30 июля 2012 БКС Экспресс | S&P 500 (GSPC) | Nikkei Короев Альберт, Карпунин Василий, Прокопкин Леонид
Более чем удачно завершилась вторая половина прошедшей недели на Wall Street на фоне прогрессирующих ожиданий введения новых стимулов со стороны ФРС и поддержки рынка госдолга проблемным стран со стороны ЕЦБ.
Индекс широкого рынка S&P500 в пятницу обновил максимумы за 2,5 месяца. Индикатор голубых фишек Dow Jones впервые с мая поднялся выше отметки 13000 пунктов. В составе индекса все 30-ть акций входящих в него показали положительный результат. Лучшей фишкой оказались акции второго по величине производителя лекарств в США Merck, который отчитался о получении чистой прибыли за прошедший квартал на уровне $1,79 млрд, или 58 центов на акцию, против $2,02 млрд, или 65 центов на акцию, годом ранее. Без учета разовых затрат показатель составил $1,05 на акцию при прогнозе $1,01 на акцию. В составе S&P500 лишь около 3% бумаг закрыли сессию в красной зоне.
Ключевые драйверы роста в пятницу - это безусловно ожидания решительного вмешательства на рынок испанского госдолга со стороны ЕЦБ и компании. Эффектная речь главы ЦБ Марио Драги сделанная в четверг требует подтверждения, и Драги вынужден будет обозначить свою позицию как максимум в четверг по итогам очередного заседания по вопросу дальнейшей монетарной политики.
За океаном, тем временем были опубликованы данные относительно первой оценки динамики американского ВВП во втором квартале 2012 года. BEA обозначила цифру в квартальном исчислении на уровне 1,5% до $13,558 трлн, что совпало с консенсус прогнозом Reuters и превысило средний прогноз аналитиков опрошенных Bloomberg, предполагавший рост на 1,4%. И все же, темпы роста ВВП снижаются второй квартал подряд, что подстегивает в спекулянтах ожидания введения QE3 со стороны ФРС на ближайшем заседании, которое стартует завтра и продлится два дня. Разрыв стал больше по сравнению с прошлым кварталом ввиду пересмотра значения за январь-март 2012 года с 1,9% до 2%.
Из пресс-релиза бюро следует, что замедление роста реального ВВП во втором квартале в первую очередь отражает снижение темпов роста потребительских расходов, увеличение импорта и понижение инвестиционной активности, то есть темпов прироста инвестиций в нежилой/жилой фонд, в том числе средства производства. Реальные потребительские расходы увеличились на 1,5% во втором квартале, по сравнению с ростом на 2,4% в первом. В их структуре впервые со второго квартала 2011 года зафиксировано снижение (на 1%) по потребительским товарам длительного пользования, включая автомобили, телевизоры, бытовые приборы и др., тогда как в предыдущих двух кварталах рост показателя превышал 10%.
Ежегодный пересмотр данных по ВВП, проводимый бюро в этом году охватывает период 1 кв 2009 - 1 кв 2012 года. Новые данные не имеют крайне существенных различий, отметим, лишь, что просадка по ВВП в кризисный период согласно пересмотру была не столь значительной. ВВП в 2009 году сократился на 3,1%, а на 3,5% предполагавшихся ранее, в абсолютных цифрах не опускаясь ниже $12,7 трлн.
Крайне эмоционально на пятничные события отреагировал рынок американского госдолга. Доходность среднесрочных и долгосрочных трежерис резко поднялась от уровней исторических максимумов. Причиной этому могли стать как ожидания новой программы выкупа от ФРС, так и стабилизация ситуации в бондах европейских стран.
Индекс S&P500: 1395 - главное сопротивление и главная цель роста
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 1,91%. Котировки остановились на уровне 1385,97 пункта.
В прошлую пятницу мы наблюдали обновление недавних локальных максимумов. Пройдя ключевую отметку 1375п. индекс, как и ожидалось, направился к своему ключевому сопротивлению на уровне 1395п. Уже на протяжении нескольких недель мы характеризуем данный рубеж как основную цель текущего восходящего движения. Увидеть окончательное покорение этой высоты рассчитываем на этой неделе.
Именно вокруг отметки 1395п. и развернется основная интрига. Ранее не рассматриваемый нами вариант роста к новым годовым максимумам все-таки может начать осуществляться. В случае подъема к уровню 1405п. для быков откроется перспектива преодоления экстремума на 1422п.
Тем не менее, базовый сценарий развития событий предполагает то, что выше 1395п. мы не пойдем. В рамках локальной перекупленности S&P500 развернется от этого сопротивления и начнется среднесрочная понижательная волна. К тому же помехой для дальнейшего роста в этом районе должна стать верхняя граница текущего восходящего канала.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,24% около отметки 1379п.
Сопротивления: 1395 / 1405 / 1425
Поддержки: 1375 / 1364 / 1325 / 1310
Азиатские рынки: Сохраняется позитив от прошлой недели
Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются преимущественно с повышением, вслед за пятничной динамикой своих западных коллег, и вновь лишь индекс континентального Китая SSE демонстрирует противоположную динамику. К слову об индексе SSE стоит отметить, что руководство Шанхайской биржи, которая и так не отличается существенной волатильностью в течение торговой сессии, планирует еще сильнее сократить возможность колебания цен на отдельные бумаги. Новые правила торговли, которые сейчас рассматриваются, вводят отдельный режим торгов для акций, которые демонстрируют отрицательную динамику на протяжении более двух лет подряд. Бумаги, торгуемые в этом «специальном режиме», будут ограничены ростом на 1% в пределах одной торговой сессии, и снижением на 5%, в то время, как «обычный режим» предусматривает возможность движения в обе стороны на 10%.
На настроения японских инвесторов сегодня не оказывала существенного влияния вышедшая негативная статистика, согласно которой объем промышленного производства в Японии в июне сократился на 0,1% по сравнению с маем, при прогнозе увеличения на 1,6%. Многие азиатские экономисты, и ранее обвинявшие правительство страны восходящего солнца в «приукрашивании» текущей экономической ситуации, сегодня заговорили об этом с новой силой.
Лучше рынка сегодня выглядят финансовые компании, продолжающие рост после ободряющей речи Марио Драги, произнесенной в конце прошлой недели. Китайские Industrial and Commercial Bank of China и Bank of Communications дорожают на 2% в Гонконге, а японская Nomura Holdings и австралийская Australia & New Zealand Banking прибавляют по 1,5%.
В корпоративном плане сегодня выделяются японские высокотехнологичные Fujifilm Holdings и Fujitsu, которые демонстрируют рост на 5% и снижение на 12% соответственно после выхода пятничных отчетов о квартальной прибыли.
Индекс широкого рынка S&P500 в пятницу обновил максимумы за 2,5 месяца. Индикатор голубых фишек Dow Jones впервые с мая поднялся выше отметки 13000 пунктов. В составе индекса все 30-ть акций входящих в него показали положительный результат. Лучшей фишкой оказались акции второго по величине производителя лекарств в США Merck, который отчитался о получении чистой прибыли за прошедший квартал на уровне $1,79 млрд, или 58 центов на акцию, против $2,02 млрд, или 65 центов на акцию, годом ранее. Без учета разовых затрат показатель составил $1,05 на акцию при прогнозе $1,01 на акцию. В составе S&P500 лишь около 3% бумаг закрыли сессию в красной зоне.
Ключевые драйверы роста в пятницу - это безусловно ожидания решительного вмешательства на рынок испанского госдолга со стороны ЕЦБ и компании. Эффектная речь главы ЦБ Марио Драги сделанная в четверг требует подтверждения, и Драги вынужден будет обозначить свою позицию как максимум в четверг по итогам очередного заседания по вопросу дальнейшей монетарной политики.
За океаном, тем временем были опубликованы данные относительно первой оценки динамики американского ВВП во втором квартале 2012 года. BEA обозначила цифру в квартальном исчислении на уровне 1,5% до $13,558 трлн, что совпало с консенсус прогнозом Reuters и превысило средний прогноз аналитиков опрошенных Bloomberg, предполагавший рост на 1,4%. И все же, темпы роста ВВП снижаются второй квартал подряд, что подстегивает в спекулянтах ожидания введения QE3 со стороны ФРС на ближайшем заседании, которое стартует завтра и продлится два дня. Разрыв стал больше по сравнению с прошлым кварталом ввиду пересмотра значения за январь-март 2012 года с 1,9% до 2%.
Из пресс-релиза бюро следует, что замедление роста реального ВВП во втором квартале в первую очередь отражает снижение темпов роста потребительских расходов, увеличение импорта и понижение инвестиционной активности, то есть темпов прироста инвестиций в нежилой/жилой фонд, в том числе средства производства. Реальные потребительские расходы увеличились на 1,5% во втором квартале, по сравнению с ростом на 2,4% в первом. В их структуре впервые со второго квартала 2011 года зафиксировано снижение (на 1%) по потребительским товарам длительного пользования, включая автомобили, телевизоры, бытовые приборы и др., тогда как в предыдущих двух кварталах рост показателя превышал 10%.
Ежегодный пересмотр данных по ВВП, проводимый бюро в этом году охватывает период 1 кв 2009 - 1 кв 2012 года. Новые данные не имеют крайне существенных различий, отметим, лишь, что просадка по ВВП в кризисный период согласно пересмотру была не столь значительной. ВВП в 2009 году сократился на 3,1%, а на 3,5% предполагавшихся ранее, в абсолютных цифрах не опускаясь ниже $12,7 трлн.
Крайне эмоционально на пятничные события отреагировал рынок американского госдолга. Доходность среднесрочных и долгосрочных трежерис резко поднялась от уровней исторических максимумов. Причиной этому могли стать как ожидания новой программы выкупа от ФРС, так и стабилизация ситуации в бондах европейских стран.
Индекс S&P500: 1395 - главное сопротивление и главная цель роста
На прошедшей сессии торги в Америке закрылись с повышением, индекс S&P500 прибавил 1,91%. Котировки остановились на уровне 1385,97 пункта.
В прошлую пятницу мы наблюдали обновление недавних локальных максимумов. Пройдя ключевую отметку 1375п. индекс, как и ожидалось, направился к своему ключевому сопротивлению на уровне 1395п. Уже на протяжении нескольких недель мы характеризуем данный рубеж как основную цель текущего восходящего движения. Увидеть окончательное покорение этой высоты рассчитываем на этой неделе.
Именно вокруг отметки 1395п. и развернется основная интрига. Ранее не рассматриваемый нами вариант роста к новым годовым максимумам все-таки может начать осуществляться. В случае подъема к уровню 1405п. для быков откроется перспектива преодоления экстремума на 1422п.
Тем не менее, базовый сценарий развития событий предполагает то, что выше 1395п. мы не пойдем. В рамках локальной перекупленности S&P500 развернется от этого сопротивления и начнется среднесрочная понижательная волна. К тому же помехой для дальнейшего роста в этом районе должна стать верхняя граница текущего восходящего канала.
В утреннюю сессию фьючерсный контракт на SP500 торгуется с понижением на 0,24% около отметки 1379п.
Сопротивления: 1395 / 1405 / 1425
Поддержки: 1375 / 1364 / 1325 / 1310
Азиатские рынки: Сохраняется позитив от прошлой недели
Азиатские фондовые индексы сегодня торгуются преимущественно с повышением, вслед за пятничной динамикой своих западных коллег, и вновь лишь индекс континентального Китая SSE демонстрирует противоположную динамику. К слову об индексе SSE стоит отметить, что руководство Шанхайской биржи, которая и так не отличается существенной волатильностью в течение торговой сессии, планирует еще сильнее сократить возможность колебания цен на отдельные бумаги. Новые правила торговли, которые сейчас рассматриваются, вводят отдельный режим торгов для акций, которые демонстрируют отрицательную динамику на протяжении более двух лет подряд. Бумаги, торгуемые в этом «специальном режиме», будут ограничены ростом на 1% в пределах одной торговой сессии, и снижением на 5%, в то время, как «обычный режим» предусматривает возможность движения в обе стороны на 10%.
На настроения японских инвесторов сегодня не оказывала существенного влияния вышедшая негативная статистика, согласно которой объем промышленного производства в Японии в июне сократился на 0,1% по сравнению с маем, при прогнозе увеличения на 1,6%. Многие азиатские экономисты, и ранее обвинявшие правительство страны восходящего солнца в «приукрашивании» текущей экономической ситуации, сегодня заговорили об этом с новой силой.
Лучше рынка сегодня выглядят финансовые компании, продолжающие рост после ободряющей речи Марио Драги, произнесенной в конце прошлой недели. Китайские Industrial and Commercial Bank of China и Bank of Communications дорожают на 2% в Гонконге, а японская Nomura Holdings и австралийская Australia & New Zealand Banking прибавляют по 1,5%.
В корпоративном плане сегодня выделяются японские высокотехнологичные Fujifilm Holdings и Fujitsu, которые демонстрируют рост на 5% и снижение на 12% соответственно после выхода пятничных отчетов о квартальной прибыли.
/Компиляция. 30 июля. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://bcs-express.ru/ Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Жалоба