29 марта 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в среду российский фондовый рынок завершил день существенным снижением ключевых индексов
В среду российский фондовый рынок завершил день существенным снижением ключевых индексов, чему способствовал негативный внешний фон и снижение цен на сырьевые товары. По итогам дня индекс ММВБ потерял 2,18% (1520,4 п.), индекс РТС в ходе основной сессии упал на 3,07% (1647,4 п.). Падение происходило при активности игроков выше средней: объем торгов акциями на ММВБ составил порядка 54,7 млрд. рублей.
Все секторы российской экономики закрылись в красной зоне. В лидерах снижения были акции нефтегазовых (-2,47%), энергетических (-2,13%) и металлургических (-1,90%) компаний.
Среди индексных бумаг наибольшие потери понесли акции Холдинга МРСК (-4,94%), Мечела (-4,76%), привилегированный и обыкновенные акции Сургутнефтегаза, потерявшие 4,42% и 4,17% соответственно
Валютный рынок: индекс доллара в течение дня балансировал в диапазоне 78,88-79,34 пп.
$ - Индекс доллара в течение дня балансировал в диапазоне 78,88-79,34 пп. Давление на доллар оказали не оправдавшие ожиданий данные по продажам товаров длительного пользования в США. Однако негативная динамика на рынке акций привела к росту спроса на доллар, что удержало его от дальнейшего снижения.
€ - В паре евро-доллар второй день подряд доминирует диапазонная торговля в пределах 1,3277-1,3374 пп. На азиатской сессии в четверг ситуация не меняется (1,332 п.).
¥ – Японская иена укрепляется накануне завершения финансового года под влиянием репатриации денежных потоков. В паре с долларом иена укрепилась вчера с 83,17 п. до 82,9 п., в паре с евро – с 110,75 п. до 110,40 п. На азиатских торгах в четверг иена продолжает укрепляться до 82,66 п. и 110,15 п., соответственно
Рынок акций: американские индексы финишировали на отрицательной территории
США – Американские индексы финишировали на отрицательной территории. Поводом для продаж послужили данные по заказам на товары длительного пользования (+2,2% м/м, ожидалось +3%), а также заявления Б. Бернанке о возможности реализации дополнительных мер стимулирования экономики. Большинство секторов снизилось: производители основных материалов (-1,68%), химия (-1,25%), нефтегаз (-1,29%). Выросли акции банковского сектора (+1,13%). Среди индексных бумаг прибавили акции BofA (+1,56%), American Express (+1,44%), Coca-Cola (+1,1%); снизилась капитализация Caterpillar (-3,52%), Alcoa (-2,29%), United technologies (-1,91%). По итогам торгов Dow Jones просел на 0,54%, S&P500 – на 0,49%, NASDAQ – на 0,49%. Индекс волатильности VIX вырос до 15,47 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы теряют в цене.
Европа – Нисходящая динамика европейских индексов несколько усилилась на фоне заявлений главы ФРС США и неоднозначной статистики в еврозоне: FTSE100 (-1,03%), CAC40 (-1,14%), DAX (-1,13%).
Азия – Утром в четверг основные азиатские индексы торговались в минусе. На 09:00 МСК Nikkei снизился на 0,66%, Hang Seng – на 1,20%, Shanghai Composite – на 0,45%, Kospi – на 1,07%
Товарные рынки: запасы дистиллятов сократились на 0,7 млн. баррелей
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,3%. Энергоносители подешевели на 0,7%, базовые металлы – на 1,6%, драгоценные металлы – на 1,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прибавил 0,6%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 7,1 млн. баррелей, что более чем втрое превысило прогноз. Запасы бензина упали на 3,5 млн. баррелей – примерно вдвое сильнее предварительных оценок. Запасы дистиллятов сократились на 0,7 млн. баррелей (ожидалось их снижение на 0,5 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей возросла на 2,3 п.п. до 84,5%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,8% до $105,4 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,1% до $124,2. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,2%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото опустилась до $1658 за тройскую унцию, цена серебра – до $31,9. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 2,2%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением свинца (+0,2,%). В наибольшей степени подешевел контракт на медь (-2,2%), в наименьшей – на олово (-0,7%).
Перспектива: оборот по индексу ММВБ составил 54,7 млрд. рублей
Положение индекса ММВБ ниже ключевых уровней поддержки ОВР-5, 20 и 60 заставляет играть от продажи широкий круг участников, за исключением разве что наиболее консервативно настроенных инвесторов. Отсюда и более высокие торговые объемы, чем в предыдущие дни. Оборот по индексу ММВБ составил 54,7 млрд. рублей и явился максимальным за последние две недели.
Вчерашнее снижение наших акций проходило в условиях относительно спокойного внешнего фона: американские фьючерсы торговались в течение дня в положительной зоне, а на европейских площадках установилась нейтральная динамика. По отношению к развивающимся рынкам индекс MSCI-Ru на этой неделе демонстрирует опережающие темпы снижения. Внутридневная динамика явно медвежья: вслед за утренним максимумом следует пологое практически бескоррекционное сползание вниз.
В группе риска лидирующие позиции прочно занимает нефтегазовый сектор и металлургия, несмотря на то, что цены на нефть и металлы пока не давали особых поводов для беспокойства. Но ситуация здесь может ухудшиться. Например, на рынке нефтяных фьючерсов снижение цен может продлиться до конца недели. В частности, цена фьючерса марки brent вчера опустилась ниже недельной балансовой цены $125. Начиная со вторника, краткосрочные спекулянты активно фиксируют long`и, и этот процесс еще не завершен. Следующая поддержка расположена на уровне $123,4 (ОВР-20). Наибольшую опасность представляет пробой этого уровня, что может обернуться последующим выходом из месячной консолидации.
Индекс ММВБ вчера повторил предыдущий минимум, показанный 23 марта. Однако сценарий второго дна вряд ли реализуем в нынешних условиях. Во-первых, против этого варианта говорят не снижающиеся объемы на повторном падении. Во-вторых, достигнутый уровень поддержки на МА200 при всей своей значимости – слишком простое и очевидное решение для организации разворота. Рынок обрел инерцию падения и в таких случаях, как правило, любит собирать стопы ниже принципиальных технических уровней, на которые привыкло ориентироваться рыночная массовка. По опыту последних лет величина заскока за «красные флажки» обычно укладывается в 2-3%. При реализации подобного варианта в нашем случае это может означать снижение индекса ММВБ в зону ниже 1500 п.
Наконец, в третьих, сломив последнюю поддержку быков на МА200, шортисты получают возможность значительно повысить доходность по своим коротким позициям. Возможности для наращивания коротких позиций у шортистов имеются – индикатор нетто-объема (OBV-5, рис. 1) еще не достиг своих предельных значений. Сейчас уровень нулевой доходности по недельным позициям (ОВР-5) расположен на 1532.47 п. Так что премия к рынку пока не столь весома (менее одного стандартного отклонения), чтобы посчитать игру законченной. Похоже, главный приз ждет шортистов впереди, но времени для финала остается все меньше, тем более что завтра часть шортистов наверняка предпочтет зафиксироваться
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В среду российский фондовый рынок завершил день существенным снижением ключевых индексов, чему способствовал негативный внешний фон и снижение цен на сырьевые товары. По итогам дня индекс ММВБ потерял 2,18% (1520,4 п.), индекс РТС в ходе основной сессии упал на 3,07% (1647,4 п.). Падение происходило при активности игроков выше средней: объем торгов акциями на ММВБ составил порядка 54,7 млрд. рублей.
Все секторы российской экономики закрылись в красной зоне. В лидерах снижения были акции нефтегазовых (-2,47%), энергетических (-2,13%) и металлургических (-1,90%) компаний.
Среди индексных бумаг наибольшие потери понесли акции Холдинга МРСК (-4,94%), Мечела (-4,76%), привилегированный и обыкновенные акции Сургутнефтегаза, потерявшие 4,42% и 4,17% соответственно
Валютный рынок: индекс доллара в течение дня балансировал в диапазоне 78,88-79,34 пп.
$ - Индекс доллара в течение дня балансировал в диапазоне 78,88-79,34 пп. Давление на доллар оказали не оправдавшие ожиданий данные по продажам товаров длительного пользования в США. Однако негативная динамика на рынке акций привела к росту спроса на доллар, что удержало его от дальнейшего снижения.
€ - В паре евро-доллар второй день подряд доминирует диапазонная торговля в пределах 1,3277-1,3374 пп. На азиатской сессии в четверг ситуация не меняется (1,332 п.).
¥ – Японская иена укрепляется накануне завершения финансового года под влиянием репатриации денежных потоков. В паре с долларом иена укрепилась вчера с 83,17 п. до 82,9 п., в паре с евро – с 110,75 п. до 110,40 п. На азиатских торгах в четверг иена продолжает укрепляться до 82,66 п. и 110,15 п., соответственно
Рынок акций: американские индексы финишировали на отрицательной территории
США – Американские индексы финишировали на отрицательной территории. Поводом для продаж послужили данные по заказам на товары длительного пользования (+2,2% м/м, ожидалось +3%), а также заявления Б. Бернанке о возможности реализации дополнительных мер стимулирования экономики. Большинство секторов снизилось: производители основных материалов (-1,68%), химия (-1,25%), нефтегаз (-1,29%). Выросли акции банковского сектора (+1,13%). Среди индексных бумаг прибавили акции BofA (+1,56%), American Express (+1,44%), Coca-Cola (+1,1%); снизилась капитализация Caterpillar (-3,52%), Alcoa (-2,29%), United technologies (-1,91%). По итогам торгов Dow Jones просел на 0,54%, S&P500 – на 0,49%, NASDAQ – на 0,49%. Индекс волатильности VIX вырос до 15,47 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы теряют в цене.
Европа – Нисходящая динамика европейских индексов несколько усилилась на фоне заявлений главы ФРС США и неоднозначной статистики в еврозоне: FTSE100 (-1,03%), CAC40 (-1,14%), DAX (-1,13%).
Азия – Утром в четверг основные азиатские индексы торговались в минусе. На 09:00 МСК Nikkei снизился на 0,66%, Hang Seng – на 1,20%, Shanghai Composite – на 0,45%, Kospi – на 1,07%
Товарные рынки: запасы дистиллятов сократились на 0,7 млн. баррелей
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 1,3%. Энергоносители подешевели на 0,7%, базовые металлы – на 1,6%, драгоценные металлы – на 1,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index прибавил 0,6%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране выросли на 7,1 млн. баррелей, что более чем втрое превысило прогноз. Запасы бензина упали на 3,5 млн. баррелей – примерно вдвое сильнее предварительных оценок. Запасы дистиллятов сократились на 0,7 млн. баррелей (ожидалось их снижение на 0,5 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей возросла на 2,3 п.п. до 84,5%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,8% до $105,4 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 1,1% до $124,2. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 1,2%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото опустилась до $1658 за тройскую унцию, цена серебра – до $31,9. Индекс акций золотодобывающих компаний упал на 2,2%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день понижением цен за исключением свинца (+0,2,%). В наибольшей степени подешевел контракт на медь (-2,2%), в наименьшей – на олово (-0,7%).
Перспектива: оборот по индексу ММВБ составил 54,7 млрд. рублей
Положение индекса ММВБ ниже ключевых уровней поддержки ОВР-5, 20 и 60 заставляет играть от продажи широкий круг участников, за исключением разве что наиболее консервативно настроенных инвесторов. Отсюда и более высокие торговые объемы, чем в предыдущие дни. Оборот по индексу ММВБ составил 54,7 млрд. рублей и явился максимальным за последние две недели.
Вчерашнее снижение наших акций проходило в условиях относительно спокойного внешнего фона: американские фьючерсы торговались в течение дня в положительной зоне, а на европейских площадках установилась нейтральная динамика. По отношению к развивающимся рынкам индекс MSCI-Ru на этой неделе демонстрирует опережающие темпы снижения. Внутридневная динамика явно медвежья: вслед за утренним максимумом следует пологое практически бескоррекционное сползание вниз.
В группе риска лидирующие позиции прочно занимает нефтегазовый сектор и металлургия, несмотря на то, что цены на нефть и металлы пока не давали особых поводов для беспокойства. Но ситуация здесь может ухудшиться. Например, на рынке нефтяных фьючерсов снижение цен может продлиться до конца недели. В частности, цена фьючерса марки brent вчера опустилась ниже недельной балансовой цены $125. Начиная со вторника, краткосрочные спекулянты активно фиксируют long`и, и этот процесс еще не завершен. Следующая поддержка расположена на уровне $123,4 (ОВР-20). Наибольшую опасность представляет пробой этого уровня, что может обернуться последующим выходом из месячной консолидации.
Индекс ММВБ вчера повторил предыдущий минимум, показанный 23 марта. Однако сценарий второго дна вряд ли реализуем в нынешних условиях. Во-первых, против этого варианта говорят не снижающиеся объемы на повторном падении. Во-вторых, достигнутый уровень поддержки на МА200 при всей своей значимости – слишком простое и очевидное решение для организации разворота. Рынок обрел инерцию падения и в таких случаях, как правило, любит собирать стопы ниже принципиальных технических уровней, на которые привыкло ориентироваться рыночная массовка. По опыту последних лет величина заскока за «красные флажки» обычно укладывается в 2-3%. При реализации подобного варианта в нашем случае это может означать снижение индекса ММВБ в зону ниже 1500 п.
Наконец, в третьих, сломив последнюю поддержку быков на МА200, шортисты получают возможность значительно повысить доходность по своим коротким позициям. Возможности для наращивания коротких позиций у шортистов имеются – индикатор нетто-объема (OBV-5, рис. 1) еще не достиг своих предельных значений. Сейчас уровень нулевой доходности по недельным позициям (ОВР-5) расположен на 1532.47 п. Так что премия к рынку пока не столь весома (менее одного стандартного отклонения), чтобы посчитать игру законченной. Похоже, главный приз ждет шортистов впереди, но времени для финала остается все меньше, тем более что завтра часть шортистов наверняка предпочтет зафиксироваться
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу