20 апреля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: среди индексных бумаг лидером торгов стали акции Северстали
Несмотря на противоречивые макростатистические данные и отчетность американских компаний, российский фондовый рынок в четверг завершил торги на мажорной ноте. Оптимистическому настрою инвесторов способствовали хорошие итоги размещения Испанией гособлигаций, в результате чего цены на нефть развернулись в сторону роста, поддержав российские индексы. В ходе основной сессии индекс ММВБ прибавил 1,91% (1496,6 п.), индекс РТС увеличился на 1,66% (1609,3 п.). Активность игроков вчера была выше, чем в предыдущие дни. Оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 49,7 млрд. рублей.
Все секторы российской экономики продемонстрировали рост, бенефициарами которого стали металлургический (+2,31%), финансовый (+2,15%) и нефтегазовый (+1,76%) индексы.
Среди индексных бумаг лидером торгов стали акции Северстали, прибавившие 5,1% после публикации хороших финансовых результатов за 2011 г.
Валютный рынок: позитивные итоги размещения испанских облигаций позволили евро укрепиться к доллару до дневного максимума 1,3166 п
€ – Позитивные итоги размещения испанских облигаций позволили евро укрепиться к доллару до дневного максимума 1,3166 п. Однако позже участники предпочли зафиксировать полученный результат, что привело к снижению пары до минимума 1,3069 п. Утром в пятницу евро котируется на отметке 1,314 п.
$ – Негативная макроэкономическая статистика в США в целом разочаровала инвесторов. Однако это слабо отразилось на положении доллара. Индекс DXY третий день подряд движется в боковом диапазоне 79,4-79,8 пп. В пятницу в Азии индекс находится на отметке 79,52 п.
¥ – За последние три сессии японская иена ослабела к доллару на 1,5% и сегодня в Азии пытается закрепиться на достигнутом уровне в районе 81,6 п. На следующей неделе нельзя исключить возвратного движения пары к пробитому уровню МА60 (80,7 п.).
Рынок акций: американская торговая сессия завершилась в красной зоне на фоне негативной статистики
США – Американская торговая сессия завершилась в красной зоне на фоне негативной статистики. Игроков сильно разочаровали данные по первичным заявкам на пособия по безработице (выросли до 386 тыс., ожидалась цифра в 370 тыс.) и падение продаж домов в марте на 2,6%. Большинство секторов экономики снизилось: автомобилестроение (-1,45%), строительство и производство материалов (-1,04%), технологический сектор (-1,49%), туристические компании (-0,98%). Среди голубых фишек выросли бумаги Travelers (+3,75), Verizon (+1,3%); в аутсайдерах – McDonald’s (-2,12%), Alcoa (-1,91%), BofA (-1,68%), Caterpillar (-1,28%), Du Pont (-1,24%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,53%, S&P500 – на 0,59%, NASDAQ – на 0,79%. Индекс волатильности VIX снизился до 18,36 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Фондовые рынки в Европе снизились на слухах о возможном понижении рейтинга Франции: FTSE100 (-0,01%), CAC40 (-2,05%), DAX (-0,90%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 0,4%, Kospi – на 1,25%, Hang Seng – на 0,24%; Shanghai Composite вырос на 0,68%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,1%. Энергоносители подешевели на 0,2%, базовые металлы подорожали на 0,2%, драгоценные металлы – на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 2,2%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,4% до $102,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent в цене не изменился - $118. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,6%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото поднялась до $1644 за тройскую унцию, цена серебра – до $31,8. Индекс акций золотодобывающих компаний просел на 0,2%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожали контракты на свинец и олово (+1,8%), в наименьшей – контракт на цинк (+0,4%); медь в цене не изменилась, никель подешевел на 0,3%.
Перспектива: российский рынок акций начал восстанавливаться после падения
Российский рынок акций начал восстанавливаться после падения. Технически рынок был уже готов к игре на отскок. Формальным поводом для изменения отношения инвесторов к риску и возобновления покупок рискованных активов стали позитивные итоги аукциона по размещению испанских гособлигаций, а также восстановление цен на рынке нефти.
Торговый оборот по индексу ММВБ достиг вчера 49,7 млрд. рублей, что является максимальным значением за последние две недели, но лишь незначительно превышает (+10%) среднее дневное значение за последний месяц. Индекс ММВБ преодолел сходу ближайшие уровни сопротивления - краткосрочные балансовые цены ОВР-5 (1481,23 п.) и ОВР-20 (1490,58 п.), что сделало игру от продаж убыточной для краткосрочных спекулянтов. Поэтому рост торговых оборотов во многом явился результатом возросшей спекулятивной активности именно этой категории участников. С одной стороны, есть очевидное стремление краткосрочных спекулянтов восстановить длинные позиции и поучаствовать в скоротечной игре на отскок. Индикатор нетто-объема месячных торговых позиций по индексу ММВБ начал расти с минимальной, фактически нулевой отметки (OBV-20, рис. 1). С другой стороны, на рынке остается значительный навес из коротких позиций – индикатор нетто-объема недельных позиций остается в отрицательной зоне (OBV-5, рис. 1). По нашей оценке, шортистам может потребоваться еще три-четыре торговых дня для их полной фиксации, разумеется, при условии сохранения растущего тренда.
Есть надежда, что индекс ММВБ сможет завершить текущую неделю белой свечой, так же, как и предыдущую. Ближайшим принципиальным уровнем сопротивления является 200-дневная скользящая средняя (1503,55 п.). Вчера индекс уже тестировал этот уровень (1503,77 п.), но так и не смог его преодолеть. Закрепление индекса выше этого уровня стало бы хорошим сигналом для продолжения роста. В этом случае индекс ММВБ может рассчитывать на достижение целевых уровней в районе среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1531 п.) и среднесрочной скользящей средней МА60 (1548 п.). В модели расширения Фибоначчи возможные уровни коррекции находятся примерно в том же диапазоне от 1530 п. (коррекция 38%) до 1551 п. (коррекция 50%).
Учитывая нынешнюю доминирующую роль краткосрочных биржевых стратегий, можно попытаться определить возможные временные рамки начавшегося движения. Полагаем, что свою актуальность в ближайшей перспективе сумеют сохранить действующие почти двухнедельный и месячный рыночные циклы. Предыдущими переломными точками по индексу ММВБ явились локальные минимумы (29 марта и 17 апреля) и максимум этого года (15 марта). Следовательно, ближайшие узловые точки на рынке можно ожидать 3 мая и в районе 14-17 мая. Кстати, именно в эти сроки предстоят очередные аукционы в проблемных европейских странах-должниках. В частности Испания размещает облигации 3 и 17 мая, а на 14 мая намечена продажа 12- и 18-месячных векселей. Полагаем, что тема возможного обострения европейского долгового кризиса будет оставаться актуальной вплоть до конца июня.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Несмотря на противоречивые макростатистические данные и отчетность американских компаний, российский фондовый рынок в четверг завершил торги на мажорной ноте. Оптимистическому настрою инвесторов способствовали хорошие итоги размещения Испанией гособлигаций, в результате чего цены на нефть развернулись в сторону роста, поддержав российские индексы. В ходе основной сессии индекс ММВБ прибавил 1,91% (1496,6 п.), индекс РТС увеличился на 1,66% (1609,3 п.). Активность игроков вчера была выше, чем в предыдущие дни. Оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 49,7 млрд. рублей.
Все секторы российской экономики продемонстрировали рост, бенефициарами которого стали металлургический (+2,31%), финансовый (+2,15%) и нефтегазовый (+1,76%) индексы.
Среди индексных бумаг лидером торгов стали акции Северстали, прибавившие 5,1% после публикации хороших финансовых результатов за 2011 г.
Валютный рынок: позитивные итоги размещения испанских облигаций позволили евро укрепиться к доллару до дневного максимума 1,3166 п
€ – Позитивные итоги размещения испанских облигаций позволили евро укрепиться к доллару до дневного максимума 1,3166 п. Однако позже участники предпочли зафиксировать полученный результат, что привело к снижению пары до минимума 1,3069 п. Утром в пятницу евро котируется на отметке 1,314 п.
$ – Негативная макроэкономическая статистика в США в целом разочаровала инвесторов. Однако это слабо отразилось на положении доллара. Индекс DXY третий день подряд движется в боковом диапазоне 79,4-79,8 пп. В пятницу в Азии индекс находится на отметке 79,52 п.
¥ – За последние три сессии японская иена ослабела к доллару на 1,5% и сегодня в Азии пытается закрепиться на достигнутом уровне в районе 81,6 п. На следующей неделе нельзя исключить возвратного движения пары к пробитому уровню МА60 (80,7 п.).
Рынок акций: американская торговая сессия завершилась в красной зоне на фоне негативной статистики
США – Американская торговая сессия завершилась в красной зоне на фоне негативной статистики. Игроков сильно разочаровали данные по первичным заявкам на пособия по безработице (выросли до 386 тыс., ожидалась цифра в 370 тыс.) и падение продаж домов в марте на 2,6%. Большинство секторов экономики снизилось: автомобилестроение (-1,45%), строительство и производство материалов (-1,04%), технологический сектор (-1,49%), туристические компании (-0,98%). Среди голубых фишек выросли бумаги Travelers (+3,75), Verizon (+1,3%); в аутсайдерах – McDonald’s (-2,12%), Alcoa (-1,91%), BofA (-1,68%), Caterpillar (-1,28%), Du Pont (-1,24%). По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,53%, S&P500 – на 0,59%, NASDAQ – на 0,79%. Индекс волатильности VIX снизился до 18,36 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы подрастают.
Европа – Фондовые рынки в Европе снизились на слухах о возможном понижении рейтинга Франции: FTSE100 (-0,01%), CAC40 (-2,05%), DAX (-0,90%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 0,4%, Kospi – на 1,25%, Hang Seng – на 0,24%; Shanghai Composite вырос на 0,68%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,1%. Энергоносители подешевели на 0,2%, базовые металлы подорожали на 0,2%, драгоценные металлы – на 0,1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос на 2,2%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 0,4% до $102,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent в цене не изменился - $118. Индекс акций нефтяных компаний снизился на 0,6%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото поднялась до $1644 за тройскую унцию, цена серебра – до $31,8. Индекс акций золотодобывающих компаний просел на 0,2%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожали контракты на свинец и олово (+1,8%), в наименьшей – контракт на цинк (+0,4%); медь в цене не изменилась, никель подешевел на 0,3%.
Перспектива: российский рынок акций начал восстанавливаться после падения
Российский рынок акций начал восстанавливаться после падения. Технически рынок был уже готов к игре на отскок. Формальным поводом для изменения отношения инвесторов к риску и возобновления покупок рискованных активов стали позитивные итоги аукциона по размещению испанских гособлигаций, а также восстановление цен на рынке нефти.
Торговый оборот по индексу ММВБ достиг вчера 49,7 млрд. рублей, что является максимальным значением за последние две недели, но лишь незначительно превышает (+10%) среднее дневное значение за последний месяц. Индекс ММВБ преодолел сходу ближайшие уровни сопротивления - краткосрочные балансовые цены ОВР-5 (1481,23 п.) и ОВР-20 (1490,58 п.), что сделало игру от продаж убыточной для краткосрочных спекулянтов. Поэтому рост торговых оборотов во многом явился результатом возросшей спекулятивной активности именно этой категории участников. С одной стороны, есть очевидное стремление краткосрочных спекулянтов восстановить длинные позиции и поучаствовать в скоротечной игре на отскок. Индикатор нетто-объема месячных торговых позиций по индексу ММВБ начал расти с минимальной, фактически нулевой отметки (OBV-20, рис. 1). С другой стороны, на рынке остается значительный навес из коротких позиций – индикатор нетто-объема недельных позиций остается в отрицательной зоне (OBV-5, рис. 1). По нашей оценке, шортистам может потребоваться еще три-четыре торговых дня для их полной фиксации, разумеется, при условии сохранения растущего тренда.
Есть надежда, что индекс ММВБ сможет завершить текущую неделю белой свечой, так же, как и предыдущую. Ближайшим принципиальным уровнем сопротивления является 200-дневная скользящая средняя (1503,55 п.). Вчера индекс уже тестировал этот уровень (1503,77 п.), но так и не смог его преодолеть. Закрепление индекса выше этого уровня стало бы хорошим сигналом для продолжения роста. В этом случае индекс ММВБ может рассчитывать на достижение целевых уровней в районе среднесрочной балансовой цены ОВР-60 (1531 п.) и среднесрочной скользящей средней МА60 (1548 п.). В модели расширения Фибоначчи возможные уровни коррекции находятся примерно в том же диапазоне от 1530 п. (коррекция 38%) до 1551 п. (коррекция 50%).
Учитывая нынешнюю доминирующую роль краткосрочных биржевых стратегий, можно попытаться определить возможные временные рамки начавшегося движения. Полагаем, что свою актуальность в ближайшей перспективе сумеют сохранить действующие почти двухнедельный и месячный рыночные циклы. Предыдущими переломными точками по индексу ММВБ явились локальные минимумы (29 марта и 17 апреля) и максимум этого года (15 марта). Следовательно, ближайшие узловые точки на рынке можно ожидать 3 мая и в районе 14-17 мая. Кстати, именно в эти сроки предстоят очередные аукционы в проблемных европейских странах-должниках. В частности Испания размещает облигации 3 и 17 мая, а на 14 мая намечена продажа 12- и 18-месячных векселей. Полагаем, что тема возможного обострения европейского долгового кризиса будет оставаться актуальной вплоть до конца июня.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу