На прошлой неделе торги на рынке золота проходили в достаточно широком диапазоне, однако вторую неделю подряд четкого направленного тренда так и не удалось сформировать. В результате золото закончило неделю с небольшим повышением. Драгоценный актив прибавил к своей стоимости 0,38% до 1668,01 долларов США за тройскую унцию.
В начале торговой недели золото выросло, достигнув недельного максимума 1696,77 долларов США за тройскую унцию. Причиной этому стало выступление председателя ФРС США Бена Бернанке. Осторожный тон главы регулятора относительно устойчивости последних тенденций на рынке труда, а также готовность регулятора по-прежнему использовать все доступные инструменты для поддержания экономики участниками рынка была воспринята как вероятность продолжения мягкой денежно-кредитной политики ФРС США, стимулировав покупки драгоценных активов.
Однако со вторника и до четверга золото торговалось с понижением на фоне общего падения цен на рынках после выхода слабых экономических данных из США, слабого физического спроса,а также укрепляющегося доллара США. Продолжающаяся забастовка розничных торговцев Индии в знак протеста против повышения налога на импорт золота практически свела на нет покупки со стороны крупнейшего импортера золота.
Тем не менее, в пятницу, 30 марта котировки драгоценного металла смогли частично восстановить свои потери после решения министров финансов стран еврозоны увеличить объем антикризисных фондов до 700 млрд. евро, а также ослабления доллара США. Кроме того, инвесторы выравнивали свои позиции в последний торговый день перед завершением месяца и квартала.
На предстоящей неделе возможен небольшой рост или консолидация стоимости золота, однако для возобновления стабильно растущей динамики необходимо восстановление устойчивого инвестиционного и физического спроса. Основные риски снижения физического спроса золота по-прежнему исходят из Индии из-за продолжающихся протестов продавцов драгоценного металла. Спрос на данный актив, вероятно, улучшится после того, как протесты начнут сходить на нет. Между тем сильные позиции американской валюты по-прежнему будут препятствовать росту золота.
Существенно повлиять на динамику драгоценного металла на текущей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американской статистики стоит выделить данные по индексу менеджеров по закупкам PMI в производственном секторе, количество новых рабочих мест от агентства ADP и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март, а также публикация протокола последнего заседания ФРС США от 13 марта. Ожидаемая умеренно позитивная статистика из-за океана может оказать поддержку котировкам драгоценного металла. Уровнем сопротивления для золота на предстоящей неделе может стать значение 1715,0 долларов США за тройскую унцию.
Тем не менее, очень оптимистичные данные из США могут спровоцировать новые опасения относительно досрочного ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС и усилить позиции американской валюты, в связи с чем золото может показать снижение. Поддержкой для золота в предстоящие пять торговых дней будет выступать отметка 1625,0 долларов США за тройскую унцию.
Из европейских новостей следует выделить публикацию окончательных данных по композитному индексу PMI за март, а также очередное заседание ЕЦБ по процентной ставке и традиционная пресс-конференция ее председателя Марио Драги. По нашим оценкам, европейский регулятор не преподнесет никаких сюрпризов в отношении изменения условий монетарной политики, что может положительно сказаться на котировках золота. Мы полагаем, что Управляющий совет регулятора, вероятно, займет выжидательную позицию для оценки эффекта от принятых мер по предоставлению ликвидности.
Стоимость меди на фьючерсном рынке на прошлой неделе выросла на 0,43% до 3,8235 долларов США за фунт меди. Однако котировки красного металла продолжают двигаться в боковом тренде. Основной позитивный импульс котировки меди получили в понедельник, 26 марта, после того, как председатель ФРС США господина Бернанке выразил неуверенность относительно перспектив восстановления рынка труда и отметил, что текущая сверхмягкая денежно-кредитная политика пока должна оставаться таковой.
Немного повысившийся биржевой запас данного актива на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) на прошлой неделе препятствовал росту котировкам красного металла.
Динамика меди на предстоящей неделе, во многом, будет зависеть от макроэкономической статистики из США и Китая, а также от динамики американской валюты. Ожидается, что данная статистика выйдет умеренно позитивной. Если эти прогнозы оправдаются, и данные по индексам PMI для производственного сектора США и Китая, а цифры с рынка труда США окажутся умеренно позитивными, цветные металлы, в том числе, медь могут продолжить свой рост. Мы полагаем, что в случае уверенного пробития бокового тренда вверх может начаться очередное ралли на рынке меди.
Однако если данная статистика не оправдает надежд, а американская валюта вновь возобновит свой рост, медь может и подешеветь. Предполагаемый диапазон колебания котировок меди на фьючерсном рынке на предстоящей неделе - 3,75 – 3,94 долларов США за фунт меди.
Нефть: обзор торгов за неделю с 26 - 30 марта
На мировом рынке нефти за прошедшую торговую неделю котировки фьючерсов основных эталонных сортов оказались под давлением, значительно снизив шансы на развитие бычьей динамики в краткосрочной перспективе. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX снизился на 3,78$, до отметки 102,95$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE подешевела на 2,24$, составив 122,80$ за баррель.
По нашим наблюдениям, основной идеей для игры на понижение фьючерсов стали разговоры о вероятном “распечатывании” стратегических нефтяных резервов у условиях полного прекращения экспортных поставок из Ирана. В пятницу, 23 марта, СМИ опубликовали сообщения о сокращении поставок углеводородов из Исламской республики на 300 тыс.баррелей/сутки уже к апрелю текущего года. Это вызвало новую волну спекулятивных покупок майских контрактов, позволив удержать высокую стоимость барреля в начале новой недельной сессии. Однако, достижение целевых ориентиров 110$ Light и 127$ Brent оказались непосильной задачей для нефтяных быков. После того, как представители Франции выразили готовность последовать примеру США и задействовать нефтяные резервы в борьбе с образованием дефицита на мировом рынке, покупатели фьючерсных контрактов принялись закрывать спекулятивные позиции.
Стоит отметить, что подобные “психологические атаки” на сырьевых трейдеров ранее не приводили к ощутимому результату, но в этот раз, отсутствие аргументов толкать котировки “черного золота” к намеченным целям добавило повод возобновить продажи. В первую очередь, инвесторов разочаровал недельный отчет по коммерческим запасам сырой нефти от Минэнерго США. Отраслевые специалисты более чем в 3 раза недооценили увеличение объемов нефтехранилищ, ссылаясь на консенсус прогнозе 2,6 млн.баррелей в период с 17 по 23 марта. Оценка министерства энергетической информации показала рост показателя в размере 7,1 млн. баррелей, усилив медвежий настрой в динамике фьючерса Light Sweet. Котировки американского сорта лишились опоры вблизи важного технического уровня 104,30$ (нижняя граница мартовского коридора), установив минимумы недели на отметке 102,12$. Цена контрактов Brent в отсутствии свежих новостей с геополитического фронта нацелилась к психологической поддержке 120$, вблизи которой по-прежнему наблюдается сильный спрос. Таким образом, котировки североморской нефти сохранили иммунитет к сильному снижению, оставаясь выше данной области, а спрэд между эталонами вплотную приблизился к 20$.
Предстоящая торговая неделя будет богата на фундаментальные события, в центре которых окажется экономическая статистика. В первую очередь, инвесторы обратят внимание на показатели деловой активности (PMI) Китая и ЕС, затем, решение ЕЦБ по ставкам и пресс-конференция главы банка Марио Драги способствуют росту волатильности цен на рынках рискованных инструментов. Что касается экономики “Поднебесной”, то к ней будет проявлен особый интерес на фоне проявляющихся в последнее время признаков замедления. В финале рабочей пятидневки будет опубликован отчет по занятости США в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls), традиционно являющийся самым мильным индикатором для всплеска активности торговых операций игроков.
Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) за неделю с 27 марта свидетельствуют сокращении спекулятивных длинных позиций в размере 7200 контрактов. Интерес к продажам ослаб незначительно, понизив короткие позиции в количестве 2000 контрактов. По нашим оценкам, падение котировок фьючерса Light Sweet ниже уровня 104,30$ даст сигнал на продолжение коррекционного снижения по направлению к психологической отметки 100$. В этом случае, попытки вернуться в старый ценовой диапазон предоставляют хорошие возможности для открытия коротких позиций. Верхним пределом колебания выступает сопротивление 105,50$. Crude Oil Brent пока сохраняет рамки бокового тренда, однако, мы считаем, что цена майского контракта протестирует поддержку 120$ c попыткой “провалится” ниже до уровня 118,50$. В этом случае, подъем цен к промежуточному сопротивлению 124$ можно использовать для продажи
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
В начале торговой недели золото выросло, достигнув недельного максимума 1696,77 долларов США за тройскую унцию. Причиной этому стало выступление председателя ФРС США Бена Бернанке. Осторожный тон главы регулятора относительно устойчивости последних тенденций на рынке труда, а также готовность регулятора по-прежнему использовать все доступные инструменты для поддержания экономики участниками рынка была воспринята как вероятность продолжения мягкой денежно-кредитной политики ФРС США, стимулировав покупки драгоценных активов.
Однако со вторника и до четверга золото торговалось с понижением на фоне общего падения цен на рынках после выхода слабых экономических данных из США, слабого физического спроса,а также укрепляющегося доллара США. Продолжающаяся забастовка розничных торговцев Индии в знак протеста против повышения налога на импорт золота практически свела на нет покупки со стороны крупнейшего импортера золота.
Тем не менее, в пятницу, 30 марта котировки драгоценного металла смогли частично восстановить свои потери после решения министров финансов стран еврозоны увеличить объем антикризисных фондов до 700 млрд. евро, а также ослабления доллара США. Кроме того, инвесторы выравнивали свои позиции в последний торговый день перед завершением месяца и квартала.
На предстоящей неделе возможен небольшой рост или консолидация стоимости золота, однако для возобновления стабильно растущей динамики необходимо восстановление устойчивого инвестиционного и физического спроса. Основные риски снижения физического спроса золота по-прежнему исходят из Индии из-за продолжающихся протестов продавцов драгоценного металла. Спрос на данный актив, вероятно, улучшится после того, как протесты начнут сходить на нет. Между тем сильные позиции американской валюты по-прежнему будут препятствовать росту золота.
Существенно повлиять на динамику драгоценного металла на текущей неделе также может запланированная макроэкономическая статистика из США и еврозоны. Из американской статистики стоит выделить данные по индексу менеджеров по закупкам PMI в производственном секторе, количество новых рабочих мест от агентства ADP и изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе за март, а также публикация протокола последнего заседания ФРС США от 13 марта. Ожидаемая умеренно позитивная статистика из-за океана может оказать поддержку котировкам драгоценного металла. Уровнем сопротивления для золота на предстоящей неделе может стать значение 1715,0 долларов США за тройскую унцию.
Тем не менее, очень оптимистичные данные из США могут спровоцировать новые опасения относительно досрочного ужесточения денежно-кредитной политики со стороны ФРС и усилить позиции американской валюты, в связи с чем золото может показать снижение. Поддержкой для золота в предстоящие пять торговых дней будет выступать отметка 1625,0 долларов США за тройскую унцию.
Из европейских новостей следует выделить публикацию окончательных данных по композитному индексу PMI за март, а также очередное заседание ЕЦБ по процентной ставке и традиционная пресс-конференция ее председателя Марио Драги. По нашим оценкам, европейский регулятор не преподнесет никаких сюрпризов в отношении изменения условий монетарной политики, что может положительно сказаться на котировках золота. Мы полагаем, что Управляющий совет регулятора, вероятно, займет выжидательную позицию для оценки эффекта от принятых мер по предоставлению ликвидности.
Стоимость меди на фьючерсном рынке на прошлой неделе выросла на 0,43% до 3,8235 долларов США за фунт меди. Однако котировки красного металла продолжают двигаться в боковом тренде. Основной позитивный импульс котировки меди получили в понедельник, 26 марта, после того, как председатель ФРС США господина Бернанке выразил неуверенность относительно перспектив восстановления рынка труда и отметил, что текущая сверхмягкая денежно-кредитная политика пока должна оставаться таковой.
Немного повысившийся биржевой запас данного актива на Лондонской бирже металлов (ЛБМ) на прошлой неделе препятствовал росту котировкам красного металла.
Динамика меди на предстоящей неделе, во многом, будет зависеть от макроэкономической статистики из США и Китая, а также от динамики американской валюты. Ожидается, что данная статистика выйдет умеренно позитивной. Если эти прогнозы оправдаются, и данные по индексам PMI для производственного сектора США и Китая, а цифры с рынка труда США окажутся умеренно позитивными, цветные металлы, в том числе, медь могут продолжить свой рост. Мы полагаем, что в случае уверенного пробития бокового тренда вверх может начаться очередное ралли на рынке меди.
Однако если данная статистика не оправдает надежд, а американская валюта вновь возобновит свой рост, медь может и подешеветь. Предполагаемый диапазон колебания котировок меди на фьючерсном рынке на предстоящей неделе - 3,75 – 3,94 долларов США за фунт меди.
Нефть: обзор торгов за неделю с 26 - 30 марта
На мировом рынке нефти за прошедшую торговую неделю котировки фьючерсов основных эталонных сортов оказались под давлением, значительно снизив шансы на развитие бычьей динамики в краткосрочной перспективе. По итогам уикенда, баррель Light Sweet Crude Oil на срочной товарной бирже NYMEX снизился на 3,78$, до отметки 102,95$. Цена нефти Crude Oil Brent на электронной товарной бирже ICE подешевела на 2,24$, составив 122,80$ за баррель.
По нашим наблюдениям, основной идеей для игры на понижение фьючерсов стали разговоры о вероятном “распечатывании” стратегических нефтяных резервов у условиях полного прекращения экспортных поставок из Ирана. В пятницу, 23 марта, СМИ опубликовали сообщения о сокращении поставок углеводородов из Исламской республики на 300 тыс.баррелей/сутки уже к апрелю текущего года. Это вызвало новую волну спекулятивных покупок майских контрактов, позволив удержать высокую стоимость барреля в начале новой недельной сессии. Однако, достижение целевых ориентиров 110$ Light и 127$ Brent оказались непосильной задачей для нефтяных быков. После того, как представители Франции выразили готовность последовать примеру США и задействовать нефтяные резервы в борьбе с образованием дефицита на мировом рынке, покупатели фьючерсных контрактов принялись закрывать спекулятивные позиции.
Стоит отметить, что подобные “психологические атаки” на сырьевых трейдеров ранее не приводили к ощутимому результату, но в этот раз, отсутствие аргументов толкать котировки “черного золота” к намеченным целям добавило повод возобновить продажи. В первую очередь, инвесторов разочаровал недельный отчет по коммерческим запасам сырой нефти от Минэнерго США. Отраслевые специалисты более чем в 3 раза недооценили увеличение объемов нефтехранилищ, ссылаясь на консенсус прогнозе 2,6 млн.баррелей в период с 17 по 23 марта. Оценка министерства энергетической информации показала рост показателя в размере 7,1 млн. баррелей, усилив медвежий настрой в динамике фьючерса Light Sweet. Котировки американского сорта лишились опоры вблизи важного технического уровня 104,30$ (нижняя граница мартовского коридора), установив минимумы недели на отметке 102,12$. Цена контрактов Brent в отсутствии свежих новостей с геополитического фронта нацелилась к психологической поддержке 120$, вблизи которой по-прежнему наблюдается сильный спрос. Таким образом, котировки североморской нефти сохранили иммунитет к сильному снижению, оставаясь выше данной области, а спрэд между эталонами вплотную приблизился к 20$.
Предстоящая торговая неделя будет богата на фундаментальные события, в центре которых окажется экономическая статистика. В первую очередь, инвесторы обратят внимание на показатели деловой активности (PMI) Китая и ЕС, затем, решение ЕЦБ по ставкам и пресс-конференция главы банка Марио Драги способствуют росту волатильности цен на рынках рискованных инструментов. Что касается экономики “Поднебесной”, то к ней будет проявлен особый интерес на фоне проявляющихся в последнее время признаков замедления. В финале рабочей пятидневки будет опубликован отчет по занятости США в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls), традиционно являющийся самым мильным индикатором для всплеска активности торговых операций игроков.
Данные комиссии по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) за неделю с 27 марта свидетельствуют сокращении спекулятивных длинных позиций в размере 7200 контрактов. Интерес к продажам ослаб незначительно, понизив короткие позиции в количестве 2000 контрактов. По нашим оценкам, падение котировок фьючерса Light Sweet ниже уровня 104,30$ даст сигнал на продолжение коррекционного снижения по направлению к психологической отметки 100$. В этом случае, попытки вернуться в старый ценовой диапазон предоставляют хорошие возможности для открытия коротких позиций. Верхним пределом колебания выступает сопротивление 105,50$. Crude Oil Brent пока сохраняет рамки бокового тренда, однако, мы считаем, что цена майского контракта протестирует поддержку 120$ c попыткой “провалится” ниже до уровня 118,50$. В этом случае, подъем цен к промежуточному сопротивлению 124$ можно использовать для продажи
/Компиляция. 2 апреля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.fxclub.org/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter