Евро с открытием биржевых площадок в Европе пошел вверх, его цена к 13:00 мск составила 1,317 долл. Помимо роста стоимости европейской валюты, заметно ослабла японская иена, ее курс к указанному времени 78,06 долл. Игроки продают консервативную валюту - иену и покупают рисковую - евро на фоне сильной статистики и заявлений ЦБ.
Банк Японии пошел по пути ФРС
Объем промышленного производства в Японии в декабре 2011г., по пересмотренным данным, вырос на 3,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Такую информацию распространило Министерство экономики, торговли и промышленности Японии. Согласно предварительным данным, рост объема производства в Японии в декабре 2011г. составил 4%. В ноябре 2011г. объем промышленного производства в Японии снизился на 2,7%.Востановительный рост промышленности был благоприятно воспринят рынком. Это угроза сложившейся дефляционной модели, и участники поспешили уже сейчас начать выход из японской иены. Усилили эти тенденции заявления ЦБ страны.
Банк Японии оставил ключевую учетную ставку без изменений - на уровне 0,0-0,1%. Такая информация содержится в материалах кредитной организации. Решение о сохранении целевой процентной ставки по займам overnight на прежнем уровне было единогласно принято по итогам состоявшегося голосования членов правления банка. Это решение прогнозировалось большинством аналитиков.
В то же время Банк Японии сообщил об увеличении программы приобретения активов и кредитования на 10 трлн иен (130 млрд долл.) в связи с укреплением японской валюты и дефляцией. Данные средства предназначены для выкупа долгосрочных государственных облигаций. Кроме того, эксперты банка установили целевой уровень инфляции в 1%.
Таким образом, японский ЦБ последовал за своими коллегами из ФРС, ЕЦБ и Банка Англии - и пошел на спорную меру - накачку экономики свеженапечатанной валютой. Все это принимает в последнее время угрожающий характер - наблюдается гонка удешевления национальных валют. Именно этот тренд остается главным на повестке ведущих мировых эмиссионных центров.
Хотя и не стоит отрицать, что такая политика центробанков ведет к краткосрочному стимулирующему росту экономики. Но не стоит забывать, что в долгосрочном плане такая политика контрпродуктивна, и ведет к всплеску инфляции и разрушению моделей развития. Но для некоторых стран инфляционный сценарий может остаться чуть ли не единственным выходом из кризиса.
Рынки ожидают разрешения ситуации в Греции
На текущий момент финансовые рынки ждут решения по греческому вопросу. Совещание Еврогруппы по выделению очередного транша этой стране состоится в среду, 15 февраля. На этих переговорах Греции будет очень сложно убедить представителей ЕС в своей готовности принять очередной транш.
Во-первых, стоит вопрос о выполнении плана одобренного парламентом. Не все парламентарии его поддержали, и его легитимность вызывает вопросы со стороны ЕС. Наиболее скептически настроенные бюрократы Евросоюза потребовали от представителей Греции дать письменные гарантии по выполнению взятых на себя планов, но и это не все. Остается открытым вопрос, где Греция возьмет недостающие 325 млн евро на сведение бюджета в 2012г. Внешние рынки заимствований для нее закрыты, налогооблагаемая база падает, госимущество в текущих условиях продать будет очень сложно.
Ответа на этот вопрос пока нет, значит евро в любой момент может стать турбулентным, а игроки устремятся в консервативные валюты - иену и доллар.
Залп трех рейтинговых агентств по Европе пошатнул позиции евро
Евро во вторник, 14 февраля, на валютном рынке заметно сдает позиции. В ночь с понедельника на вторник сразу три международных рейтинговых агентства произвели пересмотр рейтингов стран Европы и их банковских систем. Так, Standard & Poor's и Fitch понизили рейтинги банков Испании, а Moody's Investors Service пересмотрело рейтинги шести европейских стран, а еще у трех стран региона пересмотрен прогноз по рейтингу. На этих новостях единая валюта скатилась к отметке 1,351 долл.
Испанские банки попали под удар
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинги 15 ключевых испанских банков. В частности, были снижены долгосрочный и краткосрочный рейтинги одного из крупнейших банков Испании Banco Santander с A+/A-1 до AA-/A-1+. По рейтингам всех 15 банков был присвоен "негативный" прогноз.
Ключевой предпосылкой пересмотра рейтингов испанских финансовых институтов стало понижение 13 января 2012г. долгосрочного и краткосрочного суверенных рейтингов Испании до уровня A с AA-. Кроме того, рейтинги банков страны были понижены после того, как аналитики S&P пересмотрели в сторону уменьшения показатель BICRA (banking industry country risk assessment) для Испании, отражающий сильные и слабые стороны банковской системы конкретной страны в сравнении с системами других стран.
В свою очередь международное агентство Fitch Ratings понизило рейтинги шести ведущих испанских банков. В частности, рейтинговые действия коснулись Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), обладающих широкой сетью отделений по всей Латинской Америке. Так, долгосрочный кредитный рейтинг дефолта эмитента Santander понижен на две ступени - до A с AA-, рейтинг BBVA уменьшен на одну ступень - до A с A+. Прогнозы по всем рейтингам - "негативные".
Рейтинговые решения Fitch были приняты с учетом тесной зависимости банковского сектора Испании от общего состояния ее экономики. "Понижение рейтинга страны указывает на ее неспособность поддерживать на плаву крупнейшие финансовые институты. Банки, как правило, владеют большими портфелями внутреннего государственного долга, то есть прибыльность и качество активов наиболее всего подвергаются воздействию негативных макроэкономических и рыночных тенденций. Тем не менее Fitch ожидает, что испанские власти продолжать проявлять высокую готовность оказать поддержку банковским учреждениям", - отмечается в сообщении агентства.
Moody's последовало за S&P
Наконец, международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service предприняло рейтинговые действия в отношении девяти европейских стран. Так, долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Испании снижен до уровня А3 с А1, Италии - до А3 с А2, Мальты - до А3 с А2, Португалии - до Ва3 с Ва2, Словакии - до А2 с А1, Словении - до А2 с А1; прогнозы по всем рейтингам - "негативные". Кроме того, рейтинги еще трех стран - Австрии, Великобритании и Франции - были сохранены на уровне Ааа, однако прогноз по их рейтингу изменен со "стабильного" на "негативный".
Эти рейтинговые действия Moody's отражают повышенную восприимчивость указанных стран к финансовым и макроэкономическим рискам, связанным с кризисом в зоне евро. По мнению аналитиков, у европейских стран все меньше макроэкономических перспектив для реализации национальных программ жесткой экономии и структурных реформ, которые необходимы для повышения конкурентоспособности. Также эксперты отмечают неопределенность, связанную с реформой финансовой и экономической базы стран Евросоюза и с источниками финансирования борьбы с кризисом.
Вместе с тем аналитики Moody's отметили положительное влияние стремления европейских властей всеми силами сохранить валютный союз и провести любые реформы, необходимые для восстановления доверия к рынку, без чего рейтинговые понижения могли бы оказаться еще более значительными.
Рейтинг EFSF подтвержден
Несмотря на снижение рейтингов европейских стран агентство Moody's подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) а уровне Ааа со "стабильным" прогнозом; краткосрочный рейтинг подтвержден на уровне Prime-1. В связи с этим Moody's также подтвердило наивысшие рейтинги ценных бумаг, выпускаемых EFSF.
Несмотря на то что рейтинговые действия в отношении европейских стран - поручателей EFSF негативно сказались на качестве бумаг стабфонда, агентство приняло решение сохранить его рейтинг на наивысшем уровне, поскольку такие страны, как Австрия и Франция, также не лишились высшего рейтинга Ааа.
Рейтинговые шаги со стороны сразу трех агентств после длительного затишья напоминает залп из последнего орудия "медведей". В результате во вторник позиции евро сильно пошатнулись. Похоже, с открытием сессии в Европе единая валюта окажется под еще большим давлением. Однако панических распродаж ждать не стоит: ЕЦБ отлично делает свою работу – кризиса ликвидности на рынке нет, и евро ограничится лишь небольшой коррекцией
Прямой клиентский доступ сделал 9% валютного оборота ММВБ-РТС
Объем торгов на валютном рынке ММВБ-РТС с прямым доступом клиентов составил 68 млрд руб., или 9% дневного оборота, сообщает пресс-служба объединенной биржи.
Напомним, что с 13 февраля биржа запустила прямой клиентский доступ к валютным торгам.
Общий объем торгов превысил 380 млрд руб. Девять участников валютного рынка ММВБ предоставили своим клиентам возможность совершать сделки на рынке напрямую, зарегистрировав их в торгово-клиринговой системе валютного рынка ММВБ-РТС. По состоянию на 13 февраля 2012г. в торгово-клиринговой системе участники зарегистрировали 20 клиентов - юридических и физических лиц.
Первую сделку в качестве клиента на валютном рынке ММВБ-РТС заключил клиент "Номос-банка".
До запуска нового проекта ММВБ-РТС участниками валютного рынка могли быть только банки. Теперь сделки с валютой можно будет совершать непосредственно на бирже по котировкам биржевого валютного рынка. Нерезиденты РФ смогут совершать конверсионные операции с рублем в качестве клиентов российских банков.
В торгах можно участвовать как через банки, так и через брокеров. Минимальный размер лота - 1 тыс. долл.
Открывая проект, старший управляющий директор биржи Роман Горюнов оценил потенциал этого рынка в миллиарды долларов. Он также сообщил, что биржа намерена расширять валютную линейку. В дальнейшем планируется перевести юань на торги с расчетами tomorrow, что позволит увеличить время торгов этим инструментом (сейчас юань торгуется только один час в течение дня с расчетами today).
Торги иностранной валютой на ММВБ-РТС проходят в системе электронных торгов, которые объединяют в рамках единой торговой сессии (ЕТС) региональные технические центры. На бирже проходят торги по доллару США, евро, украинской гривне, казахскому тенге, белорусскому рублю, китайскому юаню, а также проводятся сделки с валютными свопами. В 2011г. запущены торги новым инструментом - бивалютной "корзиной" Банка России. Участниками валютного рынка ММВБ-РТС являются около 600 кредитных организаций. Суммарный объем биржевых сделок с иностранной валютой в 2011г. составил 85,6 трлн руб., или 2,9 трлн долл. (около 29% в совокупном биржевом обороте группы ММВБ-PTC).
Банк Японии пошел по пути ФРС
Объем промышленного производства в Японии в декабре 2011г., по пересмотренным данным, вырос на 3,8% по сравнению с предыдущим месяцем. Такую информацию распространило Министерство экономики, торговли и промышленности Японии. Согласно предварительным данным, рост объема производства в Японии в декабре 2011г. составил 4%. В ноябре 2011г. объем промышленного производства в Японии снизился на 2,7%.Востановительный рост промышленности был благоприятно воспринят рынком. Это угроза сложившейся дефляционной модели, и участники поспешили уже сейчас начать выход из японской иены. Усилили эти тенденции заявления ЦБ страны.
Банк Японии оставил ключевую учетную ставку без изменений - на уровне 0,0-0,1%. Такая информация содержится в материалах кредитной организации. Решение о сохранении целевой процентной ставки по займам overnight на прежнем уровне было единогласно принято по итогам состоявшегося голосования членов правления банка. Это решение прогнозировалось большинством аналитиков.
В то же время Банк Японии сообщил об увеличении программы приобретения активов и кредитования на 10 трлн иен (130 млрд долл.) в связи с укреплением японской валюты и дефляцией. Данные средства предназначены для выкупа долгосрочных государственных облигаций. Кроме того, эксперты банка установили целевой уровень инфляции в 1%.
Таким образом, японский ЦБ последовал за своими коллегами из ФРС, ЕЦБ и Банка Англии - и пошел на спорную меру - накачку экономики свеженапечатанной валютой. Все это принимает в последнее время угрожающий характер - наблюдается гонка удешевления национальных валют. Именно этот тренд остается главным на повестке ведущих мировых эмиссионных центров.
Хотя и не стоит отрицать, что такая политика центробанков ведет к краткосрочному стимулирующему росту экономики. Но не стоит забывать, что в долгосрочном плане такая политика контрпродуктивна, и ведет к всплеску инфляции и разрушению моделей развития. Но для некоторых стран инфляционный сценарий может остаться чуть ли не единственным выходом из кризиса.
Рынки ожидают разрешения ситуации в Греции
На текущий момент финансовые рынки ждут решения по греческому вопросу. Совещание Еврогруппы по выделению очередного транша этой стране состоится в среду, 15 февраля. На этих переговорах Греции будет очень сложно убедить представителей ЕС в своей готовности принять очередной транш.
Во-первых, стоит вопрос о выполнении плана одобренного парламентом. Не все парламентарии его поддержали, и его легитимность вызывает вопросы со стороны ЕС. Наиболее скептически настроенные бюрократы Евросоюза потребовали от представителей Греции дать письменные гарантии по выполнению взятых на себя планов, но и это не все. Остается открытым вопрос, где Греция возьмет недостающие 325 млн евро на сведение бюджета в 2012г. Внешние рынки заимствований для нее закрыты, налогооблагаемая база падает, госимущество в текущих условиях продать будет очень сложно.
Ответа на этот вопрос пока нет, значит евро в любой момент может стать турбулентным, а игроки устремятся в консервативные валюты - иену и доллар.
Залп трех рейтинговых агентств по Европе пошатнул позиции евро
Евро во вторник, 14 февраля, на валютном рынке заметно сдает позиции. В ночь с понедельника на вторник сразу три международных рейтинговых агентства произвели пересмотр рейтингов стран Европы и их банковских систем. Так, Standard & Poor's и Fitch понизили рейтинги банков Испании, а Moody's Investors Service пересмотрело рейтинги шести европейских стран, а еще у трех стран региона пересмотрен прогноз по рейтингу. На этих новостях единая валюта скатилась к отметке 1,351 долл.
Испанские банки попали под удар
Международное рейтинговое агентство Standard & Poor's понизило рейтинги 15 ключевых испанских банков. В частности, были снижены долгосрочный и краткосрочный рейтинги одного из крупнейших банков Испании Banco Santander с A+/A-1 до AA-/A-1+. По рейтингам всех 15 банков был присвоен "негативный" прогноз.
Ключевой предпосылкой пересмотра рейтингов испанских финансовых институтов стало понижение 13 января 2012г. долгосрочного и краткосрочного суверенных рейтингов Испании до уровня A с AA-. Кроме того, рейтинги банков страны были понижены после того, как аналитики S&P пересмотрели в сторону уменьшения показатель BICRA (banking industry country risk assessment) для Испании, отражающий сильные и слабые стороны банковской системы конкретной страны в сравнении с системами других стран.
В свою очередь международное агентство Fitch Ratings понизило рейтинги шести ведущих испанских банков. В частности, рейтинговые действия коснулись Santander и Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), обладающих широкой сетью отделений по всей Латинской Америке. Так, долгосрочный кредитный рейтинг дефолта эмитента Santander понижен на две ступени - до A с AA-, рейтинг BBVA уменьшен на одну ступень - до A с A+. Прогнозы по всем рейтингам - "негативные".
Рейтинговые решения Fitch были приняты с учетом тесной зависимости банковского сектора Испании от общего состояния ее экономики. "Понижение рейтинга страны указывает на ее неспособность поддерживать на плаву крупнейшие финансовые институты. Банки, как правило, владеют большими портфелями внутреннего государственного долга, то есть прибыльность и качество активов наиболее всего подвергаются воздействию негативных макроэкономических и рыночных тенденций. Тем не менее Fitch ожидает, что испанские власти продолжать проявлять высокую готовность оказать поддержку банковским учреждениям", - отмечается в сообщении агентства.
Moody's последовало за S&P
Наконец, международное рейтинговое агентство Moody's Investors Service предприняло рейтинговые действия в отношении девяти европейских стран. Так, долгосрочный суверенный кредитный рейтинг Испании снижен до уровня А3 с А1, Италии - до А3 с А2, Мальты - до А3 с А2, Португалии - до Ва3 с Ва2, Словакии - до А2 с А1, Словении - до А2 с А1; прогнозы по всем рейтингам - "негативные". Кроме того, рейтинги еще трех стран - Австрии, Великобритании и Франции - были сохранены на уровне Ааа, однако прогноз по их рейтингу изменен со "стабильного" на "негативный".
Эти рейтинговые действия Moody's отражают повышенную восприимчивость указанных стран к финансовым и макроэкономическим рискам, связанным с кризисом в зоне евро. По мнению аналитиков, у европейских стран все меньше макроэкономических перспектив для реализации национальных программ жесткой экономии и структурных реформ, которые необходимы для повышения конкурентоспособности. Также эксперты отмечают неопределенность, связанную с реформой финансовой и экономической базы стран Евросоюза и с источниками финансирования борьбы с кризисом.
Вместе с тем аналитики Moody's отметили положительное влияние стремления европейских властей всеми силами сохранить валютный союз и провести любые реформы, необходимые для восстановления доверия к рынку, без чего рейтинговые понижения могли бы оказаться еще более значительными.
Рейтинг EFSF подтвержден
Несмотря на снижение рейтингов европейских стран агентство Moody's подтвердило долгосрочный кредитный рейтинг Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) а уровне Ааа со "стабильным" прогнозом; краткосрочный рейтинг подтвержден на уровне Prime-1. В связи с этим Moody's также подтвердило наивысшие рейтинги ценных бумаг, выпускаемых EFSF.
Несмотря на то что рейтинговые действия в отношении европейских стран - поручателей EFSF негативно сказались на качестве бумаг стабфонда, агентство приняло решение сохранить его рейтинг на наивысшем уровне, поскольку такие страны, как Австрия и Франция, также не лишились высшего рейтинга Ааа.
Рейтинговые шаги со стороны сразу трех агентств после длительного затишья напоминает залп из последнего орудия "медведей". В результате во вторник позиции евро сильно пошатнулись. Похоже, с открытием сессии в Европе единая валюта окажется под еще большим давлением. Однако панических распродаж ждать не стоит: ЕЦБ отлично делает свою работу – кризиса ликвидности на рынке нет, и евро ограничится лишь небольшой коррекцией
Прямой клиентский доступ сделал 9% валютного оборота ММВБ-РТС
Объем торгов на валютном рынке ММВБ-РТС с прямым доступом клиентов составил 68 млрд руб., или 9% дневного оборота, сообщает пресс-служба объединенной биржи.
Напомним, что с 13 февраля биржа запустила прямой клиентский доступ к валютным торгам.
Общий объем торгов превысил 380 млрд руб. Девять участников валютного рынка ММВБ предоставили своим клиентам возможность совершать сделки на рынке напрямую, зарегистрировав их в торгово-клиринговой системе валютного рынка ММВБ-РТС. По состоянию на 13 февраля 2012г. в торгово-клиринговой системе участники зарегистрировали 20 клиентов - юридических и физических лиц.
Первую сделку в качестве клиента на валютном рынке ММВБ-РТС заключил клиент "Номос-банка".
До запуска нового проекта ММВБ-РТС участниками валютного рынка могли быть только банки. Теперь сделки с валютой можно будет совершать непосредственно на бирже по котировкам биржевого валютного рынка. Нерезиденты РФ смогут совершать конверсионные операции с рублем в качестве клиентов российских банков.
В торгах можно участвовать как через банки, так и через брокеров. Минимальный размер лота - 1 тыс. долл.
Открывая проект, старший управляющий директор биржи Роман Горюнов оценил потенциал этого рынка в миллиарды долларов. Он также сообщил, что биржа намерена расширять валютную линейку. В дальнейшем планируется перевести юань на торги с расчетами tomorrow, что позволит увеличить время торгов этим инструментом (сейчас юань торгуется только один час в течение дня с расчетами today).
Торги иностранной валютой на ММВБ-РТС проходят в системе электронных торгов, которые объединяют в рамках единой торговой сессии (ЕТС) региональные технические центры. На бирже проходят торги по доллару США, евро, украинской гривне, казахскому тенге, белорусскому рублю, китайскому юаню, а также проводятся сделки с валютными свопами. В 2011г. запущены торги новым инструментом - бивалютной "корзиной" Банка России. Участниками валютного рынка ММВБ-РТС являются около 600 кредитных организаций. Суммарный объем биржевых сделок с иностранной валютой в 2011г. составил 85,6 трлн руб., или 2,9 трлн долл. (около 29% в совокупном биржевом обороте группы ММВБ-PTC).
/Компиляция. 14 февраля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба