8 июня 2012 Еврофинансы
США. Из индексов вырос только Dow Jones (на 0,37%), S&P 500 =-0,01, NASDAQ =-0,48%, хотя регулярная статистика была позитивной, количество первичных обращений за пособиями по безработице снизилось с 389 до 377 тыс., как и ожидалось. Но не оправдались в очередной раз ожидания по намерениям властей в части QE – в конце июня истекает срок операции Твист, рынки, конечно, ждут либо ее продолжения (более вероятно), либо введения новых стимулирующих мер (менее вероятно). Однако в выступлении главы ФРС вчера в конгрессе это не прозвучало. А мы вчера писали, что такие намерения и не могли быть озвучены, это - уровень принятия коллегиального решения уполномоченным на то органом, в данном случае Комитета по денежной политике ФРС (заседание 19-20 июня).
Россия. Наши опасения, что условия накануне торговой сессии были подозрительно положительны, оправдались. На позитиве внешнего фона и роста цены нефти биржи четверга открылись ростом, а дальше направление движения индексов в ходе сессии менялось несколько раз. Результат торгов в плюсе, индекс ММВБ =1,76, РТС =2,08%.
Правительство одобрило протокол о присоединении России к ВТО, теперь документ должен пройти Госдуму, предположительно на пленарном заседании 4 июля. Одобрено правительством и внесение изменений в план приватизации на 2011-2013гг., в этом году будет приватизировано 200 предприятий и пакеты акций около 960 акционерных обществ, в результате бюджет рассчитывает получить до 300 млрд. руб.
Из отчета Сбербанка за 5 месяцев по РСБУ относительно аналогичного периода прошлого года особенно впечатляет рост на 25,7% чистого процентного дохода и на 21,6% чистого комиссионного дохода, как свидетельство значительной разницы между ставками привлечения средств (в т.ч. от населения) и кредитования (в т. ч. того же населения), а также доходами от оказания услуг и соответствующими расходами самого Сбера. Общий размер чистой прибыли банка увеличился на 13%, что тоже намного превышает рост ВВП (4,9%) и инфляцию (3,6%).
ВЭБ направил в правительство запрос о возможности использовать на покупку корпоративных акций находящиеся у него на депозитах средства фонда национального благосостояния. Из 10 млрд. руб. ОФЗ Минфин разместил до июня 2015г. бумаги на 8,7 млрд., спрос почти в 2 раза превысил предложение, средневзвешенная доходность 7,62%. Из предложенных со стороны ЦБ в рамках прямого РЕПО 200 млрд. руб. банки взяли 190 млрд. под 5,3%. Объем международных резервов за неделю снизился на 4 млрд. и составил 509,2 млрд. руб.
Европа. Инвесторы ориентировались на относительно успешные размещения гособлигаций Франции (доходность снизилась) и Испании (доходность увеличилась, но спрос возрос), а также на китайские новости (см. ниже). Сессия завершилась ростом, FTSE 100 на 1,18, DAX на 0,82, CAC 40 на 0,42%. Несмотря на сохранение процентной ставки, рынки также остались довольны результатами заседания ЕЦБ. Так, продлен до 15 января 2013 г. срок выдачи банкам трехмесячных кредитов в неограниченном объеме по фиксированной ставке, но одновременно сообщалось, что со стороны ЕЦБ не будет возобновления покупок облигаций еврозоны и дешевого долгосрочного кредитования. Кроме того, инвесторы позитивно оценили позицию ряда участников заседания за понижение процентных ставок. Германия и ЕС обсуждают варианты помощи Испании в связи с проблемами банковского сектора, хотя официальной просьбы о помощи от страны не поступало, а Банк Англии оставил базовую учетную ставку без изменения в 0,5% годовых.
Азия. Итоги последних торгов на фондовых биржах преимущественно положительные, в минусе закрылся только индекс SSE (0,69%), при этом Nikkei увеличился на 1,24, Kospi на 2,56, Hang Sеng на 0,85%. Котировки китайских акций падали на опасениях замедления экономики на фоне снижения кредитной активности, а также в ожидании больших IPO, что может значительно уменьшить ликвидность на фондовом рынке. После закрытия торгов пришла информация, что с целью поддержания экономического роста в условиях ухудшения ситуации Европе, впервые за последние 4 года, Народный банк Китая снизил процентные ставки по кредитам и депозитам. Так, с сегодняшнего дня ставка по кредитам понижена с 6,56 до 6,31%, по депозитам с 3,5 до 3,25%.
Золото. Позитивный ход фондовых торгов способствовал переливу капиталов в более рисковые, но зато и более прибыльные активы, цен на драгметаллы начали снижаться. Так, если утром четверга фьючерсы на золото торговались по 1621,65 долл., то к 14.05 цена была уже на уровне 1619,51 долл. за унцию, сегодня с утра золото = 1571,96, серебро = 28,23, платина =1430,1, палладий = 621,3 долл./унция.
Нефть. Цены нефти очень неустойчивы, рост опять сменился снижением, если в четверг утром Brent и Light шли соответственно по 100,96 и 85,5 долл. за барр., то к 14.05 цены обозначили снижение до 99,69 и 85,12 долл., в пятницу утром до 98,86 и 83,16 долл./барр.
События, статистика, прогноз. Из основной международной статистики ждем данные по балансам внешней торговли еврозоны и США. У нас состоятся годовые собрания акционеров ВТБ и Газпромнефти. Внешний фон для наших бирж скорее негативный, фьючерсы на биржевые индексы США торгуются в преобладающем минусе, Азия тоже, нефть не растет, хотя рубль укрепляется. Сегодня утром стало известно, что Fitch понизило долгосрочный и краткосрочный рейтинги дефолта эмитента Испании в местной и иностранной валюте с негативным прогнозом, и мировым площадкам еще предстоит отыграть эту новость. Наши биржи, вероятно, в таком случае могут последовать за внешними факторами, тем более, что сегодня для других бирж неделя завершается, завтра мы торгуем одни.
Россия. Наши опасения, что условия накануне торговой сессии были подозрительно положительны, оправдались. На позитиве внешнего фона и роста цены нефти биржи четверга открылись ростом, а дальше направление движения индексов в ходе сессии менялось несколько раз. Результат торгов в плюсе, индекс ММВБ =1,76, РТС =2,08%.
Правительство одобрило протокол о присоединении России к ВТО, теперь документ должен пройти Госдуму, предположительно на пленарном заседании 4 июля. Одобрено правительством и внесение изменений в план приватизации на 2011-2013гг., в этом году будет приватизировано 200 предприятий и пакеты акций около 960 акционерных обществ, в результате бюджет рассчитывает получить до 300 млрд. руб.
Из отчета Сбербанка за 5 месяцев по РСБУ относительно аналогичного периода прошлого года особенно впечатляет рост на 25,7% чистого процентного дохода и на 21,6% чистого комиссионного дохода, как свидетельство значительной разницы между ставками привлечения средств (в т.ч. от населения) и кредитования (в т. ч. того же населения), а также доходами от оказания услуг и соответствующими расходами самого Сбера. Общий размер чистой прибыли банка увеличился на 13%, что тоже намного превышает рост ВВП (4,9%) и инфляцию (3,6%).
ВЭБ направил в правительство запрос о возможности использовать на покупку корпоративных акций находящиеся у него на депозитах средства фонда национального благосостояния. Из 10 млрд. руб. ОФЗ Минфин разместил до июня 2015г. бумаги на 8,7 млрд., спрос почти в 2 раза превысил предложение, средневзвешенная доходность 7,62%. Из предложенных со стороны ЦБ в рамках прямого РЕПО 200 млрд. руб. банки взяли 190 млрд. под 5,3%. Объем международных резервов за неделю снизился на 4 млрд. и составил 509,2 млрд. руб.
Европа. Инвесторы ориентировались на относительно успешные размещения гособлигаций Франции (доходность снизилась) и Испании (доходность увеличилась, но спрос возрос), а также на китайские новости (см. ниже). Сессия завершилась ростом, FTSE 100 на 1,18, DAX на 0,82, CAC 40 на 0,42%. Несмотря на сохранение процентной ставки, рынки также остались довольны результатами заседания ЕЦБ. Так, продлен до 15 января 2013 г. срок выдачи банкам трехмесячных кредитов в неограниченном объеме по фиксированной ставке, но одновременно сообщалось, что со стороны ЕЦБ не будет возобновления покупок облигаций еврозоны и дешевого долгосрочного кредитования. Кроме того, инвесторы позитивно оценили позицию ряда участников заседания за понижение процентных ставок. Германия и ЕС обсуждают варианты помощи Испании в связи с проблемами банковского сектора, хотя официальной просьбы о помощи от страны не поступало, а Банк Англии оставил базовую учетную ставку без изменения в 0,5% годовых.
Азия. Итоги последних торгов на фондовых биржах преимущественно положительные, в минусе закрылся только индекс SSE (0,69%), при этом Nikkei увеличился на 1,24, Kospi на 2,56, Hang Sеng на 0,85%. Котировки китайских акций падали на опасениях замедления экономики на фоне снижения кредитной активности, а также в ожидании больших IPO, что может значительно уменьшить ликвидность на фондовом рынке. После закрытия торгов пришла информация, что с целью поддержания экономического роста в условиях ухудшения ситуации Европе, впервые за последние 4 года, Народный банк Китая снизил процентные ставки по кредитам и депозитам. Так, с сегодняшнего дня ставка по кредитам понижена с 6,56 до 6,31%, по депозитам с 3,5 до 3,25%.
Золото. Позитивный ход фондовых торгов способствовал переливу капиталов в более рисковые, но зато и более прибыльные активы, цен на драгметаллы начали снижаться. Так, если утром четверга фьючерсы на золото торговались по 1621,65 долл., то к 14.05 цена была уже на уровне 1619,51 долл. за унцию, сегодня с утра золото = 1571,96, серебро = 28,23, платина =1430,1, палладий = 621,3 долл./унция.
Нефть. Цены нефти очень неустойчивы, рост опять сменился снижением, если в четверг утром Brent и Light шли соответственно по 100,96 и 85,5 долл. за барр., то к 14.05 цены обозначили снижение до 99,69 и 85,12 долл., в пятницу утром до 98,86 и 83,16 долл./барр.
События, статистика, прогноз. Из основной международной статистики ждем данные по балансам внешней торговли еврозоны и США. У нас состоятся годовые собрания акционеров ВТБ и Газпромнефти. Внешний фон для наших бирж скорее негативный, фьючерсы на биржевые индексы США торгуются в преобладающем минусе, Азия тоже, нефть не растет, хотя рубль укрепляется. Сегодня утром стало известно, что Fitch понизило долгосрочный и краткосрочный рейтинги дефолта эмитента Испании в местной и иностранной валюте с негативным прогнозом, и мировым площадкам еще предстоит отыграть эту новость. Наши биржи, вероятно, в таком случае могут последовать за внешними факторами, тем более, что сегодня для других бирж неделя завершается, завтра мы торгуем одни.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба