13 июля 2012 ИК Русс-инвест Беденков Дмитрий
В четверг 12 июля российские фондовые индексы продемонстрировали ускоренное снижение на усилении негативного внешнего фона и слабости внутренних факторов поддержки. К негативным факторам с внешних рынков можно отнести усиление забастовочного и протестного движения в Испании, приобретающего более острые формы, рост доходностей испанских облигаций как на политическом факторе, так и на усилении опасений по поводу состояния банковской системы страны, снижение суверенного рейтинга Италии агентством Moody’s на две ступени. Обнадеживающие новости также постают на рынок. Цены на нефть демонстрируют стабильность на фоне неожиданного недельного снижения запасов «черного золота» в США на 4,7 млн. барр. против прогноза роста на 1,2 млн. барр. Центральные банки Южной Кореи и Бразилии снизили базовые процентные ставки на 0,25% и 0,5% соответственно. При этом базовая процентная ставка в Бразилии опустилась до исторического минимума в 8%. Тем не менее, факторы поддержки оказываются недостаточными для удержания рынков от падения.
По итогам дня индекс РТС упал на 1,2%, а индекс ММВБ потерял 0,4 п.п. Активность торгов на российском фондовом рынке в четверг осталась не высокой. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ снизились до 27,1 млрд. руб. против 30,6 млрд. руб. накануне. Лучше рынка выглядел нефтегазовый сектор. В аутсайдерах оказались бумаги электроэнергетики. Индекс акций «второго эшелона» показал менее выраженную динамику: Индекс РТС-2 по итогам дня снизился на 0,9 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,7 п.п., индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля потерял 0,85%, Индекс РТС – Электроэнергетика потерял 1,94 п.п., Индекс РТС – Металлы и добыча упал на 1,04%, Индекс РТС – Финансы показал снижение на 1,13%, Индекс РТС-Промышленность упал на 1 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации показал снижение на 1,37%. Индекс волатильности РТС по итогам дня вырос на 4,9%, что отражает усиление негативных ожиданий рыночных участников.
Лучше рынка торговались отдельные бумаги электроэнергетики. Отдельные акции генерирующих компаний, входящих в КЭС-Холдинг, прибавили более 4 п.п. Продолжили рост также акции Иркутскэнерго несмотря на комментарии А. Дворковича об отсутствии необходимости для Роснефтегаза входить в капитал РусГидро. Новость повлияла негативно на бумаги ИНТЕР РАО, которая согласно первоначальным планам продавала 40% акций Иркутскэнерго за денежные средства. Слабо выглядели бумаги Холдинга МРСК и ряд региональных МРСК, которые продолжают испытывать давление из-за неопределенности в вопросе будущей структуры отрасли, планов приватизации региональных дочек и убытков от наводнения на Кубани. Из новостей по нефтегазовым компаниям стоит выделить информацию Financial Times о возможном заключении экспортного контракта на поставку российского газа, сторонами в которой могут быть НОВАТЭК и германская компания EnBW. По итогам дня бумаги российской компании выросли на 0,7 п.п. В металлургическом секторе наблюдалась коррекция в бумагах Распадской на 4,4% после опережающего роста за последний месяц почти на 15%. Поводом для фиксации стали неубедительные операционные результаты компании за 1 пол. 2012г., показавшие снижение производства на 1% в годовом выражении несмотря на рост на 16% во 2-м квартале. Сдержанной реакцией на решение Совета директоров ГМК Норильский никель о погашении казначейских акций отметились акции компании: по итогам дня рост бумаг составил около 1%. Из-за юридических формальностей и необходимости урегулирования вопросов с кредиторами погашение казначейских акций скорее всего будет проведено не ранее 2013г. Сдержанную реакцию на результаты аукциона на лицензию на развитие частот LTE продемонстрировали котировки акций МТС и Ростелекома, просевшие на 1,5% и 0,2% соответственно. Результаты были предсказуемы и уже учтены рынком.
Индикатор страха на мировых рынках по итогам дня незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил 2,1% и составил 18,33. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар США продолжил тестировать минимальные уровни с июня 2010г. на отметке 1,2175 долл. за евро. Российская валюта продемонстрировала разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, курс рубля к единой европейской валюте усилился с 40,09 руб. до 39,94руб. за евро, а к доллару ослаб с 32,73 руб. до 32,80 руб. На товарных рынках наблюдалось боковое движение. Так, цена никеля по итогам дня упала на 2%, меди прибавила 0,3 п.п., платины потеряла 0,7%, палладия снизилась на 0,9%, золото снизилось на 0,3%, серебро выросло на 0,1%. Нефть практически не изменилась и по итогам дня котировки смеси марки Brent закрылись выше уровня в 99,85 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика оказалась разнонаправленной. Показатели инфляции в еврозоне продолжают тенденцию к снижению. Темпы потребительской инфляции во Франции снизились до минимального за год уровня в 1,9%. Оптовые цены в Германии в июне опустились до 1,1% против 1,7% в мае
Статистика по китайской экономике показала незначительное снижение резервов в поднебесной на фоне резкого роста кредитования, достигшее в июне максимального значения за три последних месяца
Промышленное производство в еврозоне в мае выросло на 0,6% к апрелю, но в годовом выражении темпы снижения ускорились до 2,8% против 2,4% месяцем ранее
Профицит бюджета России по итогам 1 пол. 2012г. составил 247,4 млрд. руб. против 120,1 млрд. руб. в мае, что отражает сохранение влияния фактора отставания фактического исполнения бюджета по расходам от плана.
Статистика по экономке США была умеренно позитивной. Снижение цен на импортную продукцию в июне ускорилось до 2,6% против 0,5% в мае
Недельные данные по количеству безработных установили исторический минимум по первичным обращениям, количество которых составило 350 тыс
Показатель дефицита бюджета в июне и данные о состоянии потребительской уверенности от Bloomberg не преподнесли сюрпризов. Дефицит бюджета снился до 60 млрд. долл. в июне против 43,1 млрд. месяцем ранее, а индекс потребительской уверенности остался на уровне 37,5.
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
По итогам дня индекс РТС упал на 1,2%, а индекс ММВБ потерял 0,4 п.п. Активность торгов на российском фондовом рынке в четверг осталась не высокой. Так, биржевые обороты Фондовой биржи ММВБ снизились до 27,1 млрд. руб. против 30,6 млрд. руб. накануне. Лучше рынка выглядел нефтегазовый сектор. В аутсайдерах оказались бумаги электроэнергетики. Индекс акций «второго эшелона» показал менее выраженную динамику: Индекс РТС-2 по итогам дня снизился на 0,9 п.п. Отраслевой индекс РТС – Нефти и газа снизился на 0,7 п.п., индекс РТС – Потребительские товары и розничная торговля потерял 0,85%, Индекс РТС – Электроэнергетика потерял 1,94 п.п., Индекс РТС – Металлы и добыча упал на 1,04%, Индекс РТС – Финансы показал снижение на 1,13%, Индекс РТС-Промышленность упал на 1 п.п., а Индекс РТС-Телекоммуникации показал снижение на 1,37%. Индекс волатильности РТС по итогам дня вырос на 4,9%, что отражает усиление негативных ожиданий рыночных участников.
Лучше рынка торговались отдельные бумаги электроэнергетики. Отдельные акции генерирующих компаний, входящих в КЭС-Холдинг, прибавили более 4 п.п. Продолжили рост также акции Иркутскэнерго несмотря на комментарии А. Дворковича об отсутствии необходимости для Роснефтегаза входить в капитал РусГидро. Новость повлияла негативно на бумаги ИНТЕР РАО, которая согласно первоначальным планам продавала 40% акций Иркутскэнерго за денежные средства. Слабо выглядели бумаги Холдинга МРСК и ряд региональных МРСК, которые продолжают испытывать давление из-за неопределенности в вопросе будущей структуры отрасли, планов приватизации региональных дочек и убытков от наводнения на Кубани. Из новостей по нефтегазовым компаниям стоит выделить информацию Financial Times о возможном заключении экспортного контракта на поставку российского газа, сторонами в которой могут быть НОВАТЭК и германская компания EnBW. По итогам дня бумаги российской компании выросли на 0,7 п.п. В металлургическом секторе наблюдалась коррекция в бумагах Распадской на 4,4% после опережающего роста за последний месяц почти на 15%. Поводом для фиксации стали неубедительные операционные результаты компании за 1 пол. 2012г., показавшие снижение производства на 1% в годовом выражении несмотря на рост на 16% во 2-м квартале. Сдержанной реакцией на решение Совета директоров ГМК Норильский никель о погашении казначейских акций отметились акции компании: по итогам дня рост бумаг составил около 1%. Из-за юридических формальностей и необходимости урегулирования вопросов с кредиторами погашение казначейских акций скорее всего будет проведено не ранее 2013г. Сдержанную реакцию на результаты аукциона на лицензию на развитие частот LTE продемонстрировали котировки акций МТС и Ростелекома, просевшие на 1,5% и 0,2% соответственно. Результаты были предсказуемы и уже учтены рынком.
Индикатор страха на мировых рынках по итогам дня незначительно вырос: индекс волатильности опционов VIX прибавил 2,1% и составил 18,33. На валютном рынке FOREX курс евро в паре евро/доллар США продолжил тестировать минимальные уровни с июня 2010г. на отметке 1,2175 долл. за евро. Российская валюта продемонстрировала разнонаправленное движение в основных валютных парах. Так, курс рубля к единой европейской валюте усилился с 40,09 руб. до 39,94руб. за евро, а к доллару ослаб с 32,73 руб. до 32,80 руб. На товарных рынках наблюдалось боковое движение. Так, цена никеля по итогам дня упала на 2%, меди прибавила 0,3 п.п., платины потеряла 0,7%, палладия снизилась на 0,9%, золото снизилось на 0,3%, серебро выросло на 0,1%. Нефть практически не изменилась и по итогам дня котировки смеси марки Brent закрылись выше уровня в 99,85 долл. за барр.
Макроэкономическая статистика оказалась разнонаправленной. Показатели инфляции в еврозоне продолжают тенденцию к снижению. Темпы потребительской инфляции во Франции снизились до минимального за год уровня в 1,9%. Оптовые цены в Германии в июне опустились до 1,1% против 1,7% в мае
Статистика по китайской экономике показала незначительное снижение резервов в поднебесной на фоне резкого роста кредитования, достигшее в июне максимального значения за три последних месяца
Промышленное производство в еврозоне в мае выросло на 0,6% к апрелю, но в годовом выражении темпы снижения ускорились до 2,8% против 2,4% месяцем ранее
Профицит бюджета России по итогам 1 пол. 2012г. составил 247,4 млрд. руб. против 120,1 млрд. руб. в мае, что отражает сохранение влияния фактора отставания фактического исполнения бюджета по расходам от плана.
Статистика по экономке США была умеренно позитивной. Снижение цен на импортную продукцию в июне ускорилось до 2,6% против 0,5% в мае
Недельные данные по количеству безработных установили исторический минимум по первичным обращениям, количество которых составило 350 тыс
Показатель дефицита бюджета в июне и данные о состоянии потребительской уверенности от Bloomberg не преподнесли сюрпризов. Дефицит бюджета снился до 60 млрд. долл. в июне против 43,1 млрд. месяцем ранее, а индекс потребительской уверенности остался на уровне 37,5.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.russ-invest.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter