6 июля 2012 Thomson Reuters
LIBOR – это лондонская процентная ставка для межбанковского рынка, то есть показатель, определяющий стоимость кредитов, которые банки дают друг другу. Ставки LIBOR рассчитываются в десяти разных валютах для пятнадцати сроков погашения. В расчете каждой из ставок принимает участие от 7 до 18 банков, которые высказываются, по каким ставкам они хотели бы занимать деньги на определенный период времени в определенной валюте. Ставки определяются каждый рабочий день и контролируются Британской Ассоциации Банков. Эта информация собирается агентством Thomson Reuters, которое усредняет значения, и именно из них создаются котировки LIBOR. Стоит отметить, что межбанковские ставки других регионов мира создаются таким же путем - в Японии это Tibor (Tokyo Interbank Offered Rate), в еврозоне Euribor и так далее.
LIBOR – это ключевой критерий для мировых процентных ставок: если показатель растет – то потребители сразу ощущают это на себе. Так, к ставкам LIBOR напрямую привязаны ставки по кредитам крупных корпоративных клиентов. Также эти ставки значительно влияют и на ипотечные займы, и на потребительские кредиты (процентные платежи растут), и на уровень сбережений (который падает). Если банки готовы дешево кредитовать друг друга, то нет смысла привлекать деньги населения, что приводит к низким процентным ставкам по вкладам.
Дело Barclays
Так в чем же провинился Barclays? На прошлой неделе инвестиционный банк заплатил $453 млн штрафа американским и британским регуляторам, которые обвинили его в ложной информации по поводу стоимости его заимствований. В период с 2005 по 2008 годы трейдеры Barclays неоднократно просили своих коллег, отвечающих за процесс подачи информации для ставок LIBOR, изменять значения в пользу торговых позиций банка. Кроме того, сотрудники Barclays вступали в сговор с коллегами из других банков и целью манипулирования ставками.
Эта ситуация очень схожа с инсайдом на фондовом рынке - если у вас есть дополнительная информация, которая влияет на котировки, то вы можете делать операции с большой прибылью. Кроме того, с 2007 по 2009 гг. Barclays выдавал очень низкие значения для LIBOR, опасаясь, что во время финансового кризиса высокая стоимость заимствования могла бы спровоцировать много вопросов относительно состояния здоровья банка.
Однако теперь в список подозреваемых попали все крупные банки, которые втянуты в процесс создания ставок - Deutsche Bank, Credit Suisse, Citigroup, JP Morgan, Royal Bank of Scotland и другие.
В этой ситуации под угрозой могут оказаться и сами регуляторы: Barclays заявил, что в конце 2008 года он предупреждал американских и европейских регуляторов о подозрительных данных по LIBOR и от других банков, однако никакой реакции не последовало. Британская Ассоциация Банков уже думает о пересмотре правил по формированию ставки LIBOR.
С 28 июня акции банка Barclays потеряли порядка 20%.
График акций Barclays за месяц
http://ru.reuters.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
LIBOR – это ключевой критерий для мировых процентных ставок: если показатель растет – то потребители сразу ощущают это на себе. Так, к ставкам LIBOR напрямую привязаны ставки по кредитам крупных корпоративных клиентов. Также эти ставки значительно влияют и на ипотечные займы, и на потребительские кредиты (процентные платежи растут), и на уровень сбережений (который падает). Если банки готовы дешево кредитовать друг друга, то нет смысла привлекать деньги населения, что приводит к низким процентным ставкам по вкладам.
Дело Barclays
Так в чем же провинился Barclays? На прошлой неделе инвестиционный банк заплатил $453 млн штрафа американским и британским регуляторам, которые обвинили его в ложной информации по поводу стоимости его заимствований. В период с 2005 по 2008 годы трейдеры Barclays неоднократно просили своих коллег, отвечающих за процесс подачи информации для ставок LIBOR, изменять значения в пользу торговых позиций банка. Кроме того, сотрудники Barclays вступали в сговор с коллегами из других банков и целью манипулирования ставками.
Эта ситуация очень схожа с инсайдом на фондовом рынке - если у вас есть дополнительная информация, которая влияет на котировки, то вы можете делать операции с большой прибылью. Кроме того, с 2007 по 2009 гг. Barclays выдавал очень низкие значения для LIBOR, опасаясь, что во время финансового кризиса высокая стоимость заимствования могла бы спровоцировать много вопросов относительно состояния здоровья банка.
Однако теперь в список подозреваемых попали все крупные банки, которые втянуты в процесс создания ставок - Deutsche Bank, Credit Suisse, Citigroup, JP Morgan, Royal Bank of Scotland и другие.
В этой ситуации под угрозой могут оказаться и сами регуляторы: Barclays заявил, что в конце 2008 года он предупреждал американских и европейских регуляторов о подозрительных данных по LIBOR и от других банков, однако никакой реакции не последовало. Британская Ассоциация Банков уже думает о пересмотре правил по формированию ставки LIBOR.
С 28 июня акции банка Barclays потеряли порядка 20%.
График акций Barclays за месяц
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.reuters.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу