28 марта 2012 БКС Экспресс Карпунин Василий, Зыков Богдан, Дмитриев Валерий, Немзоров Евгений, Короев Альберт, Прокопкин Леонид
В последние дни на российском рынке акций мы наблюдали отскок от недавно установленных локальных минимумов. Индекс ММВБ сходил к простой 200-дневной средней на 1520п., после чего за два дня усвистел к первому сопротивлению на 1570. Как мы видим, пройти выше у быков пока не получается, среднесрочная инициатива плавно перешла в руки биржевых медведей и об обновлении максимумов временно можно забыть.
На валютном рынке по-прежнему наблюдается тренд на усиление российского рубля. Вчера за доллар вновь давали меньше 29 руб. Техническая картина выглядит таким образом, что сценарий укрепления вплоть до уровня 28,40-28,50 выглядит вполне реальным. Но что касается более длительных перспектив, то потенциал игры против американского доллара постепенно сходит на нет. Желающим начать перекладываться в рубль я бы советовал не торопиться, с начала года он уже вырос почти на 10%.
В последнее время с новостных лент не сходит имя Б. Бернанке. Глава ФРС США почти каждый день проводит выступления, лекции и раздает интервью. В понедельник весь финансовый мир возбудился после его слов о том, что мягкая кредитно-денежная политика может способствовать более быстрому росту промышленного производства и увеличения спроса со стороны потребителей, что приведет к дальнейшему улучшению ситуации на рынке труда. Многие трейдеры были чересчур эмоциональны и восприняли данную фразу, как сигнал к скорому началу новой программы количественного смягчения или хотя бы ее аналога. На этом фоне в моменте мы видели резкий рост на большинстве мировых фондовых площадок. Однако уже вчера глава ФРС сказал, что хоть ЦБ и рассматривает все возможные варианты, но он не считает неизбежным новый раунд количественного смягчения. В итоге стало понятно, что опять все непонятно. Складывается впечатление, что инвесторы во всем мире живут сейчас лишь ожиданиями новых программ стимулирования, а рост на основе фундаментальных факторов отходит на второй план.
Ну а если говорить о нашем взгляде на потенциальное проведение QE3, то в текущей ситуации оно очень маловероятно, в нем нет крайней необходимости. Этот «патрон» Бернанке и компания наверняка предпочтут оставить на черный день, который рано или поздно, но придет. В доказательство к этому предлагаю лишь взглянуть на то, где сейчас торгуется индекс S&P500 (выше 1400п.) и какие доходности по американским долговым бумагам, да и выходящая макроэкономическая статистика по США с каждым разом радует все больше и больше.
На сегодня у нас есть лишь один бычий рынок - американский. Остальные площадки текущий рост за океаном уже не подтверждают, что начинает вызывать большие опасения за будущие перспективы. Ведь традиционно в преддверии снижения рынка акций США развивающиеся индексы снижаются в опережение, так как «умные» деньги начинают выводиться из относительно неликвидных активов. Вполне вероятно, что окончание восходящего тренда, который тянется уже не один месяц, в США совпадет с завершением текущего квартала.
Что же касается дальнейших перспектив российского рынка акций, то здесь видится два варианта. Вопрос в том, показал ли наш рынок максимумы коррекции к падению на 1575 и уже пошел на обновление минимумов (1520), или же нам предстоит в ближайшие дни увидеть еще одну локальную волну роста. Ключевое среднесрочное сопротивление расположено около рубежа 1595п. - здесь проходит нижняя граница восходящего канала, который мы совсем недавно покинули. Глядя на сегодняшнюю динамику, все больше склоняюсь к первому варианту. Первая серьезная поддержка расположена лишь на 1480п. Ну а играть в лонг сейчас нужно очень осторожно, до тех пор, пока ММВБ не вернется выше 1600п., говорить о растущем тренде на фоне критической перегретости рынков США не приходится.
РЫНОК США: Заказы на товары длительного пользования сплоховали, однако Бернанке поддерживает «быков»
В среду, 28 марта, американские индексы торгуются около нуля: Dow Jones теряет 0.02%, S&P 500 просел на 0.06%, Nasdaq растет на 0.09% (на 17:48 мск).
Начало торгов выдалось на американском рынке акций нейтральным, несмотря на то, что статистика, опубликованная до начала торгов оказалась хуже ожиданий.
Объем заказов на товары длительного пользования в феврале выросли на 2.2%, хотя аналитики ждали на порядок больше –3%. Заказы на транспортное оборудование выросли на 3.9%, на автомобили – на 1.6%. Хотя эксперты ожидали большего прироста, все же стабильное увеличение заказов говорит о постепенном выздоровлении американской экономики.
«Быков» поддерживают заявления председателя ФРС Бена Бернанке, который несколько дней подряд в своих выступлениях говорил, что экономике США все еще нужна поддержка, так как уровень безработицы в стране остается высоким. Все это дало лишний повод для спекуляций по поводу QE3.
Корпоративный сектор
Инвестиционная компания Goldman Sachs согласилась изменить свою структуру совета директоров по требованию американских регуляторов. На этом фоне ее акции падают 0.19%. Вслед за ней дешевеют бумаги J.P.Morgan (+0.17%), к которой также предъявлены такие же требования.
Ритейлер Family Dollar отчитался сегодня за прошлый квартал – его прибыль выросла с 99 центов до $1.15 на акцию, тогда как аналитики Wall Street ожидали ее на уровне $1.13 на акцию. Бумаги компании растут на 0.52%.
Впечатляющее ралли демонстрируют акции фармацевтической компании Amylin, которые взлетели на 40% после того, как стало известно об отказе от предложения от крупнейшей Bristol-Myers Squibb, которая хотела купить ее за $3.5 млрд.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Пересмотр ВВП Великобритании в худшую сторону стал негативом для инвесторов
В среду, 28 марта, европейские индексы замерли ниже нуля: FTSE 100 просел на 0.18%, DAX теряет 0.02%, CAC 40 упал на 0.01% (14:56 мск).
Торги в Европе проходят довольно неопределенно в течение дня, на трейдеров с попеременным успехом влияют различные драйверы, однако все они не являются столь значительными, чтобы значительно двинуть рынок в ту или иную сторону. Умеренно негативным моментом стал пересмотр сокращения ВВП Великобритании с IV квартале 2011 году с 0.2% до 0.3%. Это было связано со снижением потребительских расходов в прошлом квартале с 0.5% до 0.4%, а также с сокращением активности в секторе услуг.
Неплохим моментом должно было стать размещение итальянских векселей на сумму 8.5 млрд евро с минимальной доходностью, однако рынок Еврозоны явно не оценил это событие, так как индексы не продемонстрировали ощутимого роста.
Немецкий индекс DAX начал торги уверенным ростом и достиг отметки 7110 пунктов, после чего скорректировался до уровня 7040 пункта. Затем индикатор немного отскочил и достигнул отметки 7075.
График европейской валюты продемонстрировал резкий скачок наверх, достигнув отметки 1.3370, однако этот уровень оказался не по зубам евро, и котировки откатились на 1.3345 пунктов.
Корпоративный сектор
Немецкая промышленная корпорация Siemens сообщила, что в ближайшие дни поставит для южнокорейской теплоэнергостанции две турбины на сумму более 300 млн евро. Тем не менее, бумаги компании дешевеют в Германии на 0.60%.
Также падают акции французской крупнейшей нефтяной компании Total (-1.45%), которая сообщила об утечке газа в Северном море. Тем не менее, аналитики S&P считают, что инцидент не повлияет серьезным образом на акции компании, и не меняют свои рекомендации на уровне «buy».
Банковский сектор находится сегодня под давлением – снижаются котировки Societe Generale (-2.23%), BNP Paribas (-1.0%), Barclays (-2.08%).
Банк BNP повысил целевую цену по бумагам немецкого производителя микросхем Infineon Technologies за 30% до 9.5 евро, после чего они подрастают на 2.98%, торгуясь на уровне 7.7 евро.
Переломным моментом для европейских трейдеров могут стать данные по заказам на товары длительного пользования в США (16:30 мск). Если февральская статистика окажется лучше ожиданий (+3%), то это будет еще одним сигналом восстановления экономики США
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
На валютном рынке по-прежнему наблюдается тренд на усиление российского рубля. Вчера за доллар вновь давали меньше 29 руб. Техническая картина выглядит таким образом, что сценарий укрепления вплоть до уровня 28,40-28,50 выглядит вполне реальным. Но что касается более длительных перспектив, то потенциал игры против американского доллара постепенно сходит на нет. Желающим начать перекладываться в рубль я бы советовал не торопиться, с начала года он уже вырос почти на 10%.
В последнее время с новостных лент не сходит имя Б. Бернанке. Глава ФРС США почти каждый день проводит выступления, лекции и раздает интервью. В понедельник весь финансовый мир возбудился после его слов о том, что мягкая кредитно-денежная политика может способствовать более быстрому росту промышленного производства и увеличения спроса со стороны потребителей, что приведет к дальнейшему улучшению ситуации на рынке труда. Многие трейдеры были чересчур эмоциональны и восприняли данную фразу, как сигнал к скорому началу новой программы количественного смягчения или хотя бы ее аналога. На этом фоне в моменте мы видели резкий рост на большинстве мировых фондовых площадок. Однако уже вчера глава ФРС сказал, что хоть ЦБ и рассматривает все возможные варианты, но он не считает неизбежным новый раунд количественного смягчения. В итоге стало понятно, что опять все непонятно. Складывается впечатление, что инвесторы во всем мире живут сейчас лишь ожиданиями новых программ стимулирования, а рост на основе фундаментальных факторов отходит на второй план.
Ну а если говорить о нашем взгляде на потенциальное проведение QE3, то в текущей ситуации оно очень маловероятно, в нем нет крайней необходимости. Этот «патрон» Бернанке и компания наверняка предпочтут оставить на черный день, который рано или поздно, но придет. В доказательство к этому предлагаю лишь взглянуть на то, где сейчас торгуется индекс S&P500 (выше 1400п.) и какие доходности по американским долговым бумагам, да и выходящая макроэкономическая статистика по США с каждым разом радует все больше и больше.
На сегодня у нас есть лишь один бычий рынок - американский. Остальные площадки текущий рост за океаном уже не подтверждают, что начинает вызывать большие опасения за будущие перспективы. Ведь традиционно в преддверии снижения рынка акций США развивающиеся индексы снижаются в опережение, так как «умные» деньги начинают выводиться из относительно неликвидных активов. Вполне вероятно, что окончание восходящего тренда, который тянется уже не один месяц, в США совпадет с завершением текущего квартала.
Что же касается дальнейших перспектив российского рынка акций, то здесь видится два варианта. Вопрос в том, показал ли наш рынок максимумы коррекции к падению на 1575 и уже пошел на обновление минимумов (1520), или же нам предстоит в ближайшие дни увидеть еще одну локальную волну роста. Ключевое среднесрочное сопротивление расположено около рубежа 1595п. - здесь проходит нижняя граница восходящего канала, который мы совсем недавно покинули. Глядя на сегодняшнюю динамику, все больше склоняюсь к первому варианту. Первая серьезная поддержка расположена лишь на 1480п. Ну а играть в лонг сейчас нужно очень осторожно, до тех пор, пока ММВБ не вернется выше 1600п., говорить о растущем тренде на фоне критической перегретости рынков США не приходится.
РЫНОК США: Заказы на товары длительного пользования сплоховали, однако Бернанке поддерживает «быков»
В среду, 28 марта, американские индексы торгуются около нуля: Dow Jones теряет 0.02%, S&P 500 просел на 0.06%, Nasdaq растет на 0.09% (на 17:48 мск).
Начало торгов выдалось на американском рынке акций нейтральным, несмотря на то, что статистика, опубликованная до начала торгов оказалась хуже ожиданий.
Объем заказов на товары длительного пользования в феврале выросли на 2.2%, хотя аналитики ждали на порядок больше –3%. Заказы на транспортное оборудование выросли на 3.9%, на автомобили – на 1.6%. Хотя эксперты ожидали большего прироста, все же стабильное увеличение заказов говорит о постепенном выздоровлении американской экономики.
«Быков» поддерживают заявления председателя ФРС Бена Бернанке, который несколько дней подряд в своих выступлениях говорил, что экономике США все еще нужна поддержка, так как уровень безработицы в стране остается высоким. Все это дало лишний повод для спекуляций по поводу QE3.
Корпоративный сектор
Инвестиционная компания Goldman Sachs согласилась изменить свою структуру совета директоров по требованию американских регуляторов. На этом фоне ее акции падают 0.19%. Вслед за ней дешевеют бумаги J.P.Morgan (+0.17%), к которой также предъявлены такие же требования.
Ритейлер Family Dollar отчитался сегодня за прошлый квартал – его прибыль выросла с 99 центов до $1.15 на акцию, тогда как аналитики Wall Street ожидали ее на уровне $1.13 на акцию. Бумаги компании растут на 0.52%.
Впечатляющее ралли демонстрируют акции фармацевтической компании Amylin, которые взлетели на 40% после того, как стало известно об отказе от предложения от крупнейшей Bristol-Myers Squibb, которая хотела купить ее за $3.5 млрд.
РЫНКИ ЕВРОПЫ: Пересмотр ВВП Великобритании в худшую сторону стал негативом для инвесторов
В среду, 28 марта, европейские индексы замерли ниже нуля: FTSE 100 просел на 0.18%, DAX теряет 0.02%, CAC 40 упал на 0.01% (14:56 мск).
Торги в Европе проходят довольно неопределенно в течение дня, на трейдеров с попеременным успехом влияют различные драйверы, однако все они не являются столь значительными, чтобы значительно двинуть рынок в ту или иную сторону. Умеренно негативным моментом стал пересмотр сокращения ВВП Великобритании с IV квартале 2011 году с 0.2% до 0.3%. Это было связано со снижением потребительских расходов в прошлом квартале с 0.5% до 0.4%, а также с сокращением активности в секторе услуг.
Неплохим моментом должно было стать размещение итальянских векселей на сумму 8.5 млрд евро с минимальной доходностью, однако рынок Еврозоны явно не оценил это событие, так как индексы не продемонстрировали ощутимого роста.
Немецкий индекс DAX начал торги уверенным ростом и достиг отметки 7110 пунктов, после чего скорректировался до уровня 7040 пункта. Затем индикатор немного отскочил и достигнул отметки 7075.
График европейской валюты продемонстрировал резкий скачок наверх, достигнув отметки 1.3370, однако этот уровень оказался не по зубам евро, и котировки откатились на 1.3345 пунктов.
Корпоративный сектор
Немецкая промышленная корпорация Siemens сообщила, что в ближайшие дни поставит для южнокорейской теплоэнергостанции две турбины на сумму более 300 млн евро. Тем не менее, бумаги компании дешевеют в Германии на 0.60%.
Также падают акции французской крупнейшей нефтяной компании Total (-1.45%), которая сообщила об утечке газа в Северном море. Тем не менее, аналитики S&P считают, что инцидент не повлияет серьезным образом на акции компании, и не меняют свои рекомендации на уровне «buy».
Банковский сектор находится сегодня под давлением – снижаются котировки Societe Generale (-2.23%), BNP Paribas (-1.0%), Barclays (-2.08%).
Банк BNP повысил целевую цену по бумагам немецкого производителя микросхем Infineon Technologies за 30% до 9.5 евро, после чего они подрастают на 2.98%, торгуясь на уровне 7.7 евро.
Переломным моментом для европейских трейдеров могут стать данные по заказам на товары длительного пользования в США (16:30 мск). Если февральская статистика окажется лучше ожиданий (+3%), то это будет еще одним сигналом восстановления экономики США
/Компиляция. 28 марта. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Предыдущая страница
Следующая страница
http://bcs-express.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter