22 июня 2012 Pro Finance Service
Агентство Moody's понизило рейтинг 15 банков. Из них рейтинг 1 банка было понижен сразу на 3 ступени. Рейтинги 10 банков были понижены на 2 ступени. Еще 4 банка получили понижение рейтинга на 1 ступень.
Credit Suisse – рейтинг понижен на 3 ступени с Аа2 до А2. Прогноз по рейтингу стабильный
Morgan Stanley - рейтинг понижен на 2 ступени до Baa1 (ожидалось понижение на 3 уровня)
Citigroup - рейтинг понижен на 2 ступени до Baa1, прогноз по рейтингу негативный
UBS - рейтинг понижен на 2 ступени, хотя предварительно разговор шел о снижении на 3 уровня
RBS – рейтинг понижен на 1 ступень до Baa1, прогноз по рейтингу негативный
Goldman – рейтинг понижен на 2 ступени с А1 до А3
HSBC – рейтинг понижен на 1 ступень до АА2, прогноз по рейтингу негативный
Barclays – рейтинг понижен на 2 ступени до А3, прогноз по рейтингу негативный
BNP Paribas – рейтинг понижен на 2 ступени до AA3
Credit Agricole – рейтинг понижен на 2 ступени до AA3
RBC – рейтинг понижен на 2 ступени до Aa3
Soc Gen – рейтинг понижен на 1 ступень до A2
Deutsche Bank – рейтинг понижен на 2 ступени до A2
Brown Brothers Harriman ожидает возобновление снижения курса австралийского доллара
Комментарии валютных стратегов из Brown Brothers Harriman в отношении австралийского доллара: «Австралийский доллар был одной из самой эффективных основных валют в рамках недавней коррекции. Считая от минимума, достигнутого 1 апреля 2012 года на 0.9578, аусси вырос по отношению к американскому доллару на 5.3%. Фактором, объясняющим данное ралли австралийского доллара, являлось уменьшение рыночных ожиданий в отношении снижения процентной ставки на июльском заседании. Однако теперь, весьма вероятно, данная восходящая коррекция исчерпала себя. Учитывая тот факт, что Китай все еще остается слабым, вполне вероятно возобновление снижения курса австралийского доллара».
JPMorgan: минимальный уровень в паре евро/франк находится в уязвимом положении
Согласно мнению JPMorgan Chase & Co, установленный Швейцарским Национальным Банком предельно-допустимый минимальный уровень в паре евро/франк (1.2000) находится в уязвимом положении, поскольку кризис суверенного долга в Европе может усугубиться. Валютные резервы Центробанка Швейцарии выросли в мае текущего года до 70% от ВВП этой страны, что существенно выше, чем 56% от ВВП в мае 2010, когда SNB прекратил свои интервенции по сдерживанию роста курса франка. Валютные аналитики JPMorgan рекомендуют использовать для защиты от слабости евро опционные контракты. По мнению экспертов, достоинства увеличения позиции в евро выглядят очень сомнительно, если европейский кризис суверенного долга будет усугубляться и волатильность в рамках нисходящего движения в евро/долларе возрастет. В этом случае монетарная политика Центробанка Швейцарии, направленная на удержание конкретного уровня, может потерпеть крах
Morgan Stanley ждет роста доллара/иены до Y86
Вероятность повышения потребительского налога в Японии растет, а два предыдущих повышения сопровождались ослаблением иены, отмечают в Morgan Stanley. «Техническая картина также выглядит благоприятной для быков ввиду того, что в четверг пара уверенно пробила линию шеи перевернутой фигуры «голова-плечи» на дневном графике», - говорит Рональд Левин, стратег банка в Нью-Йорке. - «На наш взгляд, целая совокупность факторов предполагает вероятность роста доллара/иены до Y86 в течение следующих нескольких месяцев, после чего даунтренд в паре возобновится»
WTI: в Атлантике начинается сезон ураганов
На ранних европейских торгах в пятницу нефть сорта WTI продолжает торговаться в области 8-месячных минимумов чуть выше отметки $78 за баррель после вчерашнего прорыва нижней границы диапазона последних четырех недель. «Мы ожидаем, что в ближайшие недели WTI останется в диапазоне $75-$82, однако до сентября торговля будет носить волатильный характер, благодаря началу сезона ураганов в Атлантике», - говорит Кен Хасегава, аналитик Newedge в Токио. Отметим, что, по оценке Национального центра по борьбе с ураганами, расположенного в Майами, дожди и грозы в Карибском море от Мексики до Южной Флориды имеют 70% вероятность обернуться тропическим штормом в течение ближайших 48 часов
Citigroup: рынок переоценивает вероятность распада зоны евро
Несмотря на рост рисков распада зоны евро, имевший место в последнее время, вероятность подобного развития событий представляется переоцененной рынком, считают в Citigroup. «Мы видим три основных катализатора для возможного распада: 1) выход Греции, 2) эффект домино в периферийных странах региона и 3) инициация распада какой-либо из стран ядра, наиболее вероятно, Германией в случае возникновения проблем на рынке ее бондов», - пишет Марк Щофилд, глава стратегии по ставкам банка в Нью-Йорке. - «Выход Греции кажется нам наиболее вероятным из представленных вариантов, однако он может не означать коллапса всей Еврозоны, так как ЕЦБ, скорее всего, агрессивно вмешается еще до того, как станут возможными два последних варианта»
Credit Suisse присоединился к быкам по доллару/иене
После вчерашнего прорыва важного уровня Y79.84-80.00 доллар/иена нацелена на дальнейший рост, а ближайшее сопротивление расположено на Y80.56-80.63, считают в Credit Suisse. В банке ожидают некоторой консолидации на текущих уровнях с последующим движением выше в область Y81.79, а затем и Y84.19. «Данный прогноз остается в силе до тех пор, пока пара торгуется выше поддержки Y78.60, за пробитием которой, вероятно, последует снижение к Y77.66 и Y76.75», - пишут аналитики банка.
Morgan Stanley. Рекомендации по торговле на Forex
Morgan Stanley, ссылаясь на причины политического и экономического характера, рекомендует своим клиентам повторно войти в короткую позицию по евро против американского доллара. Об этом в своих сегодняшних комментариях пишут валютные стратеги данного банка Эван Браун и И Вай Чонг. На политической стороне эксперты указывают на то, что Конституционный суд Германии решил отложить принятие окончательного решения по вопросам функционирования Европейского стабилизационного механизма (ESM), который был одобрен немецким парламентом и должен был начать функционировать с 1 июля. ESM не может начать свою деятельность без одобрения со стороны Германии, взнос которой в общий объем данного фонда составляет 27% (21.7 млрд. евро наличными и 168.3 млрд. евро гарантиями). На экономической стороне стратеги Morgan Stanley ожидают ухудшение германской макроэкономической статистики, что будет увеличивать возможность начала 3 раунда количественного ослабления от ЕЦБ в 3 квартале текущего года.
Morgan Stanley рекомендует короткую позицию в паре евро/доллар от 1.2630 с целью на 1.2100 и защитным стоп-приказом на 1.2760.
Morgan Stanley рекомендует установить лимитный ордер на продажу в паре AUD/USD на 1.0130 с целью на 0.9500 и стопом на 1.0260.
Morgan Stanley рекомендует установить лимитный ордер на покупку в паре доллар/иена на 79.70 с целью на 84.00 и стопом на 78.50
Goldman Sachs рекомендует открывать короткие позиции по S&P 500
На торгах в четверг американские фондовые индексы снизились на 2-2.5%, за один день потеряв около 40% достигнутого за предыдущие три недели. «Инвесторов беспокоит целый ряд факторов: замедление промышленного производства в мире, слабые данные по рынку жилья и труда в США, а также относительное бездействие Федерального Резерва», - говорит Джеймс Макдональд, главный инвестиционный стратег Northern Trust в Чикаго. - «Замедление крупнейших мировых экономик очевидно, и теперь главным вопросов на повестке дня является его продолжительность и глубина». Отметим, что нервозность рынков побудила Ноа Вайсберга, аналитика Goldman Sachs, в сегодняшнем письме клиентам рекомендовать открытие коротких позиций по S&P 500 с ближайшей целью 1285
Citigroup: ЕЦБ готовит почву для LTRO 3
Решение ЕЦБ ввести некоторые послабления в части обеспечения для получения кредитов выглядело вполне логичным, учитывая, что банковская система уже несколько месяцев испытывает недостаток необремененных активов, тем более достаточно надежных для получения кредитов центробанка. Вместе с тем, стратеги Citigroup полагают, что этот шаг является сигналом о том, что ЕЦБ пойдет на более активные стимулирующие меры, в частности новое LTRO. В Citigroup отмечают, что таковое будет позитивно воспринято инвесторами, однако для евро ситуация вряд ли станет лучше. Учитывая, что эффект LTRO схож с QE, а прошлые LTRO негативно сказывались на динамике евро, в Citi полагают, что тем, кто рассчитывал на коррекцию выше, стоит покинуть длинные позиции, и предупреждают, что евро будет падать против других рисковых валют при озвученном сценарии развития событий
JPMorgan советует не торопиться с покупкой австралийского доллара
Валютные стратеги JPMorgan отмечают, что австралийский доллар несколько воспрял духом в конец прошлой/начале этой недели, однако в последние дни бычий импульс ослаб, и, в то время как новые попытки роста выглядят возможными, занимать длинные позиции пока преждевременно. В банке обращают внимание на то, что экономические индикаторы сигнализируют о замедлении мировой экономики, в частности глобальны PMI находится на минимальном уровне с начала года и вряд ли сформирует основание в ближайшие несколько месяцев. Для аусси очень важно как будут развиваться события в Китае, учитывая зависимость экономики Австралии от ситуации в азиатском регионе и роль Китая в восстановлении мировой экономики после кризиса 2008 года. В JPMorgan считают, что ситуация прояснится лишь в конце третьего или начале четвертого квартала, когда будет более ясное видение замедления китайской экономики и реакций официальных лиц на таковое. В банке полагают, что поводом для покупки австралийского доллара будет принятие активных стимулирующих мер в Китае, в частности еще одно снижение ставок по кредитам и депозитам на 0.50%, снижение требование к резервам на 1.50% и увеличение кредитования. Если же китайская экономика покажет движение в сторону «жесткой посадки», AUD/USD может войти в фазу более активного падения, и в этом случае можно будет ожидать снижения пары к $0.90
Динамика фунта внушает опасения
Британская валюта продолжает торговаться с негативным настроем, однако спрос на подходе к $1.5485/80 остается сильным, и дилеры отмечают, что особых причин для того чтобы покинуть установившийся диапазон пока нет. По их мнению, в ближайшее время пару ждет дальнейшая консолидация, при этом стоит отметить, что, пока фунт остается выше линии поддержки с минимумов июня, шансы на возобновление роста сохраняются. Впрочем, тревожным сигналом является неспособность фунта продемонстрировать внятный отскок выше, и дилер одного из британских банков отмечает, что текущая консолидация напоминает медвежий флаг и прорыв ниже $1.5580 может стать катализатором активного снижения. Схожие опасения выражают и стратеги Сommerzbank. В банке отмечают, что поддержка вблизи пятьдесят шестой фигуры выглядит уязвимой, и уверенный рывок ниже $1.5585 позволит говорить о росте рисков снижения в направлении $1.5407, тогда как неспособность быков отстоять последнюю отметку будет означать возобновление медвежьего тренда и потенциал для падения к $1.5269/35
Barclays: доллар/франк настроен на развитие восходящей динамики
Доллар/франк вяло корректируется ниже, и аналитики Barclays отмечают, что последние изменения в технической картине дают повод ожидать большего от быков в ближайшие дни. В банке отмечают, что теперь риски смещены в пользу развития восходящего движения в направлении Chf0.9660, а затем и к Chf0.9775, при этом перспективы остаются благоприятными, пока пара держится выше Chf0.9530/00
Credit Suisse – рейтинг понижен на 3 ступени с Аа2 до А2. Прогноз по рейтингу стабильный
Morgan Stanley - рейтинг понижен на 2 ступени до Baa1 (ожидалось понижение на 3 уровня)
Citigroup - рейтинг понижен на 2 ступени до Baa1, прогноз по рейтингу негативный
UBS - рейтинг понижен на 2 ступени, хотя предварительно разговор шел о снижении на 3 уровня
RBS – рейтинг понижен на 1 ступень до Baa1, прогноз по рейтингу негативный
Goldman – рейтинг понижен на 2 ступени с А1 до А3
HSBC – рейтинг понижен на 1 ступень до АА2, прогноз по рейтингу негативный
Barclays – рейтинг понижен на 2 ступени до А3, прогноз по рейтингу негативный
BNP Paribas – рейтинг понижен на 2 ступени до AA3
Credit Agricole – рейтинг понижен на 2 ступени до AA3
RBC – рейтинг понижен на 2 ступени до Aa3
Soc Gen – рейтинг понижен на 1 ступень до A2
Deutsche Bank – рейтинг понижен на 2 ступени до A2
Brown Brothers Harriman ожидает возобновление снижения курса австралийского доллара
Комментарии валютных стратегов из Brown Brothers Harriman в отношении австралийского доллара: «Австралийский доллар был одной из самой эффективных основных валют в рамках недавней коррекции. Считая от минимума, достигнутого 1 апреля 2012 года на 0.9578, аусси вырос по отношению к американскому доллару на 5.3%. Фактором, объясняющим данное ралли австралийского доллара, являлось уменьшение рыночных ожиданий в отношении снижения процентной ставки на июльском заседании. Однако теперь, весьма вероятно, данная восходящая коррекция исчерпала себя. Учитывая тот факт, что Китай все еще остается слабым, вполне вероятно возобновление снижения курса австралийского доллара».
JPMorgan: минимальный уровень в паре евро/франк находится в уязвимом положении
Согласно мнению JPMorgan Chase & Co, установленный Швейцарским Национальным Банком предельно-допустимый минимальный уровень в паре евро/франк (1.2000) находится в уязвимом положении, поскольку кризис суверенного долга в Европе может усугубиться. Валютные резервы Центробанка Швейцарии выросли в мае текущего года до 70% от ВВП этой страны, что существенно выше, чем 56% от ВВП в мае 2010, когда SNB прекратил свои интервенции по сдерживанию роста курса франка. Валютные аналитики JPMorgan рекомендуют использовать для защиты от слабости евро опционные контракты. По мнению экспертов, достоинства увеличения позиции в евро выглядят очень сомнительно, если европейский кризис суверенного долга будет усугубляться и волатильность в рамках нисходящего движения в евро/долларе возрастет. В этом случае монетарная политика Центробанка Швейцарии, направленная на удержание конкретного уровня, может потерпеть крах
Morgan Stanley ждет роста доллара/иены до Y86
Вероятность повышения потребительского налога в Японии растет, а два предыдущих повышения сопровождались ослаблением иены, отмечают в Morgan Stanley. «Техническая картина также выглядит благоприятной для быков ввиду того, что в четверг пара уверенно пробила линию шеи перевернутой фигуры «голова-плечи» на дневном графике», - говорит Рональд Левин, стратег банка в Нью-Йорке. - «На наш взгляд, целая совокупность факторов предполагает вероятность роста доллара/иены до Y86 в течение следующих нескольких месяцев, после чего даунтренд в паре возобновится»
WTI: в Атлантике начинается сезон ураганов
На ранних европейских торгах в пятницу нефть сорта WTI продолжает торговаться в области 8-месячных минимумов чуть выше отметки $78 за баррель после вчерашнего прорыва нижней границы диапазона последних четырех недель. «Мы ожидаем, что в ближайшие недели WTI останется в диапазоне $75-$82, однако до сентября торговля будет носить волатильный характер, благодаря началу сезона ураганов в Атлантике», - говорит Кен Хасегава, аналитик Newedge в Токио. Отметим, что, по оценке Национального центра по борьбе с ураганами, расположенного в Майами, дожди и грозы в Карибском море от Мексики до Южной Флориды имеют 70% вероятность обернуться тропическим штормом в течение ближайших 48 часов
Citigroup: рынок переоценивает вероятность распада зоны евро
Несмотря на рост рисков распада зоны евро, имевший место в последнее время, вероятность подобного развития событий представляется переоцененной рынком, считают в Citigroup. «Мы видим три основных катализатора для возможного распада: 1) выход Греции, 2) эффект домино в периферийных странах региона и 3) инициация распада какой-либо из стран ядра, наиболее вероятно, Германией в случае возникновения проблем на рынке ее бондов», - пишет Марк Щофилд, глава стратегии по ставкам банка в Нью-Йорке. - «Выход Греции кажется нам наиболее вероятным из представленных вариантов, однако он может не означать коллапса всей Еврозоны, так как ЕЦБ, скорее всего, агрессивно вмешается еще до того, как станут возможными два последних варианта»
Credit Suisse присоединился к быкам по доллару/иене
После вчерашнего прорыва важного уровня Y79.84-80.00 доллар/иена нацелена на дальнейший рост, а ближайшее сопротивление расположено на Y80.56-80.63, считают в Credit Suisse. В банке ожидают некоторой консолидации на текущих уровнях с последующим движением выше в область Y81.79, а затем и Y84.19. «Данный прогноз остается в силе до тех пор, пока пара торгуется выше поддержки Y78.60, за пробитием которой, вероятно, последует снижение к Y77.66 и Y76.75», - пишут аналитики банка.
Morgan Stanley. Рекомендации по торговле на Forex
Morgan Stanley, ссылаясь на причины политического и экономического характера, рекомендует своим клиентам повторно войти в короткую позицию по евро против американского доллара. Об этом в своих сегодняшних комментариях пишут валютные стратеги данного банка Эван Браун и И Вай Чонг. На политической стороне эксперты указывают на то, что Конституционный суд Германии решил отложить принятие окончательного решения по вопросам функционирования Европейского стабилизационного механизма (ESM), который был одобрен немецким парламентом и должен был начать функционировать с 1 июля. ESM не может начать свою деятельность без одобрения со стороны Германии, взнос которой в общий объем данного фонда составляет 27% (21.7 млрд. евро наличными и 168.3 млрд. евро гарантиями). На экономической стороне стратеги Morgan Stanley ожидают ухудшение германской макроэкономической статистики, что будет увеличивать возможность начала 3 раунда количественного ослабления от ЕЦБ в 3 квартале текущего года.
Morgan Stanley рекомендует короткую позицию в паре евро/доллар от 1.2630 с целью на 1.2100 и защитным стоп-приказом на 1.2760.
Morgan Stanley рекомендует установить лимитный ордер на продажу в паре AUD/USD на 1.0130 с целью на 0.9500 и стопом на 1.0260.
Morgan Stanley рекомендует установить лимитный ордер на покупку в паре доллар/иена на 79.70 с целью на 84.00 и стопом на 78.50
Goldman Sachs рекомендует открывать короткие позиции по S&P 500
На торгах в четверг американские фондовые индексы снизились на 2-2.5%, за один день потеряв около 40% достигнутого за предыдущие три недели. «Инвесторов беспокоит целый ряд факторов: замедление промышленного производства в мире, слабые данные по рынку жилья и труда в США, а также относительное бездействие Федерального Резерва», - говорит Джеймс Макдональд, главный инвестиционный стратег Northern Trust в Чикаго. - «Замедление крупнейших мировых экономик очевидно, и теперь главным вопросов на повестке дня является его продолжительность и глубина». Отметим, что нервозность рынков побудила Ноа Вайсберга, аналитика Goldman Sachs, в сегодняшнем письме клиентам рекомендовать открытие коротких позиций по S&P 500 с ближайшей целью 1285
Citigroup: ЕЦБ готовит почву для LTRO 3
Решение ЕЦБ ввести некоторые послабления в части обеспечения для получения кредитов выглядело вполне логичным, учитывая, что банковская система уже несколько месяцев испытывает недостаток необремененных активов, тем более достаточно надежных для получения кредитов центробанка. Вместе с тем, стратеги Citigroup полагают, что этот шаг является сигналом о том, что ЕЦБ пойдет на более активные стимулирующие меры, в частности новое LTRO. В Citigroup отмечают, что таковое будет позитивно воспринято инвесторами, однако для евро ситуация вряд ли станет лучше. Учитывая, что эффект LTRO схож с QE, а прошлые LTRO негативно сказывались на динамике евро, в Citi полагают, что тем, кто рассчитывал на коррекцию выше, стоит покинуть длинные позиции, и предупреждают, что евро будет падать против других рисковых валют при озвученном сценарии развития событий
JPMorgan советует не торопиться с покупкой австралийского доллара
Валютные стратеги JPMorgan отмечают, что австралийский доллар несколько воспрял духом в конец прошлой/начале этой недели, однако в последние дни бычий импульс ослаб, и, в то время как новые попытки роста выглядят возможными, занимать длинные позиции пока преждевременно. В банке обращают внимание на то, что экономические индикаторы сигнализируют о замедлении мировой экономики, в частности глобальны PMI находится на минимальном уровне с начала года и вряд ли сформирует основание в ближайшие несколько месяцев. Для аусси очень важно как будут развиваться события в Китае, учитывая зависимость экономики Австралии от ситуации в азиатском регионе и роль Китая в восстановлении мировой экономики после кризиса 2008 года. В JPMorgan считают, что ситуация прояснится лишь в конце третьего или начале четвертого квартала, когда будет более ясное видение замедления китайской экономики и реакций официальных лиц на таковое. В банке полагают, что поводом для покупки австралийского доллара будет принятие активных стимулирующих мер в Китае, в частности еще одно снижение ставок по кредитам и депозитам на 0.50%, снижение требование к резервам на 1.50% и увеличение кредитования. Если же китайская экономика покажет движение в сторону «жесткой посадки», AUD/USD может войти в фазу более активного падения, и в этом случае можно будет ожидать снижения пары к $0.90
Динамика фунта внушает опасения
Британская валюта продолжает торговаться с негативным настроем, однако спрос на подходе к $1.5485/80 остается сильным, и дилеры отмечают, что особых причин для того чтобы покинуть установившийся диапазон пока нет. По их мнению, в ближайшее время пару ждет дальнейшая консолидация, при этом стоит отметить, что, пока фунт остается выше линии поддержки с минимумов июня, шансы на возобновление роста сохраняются. Впрочем, тревожным сигналом является неспособность фунта продемонстрировать внятный отскок выше, и дилер одного из британских банков отмечает, что текущая консолидация напоминает медвежий флаг и прорыв ниже $1.5580 может стать катализатором активного снижения. Схожие опасения выражают и стратеги Сommerzbank. В банке отмечают, что поддержка вблизи пятьдесят шестой фигуры выглядит уязвимой, и уверенный рывок ниже $1.5585 позволит говорить о росте рисков снижения в направлении $1.5407, тогда как неспособность быков отстоять последнюю отметку будет означать возобновление медвежьего тренда и потенциал для падения к $1.5269/35
Barclays: доллар/франк настроен на развитие восходящей динамики
Доллар/франк вяло корректируется ниже, и аналитики Barclays отмечают, что последние изменения в технической картине дают повод ожидать большего от быков в ближайшие дни. В банке отмечают, что теперь риски смещены в пользу развития восходящего движения в направлении Chf0.9660, а затем и к Chf0.9775, при этом перспективы остаются благоприятными, пока пара держится выше Chf0.9530/00
/Компиляция. 22 июня. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.profinance.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба