10 апреля 2012 Солидарность Шевелев Антон
В центре внимания инвесторов сегодня утром данные по торговому балансу Китая. Неожиданные образовавшиеся в последнем месяце профицит усиливает обеспокоенность инвесторов относительно состояния экономики поднебесной и перспективах ослабления кредитной политики. Материковые индексы Китая под влиянием статистики сегодня торгуются в минусе. Другие азиатские площадки чувствуют себя лучше. Рынки Японии растут на итогах заседания Центробанка, где было принято решение не изменять ключевые параметры монетарной политики и оставить в силе пакет стимулирующих мер. Так же котировки японских экспортеров поддерживает ослабевающая иена. Индексы США накануне ушли глубоко в минус. Но тут нет никакого нового негатива. Просто инвесторы соединённых штатов отыгрывали слабую статистику по рынку труда, которая вышла ещё в пятницу. Очередное выступление главы ФРС не принесло особой конкретики. Бен Бернанке не раскрыл планов федерального резерва относительно QE3. Хуже рынка в соединённых штатах вчера выглядел финансовой сектор. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы демонстрируют слабо положительную динамику. Котировки нефти продолжают выглядеть слабо, что давит на акции добывающих компаний во всём мире.
Большого количества новостей сегодня ожидать не приходится. В США стартует сезон корпоративной отчётности. Большинство специалистов ожидают, что данные за первый квартал окажутся не такими радужными, как отчётность за предыдущий период. Первой традиционно отчитается Alcoa. Это произойдёт ночью и повлияет только на итоги завтрашних торгов в Азии. Сегодня же из оставшихся данных стоит отметить цифры по торговому балансу в Германии.
Вчера индекс ММВБ продемонстрировал неплохой отскок от ключевого уровня поддержки 1490 пунктов. С технической точки зрения рынок смотрится многообещающе. Наиболее агрессивные инвесторы могут попытаться сыграть в отскок. Однако, учитывая стремительно ухудшающуюся картину в глобальной экономике и перекупленность американского рынка, действовать нужно крайне осторожно.
График Индекса ММВБ
Мы остаёмся вне рынка по нашему модельному портфелю. Возможно, сегодня откроем небольшие краткосрочные длинные позиции в пределах 20% от портфеля.
Отрицательные факторы:
Слабые данные по импорту из Китая
Снижение индексов в США
Вчера
В понедельник 9 апреля российский фондовый рынок закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 0,89%, закрывшись на отметке 1510,49 пункта. Лидерами роста в понедельник стали акции Газпромнефти, выросшие на 2,63%, в лидерах снижения оказались акции Акрона, потерявшие 2,75% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос в первый день недели на 0,52% до значения 1621,6 пункта. На вечерней сессии индекс РТС, напротив, потерял 0,58%.
Эмитенты и отрасли
Совет директоров ОАО «Газпром нефть», одной из крупнейших российских нефтяных компаний, на заседании в понедельник рекомендовал акционерам на годовом собрании 8 июня принять решение о выплате дивидендов за 2011 год в размере 7,3 рубля на акции, что на 65% превышает выплаты 2010 года, говорится в сообщении компании. Дата закрытия реестра – 24 апреля. Чистая прибыль «Газпром нефти по US GAAP в 2011 году выросла на 70,6% по сравнению с 2010 годом – до $5,347 млрд. Таким образом, рекомендованный размер дивидендов составляет 22% от прибыли. Дивиденды «Газпром нефти» за 2010 год выросли на 25% и составили 21,05 млрд рублей (4,44 рубля на акцию). Общий объем дивидендных выплат составил 22% от чистой прибыли компании по US GAAP, которая в 2010 году выросла на 4,5% – до $3,148 млрд.
Американский рынок
Торги на американских биржах в понедельник 9 апреля закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 1%, закрывшись на отметке 12929,6п., S&P500 упал на 1,14% до 1382,2п., а снижение Nasdaq Comp составило 1,08%, закрылся индекс значением 3047,08п.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в понедельник 9 апреля вновь понизились, достигнув значений 4,75-5,2% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5,2% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,46%, минимальная 5,25%, лимит регулятора был не изменился и составил 10млрд.руб., из которых участниками рынка было привлечено менее половины. На аукционе годового РЕПО при средневзвешенной ставке 7,76% годовых участниками было привлечено 28,6млрд.руб. из предложенного лимита в в 500млрд.руб. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 4,7-5,25% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 4,66%, понизившись еще на 0,12п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в понедельник увеличились с 683,5млрд.руб. в пятницу до 719,1млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 168,7млрд.руб. в последний день недели до 146млрд.руб.
Азиатские рынки
Азиатские рынки сегодня снижаются на новостях из Японии и Китая. Индекс MSCI Asia Pacific потерял 0,4 процента.
Банк Японии воздержался от смягчения денежно-кредитной политики по борьбе с дефляцией, сопротивляясь давлению со стороны японских законодателей, которые пять дней назад отклонили кандидатуру в совет директоров ЦБ. Центральный банк сохранил ключевую ставку в пределах от нуля до 0,1 процента. Он также оставил свою программу покупки активов в размере 30 трлн. иен ($ 368 млрд) и кредитную программу в размере 35 трлн. иен без изменений, в соответствии с прогнозами Bloomberg News. Премьер-министр Японии Есихико Нода заявил также вчера, что правительство будет проводить совещания на уровне министров по преодолению дефляции.
Китай сообщил о неожиданном сальдо торгового баланса в прошлом месяце. Импортные поставки увеличились на 5,3 процента, гласят данные сегодняшние таможенного бюро, что ниже прогноза в 9 процентов. Экспорт вырос на 8,9 процента, это больше, чем прогнозировалось, в результате чего положительное сальдо торгового баланса составило $ 5,35 млрд., по сравнению со средним прогнозом дефицита торгового баланса на $ 3,15 млрд.
"Замедление темпов роста импорта, кажется, означает продолжающееся ослабление внутреннего спроса", сказал Ян Джой, главный экономист Greater China at Mirae Asset Securities, который ранее работал в Международном валютном фонде. Сальдо торгового баланса может отложить дополнительное сокращения обязательных резервов банками, а падение импорта и внутреннего спроса будет требовать снижения процентных ставок, чтобы поддержать рост, и это может произойти в середине года, так как инфляция уже падает, сказал Ян.
Сырьевые рынки
Нефть торгуется вблизи недельного минимума на ожиданиях, что запасы нефти в США выросли до самого высокого уровня с 1990 года. Запасы сырой нефти, вероятно, увеличились еще на 2 млн. баррелей на прошлой неделе, согласно опросу Bloomberg News. Brent торгуется на уровне $122.35 за баррель.
Валютные рынки
Иена отыграла часть потерь против евро и торгуется на отметке 107,02. Европейская валюта выросла на 0,2 процента к доллару до $ 1,3132 перед аукционом во Франции по размещению облигаций на 7,8 млрд. евро ($ 10,2 млрд.) сегодня. Италия будет размещать облигаций на 11 млрд. евро завтра
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Большого количества новостей сегодня ожидать не приходится. В США стартует сезон корпоративной отчётности. Большинство специалистов ожидают, что данные за первый квартал окажутся не такими радужными, как отчётность за предыдущий период. Первой традиционно отчитается Alcoa. Это произойдёт ночью и повлияет только на итоги завтрашних торгов в Азии. Сегодня же из оставшихся данных стоит отметить цифры по торговому балансу в Германии.
Вчера индекс ММВБ продемонстрировал неплохой отскок от ключевого уровня поддержки 1490 пунктов. С технической точки зрения рынок смотрится многообещающе. Наиболее агрессивные инвесторы могут попытаться сыграть в отскок. Однако, учитывая стремительно ухудшающуюся картину в глобальной экономике и перекупленность американского рынка, действовать нужно крайне осторожно.
График Индекса ММВБ
Мы остаёмся вне рынка по нашему модельному портфелю. Возможно, сегодня откроем небольшие краткосрочные длинные позиции в пределах 20% от портфеля.
Отрицательные факторы:
Слабые данные по импорту из Китая
Снижение индексов в США
Вчера
В понедельник 9 апреля российский фондовый рынок закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 0,89%, закрывшись на отметке 1510,49 пункта. Лидерами роста в понедельник стали акции Газпромнефти, выросшие на 2,63%, в лидерах снижения оказались акции Акрона, потерявшие 2,75% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос в первый день недели на 0,52% до значения 1621,6 пункта. На вечерней сессии индекс РТС, напротив, потерял 0,58%.
Эмитенты и отрасли
Совет директоров ОАО «Газпром нефть», одной из крупнейших российских нефтяных компаний, на заседании в понедельник рекомендовал акционерам на годовом собрании 8 июня принять решение о выплате дивидендов за 2011 год в размере 7,3 рубля на акции, что на 65% превышает выплаты 2010 года, говорится в сообщении компании. Дата закрытия реестра – 24 апреля. Чистая прибыль «Газпром нефти по US GAAP в 2011 году выросла на 70,6% по сравнению с 2010 годом – до $5,347 млрд. Таким образом, рекомендованный размер дивидендов составляет 22% от прибыли. Дивиденды «Газпром нефти» за 2010 год выросли на 25% и составили 21,05 млрд рублей (4,44 рубля на акцию). Общий объем дивидендных выплат составил 22% от чистой прибыли компании по US GAAP, которая в 2010 году выросла на 4,5% – до $3,148 млрд.
Американский рынок
Торги на американских биржах в понедельник 9 апреля закрылись в отрицательной области. Индекс Dow&Jones понизился на 1%, закрывшись на отметке 12929,6п., S&P500 упал на 1,14% до 1382,2п., а снижение Nasdaq Comp составило 1,08%, закрылся индекс значением 3047,08п.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в понедельник 9 апреля вновь понизились, достигнув значений 4,75-5,2% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 5,2% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,46%, минимальная 5,25%, лимит регулятора был не изменился и составил 10млрд.руб., из которых участниками рынка было привлечено менее половины. На аукционе годового РЕПО при средневзвешенной ставке 7,76% годовых участниками было привлечено 28,6млрд.руб. из предложенного лимита в в 500млрд.руб. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 4,7-5,25% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 4,66%, понизившись еще на 0,12п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в понедельник увеличились с 683,5млрд.руб. в пятницу до 719,1млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, сократился с 168,7млрд.руб. в последний день недели до 146млрд.руб.
Азиатские рынки
Азиатские рынки сегодня снижаются на новостях из Японии и Китая. Индекс MSCI Asia Pacific потерял 0,4 процента.
Банк Японии воздержался от смягчения денежно-кредитной политики по борьбе с дефляцией, сопротивляясь давлению со стороны японских законодателей, которые пять дней назад отклонили кандидатуру в совет директоров ЦБ. Центральный банк сохранил ключевую ставку в пределах от нуля до 0,1 процента. Он также оставил свою программу покупки активов в размере 30 трлн. иен ($ 368 млрд) и кредитную программу в размере 35 трлн. иен без изменений, в соответствии с прогнозами Bloomberg News. Премьер-министр Японии Есихико Нода заявил также вчера, что правительство будет проводить совещания на уровне министров по преодолению дефляции.
Китай сообщил о неожиданном сальдо торгового баланса в прошлом месяце. Импортные поставки увеличились на 5,3 процента, гласят данные сегодняшние таможенного бюро, что ниже прогноза в 9 процентов. Экспорт вырос на 8,9 процента, это больше, чем прогнозировалось, в результате чего положительное сальдо торгового баланса составило $ 5,35 млрд., по сравнению со средним прогнозом дефицита торгового баланса на $ 3,15 млрд.
"Замедление темпов роста импорта, кажется, означает продолжающееся ослабление внутреннего спроса", сказал Ян Джой, главный экономист Greater China at Mirae Asset Securities, который ранее работал в Международном валютном фонде. Сальдо торгового баланса может отложить дополнительное сокращения обязательных резервов банками, а падение импорта и внутреннего спроса будет требовать снижения процентных ставок, чтобы поддержать рост, и это может произойти в середине года, так как инфляция уже падает, сказал Ян.
Сырьевые рынки
Нефть торгуется вблизи недельного минимума на ожиданиях, что запасы нефти в США выросли до самого высокого уровня с 1990 года. Запасы сырой нефти, вероятно, увеличились еще на 2 млн. баррелей на прошлой неделе, согласно опросу Bloomberg News. Brent торгуется на уровне $122.35 за баррель.
Валютные рынки
Иена отыграла часть потерь против евро и торгуется на отметке 107,02. Европейская валюта выросла на 0,2 процента к доллару до $ 1,3132 перед аукционом во Франции по размещению облигаций на 7,8 млрд. евро ($ 10,2 млрд.) сегодня. Италия будет размещать облигаций на 11 млрд. евро завтра
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу