11 мая 2012 Солидарность Шевелев Антон
Интересные дела происходят за океаном. Совсем недавно мудрец из Омахи Уоррен Баффет в своём ежемесячном обращении к инвесторам разъяснял, что банковская система США это одно, а банки Европы это совсем другое. Дескать, банки Европы «задыхаются» от последствий кризиса, а их коллеги в США в полном порядке. Вчера вечером ему вторил глава ФРС Бен Бернанке, который заявляя, что банки соединённых штатов стали более гибкими и устойчивыми. И вдруг после закрытия торгов банк JPMorgan провидит конференс колл, где сообщает, что в результате ошибочной стратегии понес убытки от собственных операций с кредитными деривативами в размере $2 млрд. Новость, мягко говоря, шокирует. Инвесторы сразу же стали задаваться вопросом, а что же тогда у остальных? Всё это очень неудачно и может подставить подножку банковскому сектору в борьбе с поправкой «Волкера», которая подразумевает ограничения на рискованные финансовые трансакции банков. Новость вышла после закрытия торгов в США. Поэтому под давлением оказались фьючерсы на американские индексы. Котировки самого банка снизились на 6,7% на не регулярных торгах. Остальной банковский сектора так же под давлением. Всё это перечёркивает небольшой позитив, в рамках которого прошли основные торги в США. Инвесторы надеялись на формирование коалиции в Греческом правительстве и на новые стимулирующие меры в Китае. Кстати говоря, сегодня в поднебесной вышли неплохие данные по инфляции. Цены выросли меньше ожиданий, рост составил всего 3,4 % против 3,6 % в прошлом месяце. Но рынкам азиатского региона это мало помогло. Шок, вызванный убытками JPMorgan слишком велик. Котировки сырья продолжают отступать. На валютном рынки евро в депрессии на фоне обеспокоенности ситуацией в Греции, а так же предстоящими на следующей неделе размещениями облигации Италии. Рост доллара давит на сырьё. Дополнительный негатив пришёл от Опек. Организация сообщила о перевыполнении плана по добыче на 8% и снижении спроса.
Сегодня отечественному рынку вряд ли суждено продолжить вчерашний отскок. Внешний негатив выглядит достаточно серьёзно. На рынке США преобладает очень «старый» растущий тренд. От минимумов прошлого года американские акции выросли почти на 30%. Коррекция в Америке назрела давно и любые новости подобные убыткам JPMorgan могут стать триггером коррекции. А размер падения запросто может составить 8-10%, что совсем не много с учётом предыдущего роста. Ситуация в Европе и без того тяжёлая, обострилась по итогам выборов во Франции и Греции. Исходя из этого, нашему рынку всё ещё есть куда падать, в случае реализации негативного сценария. Что касается дня сегодняшнего, то будут опубликованы данные по инфляции и доверию потребителей.
Индекс ММВБ отскочил. Но ничего хорошего сегодня мы не ожидаем. Скорее всего, на дневном графике индекса мы видим не разворот, а техническую коррекцию. Под действием негатива мы можем вернуться к уровню 1350 пунктов.
График Индекса ММВБ
Мы естественно пока не открываем никаких длинных позиций и ожидаем улучшения мировой конъюнктуры и формирования разворот на российском рынке для открытия длинных позиций.
Отрицательные факторы:
Убытки JPMorgan
Снижение фьючерсов на индексы США
Вчера
В четверг 10 мая российский фондовый рынок закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 1,76%, закрывшись на отметке 1408,31 пункта. Лидерами роста в четверг стали акции Полюс Золота, выросшие на 9,38% на фоне роста котировок золота, в лидерах снижения оказались акции ФСК ЕЭС, потерявшие 2,07% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 0,66% до значения 1490,82 пункта. На вечерней сессии индекс РТС, напротив, потерял 0,32%.
Эмитенты и отрасли
Акционеры «Транснефти» на внеочередном собрании продлили договор с президентом компании Николаем Токаревым еще на три года, говорится в сообщении монополии. «Продлить трудовой договор с президентом ОАО «АК «Транснефть» Токаревым Н.П. сроком на три года», – сказано в сообщении компании. АК «Транснефть» – крупнейшая в мире трубопроводная компания, владеет 48,7 тысячи километров магистральных нефтепроводов. Контрольный пакет акций «Транснефти» (78%) принадлежит государству и соответствует 100% голосующих акций. Привилегированные акции компании принадлежат частным владельцам.
Американский рынок
Торги на американских биржах в четверг 10 мая закрылись разнонаправленно. Индекс Dow&Jones повысился на 0,16%, закрывшись на отметке 12955,04п., S&P500 вырос на 0,25% до 1357,99п., а снижение Nasdaq Comp составило 0,04%, закрылся индекс значением 2933,64п.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в четверг 10 мая существенным образом повысились, достигнув диапазона 5,85-7,5% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,25-6,35% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,91%, минимальная 5,25%, лимит регулятора по необъсянимой причине был уменьшен со 150млрд.руб. до 10 млрд.руб., которые в полном объеме были привлечены участниками рынка при многократной переподписке; в результате во второй половине дня на рынке ощущалась острая нехватка ликвидности - доступные ресурсы отсутствовали у Сбербанка, ВТБ, ВЭБа и ряда других крупнейших участников рынка. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 6-7% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,87%, повысившись сразу на 0,30п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в четверг сократились с 676,2млрд.руб. в субботу до 538,9млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 83,8млрд.руб. в последний день минувшей недели до 107,5млрд.руб.
Сырьевые рынки
Нефть упала в Нью-Йорке на 1,3 процента, снижаясь седьмой день подряд. ОПЕК производит нефти на 8,3 процента больше, чем он считал необходимым в этом квартале, показали данные, опубликованные вчера в Вене.
Ирак, стремясь к увеличению добычи нефти в два раза к 2015 году, имеет все шансы обогнать Иран, так как второй по величине производитель ОПЕК из-за санкций снижает добычу нефти в персидском заливе. Ирак добывал 3,03 млн. баррелей в день в апреле, на 7,7 процента больше, чем в марте, в то время как иранское производство сократилось до 3,2 млн. баррелей в день, по данным ежемесячного отчета ОПЕК, вышедшего вчера.
Brent с поставкой в июне утром упал на 0,8 процента, до $ 111,84 за баррель.
Азия
Азиатские рынки падают после негатива от JPMorgan Chase. Индекс MSCI Asia Pacific снизился на 0,7 процента. Рост потребительских цен в Китае замедлился до 3,4 процента в прошлом месяце с 3,6 процента в марте, показали сегодня данные, совпав с прогнозами экономистов. Китай опубликует данные о промышленном производстве и инвестициях в основные средства сегодня.
Инфляция в Китае находится ниже целевого уровня правительства третий месяц, давая Премьеру Госсовета КНР Вэнь Цзябао больше возможностей для стимулирования экономики. Индекс цен производителей снизился на 0,7 процента в апреле в годовом исчислении после снижения на 0,3 процента в марте, это первое снижение с 2009 года.
Китаю необходимо обратить внимание на риски роста цен, Народный банк Китая заявил в своем отчете о денежной политике за первый квартал, опубликованном вчера. "Несмотря на общее повышение цен, они сдерживаются, но все еще не являются стабильными", центральный банк сказал.
Валютные рынки
Курс евро снизился до трехмесячного минимума в преддверии размещений облигаций Италии, Испании и Франции на следующей неделе. Общая валюта также снижется из-за того, что греческие политические лидеры проводят пятый день переговоры по формированию правительства. Политическое противостояние в греческом парламенте усилило озабоченность по поводу способности Греции придерживаются условий двух договоров спасения, заключенных после мая 2010 года и усилило спекуляции, что страна может покинуть валютный союз.
ВВП еврозоны, вероятно, снизился на 0,2 процента в первом квартале по сравнению с предыдущим, когда он упал на 0,3 процента, согласно среднему прогнозу экономистов в исследовании Bloomberg News. Статистическое управление Европейского союза опубликует эти данные 15 мая.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Сегодня отечественному рынку вряд ли суждено продолжить вчерашний отскок. Внешний негатив выглядит достаточно серьёзно. На рынке США преобладает очень «старый» растущий тренд. От минимумов прошлого года американские акции выросли почти на 30%. Коррекция в Америке назрела давно и любые новости подобные убыткам JPMorgan могут стать триггером коррекции. А размер падения запросто может составить 8-10%, что совсем не много с учётом предыдущего роста. Ситуация в Европе и без того тяжёлая, обострилась по итогам выборов во Франции и Греции. Исходя из этого, нашему рынку всё ещё есть куда падать, в случае реализации негативного сценария. Что касается дня сегодняшнего, то будут опубликованы данные по инфляции и доверию потребителей.
Индекс ММВБ отскочил. Но ничего хорошего сегодня мы не ожидаем. Скорее всего, на дневном графике индекса мы видим не разворот, а техническую коррекцию. Под действием негатива мы можем вернуться к уровню 1350 пунктов.
График Индекса ММВБ
Мы естественно пока не открываем никаких длинных позиций и ожидаем улучшения мировой конъюнктуры и формирования разворот на российском рынке для открытия длинных позиций.
Отрицательные факторы:
Убытки JPMorgan
Снижение фьючерсов на индексы США
Вчера
В четверг 10 мая российский фондовый рынок закрылся ростом котировок. Индекс ММВБ повысился на 1,76%, закрывшись на отметке 1408,31 пункта. Лидерами роста в четверг стали акции Полюс Золота, выросшие на 9,38% на фоне роста котировок золота, в лидерах снижения оказались акции ФСК ЕЭС, потерявшие 2,07% стоимости. Индекс РТС, в свою очередь, вырос вчера на 0,66% до значения 1490,82 пункта. На вечерней сессии индекс РТС, напротив, потерял 0,32%.
Эмитенты и отрасли
Акционеры «Транснефти» на внеочередном собрании продлили договор с президентом компании Николаем Токаревым еще на три года, говорится в сообщении монополии. «Продлить трудовой договор с президентом ОАО «АК «Транснефть» Токаревым Н.П. сроком на три года», – сказано в сообщении компании. АК «Транснефть» – крупнейшая в мире трубопроводная компания, владеет 48,7 тысячи километров магистральных нефтепроводов. Контрольный пакет акций «Транснефти» (78%) принадлежит государству и соответствует 100% голосующих акций. Привилегированные акции компании принадлежат частным владельцам.
Американский рынок
Торги на американских биржах в четверг 10 мая закрылись разнонаправленно. Индекс Dow&Jones повысился на 0,16%, закрывшись на отметке 12955,04п., S&P500 вырос на 0,25% до 1357,99п., а снижение Nasdaq Comp составило 0,04%, закрылся индекс значением 2933,64п.
Денежный рынок
Ставки на денежном рынке в четверг 10 мая существенным образом повысились, достигнув диапазона 5,85-7,5% для однодневного междилерского РЕПО. Сбербанк предлагал ликвидность по 6,25-6,35% годовых. На аукционе ЦБ по прямому РЕПО средневзвешенная ставка составила 5,91%, минимальная 5,25%, лимит регулятора по необъсянимой причине был уменьшен со 150млрд.руб. до 10 млрд.руб., которые в полном объеме были привлечены участниками рынка при многократной переподписке; в результате во второй половине дня на рынке ощущалась острая нехватка ликвидности - доступные ресурсы отсутствовали у Сбербанка, ВТБ, ВЭБа и ряда других крупнейших участников рынка. Сделки МБК заключались вчера на уровнях 6-7% годовых для банков 3го круга, а индикативная ставка MosPrime Rate на 1 день составила 5,87%, повысившись сразу на 0,30п.п. к предыдущему значению. Остатки на корреспондентских счетах в четверг сократились с 676,2млрд.руб. в субботу до 538,9млрд.руб., а объем депозитов коммерческих банков в Банке России, напротив, увеличился с 83,8млрд.руб. в последний день минувшей недели до 107,5млрд.руб.
Сырьевые рынки
Нефть упала в Нью-Йорке на 1,3 процента, снижаясь седьмой день подряд. ОПЕК производит нефти на 8,3 процента больше, чем он считал необходимым в этом квартале, показали данные, опубликованные вчера в Вене.
Ирак, стремясь к увеличению добычи нефти в два раза к 2015 году, имеет все шансы обогнать Иран, так как второй по величине производитель ОПЕК из-за санкций снижает добычу нефти в персидском заливе. Ирак добывал 3,03 млн. баррелей в день в апреле, на 7,7 процента больше, чем в марте, в то время как иранское производство сократилось до 3,2 млн. баррелей в день, по данным ежемесячного отчета ОПЕК, вышедшего вчера.
Brent с поставкой в июне утром упал на 0,8 процента, до $ 111,84 за баррель.
Азия
Азиатские рынки падают после негатива от JPMorgan Chase. Индекс MSCI Asia Pacific снизился на 0,7 процента. Рост потребительских цен в Китае замедлился до 3,4 процента в прошлом месяце с 3,6 процента в марте, показали сегодня данные, совпав с прогнозами экономистов. Китай опубликует данные о промышленном производстве и инвестициях в основные средства сегодня.
Инфляция в Китае находится ниже целевого уровня правительства третий месяц, давая Премьеру Госсовета КНР Вэнь Цзябао больше возможностей для стимулирования экономики. Индекс цен производителей снизился на 0,7 процента в апреле в годовом исчислении после снижения на 0,3 процента в марте, это первое снижение с 2009 года.
Китаю необходимо обратить внимание на риски роста цен, Народный банк Китая заявил в своем отчете о денежной политике за первый квартал, опубликованном вчера. "Несмотря на общее повышение цен, они сдерживаются, но все еще не являются стабильными", центральный банк сказал.
Валютные рынки
Курс евро снизился до трехмесячного минимума в преддверии размещений облигаций Италии, Испании и Франции на следующей неделе. Общая валюта также снижется из-за того, что греческие политические лидеры проводят пятый день переговоры по формированию правительства. Политическое противостояние в греческом парламенте усилило озабоченность по поводу способности Греции придерживаются условий двух договоров спасения, заключенных после мая 2010 года и усилило спекуляции, что страна может покинуть валютный союз.
ВВП еврозоны, вероятно, снизился на 0,2 процента в первом квартале по сравнению с предыдущим, когда он упал на 0,3 процента, согласно среднему прогнозу экономистов в исследовании Bloomberg News. Статистическое управление Европейского союза опубликует эти данные 15 мая.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1310973471_logo.gif (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу