указывали на цель в 94 руб., которая практически была отработана. Поводов для закрытия длинных позиций пока не наблюдается и до 96 очевидно можно бумаги подержать. В то же время, повторный откат от уровней 93,85-94 может привести к возвращению на 91,9, что чревато реализацией разворотной фигуры двойная вершина с целью на 90-90,5. В плане корпоративных новостей отметим, что на следующей неделе (7 февраля) Сбербанк опубликует отчетность за январь по РСБУ.
Торговый план:
- краткосрочный: шорт после пробоя уровней 91,9-92 с целью на 90,5 стоп на 93
Лукойл: Зависли под 1800
В данный момент бумаги нефтяной компании торгуются под уровнем сопротивления в 1800 руб. Пройти этот рубеж не получилось вчера, не получается и сегодня. Ну и теперь, глядя на текущую слабость и перспективу затухания роста на всем российском рынке, удерживание длинных позиций с ранее объявленной целью в 1880 руб. становится не совсем актуальным. Считаю, что и сегодня вероятность прохода и закрепления выше диапазона сопротивления 1800-1810 не очень высокая. Согласно предыдущей рекомендации, мы советовали открывать лонг от уровня 1780 руб. Но в сложившейся ситуации предлагаю рассмотреть возможность закрыть данные позиции с небольшим плюсом. А после этого необходимо будет дождаться окончательного пробоя (если он конечно вообще произойдет) препятствия на 1800 руб. и при желании повторно переоткрыться с ранее озвученной целью роста.
Это позволит избежать необязательного риска, ведь все более актуальным становится вероятность начала реализации разворотной фигуры «голова и плечи». При развитии негативных настроений на всем рынке в целом и пробое поддержки на 1765 руб. вышеописанная формация может начать отрабатываться. При таком раскладе снижение может затянуться вплоть до 1690 руб. Естественно держателям длинных позиций стоит очень внимательно следить за тем, чтобы цена находилась выше ключевой отметки в 1765 руб., так как при ее полноценном пробое, однозначно необходимо будет прощаться с лонгами и смотреть только вниз.
Торговый план 1: Закрывать длинные позиции с небольшим плюсом около 1790-1795
Торговый план 2: Шорт при закреплении ниже 1765, стоп 1795, цель 1700
ГМК Норильский Никель: Уровни Фибоначчи работают
В данный момент акции компании торгуются около отметки 5800 руб. По итогам вчерашних торгов бумаги ГМК впервые за последнее время продемонстрировали по-настоящему существенное снижение, несмотря на рост всего российского рынка в целом. Подобное движение является первым признаком того, что желание пойти на коррекцию к безудержному росту (25%) последних недель начинает преобладать. Как ни странно, но остановка роста прошла ровно на 5900 руб., а ведь именно здесь проходит коррекционный уровень в 38,2% по Фибоначчи от падения, которое началось в сентябре после муссирования новостей о байбэке.
Сформированные медвежьи дивергенции на многих временных интервалах все-таки начали отрабатываться. Достижение ранее озвученной цели в 6050 руб. сейчас остается под большим вопросом. Глядя на вчерашнюю динамику, в ближайшее время быкам это вряд ли удастся. Тем не менее, это пока не отменяет рекомендацию открытия коротких позиций из области сопротивления 6050-6100 руб. Здесь проходит 200-дневная экспоненциальная скользящая средняя, часто выступающая препятствием дальнейшему подъему.
Ну а покупать в текущей ситуации пока еще очень рано, соотношение риск-доходность явно не на нашей стороне. Ближайшая поддержка расположена на уровне 5550-5600 руб.
Краткосрочный план: Вне рынка
Среднесрочный план: Шорт в случае роста в область 6050-6100, стоп 6220, предварительная цель 5800
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter