Удивительно, как долго могут проходить торги по одной и той же модели: с утра наблюдается небольшой подъем, затем надеявшихся на начало отскока вверх покупателей переполняет разочарование, после чего начинаются активные распродажи с обновлением многодневных минимумов. Так, индекс ММВБ в четверг без особого труда обновил уже шестинедельный минимум - полноценная нисходящая коррекция к безоткатному росту последних месяцев в разгаре. При этом важным отличием четверга от начала текущей недели стало появление довольно значимого негатива, благодаря которому российский рынок теперь падает не один: сильное снижение продемонстрировали европейские площадки, под отметку 1400 пунктов ушел американский индекс S&P 500. Основным поводом для пессимизма стало сообщение о мартовском падении индекса деловой активности в обрабатывающем секторе Китая до 48,1 пункта (самого низкого значения за четыре месяца) против 49,6 пункта в феврале. Аналогичные индексы Германии и зоны евро тоже не оправдали надежд и упали. На таком фоне российскому рынку немудрено было снизиться по итогам уже шестой сессии подряд, даже несмотря на произошедшее опережающее падение отечественных индексов. Возможно, в пятницу "медведи" предпочтут начать фиксировать прибыль: неделя была для них очень удачной.
По итогам торговой сессии 22 марта индекс ММВБ понизился на 1,44% - до 1529,51 пункта, РТС откатился на 2% и достиг отметки 1653,25 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 459,25 млрд руб.
Нарушения "внучки" "Мечела" ударили по капитализации головной компании
Резко негативную динамику в четверг продемонстрировала металлургическая отрасль, что было неудивительно после плохих новостей из Китая: стагнация в Азии не дает повода для начала восстановления капитализации этой цикличной отрасли. Зато приступы пессимизма позволяют игрокам пополнить инвестиционные портфели на привлекательных уровнях. Накануне аутсайдером выступила ГМК "Норильский никель" (+0,69%), а 22 марта это была единственная ликвидная бумага на рынке, сумевшая по итогам сессии выйти в "плюс". На этот раз слабее других выглядел "Мечел": по итогам дня капитализация компании рухнула на 4,97%. Поводом для беспокойства стали выявленные Минприроды существенные нарушения в деятельности "внучки" "Мечела" - ХК "Якутуголь". Инвесторы, видимо, опасаются, что теперь проверок не избежит и сам "Мечел". Остальные представители отрасли тоже существенно потеряли в цене: "Северсталь" - 1,18%, НЛМК - 2,78%, "Распадская" - 1,82%, ММК - 1,4%. Последний расстроил еще и чистым убытком по РСБУ за 2011г.: он составил 1,69 млрд руб. против прибыли 24,37 млрд руб. годом ранее.
"Газпром" остается в аутсайдерах
В нефтегазовой отрасли все пока более-менее спокойно - повод для опасений появится, когда цены на нефть марки Brent рухнут под нижнюю границу бокового диапазона 122-126 долл./барр., в котором изменяются уже на протяжении последнего месяца. В четверг до нижней границы оставалось уже совсем немного. На этом фоне представители отрасли обоснованно сдавали позиции: "Роснефть" потеряла 0,24%, "Сургутнефтегаз" - 1,53%, "Транснефть" - 1,55%, "Газпром нефть" - 1,84%, НОВАТЭК - 1,51%, ЛУКОЙЛ - 1,4%. Аутсайдером в секторе остается "Газпром" (-2,08%): за последнюю неделю его котировки "просели" уже на 10%. С учетом того, что 23 марта может проясниться отношение правительства России к вопросу повышения цен на газ на 26,3% с IV квартала, "Газпром" может еще попадать: инвесторы ожидают отказа в росте тарифа.
"Санкт-Петербургу" подрезали крылья
В банковской отрасли заметного позитива нет: Сбербанк продолжил откатываться от круглой отметки 100 руб./акция и за день подешевел еще на 2,23%, ВТБ - на 2,1%. Котировки последнего достигли февральского минимума, и, если они провалятся ниже, есть риск в скором времени увидеть бумаги на отметке 6 коп. Не было равных в отрасли по слабости банку "Санкт-Петербург": его результат по итогам дня - минус 3,75%. Аналитики "Тройки Диалог", учитывая наличие у банка необходимости разобраться с проблемными кредитами прошедших периодов, решили снизить целевую цену акций "Санкт-Петербурга" на 35% - до 4,24 долл. Впрочем, даже при таком раскладе потенциал роста бумаг оценивается в 60%, но в текущих негативных условиях реализован он будет нескоро. На долгосрочную перспективу "Санкт-Петербург" представляется отличным вложением.
Не похоже, чтобы силы "медведей" иссякали
По величине снижения сессия четверга не уступила первым двум дням подходящей к концу недели, да и объемы торгов все еще сравнительно высоки. Это говорит о том, что силы "медведей" явно не на исходе. Текущая череда дневных падений стала самой длинной с августа минувшего года. Но есть надежда, что торги пятницы пройдут в рамках фиксации прибыли: с начала коррекции индекс ММВБ потерял уже почти 7%, а кроме того, в четверг в США была опубликована порция неплохой макроэкономической статистики (особенно стоит отметить неперестающие удивлять данные с рынка труда - число первичных обращений за пособием по безработице снизилось уже до 348 тыс.), так что есть повод притормозить с распродажами хотя бы на день. Тем более что целевой уровень падения индекса ММВБ уже очень близок.
Технический postmarket
Техническая картина по итогам торгов четверга еще немного ухудшилась: была сдана поддержка 1550 пунктов (4) по ММВБ, и индекс провалился значительно ниже. Пятница станет очень важным днем для участников российского рынка, поскольку ММВБ вплотную приблизился к среднесрочной цели снижения - 1520 пунктам (2), потратив на это всего полторы недели. Через отметку 2 проходит простая 200-дневная скользящая средняя (3), которая должна заставить инвесторов опомниться и начать подбирать подешевевшие бумаги. Быстрая линия индикатора Stochastic уже в зоне критической перепроданности на дневном интервале, и это первое указание на сравнительную дешевизну бумаг. Если Америка и нефть снижение не поддержат, и уровень 1520 пунктов по ММВБ устоит, то можно будет рассчитывать на начало среднесрочного подъема в район 1600 пунктов (5), где проходит пробитый в начале уходящей недели восходящий тренд (1). На уровне 2 стоит активно покупать, защищаясь близкими "стоп-лоссами", которые за последнюю неделю сохранили игрокам немало денег.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Индекс РТС окончательно уходит от отметки 1700 пунктов (3) - в четверг она даже уже не была протестирована в качестве сопротивления. Мартовский минимум обновлен, а технические индикаторы продолжают давать однозначные сигналы на продажу. Похоже, теперь вполне обоснованно ждать снижения индекса еще на 3% - к уровню поддержки 1600 пунктов (1), который в ближайшие дни будет усилен простой 200-дневной скользящей средней 2. Поскольку ситуация на валютном рынке радикально не меняется (рубль не сдает позиции по отношению к доллару США), увидеть движение к отметке 1 без прокола индексом ММВБ сильного уровня поддержки 1520 пунктов не удастся. В свете этого вероятно появление повода для покупок и чуть выше поддержки 1600 пунктов по РТС.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 22 марта, российские индексы завершили очередной день снижением. По словам аналитиков, отечественный рынок достиг уровня 1530 пунктов по ММВБ, и тестирование этой отметки может привести к закрытию большей части открытых вблизи годовых максимумов "коротких" позиций. В ближайшие дни рынок может стабилизироваться в боковом канале 1530-1560 пунктов по ММВБ.
Инвесторам стоит готовиться к покупкам уже в самое ближайшее время
Как отмечает управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов, в четверг ММВБ закрылся в "минусе" уже шестую торговую сессию подряд (с учетом динамики вечерних сессий), потеряв при этом более 5%. В марте ММВБ упал уже более чем на 4%, и от роста с начала 2012г. осталось совсем немного. А.Толстоусов полагает, что дальнейшее падение может еще сильнее напугать инвесторов, особенно если индекс ММВБ опустится ниже 1500-1520 пунктов. В этом случае не исключено, что нас ожидает массовая распродажа, однако при сохранении высоких цен на нефть потенциал дальнейшего снижения российского рынка будет сильно ограничен. По расчетам экспертов, при цене нефти не ниже 120 долл./барр. по Brent минимальное значение индекса ММВБ должно быть не менее 1450 пунктов (то есть лишь на 6-7% ниже текущих уровней). При ценах на "черное золото" в районе 115 долл./барр. нижняя граница для индекса ММВБ находится приблизительно на уровне 1420 пунктов. Так что инвесторы должны быть готовы к покупкам уже в самое ближайшее время.
ММВБ вошел в зону перекупленности
По словам аналитика "Атон" Елены Кожуховой, индекс ММВБ в ходе торгов четверга преимущественно консолидировался ниже значения 1555 пунктов и стремился к цели падения в районе 1520 пунктов. На этом уровне расположены долгие скользящие средние дневного графика, а также нижняя граница среднесрочного восходящего канала, преодоление которых поставило бы под вопрос лидерство "быков" в среднесрочном периоде. ММВБ при этом вошел в зону перекупленности, что наряду с важностью ближайших поддержек говорит о том, что вероятность коррекционного отскока от достигнутых минимумов в ближайшие дни растет.
Падение продлится до слома среднесрочных трендов
У ключевых индексов на американских фондовых площадках, а также у европейского EuroStoxx 50 при этом сохраняется довольно большой потенциал краткосрочного падения до слома среднесрочных трендов, что может внушить некоторый оптимизм и российским "быкам". Пока же краткосрочная инициатива за продавцами, а надежды на отскок ввиду отсутствия иных значимых драйверов движения по-прежнему можно возлагать главным образом на неплохие макроэкономические данные. Е.Кожухова отмечает, что в пятницу не ожидается публикации важной статистики в Европе или Китае, и если данные из США не разочаруют, то это может наконец расшевелить "быков".
Российский рынок акций летит вниз быстрее зарубежных
Эксперты Сбербанка подчеркивают, что российский рынок акций демонстрирует опережающее снижение относительно зарубежных бирж, потеряв за последнюю неделю около 5% по индексу ММВБ. По их словам, тестирование отметки 1530 пунктов (200-дневная средняя) может привести к закрытию большей части открытых вблизи годовых максимумов "коротких" позиций, так что ближайшие дни рынок может стабилизироваться в боковом канале 1530-1560 пунктов по ММВБ
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам торговой сессии 22 марта индекс ММВБ понизился на 1,44% - до 1529,51 пункта, РТС откатился на 2% и достиг отметки 1653,25 пункта. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 459,25 млрд руб.
Нарушения "внучки" "Мечела" ударили по капитализации головной компании
Резко негативную динамику в четверг продемонстрировала металлургическая отрасль, что было неудивительно после плохих новостей из Китая: стагнация в Азии не дает повода для начала восстановления капитализации этой цикличной отрасли. Зато приступы пессимизма позволяют игрокам пополнить инвестиционные портфели на привлекательных уровнях. Накануне аутсайдером выступила ГМК "Норильский никель" (+0,69%), а 22 марта это была единственная ликвидная бумага на рынке, сумевшая по итогам сессии выйти в "плюс". На этот раз слабее других выглядел "Мечел": по итогам дня капитализация компании рухнула на 4,97%. Поводом для беспокойства стали выявленные Минприроды существенные нарушения в деятельности "внучки" "Мечела" - ХК "Якутуголь". Инвесторы, видимо, опасаются, что теперь проверок не избежит и сам "Мечел". Остальные представители отрасли тоже существенно потеряли в цене: "Северсталь" - 1,18%, НЛМК - 2,78%, "Распадская" - 1,82%, ММК - 1,4%. Последний расстроил еще и чистым убытком по РСБУ за 2011г.: он составил 1,69 млрд руб. против прибыли 24,37 млрд руб. годом ранее.
"Газпром" остается в аутсайдерах
В нефтегазовой отрасли все пока более-менее спокойно - повод для опасений появится, когда цены на нефть марки Brent рухнут под нижнюю границу бокового диапазона 122-126 долл./барр., в котором изменяются уже на протяжении последнего месяца. В четверг до нижней границы оставалось уже совсем немного. На этом фоне представители отрасли обоснованно сдавали позиции: "Роснефть" потеряла 0,24%, "Сургутнефтегаз" - 1,53%, "Транснефть" - 1,55%, "Газпром нефть" - 1,84%, НОВАТЭК - 1,51%, ЛУКОЙЛ - 1,4%. Аутсайдером в секторе остается "Газпром" (-2,08%): за последнюю неделю его котировки "просели" уже на 10%. С учетом того, что 23 марта может проясниться отношение правительства России к вопросу повышения цен на газ на 26,3% с IV квартала, "Газпром" может еще попадать: инвесторы ожидают отказа в росте тарифа.
"Санкт-Петербургу" подрезали крылья
В банковской отрасли заметного позитива нет: Сбербанк продолжил откатываться от круглой отметки 100 руб./акция и за день подешевел еще на 2,23%, ВТБ - на 2,1%. Котировки последнего достигли февральского минимума, и, если они провалятся ниже, есть риск в скором времени увидеть бумаги на отметке 6 коп. Не было равных в отрасли по слабости банку "Санкт-Петербург": его результат по итогам дня - минус 3,75%. Аналитики "Тройки Диалог", учитывая наличие у банка необходимости разобраться с проблемными кредитами прошедших периодов, решили снизить целевую цену акций "Санкт-Петербурга" на 35% - до 4,24 долл. Впрочем, даже при таком раскладе потенциал роста бумаг оценивается в 60%, но в текущих негативных условиях реализован он будет нескоро. На долгосрочную перспективу "Санкт-Петербург" представляется отличным вложением.
Не похоже, чтобы силы "медведей" иссякали
По величине снижения сессия четверга не уступила первым двум дням подходящей к концу недели, да и объемы торгов все еще сравнительно высоки. Это говорит о том, что силы "медведей" явно не на исходе. Текущая череда дневных падений стала самой длинной с августа минувшего года. Но есть надежда, что торги пятницы пройдут в рамках фиксации прибыли: с начала коррекции индекс ММВБ потерял уже почти 7%, а кроме того, в четверг в США была опубликована порция неплохой макроэкономической статистики (особенно стоит отметить неперестающие удивлять данные с рынка труда - число первичных обращений за пособием по безработице снизилось уже до 348 тыс.), так что есть повод притормозить с распродажами хотя бы на день. Тем более что целевой уровень падения индекса ММВБ уже очень близок.
Технический postmarket
Техническая картина по итогам торгов четверга еще немного ухудшилась: была сдана поддержка 1550 пунктов (4) по ММВБ, и индекс провалился значительно ниже. Пятница станет очень важным днем для участников российского рынка, поскольку ММВБ вплотную приблизился к среднесрочной цели снижения - 1520 пунктам (2), потратив на это всего полторы недели. Через отметку 2 проходит простая 200-дневная скользящая средняя (3), которая должна заставить инвесторов опомниться и начать подбирать подешевевшие бумаги. Быстрая линия индикатора Stochastic уже в зоне критической перепроданности на дневном интервале, и это первое указание на сравнительную дешевизну бумаг. Если Америка и нефть снижение не поддержат, и уровень 1520 пунктов по ММВБ устоит, то можно будет рассчитывать на начало среднесрочного подъема в район 1600 пунктов (5), где проходит пробитый в начале уходящей недели восходящий тренд (1). На уровне 2 стоит активно покупать, защищаясь близкими "стоп-лоссами", которые за последнюю неделю сохранили игрокам немало денег.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Индекс РТС окончательно уходит от отметки 1700 пунктов (3) - в четверг она даже уже не была протестирована в качестве сопротивления. Мартовский минимум обновлен, а технические индикаторы продолжают давать однозначные сигналы на продажу. Похоже, теперь вполне обоснованно ждать снижения индекса еще на 3% - к уровню поддержки 1600 пунктов (1), который в ближайшие дни будет усилен простой 200-дневной скользящей средней 2. Поскольку ситуация на валютном рынке радикально не меняется (рубль не сдает позиции по отношению к доллару США), увидеть движение к отметке 1 без прокола индексом ММВБ сильного уровня поддержки 1520 пунктов не удастся. В свете этого вероятно появление повода для покупок и чуть выше поддержки 1600 пунктов по РТС.
График создан при помощи программы Alor-Tick
Аналитики дают следующие рекомендации по акциям ведущих российских компаний:
Банк ВТБ: держать
Газпром: накапливать
ЛУКОЙЛ: накапливать
МТС: покупать
Норильский никель: держать
НК Роснефть: накапливать
Сбербанк России: покупать
Сургутнефтегаз: покупать
Аналитический взгляд на пятницу
В четверг, 22 марта, российские индексы завершили очередной день снижением. По словам аналитиков, отечественный рынок достиг уровня 1530 пунктов по ММВБ, и тестирование этой отметки может привести к закрытию большей части открытых вблизи годовых максимумов "коротких" позиций. В ближайшие дни рынок может стабилизироваться в боковом канале 1530-1560 пунктов по ММВБ.
Инвесторам стоит готовиться к покупкам уже в самое ближайшее время
Как отмечает управляющий активами ИК "Грандис Капитал" Андрей Толстоусов, в четверг ММВБ закрылся в "минусе" уже шестую торговую сессию подряд (с учетом динамики вечерних сессий), потеряв при этом более 5%. В марте ММВБ упал уже более чем на 4%, и от роста с начала 2012г. осталось совсем немного. А.Толстоусов полагает, что дальнейшее падение может еще сильнее напугать инвесторов, особенно если индекс ММВБ опустится ниже 1500-1520 пунктов. В этом случае не исключено, что нас ожидает массовая распродажа, однако при сохранении высоких цен на нефть потенциал дальнейшего снижения российского рынка будет сильно ограничен. По расчетам экспертов, при цене нефти не ниже 120 долл./барр. по Brent минимальное значение индекса ММВБ должно быть не менее 1450 пунктов (то есть лишь на 6-7% ниже текущих уровней). При ценах на "черное золото" в районе 115 долл./барр. нижняя граница для индекса ММВБ находится приблизительно на уровне 1420 пунктов. Так что инвесторы должны быть готовы к покупкам уже в самое ближайшее время.
ММВБ вошел в зону перекупленности
По словам аналитика "Атон" Елены Кожуховой, индекс ММВБ в ходе торгов четверга преимущественно консолидировался ниже значения 1555 пунктов и стремился к цели падения в районе 1520 пунктов. На этом уровне расположены долгие скользящие средние дневного графика, а также нижняя граница среднесрочного восходящего канала, преодоление которых поставило бы под вопрос лидерство "быков" в среднесрочном периоде. ММВБ при этом вошел в зону перекупленности, что наряду с важностью ближайших поддержек говорит о том, что вероятность коррекционного отскока от достигнутых минимумов в ближайшие дни растет.
Падение продлится до слома среднесрочных трендов
У ключевых индексов на американских фондовых площадках, а также у европейского EuroStoxx 50 при этом сохраняется довольно большой потенциал краткосрочного падения до слома среднесрочных трендов, что может внушить некоторый оптимизм и российским "быкам". Пока же краткосрочная инициатива за продавцами, а надежды на отскок ввиду отсутствия иных значимых драйверов движения по-прежнему можно возлагать главным образом на неплохие макроэкономические данные. Е.Кожухова отмечает, что в пятницу не ожидается публикации важной статистики в Европе или Китае, и если данные из США не разочаруют, то это может наконец расшевелить "быков".
Российский рынок акций летит вниз быстрее зарубежных
Эксперты Сбербанка подчеркивают, что российский рынок акций демонстрирует опережающее снижение относительно зарубежных бирж, потеряв за последнюю неделю около 5% по индексу ММВБ. По их словам, тестирование отметки 1530 пунктов (200-дневная средняя) может привести к закрытию большей части открытых вблизи годовых максимумов "коротких" позиций, так что ближайшие дни рынок может стабилизироваться в боковом канале 1530-1560 пунктов по ММВБ
/Компиляция. 22 марта. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://top.rbc.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter