13 июня 2012 Pro Finance Service
Позитивный эффект новостей о готовности оказать помощь испанским банкам оказался недолгим: индекс акций испанских финансовых компаний остается в свободном падении - свежий импульс придали новости о снижении агентством Fitch кредитных рейтингов восемнадцати испанских банков. Между тем, не добавили оптимизма и заявления представителей агентства о том, что рейтинги стран членов-Еврозоны, в том числе тех, кто имеет рейтинг ААА, находятся под угрозой снижения в виду неспособности официальных лиц внятно отреагировать на долговые проблемы. Решения по-прежнему принимаются в последний момент, что приводит к росту затрат на преодоление кризиса. Впрочем, все действия политиков до сих пор не позволили инвестором с большей уверенностью смотреть в будущее, и в Fitch предупредили, что "отсутствие света в конце туннеля в скором времени повышает риски распада Еврозоны». Новости придали стимул продажам единой европейской валюты, которая в настоящее время держится около $1.2454, продолжая прессинговать биды около $1.2440, прорыв которых откроет дорогу к $1.2420, $1.2405/00 и $1.2380. Дилеры отмечают, что давление остается сильным, и обращают внимание на продолжающиеся продажи испанских государственных облигаций. Настрой инвесторов в отношении них лишь усугубился, учитывая заявления о том, что рекапитализация банков будет предполагать ответственность Испании по взятым обязательствам, и к настоящему времени доходность по испанским десятилетним облигациям достигла рекордного максимума в районе 6.831%
Быки по фунту надеются на контрнаступление
Фунт/доллар воспрял с минимумов сессии, однако дилеры отмечают недостаток драйвера для развития восходящего движения. Публикуемая экономическая статистика вряд ли предоставит таковой, и быкам остается надеяться на ликвидацию коротких позиций в евро/долларе. Впрочем, техническая картина также дает повод для надежды на развития восходящей коррекции. В краткосрочной перспективе консолидация грозит продолжиться, однако в целом спрос на спадах сохраняется, и прорыв выше $1.5585 может придать свежий импульс восходящему движению. Впрочем, некоторые дилеры предупреждают, что офера видны вплоть до пятьдесят шестой фигуры, и быкам необходим прорыв к крупным стопам выше, который позволит рассчитывать на развитие восходящей динамики к $1.5625, $1.5650 и потенциально к $1.5715/30
OCBC: комментарии по евро/аусси и евро/доллару
По мнению аналитиков OCBC, опубликованные на выходных неплохие данные по Китаю, вероятно, продолжат поддерживать спрос на рискованные активы в краткосрочной перспективе, в связи с чем банк рекомендует открывать короткие позиции по евро/аусси со стопом на $A1.2755. Что касается евро/доллара, то здесь OCBC занимает нейтральную позицию, ожидая результатов выборов в Греции, намеченных на предстоящие выходные, однако отмечает, что риски повторного тестирования области $1.2288 остаются высокими, а рост, вероятно, будет ограничен сопротивлением $1.2600
BoA-ML золото может подняться выше $2000 за унцию
Золото продолжает консолидироваться в стодолларовом диапазоне, однако в Bank of America - Merrill Lynch полагают, что быкам не долго осталось томиться в ожидании. В банке отмечают, что спады продолжают привлекать инвесторов, ограниченных в выборе низкорисковых активов, а перспективы мировой экономики вызывают тревогу. В BoA - ML полагают, что ФРС придется решиться на новое количественное ослабление, что даст свежий импульс для развития восходящего тренда драгоценного металла. В банке полагают, что в этих условиях мы увидим ралли к $2000 за тройскую унцию и даже выше
ANZ Bank: не ждите многого от китайцев
Валютные стратеги ANZ Bank отмечают, что одним из факторов поддержки рисковым активам в последние дни оказались новости из Китая, в частности неожиданное снижение ставок PBOC. Таковое дало повод заговорить о том, что центробанк пойдет на активные меры по стимулированию экономического роста, однако последние данные статистики были довольно неплохими, и в ANZ Bank полагают, что инвесторы возлагают слишком большие надежды на PBOC. Стратеги австралийского банка полагают, что в ближайшие недели можно ожидать снижения нормы обязательного резервирования на 0.50%, при этом они обращают внимание на то, что последние действия центробанка Китая в некоторой степени носят компенсирующий эффект. PBOC на прошлой неделе разрешил коммерческим банкам предоставлять премию в размере 10% по депозитам клиентов, что предполагает рост затрат на привлечение средств: четыре крупнейших банка Китая теперь предлагают 3.5% по однолетним депозитам, тогда как некоторые средние и иностранные банки подняли ставки до 3.575%. В ANZ Bank отмечают, что доллар/юань продолжает торговаться с бычьим настроем, однако его восходящее движение в последнее время является отражением общего укрепления американской валюты, и курс на укрепление китайской валюты остался неизменным. В ANZ Bank придерживаются прогноза по USD/CNY (текущий курс 6.3705) на конец третьего квартала на уровне 6.28, на конец четвертого на уровне 6.20, а на конец первого и второго кварталов 2013 года - на уровне 6.15 и 6.10 соответственно
Standard Bank рекомендует продавать фунт против новозеландского доллара
В то время как британская валюта с конца мая продемонстрировала активное и довольно прямолинейное снижение против новозеландского доллара, валютные стратеги Standard Bank считают, что потенциал падения еще не исчерпан. В банке отмечают, что техническая картина приобрела еще более негативный характер, и полагают, что попытки восстановления останутся ограниченными, в частности стоит отметить, что пара завершила прошлую неделю ниже 50-дневной скользящей средней и теперь встречает отпор при попытках вернуться выше. В настоящее время GBP/NZD держится около 2.0039, и в Standard Bank советуют занимать короткие позиции с расчетом на продолжение снижения к $1.9530
Danske Bank советует покупать евро/доллар на спадах
Евро/доллар продолжает испытывать трудности при попытках развить восходящее движение, однако в Danske Bank советуют не забывать об избытке коротких позиций, которые позволяет полагать, что в ближайшее время евро ждут не меньшие трудности и при попытках продолжить снижение. В Danske советуют покупать пару на спадах к $1.2465 со стопом на $1.2405 и первоначальной целью в районе $1.2567
BoA-ML: падение нефти может придать сил медведям по евро
Технический стратег BoA-ML МакНейл Карри советует несколько отвлечься от валютного рынка и обратить свое внимание на динамику нефти. Последняя стабилизировалась, но попытки быков перехватить инициативу крайне невыразительны, и риски развития выглядят значительными. Инвесторов беспокоят перспективы спроса в свете спада в мировой экономике, и в BoA-ML отмечают, что техническая картина также выглядит тревожной. Нефть марки brent находится в стадии формирования крупной двойной вершины на месячных графиках, и прорыв ниже $95.45 позволит рассчитывать на быстрое падение сразу на $7 - $10 за баррель. Учитывая традиционную корреляцию между нефтью и евро/долларом, подобное событие будет иметь негативные последствия для единой европейской валюты
Commerzbank: стабилизация евро - лишь пауза в нисходящем движении
Аналитики Commerzbank отмечают, что, в то время как евро/доллар может показаться перепроданным, недооценивать медведей не стоит. Они советуют сохранять бдительность и внимательно следить за поддержкой в районе $1.2435, которая является ключевой для евро. Пока пара держится выше, восходящая коррекция имеет шансы на развитие, в частности евро может подняться к $1.2786 и даже $1.2825. Прорыв ниже, между тем, будет сигналом к штурму минимумов июня около $1.2288, тогда как следующей целью станет 200-дневная скользящая средняя около $1.2058, а в конечном итоге пара остается нацелена на тестирование $1.20
Societe Generale рекомендует продавать евро/доллар
Текущее восстановление евро/доллара с минимумов дня около $1.2450 протекает на фоне неопределенности относительно дальнейшего развития событий в Еврозоне и покрытия коротких позиций, количество которых на прошлой неделе достигло очередного исторического максимума. «Несмотря на пессимистичные прогнозы по паре, мы не советуем открывать короткие позиции на текущих уровнях, так как любая позитивная новость может спровоцировать новую волну закрытия шортов», - говорит Себастьян Гэли, валютный стратег Societe Generale. - «Однако мы повторяем вчерашнюю рекомендацию: продавать на росте в область $1.2650-1.2700 со стопом на $1.2779 и целью $1.2188»
Credit Suisse о технической картинке в долларе/иене
Восходящий канал, в котором доллар/иена находится с начала июня, сохраняет силу, а его нижняя граница в настоящий момент проходит в области Y79.10-23, отмечают в Credit Suisse. Прорыв выше промежуточного сопротивления на Y79.84 откроет дорогу для дальнейшего роста кмаксимумам 2/16 мая на Y80.56-63. В целом, аналитики банка позитивно оценивают перспективы пары, отмечая, что падение ниже минимума 8 июня около Y79.10 отменит бычий сценарий и создаст риски возвращения в область недавних минимумов ниже фигуры Y77.00. Банк занимает в долларе/иене длинную позицию, открытую по Y79.15 с целью Y80.50 и стопом Y78.48
Канадский доллар во вторник успешно поборолся за возможность укрепления
На торгах во вторник канадский доллар провел уверенную борьбу за восстановление утраченных в понедельник позиций и завершил ее с позитивным для себя результатом. Поддержку канадской валюте оказали разговоры о том, что финансовые чиновники США и Японии все-таки будут прилагать больше усилий в вопросе стимулирования своих экономик, что оказало благотворное влияние на интерес к рисковым активам, а также на сырьевые цены.
Еще в ходе азиатской торговой сессии вторника был опубликован доклад МВФ по экономике Японии, в котором МВФ поддерживал увеличение программы покупки активов со стороны Банка Японии с целью ослабления курса иены. Затем уже в ходе американских торгов президент Федерального Резервного Банка Чикаго Чарльз Эванс сообщил, что будет поддерживать увеличение стимулов для экономики США.
Индекс американского широкого рынка S&P 500 демонстрировал увеличение на 0.8%. Котировки нефтяных фьючерсов прибавляли в цене 0.7%, что является неплохим результатом после недавнего падения до 8-месячного минимума. «Рынок немного вытащил наверх цены на нефть и канадский доллар нашел в этом свое облегчение», - комментирует ситуацию Джон Дойл, директор рыночной торговли из Tempus Consulting Inc.
Согласно данным, расчет которых ведет агентство Bloomberg, 30-дневный коэффициент корреляции между канадским долларом и индексом S&P 500 вырос во вторник до 0.89. На конец мая значение коэффициента составляло 0.76. Напомним, что значение равное единице означает 100-процентное совпадение. За последнее десятилетие корреляция между данными курсами была не высока, составляя в среднем всего 0.35. Однако в текущем году корреляция существенным образом выросла, достигая значения 0.87 в апреле и 0.58 в марте
Быки по фунту надеются на контрнаступление
Фунт/доллар воспрял с минимумов сессии, однако дилеры отмечают недостаток драйвера для развития восходящего движения. Публикуемая экономическая статистика вряд ли предоставит таковой, и быкам остается надеяться на ликвидацию коротких позиций в евро/долларе. Впрочем, техническая картина также дает повод для надежды на развития восходящей коррекции. В краткосрочной перспективе консолидация грозит продолжиться, однако в целом спрос на спадах сохраняется, и прорыв выше $1.5585 может придать свежий импульс восходящему движению. Впрочем, некоторые дилеры предупреждают, что офера видны вплоть до пятьдесят шестой фигуры, и быкам необходим прорыв к крупным стопам выше, который позволит рассчитывать на развитие восходящей динамики к $1.5625, $1.5650 и потенциально к $1.5715/30
OCBC: комментарии по евро/аусси и евро/доллару
По мнению аналитиков OCBC, опубликованные на выходных неплохие данные по Китаю, вероятно, продолжат поддерживать спрос на рискованные активы в краткосрочной перспективе, в связи с чем банк рекомендует открывать короткие позиции по евро/аусси со стопом на $A1.2755. Что касается евро/доллара, то здесь OCBC занимает нейтральную позицию, ожидая результатов выборов в Греции, намеченных на предстоящие выходные, однако отмечает, что риски повторного тестирования области $1.2288 остаются высокими, а рост, вероятно, будет ограничен сопротивлением $1.2600
BoA-ML золото может подняться выше $2000 за унцию
Золото продолжает консолидироваться в стодолларовом диапазоне, однако в Bank of America - Merrill Lynch полагают, что быкам не долго осталось томиться в ожидании. В банке отмечают, что спады продолжают привлекать инвесторов, ограниченных в выборе низкорисковых активов, а перспективы мировой экономики вызывают тревогу. В BoA - ML полагают, что ФРС придется решиться на новое количественное ослабление, что даст свежий импульс для развития восходящего тренда драгоценного металла. В банке полагают, что в этих условиях мы увидим ралли к $2000 за тройскую унцию и даже выше
ANZ Bank: не ждите многого от китайцев
Валютные стратеги ANZ Bank отмечают, что одним из факторов поддержки рисковым активам в последние дни оказались новости из Китая, в частности неожиданное снижение ставок PBOC. Таковое дало повод заговорить о том, что центробанк пойдет на активные меры по стимулированию экономического роста, однако последние данные статистики были довольно неплохими, и в ANZ Bank полагают, что инвесторы возлагают слишком большие надежды на PBOC. Стратеги австралийского банка полагают, что в ближайшие недели можно ожидать снижения нормы обязательного резервирования на 0.50%, при этом они обращают внимание на то, что последние действия центробанка Китая в некоторой степени носят компенсирующий эффект. PBOC на прошлой неделе разрешил коммерческим банкам предоставлять премию в размере 10% по депозитам клиентов, что предполагает рост затрат на привлечение средств: четыре крупнейших банка Китая теперь предлагают 3.5% по однолетним депозитам, тогда как некоторые средние и иностранные банки подняли ставки до 3.575%. В ANZ Bank отмечают, что доллар/юань продолжает торговаться с бычьим настроем, однако его восходящее движение в последнее время является отражением общего укрепления американской валюты, и курс на укрепление китайской валюты остался неизменным. В ANZ Bank придерживаются прогноза по USD/CNY (текущий курс 6.3705) на конец третьего квартала на уровне 6.28, на конец четвертого на уровне 6.20, а на конец первого и второго кварталов 2013 года - на уровне 6.15 и 6.10 соответственно
Standard Bank рекомендует продавать фунт против новозеландского доллара
В то время как британская валюта с конца мая продемонстрировала активное и довольно прямолинейное снижение против новозеландского доллара, валютные стратеги Standard Bank считают, что потенциал падения еще не исчерпан. В банке отмечают, что техническая картина приобрела еще более негативный характер, и полагают, что попытки восстановления останутся ограниченными, в частности стоит отметить, что пара завершила прошлую неделю ниже 50-дневной скользящей средней и теперь встречает отпор при попытках вернуться выше. В настоящее время GBP/NZD держится около 2.0039, и в Standard Bank советуют занимать короткие позиции с расчетом на продолжение снижения к $1.9530
Danske Bank советует покупать евро/доллар на спадах
Евро/доллар продолжает испытывать трудности при попытках развить восходящее движение, однако в Danske Bank советуют не забывать об избытке коротких позиций, которые позволяет полагать, что в ближайшее время евро ждут не меньшие трудности и при попытках продолжить снижение. В Danske советуют покупать пару на спадах к $1.2465 со стопом на $1.2405 и первоначальной целью в районе $1.2567
BoA-ML: падение нефти может придать сил медведям по евро
Технический стратег BoA-ML МакНейл Карри советует несколько отвлечься от валютного рынка и обратить свое внимание на динамику нефти. Последняя стабилизировалась, но попытки быков перехватить инициативу крайне невыразительны, и риски развития выглядят значительными. Инвесторов беспокоят перспективы спроса в свете спада в мировой экономике, и в BoA-ML отмечают, что техническая картина также выглядит тревожной. Нефть марки brent находится в стадии формирования крупной двойной вершины на месячных графиках, и прорыв ниже $95.45 позволит рассчитывать на быстрое падение сразу на $7 - $10 за баррель. Учитывая традиционную корреляцию между нефтью и евро/долларом, подобное событие будет иметь негативные последствия для единой европейской валюты
Commerzbank: стабилизация евро - лишь пауза в нисходящем движении
Аналитики Commerzbank отмечают, что, в то время как евро/доллар может показаться перепроданным, недооценивать медведей не стоит. Они советуют сохранять бдительность и внимательно следить за поддержкой в районе $1.2435, которая является ключевой для евро. Пока пара держится выше, восходящая коррекция имеет шансы на развитие, в частности евро может подняться к $1.2786 и даже $1.2825. Прорыв ниже, между тем, будет сигналом к штурму минимумов июня около $1.2288, тогда как следующей целью станет 200-дневная скользящая средняя около $1.2058, а в конечном итоге пара остается нацелена на тестирование $1.20
Societe Generale рекомендует продавать евро/доллар
Текущее восстановление евро/доллара с минимумов дня около $1.2450 протекает на фоне неопределенности относительно дальнейшего развития событий в Еврозоне и покрытия коротких позиций, количество которых на прошлой неделе достигло очередного исторического максимума. «Несмотря на пессимистичные прогнозы по паре, мы не советуем открывать короткие позиции на текущих уровнях, так как любая позитивная новость может спровоцировать новую волну закрытия шортов», - говорит Себастьян Гэли, валютный стратег Societe Generale. - «Однако мы повторяем вчерашнюю рекомендацию: продавать на росте в область $1.2650-1.2700 со стопом на $1.2779 и целью $1.2188»
Credit Suisse о технической картинке в долларе/иене
Восходящий канал, в котором доллар/иена находится с начала июня, сохраняет силу, а его нижняя граница в настоящий момент проходит в области Y79.10-23, отмечают в Credit Suisse. Прорыв выше промежуточного сопротивления на Y79.84 откроет дорогу для дальнейшего роста кмаксимумам 2/16 мая на Y80.56-63. В целом, аналитики банка позитивно оценивают перспективы пары, отмечая, что падение ниже минимума 8 июня около Y79.10 отменит бычий сценарий и создаст риски возвращения в область недавних минимумов ниже фигуры Y77.00. Банк занимает в долларе/иене длинную позицию, открытую по Y79.15 с целью Y80.50 и стопом Y78.48
Канадский доллар во вторник успешно поборолся за возможность укрепления
На торгах во вторник канадский доллар провел уверенную борьбу за восстановление утраченных в понедельник позиций и завершил ее с позитивным для себя результатом. Поддержку канадской валюте оказали разговоры о том, что финансовые чиновники США и Японии все-таки будут прилагать больше усилий в вопросе стимулирования своих экономик, что оказало благотворное влияние на интерес к рисковым активам, а также на сырьевые цены.
Еще в ходе азиатской торговой сессии вторника был опубликован доклад МВФ по экономике Японии, в котором МВФ поддерживал увеличение программы покупки активов со стороны Банка Японии с целью ослабления курса иены. Затем уже в ходе американских торгов президент Федерального Резервного Банка Чикаго Чарльз Эванс сообщил, что будет поддерживать увеличение стимулов для экономики США.
Индекс американского широкого рынка S&P 500 демонстрировал увеличение на 0.8%. Котировки нефтяных фьючерсов прибавляли в цене 0.7%, что является неплохим результатом после недавнего падения до 8-месячного минимума. «Рынок немного вытащил наверх цены на нефть и канадский доллар нашел в этом свое облегчение», - комментирует ситуацию Джон Дойл, директор рыночной торговли из Tempus Consulting Inc.
Согласно данным, расчет которых ведет агентство Bloomberg, 30-дневный коэффициент корреляции между канадским долларом и индексом S&P 500 вырос во вторник до 0.89. На конец мая значение коэффициента составляло 0.76. Напомним, что значение равное единице означает 100-процентное совпадение. За последнее десятилетие корреляция между данными курсами была не высока, составляя в среднем всего 0.35. Однако в текущем году корреляция существенным образом выросла, достигая значения 0.87 в апреле и 0.58 в марте
/Компиляция. 12 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба