Между размещениями американских долговых бумаг (Treasuries) и динамикой индекса ММВБ существует взаимосвязь, считают некоторые аналитики. С этим, однако, согласны далеко не все эксперты, указывающие на то, что аукционы по размещению госбумаг США расписаны далеко вперед, тогда как динамика индексов определяется настоящим моментом.
Вопрос 1. Есть ли взаимосвязь между размещениями долговых бумаг США и динамикой индекса ММВБ?
Вопрос 2. Если такая взаимосвязь есть, как ее можно оценить?
Аналитики БК "КИТ Финанс":
Что касается размещения долговых бумаг США, то здесь стоит заглянуть в не столь отдаленное прошлое. 7, 8 и 9 февраля Казначейство США (US Department of Treasury) размещало 3-,10-, 30-летние Treasuries на 72 млрд долл. За эти три дня индекс ММВБ снизился на 1,3%. 21, 22 и 23 февраля размещали 2-,5- и 7-летние ноты на 100 млрд долл. - за этот период индекс ММВБ опустился на 2,4%.
В ближайшем будущем рынку будет предложено купить 3, 10 и 30-летние Treasuries объемом 66 млрд долл. Доходность 10-летних американских бумаг - бенчмарка долгового рынка США - вновь превысила отметку в 2%. Интересно, что в четверг и пятницу (8 и 9 марта) доходность Treasuries росла вместе с фондовыми индексами.
Директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков:
Аукционы Treasuries запланированы на годы вперед, а движение индексов, так же, как и доходность облигаций, определяет отношение инвесторов к риску в тот или иной момент времени. И вполне естественно, что когда рынки акций растут, цены на Treasuries снижаются и наоборот.
Руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов:
Явно выраженной корреляции между размещением облигаций США и индексом ММВБ нет. В январе, как и в феврале 2012г., размещалось достаточно много облигаций, однако это не помешало вырасти индексу ММВБ в январе на 13,7%. В дни размещения долговых бумаг США в январе индекс ММВБ не показал уверенной корреляции с размещением облигаций США
Вопрос 1. Есть ли взаимосвязь между размещениями долговых бумаг США и динамикой индекса ММВБ?
Вопрос 2. Если такая взаимосвязь есть, как ее можно оценить?
Аналитики БК "КИТ Финанс":
Что касается размещения долговых бумаг США, то здесь стоит заглянуть в не столь отдаленное прошлое. 7, 8 и 9 февраля Казначейство США (US Department of Treasury) размещало 3-,10-, 30-летние Treasuries на 72 млрд долл. За эти три дня индекс ММВБ снизился на 1,3%. 21, 22 и 23 февраля размещали 2-,5- и 7-летние ноты на 100 млрд долл. - за этот период индекс ММВБ опустился на 2,4%.
В ближайшем будущем рынку будет предложено купить 3, 10 и 30-летние Treasuries объемом 66 млрд долл. Доходность 10-летних американских бумаг - бенчмарка долгового рынка США - вновь превысила отметку в 2%. Интересно, что в четверг и пятницу (8 и 9 марта) доходность Treasuries росла вместе с фондовыми индексами.
Директор департамента финансовых рынков ИК "Грандис Капитал" Михаил Козаков:
Аукционы Treasuries запланированы на годы вперед, а движение индексов, так же, как и доходность облигаций, определяет отношение инвесторов к риску в тот или иной момент времени. И вполне естественно, что когда рынки акций растут, цены на Treasuries снижаются и наоборот.
Руководитель аналитического отдела ГК Broco Алексей Матросов:
Явно выраженной корреляции между размещением облигаций США и индексом ММВБ нет. В январе, как и в феврале 2012г., размещалось достаточно много облигаций, однако это не помешало вырасти индексу ММВБ в январе на 13,7%. В дни размещения долговых бумаг США в январе индекс ММВБ не показал уверенной корреляции с размещением облигаций США
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба