19 апреля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в среду российский фондовый рынок открылся гэпом верх
В среду российский фондовый рынок открылся гэпом верх на фоне позитивной динамики западных бирж, роста цен на нефть, а также повышения МВФ прогноза роста глобальной экономики. Однако во второй половине дня рынок скорректировался вниз, закрывшись вблизи уровней вторника. Индекс ММВБ в ходе основной сессии потерял 0,21% (1468,6 п.), индекс РТС снизился на 0,16% (1582,9 п.), индекс акций второго эшелона РТС-2 просел на 0,14% (1848,2 п.). Активность игроков остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил 36,1 млрд. рублей.
В отраслевом срезе снижались акции компаний энергетического (-0,29%), машиностроительного (-0,28%) и нефтегазового (-0,20%) секторов. Лучше рынка выглядели банковский (+0,65%) и металлургический (+0,48%) секторы.
Среди индексных бумаг лидерами роста были «префы» Транснефти (+1,68%), а также обыкновенные акции НЛМК (+1,07%) и Ростелекома (+0,96%). Аутсайдерами торгов стал ММК, капитализация которого снизилась на 2,15% после публикации слабого финансового отчета по МСФО за 2011 г., а также «префы» Сургутнефтегаза (-2,11%) и обыкновенные акции Мечела, потерявшие 2,06% на фоне конфликта компании с Росприроднадзором
Валютный рынок: пара евро-доллар по итогам дня практически не изменилась
€ – Пара евро-доллар по итогам дня практически не изменилась (1,312 п.). На фоне роста доходности итальянских 10-летних облигаций евро в течение дня показал минимум на уровне 1,306 п. Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на итогах размещения гособлигаций Испании. На рынке также усиливаются ожидания того, что ЕЦБ будет вынужден вмешаться в текущую ситуацию с целью ее стабилизации.
$ – Индекс доллара DXY вчера оставался стабильным и к закрытию почти не изменился (79,54 п.). Утром в Азии доллар укрепляется на фоне возросшей неуверенности инвесторов перед испанским аукционом (79,61 п.).
¥ – Пара иена-доллар стабилизировалась в диапазоне 81,2-81,57 пп. По отношению к евро иена продолжает слабеть на фоне рекордного торгового дефицита. Пара иена-евро выросла с 106,11 п. до 106,63 п
Рынок акций: европейские индексы завершили торги умеренным снижением
США – Торги в среду закрылись понижением индексов, поводом для коррекции послужили разочаровывающие отчеты технологических гигантов IBM и Intel, потащивших вниз сектор и рынок в целом. Внешний новостной фон также не располагал к росту. В отраслевом срезе выросли бумаги туристических компаний (+0,72%), наиболее сильно снизились бумаги строительного сектора (-1,36%), страхования (-1,14%), финансового сектора (-0,88%). Большинство голубых фишек снизились: в аутсайдерах – IBM (-3,53%), Intel (-1,86%), Johnson&Johnson (-1,49%), J.P. Morgan (-1,39%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,63%, S&P500 – на 0,41%, NASDAQ – на 0,37%. Индекс волатильности VIX подрос до 18,64 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы прибавляют менее полпроцента.
Европа – Европейские индексы завершили торги умеренным снижением, после ралли предыдущего дня: FTSE100 (-0,38%), CAC40 (-1,59%), DAX (-1,01%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei просел на 1,03%, Shanghai Composite – на 0,25%, Kospi – на 0,44%, Hang Seng поднялся на 0,36%.
Товарные рынки: по данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране увеличились на 3,9 млн. баррелей
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 1%. Энергоносители подешевели на 0,8%, базовые металлы – на 0,8%, драгоценные металлы – на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,7%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране увеличились на 3,9 млн. баррелей (+1,8 млн., по предварительно оценке). Запасы бензина упали на 3,7 млн. (прогнозировалось снижение на 1,1 млн.), дистиллятов – на 2,9 млн. (ожидалось снижение на 0,1 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей возросла на 0,8 п.п. до 84,6%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,5% до $102,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,7% до $118. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,5%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена на золото опустилась до $1638, за тройскую унцию; цена серебра – до $31,5. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на олово (-2,8%), в наименьшей – на алюминий (-0,2%). Медь и цинк в цене не изменились
Перспектива: торговый оборот по итогам дня оказался минимальным за последние полторы недели
Вчерашний утренний отскок индекса ММВБ был остановлен в районе недельной балансовой цены (ОВР-5=1484,46 п.), после чего торговая активность пошла на убыль. Покупка выдохлась, и индексу пришлось вернуться назад в исходное положение. Торговый оборот по итогам дня оказался минимальным (36 млрд. рублей) за последние полторы недели. Все вместе взятое указывает на то, что основной движущей силой утреннего роста явилась лишь локальная фиксация коротких позиций.
Индекс ММВБ по-прежнему остается в зоне отрицательной доходности по недельным и месячным позициям, т.е. ниже соответствующих балансовых цен (ОВР-5 и ОВР-20). Потенциальные покупатели не спешат восстанавливать длинные позиции, ожидая итоги сегодняшнего испанского аукциона. Полагаем, что Испания может рассчитывать на положительный исход размещения своих облигаций, хотя это не снимает остроты проблемы обслуживания своего долга в перспективе. Следующее размещение испанских облигаций намечено на 3 мая.
До сегодняшнего дня еще одним фактором сдерживания покупательной активности наших инвесторов выступала ценовая коррекция на нефтяном рынке. Дополнительным поводом для вчерашних продаж послужила статистика из США, показавшая очередной рост запасов сырой нефти. По нашей оценке, ближайшая ценовая поддержка по нефтяному фьючерсу brent расположена около прошлогодних осенних локальных максимумов (~$116,6). Этот уровень вчера подтвердил свою значимость, после того как фьючерс развернулся от дневного минимума $116,7. В настоящее время индикатор нетто-объема недельных позиций (OBV-5, рис. 1) находится вблизи своих минимальных значений, что свидетельствует об исчерпании продаж со стороны краткосрочных спекулянтов. Начавшийся отскок (утром в четверг фьючерс уже показывал $118,5) может получить хорошее продолжение.
После вчерашнего снижения технические индикаторы по индексу ММВБ продемонстрировали дальнейший рост объема незафиксированных коротких позиций (OBV-5) и одновременное критическое снижение объема длинных (OBV-20) позиций по индексу ММВБ, что создает необходимые технические предпосылки для организации отскока. Индикатор денежного потока по индексу ММВБ в настоящее время подошел к своей переломной точке (рис. 2). Дальнейшие продажи и пробой линии поддержки на рис. 2 могут означать, ни много, ни мало, начало кризисного сценария и дальнейший уход денег из рынка. Мы придерживаемся иного варианта и считаем наиболее вероятным перелом действующей нисходящей тенденции. Ждем сигнала из Испании и продолжаем надеяться на рост.
Возможная поддержка по индексу ММВБ сегодня расположена в зоне 1450-1460 пп., ближайшее сопротивление – на уровне 1481 п. (ОВР-5) и 1488 п. (ОВР-20).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В среду российский фондовый рынок открылся гэпом верх на фоне позитивной динамики западных бирж, роста цен на нефть, а также повышения МВФ прогноза роста глобальной экономики. Однако во второй половине дня рынок скорректировался вниз, закрывшись вблизи уровней вторника. Индекс ММВБ в ходе основной сессии потерял 0,21% (1468,6 п.), индекс РТС снизился на 0,16% (1582,9 п.), индекс акций второго эшелона РТС-2 просел на 0,14% (1848,2 п.). Активность игроков остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил 36,1 млрд. рублей.
В отраслевом срезе снижались акции компаний энергетического (-0,29%), машиностроительного (-0,28%) и нефтегазового (-0,20%) секторов. Лучше рынка выглядели банковский (+0,65%) и металлургический (+0,48%) секторы.
Среди индексных бумаг лидерами роста были «префы» Транснефти (+1,68%), а также обыкновенные акции НЛМК (+1,07%) и Ростелекома (+0,96%). Аутсайдерами торгов стал ММК, капитализация которого снизилась на 2,15% после публикации слабого финансового отчета по МСФО за 2011 г., а также «префы» Сургутнефтегаза (-2,11%) и обыкновенные акции Мечела, потерявшие 2,06% на фоне конфликта компании с Росприроднадзором
Валютный рынок: пара евро-доллар по итогам дня практически не изменилась
€ – Пара евро-доллар по итогам дня практически не изменилась (1,312 п.). На фоне роста доходности итальянских 10-летних облигаций евро в течение дня показал минимум на уровне 1,306 п. Сегодня внимание рынка будет сосредоточено на итогах размещения гособлигаций Испании. На рынке также усиливаются ожидания того, что ЕЦБ будет вынужден вмешаться в текущую ситуацию с целью ее стабилизации.
$ – Индекс доллара DXY вчера оставался стабильным и к закрытию почти не изменился (79,54 п.). Утром в Азии доллар укрепляется на фоне возросшей неуверенности инвесторов перед испанским аукционом (79,61 п.).
¥ – Пара иена-доллар стабилизировалась в диапазоне 81,2-81,57 пп. По отношению к евро иена продолжает слабеть на фоне рекордного торгового дефицита. Пара иена-евро выросла с 106,11 п. до 106,63 п
Рынок акций: европейские индексы завершили торги умеренным снижением
США – Торги в среду закрылись понижением индексов, поводом для коррекции послужили разочаровывающие отчеты технологических гигантов IBM и Intel, потащивших вниз сектор и рынок в целом. Внешний новостной фон также не располагал к росту. В отраслевом срезе выросли бумаги туристических компаний (+0,72%), наиболее сильно снизились бумаги строительного сектора (-1,36%), страхования (-1,14%), финансового сектора (-0,88%). Большинство голубых фишек снизились: в аутсайдерах – IBM (-3,53%), Intel (-1,86%), Johnson&Johnson (-1,49%), J.P. Morgan (-1,39%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,63%, S&P500 – на 0,41%, NASDAQ – на 0,37%. Индекс волатильности VIX подрос до 18,64 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы прибавляют менее полпроцента.
Европа – Европейские индексы завершили торги умеренным снижением, после ралли предыдущего дня: FTSE100 (-0,38%), CAC40 (-1,59%), DAX (-1,01%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei просел на 1,03%, Shanghai Composite – на 0,25%, Kospi – на 0,44%, Hang Seng поднялся на 0,36%.
Товарные рынки: по данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране увеличились на 3,9 млн. баррелей
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB уменьшился на 1%. Энергоносители подешевели на 0,8%, базовые металлы – на 0,8%, драгоценные металлы – на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 1,7%.
Нефть – По данным Министерства энергетики США, на прошлой неделе запасы сырой нефти в стране увеличились на 3,9 млн. баррелей (+1,8 млн., по предварительно оценке). Запасы бензина упали на 3,7 млн. (прогнозировалось снижение на 1,1 млн.), дистиллятов – на 2,9 млн. (ожидалось снижение на 0,1 млн.). Загрузка нефтеперерабатывающих мощностей возросла на 0,8 п.п. до 84,6%. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,5% до $102,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,7% до $118. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,5%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спотовая цена на золото опустилась до $1638, за тройскую унцию; цена серебра – до $31,5. Индекс акций золотодобывающих компаний уменьшился на 0,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен. В наибольшей степени подешевел контракт на олово (-2,8%), в наименьшей – на алюминий (-0,2%). Медь и цинк в цене не изменились
Перспектива: торговый оборот по итогам дня оказался минимальным за последние полторы недели
Вчерашний утренний отскок индекса ММВБ был остановлен в районе недельной балансовой цены (ОВР-5=1484,46 п.), после чего торговая активность пошла на убыль. Покупка выдохлась, и индексу пришлось вернуться назад в исходное положение. Торговый оборот по итогам дня оказался минимальным (36 млрд. рублей) за последние полторы недели. Все вместе взятое указывает на то, что основной движущей силой утреннего роста явилась лишь локальная фиксация коротких позиций.
Индекс ММВБ по-прежнему остается в зоне отрицательной доходности по недельным и месячным позициям, т.е. ниже соответствующих балансовых цен (ОВР-5 и ОВР-20). Потенциальные покупатели не спешат восстанавливать длинные позиции, ожидая итоги сегодняшнего испанского аукциона. Полагаем, что Испания может рассчитывать на положительный исход размещения своих облигаций, хотя это не снимает остроты проблемы обслуживания своего долга в перспективе. Следующее размещение испанских облигаций намечено на 3 мая.
До сегодняшнего дня еще одним фактором сдерживания покупательной активности наших инвесторов выступала ценовая коррекция на нефтяном рынке. Дополнительным поводом для вчерашних продаж послужила статистика из США, показавшая очередной рост запасов сырой нефти. По нашей оценке, ближайшая ценовая поддержка по нефтяному фьючерсу brent расположена около прошлогодних осенних локальных максимумов (~$116,6). Этот уровень вчера подтвердил свою значимость, после того как фьючерс развернулся от дневного минимума $116,7. В настоящее время индикатор нетто-объема недельных позиций (OBV-5, рис. 1) находится вблизи своих минимальных значений, что свидетельствует об исчерпании продаж со стороны краткосрочных спекулянтов. Начавшийся отскок (утром в четверг фьючерс уже показывал $118,5) может получить хорошее продолжение.
После вчерашнего снижения технические индикаторы по индексу ММВБ продемонстрировали дальнейший рост объема незафиксированных коротких позиций (OBV-5) и одновременное критическое снижение объема длинных (OBV-20) позиций по индексу ММВБ, что создает необходимые технические предпосылки для организации отскока. Индикатор денежного потока по индексу ММВБ в настоящее время подошел к своей переломной точке (рис. 2). Дальнейшие продажи и пробой линии поддержки на рис. 2 могут означать, ни много, ни мало, начало кризисного сценария и дальнейший уход денег из рынка. Мы придерживаемся иного варианта и считаем наиболее вероятным перелом действующей нисходящей тенденции. Ждем сигнала из Испании и продолжаем надеяться на рост.
Возможная поддержка по индексу ММВБ сегодня расположена в зоне 1450-1460 пп., ближайшее сопротивление – на уровне 1481 п. (ОВР-5) и 1488 п. (ОВР-20).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу