27 апреля 2012 Инфина Иванищев Александр
Итоги торгов: в голубых фишках (ММВБ) преобладали продажи
В четверг торговая сессия на российском рынке завершилась снижением основных индексов на фоне слабой статистики из еврозоны и США, а растущие цены на нефть не обеспечили игрокам должной поддержки. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 1% до 1447,1 п., индекс РТС – на 0,6% до 1574,6 п.; индекс акций второго эшелона РТС-2 просел на 0,2% до 1844,9 п. Активность игроков была минимальной: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 32,8 млрд. рублей.
Отраслевые индексы закрылись в минусе, за исключением производственного сектора (+0,8%). Наиболее слабую динамику продемонстрировали бумаги энергетического (-3%) и финансового (-2,1%) секторов.
В голубых фишках (ММВБ) преобладали продажи: МРСК (-5,8%), Газпромнефть (-5,3%), Интер РАО (-3,3%), ФСК (-3,1%).
Валютный рынок: индекс американского доллара достиг вчера минимальной отметки (78,82 п.) за последние три недели
€ – По ходу вчерашних торгов евро достиг дневного максимума к доллару (1,3263 п.) на фоне возросшей уверенности инвесторов на рынках акций. Однако на азиатских торгах в пятницу пара вернулась к 1,318 п. после сообщения о понижении рейтинга Испании агентством S&P.
$ – Индекс американского доллара достиг вчера минимальной отметки (78,82 п.) за последние три недели, после чего начал снова расти. В Азии индекс DXY торгуется на 79,08 п. Поддержку доллару оказывает предстоящая публикация сильной статистики по ВВП США в 1 кв. 2012 г.
¥ – Банк Японии в пятницу объявил об увеличении программы покупки активов на ¥5 трлн. На этой новости японская иена ослабела к доллару с 80,9 п. до 81,4 п
Рынок акций: американский фондовый рынок вырос
США – Американский фондовый рынок вырос. Несмотря на неоднозначную макроэкономическую статистику, игроки предпочитали покупать, опираясь по большей части на сильные финансовые результаты компаний. Также уверенности игрокам придавали заявления Б. Бернанке о готовности ФРС провести QE-3, если это будет необходимо. Отраслевые индексы закрылись в плюсе: наиболее сильно выросли бумаги телекоммуникационных (+1,36%), мультимедийных (+1,37%) и автомобилестроительных (+1,23%) компаний. Большинство голубых фишек продемонстрировало рост: Wal-Mart (+2,77%), Chevron (+2,28%), AT&T (+2,21%), United Technologies (+1,8%). В аутсайдерах – Exxon Mobil (-0,9%), Microsft (-0,28%). По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,87%, S&P500 – на 0,67%, NASDAQ – на 0,69%. Индекс волатильности VIX снизился до 16,24 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.
Европа – Фондовые торги в Европе закрылись разнонаправленно: FTSE100 (+0,52%), CAC40 (-0,13%), DAX (+0,53%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei подрос на 0,56%, Kospi – на 0,45%, Hang Seng - на 0,50%; Shanghai Composite просел на 0,08%.
Товарные рынки: в пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1656 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,4%. Энергоносители подорожали на 0,8%, базовые металлы – на 1,7%, драгоценные металлы – на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подрос на 1%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,4% до $104,6 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,7% до $119,9. Индекс акций нефтяных компаний прибавил 1,6%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1656 за тройскую унцию, цена серебра – до $31. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+3,4%), в наименьшей – на алюминий (+0,7%).
Перспектива: торговая активность в последние дни на нашем рынке упала до минимальных уровней
Торговая активность в последние дни на нашем рынке упала до минимальных уровней. Надо полагать, наиболее активные участники уже ушли на выходные, а оставшиеся игроки явно не горят желанием рисковать. В условиях ограниченной ликвидности и в отсутствии поддержки со стороны длинных денег котировки многих бумаг просто скользят вниз. Понятно, что цены, не подкрепленные адекватными торговыми оборотами, можно считать рыночными лишь условно. К тому же рынок утратил чувствительность к внешним направляющим сигналом, игнорируя при этом такой значимый параметр как растущие мировые нефтяные цены. Мы считаем текущее состояние рынка обманчивым и думаем, что необходимо готовиться к неизбежным переменам.
Вчерашнее повторное снижение индекса ММВБ к минимуму вторника, прошедшее на более низких объемах, можно рассматривать как предпосылку для формирования разворотной модели двойного основания. В этом случае для ее продолжения требуется совершить отскок в район ~1500 п., где сейчас располагается долгосрочная скользящая средняя МА200 (1497,48 п.).
Индикатор нетто-объема недельных позиций остается в зоне отрицательных значений. Владельцам коротких позиций перед праздниками предстоит решать непростую задачу – оставаться в позиции или фиксироваться? Если будет выбран второй вариант, то вполне вероятно, что отскок к уровню нулевой доходности по краткосрочным торговым позициям (ОВР-5 или 20) не займет много времени.
По опыту прошлых периодов подобное алогичное поведение рынка обычно заканчивается сменой вектора движения. Многое сегодня указывает на то, что рынок приближается к завершению продолжительной тенденции, получившей свое развитие еще в апреле прошлого года. В этой связи предстоящий май может оказаться переломным месяцем и определить характер следующей 13-месячной тенденции.
Плотность знаковых событий в мае впечатляет: второй тур выборов во Франции, формирование нового состава правительства в РФ, визит В. Путина в США, подготовка саммитов G-8 и G-20, раунд переговоров по иранской проблематике. К тому же май – период традиционного пересмотра глобальными инвесторами своих стратегий (sell in May…). Исторически майские взлеты цен всегда представляли большую угрозу для стабильности рынков, поскольку оборачивались последующей глубокой коррекцией (май 2002, 2006, 2008, 2009 гг.).
Если на рынках по-прежнему будут доминировать короткие спекулятивные деньги, это может привести к повторению майского разогрева рынков перед возможным cash-out.
Альтернативой этому варианту может быть только появление новых инвестиционных идей, ориентированных на длительную перспективу и способных привлечь в рынок новые длинные деньги.
Ближайшие уровни сопротивления по индексу ММВБ расположены сегодня на уровнях 1464,32 п. (ОВР-5) и 1484,79 п. (ОВР-20), поддержки – на уровне 1440 п.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В четверг торговая сессия на российском рынке завершилась снижением основных индексов на фоне слабой статистики из еврозоны и США, а растущие цены на нефть не обеспечили игрокам должной поддержки. В ходе основной сессии индекс ММВБ снизился на 1% до 1447,1 п., индекс РТС – на 0,6% до 1574,6 п.; индекс акций второго эшелона РТС-2 просел на 0,2% до 1844,9 п. Активность игроков была минимальной: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 32,8 млрд. рублей.
Отраслевые индексы закрылись в минусе, за исключением производственного сектора (+0,8%). Наиболее слабую динамику продемонстрировали бумаги энергетического (-3%) и финансового (-2,1%) секторов.
В голубых фишках (ММВБ) преобладали продажи: МРСК (-5,8%), Газпромнефть (-5,3%), Интер РАО (-3,3%), ФСК (-3,1%).
Валютный рынок: индекс американского доллара достиг вчера минимальной отметки (78,82 п.) за последние три недели
€ – По ходу вчерашних торгов евро достиг дневного максимума к доллару (1,3263 п.) на фоне возросшей уверенности инвесторов на рынках акций. Однако на азиатских торгах в пятницу пара вернулась к 1,318 п. после сообщения о понижении рейтинга Испании агентством S&P.
$ – Индекс американского доллара достиг вчера минимальной отметки (78,82 п.) за последние три недели, после чего начал снова расти. В Азии индекс DXY торгуется на 79,08 п. Поддержку доллару оказывает предстоящая публикация сильной статистики по ВВП США в 1 кв. 2012 г.
¥ – Банк Японии в пятницу объявил об увеличении программы покупки активов на ¥5 трлн. На этой новости японская иена ослабела к доллару с 80,9 п. до 81,4 п
Рынок акций: американский фондовый рынок вырос
США – Американский фондовый рынок вырос. Несмотря на неоднозначную макроэкономическую статистику, игроки предпочитали покупать, опираясь по большей части на сильные финансовые результаты компаний. Также уверенности игрокам придавали заявления Б. Бернанке о готовности ФРС провести QE-3, если это будет необходимо. Отраслевые индексы закрылись в плюсе: наиболее сильно выросли бумаги телекоммуникационных (+1,36%), мультимедийных (+1,37%) и автомобилестроительных (+1,23%) компаний. Большинство голубых фишек продемонстрировало рост: Wal-Mart (+2,77%), Chevron (+2,28%), AT&T (+2,21%), United Technologies (+1,8%). В аутсайдерах – Exxon Mobil (-0,9%), Microsft (-0,28%). По итогам торгов индекс Dow Jones вырос на 0,87%, S&P500 – на 0,67%, NASDAQ – на 0,69%. Индекс волатильности VIX снизился до 16,24 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.
Европа – Фондовые торги в Европе закрылись разнонаправленно: FTSE100 (+0,52%), CAC40 (-0,13%), DAX (+0,53%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei подрос на 0,56%, Kospi – на 0,45%, Hang Seng - на 0,50%; Shanghai Composite просел на 0,08%.
Товарные рынки: в пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1656 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,4%. Энергоносители подорожали на 0,8%, базовые металлы – на 1,7%, драгоценные металлы – на 1%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подрос на 1%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,4% до $104,6 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,7% до $119,9. Индекс акций нефтяных компаний прибавил 1,6%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена на золото поднялась до $1656 за тройскую унцию, цена серебра – до $31. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0,4%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день повышением цен. В наибольшей степени подорожал контракт на никель (+3,4%), в наименьшей – на алюминий (+0,7%).
Перспектива: торговая активность в последние дни на нашем рынке упала до минимальных уровней
Торговая активность в последние дни на нашем рынке упала до минимальных уровней. Надо полагать, наиболее активные участники уже ушли на выходные, а оставшиеся игроки явно не горят желанием рисковать. В условиях ограниченной ликвидности и в отсутствии поддержки со стороны длинных денег котировки многих бумаг просто скользят вниз. Понятно, что цены, не подкрепленные адекватными торговыми оборотами, можно считать рыночными лишь условно. К тому же рынок утратил чувствительность к внешним направляющим сигналом, игнорируя при этом такой значимый параметр как растущие мировые нефтяные цены. Мы считаем текущее состояние рынка обманчивым и думаем, что необходимо готовиться к неизбежным переменам.
Вчерашнее повторное снижение индекса ММВБ к минимуму вторника, прошедшее на более низких объемах, можно рассматривать как предпосылку для формирования разворотной модели двойного основания. В этом случае для ее продолжения требуется совершить отскок в район ~1500 п., где сейчас располагается долгосрочная скользящая средняя МА200 (1497,48 п.).
Индикатор нетто-объема недельных позиций остается в зоне отрицательных значений. Владельцам коротких позиций перед праздниками предстоит решать непростую задачу – оставаться в позиции или фиксироваться? Если будет выбран второй вариант, то вполне вероятно, что отскок к уровню нулевой доходности по краткосрочным торговым позициям (ОВР-5 или 20) не займет много времени.
По опыту прошлых периодов подобное алогичное поведение рынка обычно заканчивается сменой вектора движения. Многое сегодня указывает на то, что рынок приближается к завершению продолжительной тенденции, получившей свое развитие еще в апреле прошлого года. В этой связи предстоящий май может оказаться переломным месяцем и определить характер следующей 13-месячной тенденции.
Плотность знаковых событий в мае впечатляет: второй тур выборов во Франции, формирование нового состава правительства в РФ, визит В. Путина в США, подготовка саммитов G-8 и G-20, раунд переговоров по иранской проблематике. К тому же май – период традиционного пересмотра глобальными инвесторами своих стратегий (sell in May…). Исторически майские взлеты цен всегда представляли большую угрозу для стабильности рынков, поскольку оборачивались последующей глубокой коррекцией (май 2002, 2006, 2008, 2009 гг.).
Если на рынках по-прежнему будут доминировать короткие спекулятивные деньги, это может привести к повторению майского разогрева рынков перед возможным cash-out.
Альтернативой этому варианту может быть только появление новых инвестиционных идей, ориентированных на длительную перспективу и способных привлечь в рынок новые длинные деньги.
Ближайшие уровни сопротивления по индексу ММВБ расположены сегодня на уровнях 1464,32 п. (ОВР-5) и 1484,79 п. (ОВР-20), поддержки – на уровне 1440 п.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу