10 августа 2012 Инфина Иванищев Александр
Индекс ММВБ преодолел уровень МА200 (1451,9 п.), несмотря на ряд сдерживающих факторов по ходу вчерашней торговой сессии (ослабление евро, негативная динамика ведущих европейских индексов и снижение американских фьючерсов). Внутридневное возвратное движение индекса ММВБ к уровню поддержки в районе долгосрочной балансовой цены ОВР-200 (1438,24 п.) и последовавший затем отскок указывают на наличие потенциала для дальнейшего набора длинных позиций со стороны консервативных инвесторов. В ходе внутридневной коррекции пришлось расстаться с частью неуверенных краткосрочных спекулянтов-попутчиков, поспешивших зафиксироваться на новом максимуме. С точки зрения перспективы продолжения роста высадка пассажиров - дело полезное.
Однако сегодня на рынке, скорее всего, краткосрочные настроения возьмут верх. Рост индекса ММВБ от минимума прошлого четверга составил около 5% - есть повод для фиксации прибыли перед выходными. Ослабление покупки почувствовалось уже вчера – торговый оборот по индексу ММВБ составил всего лишь 32,5 млрд. руб., что явно не соответствует движению индекса к новому трехмесячному максимуму. И, наконец, внешний фон утром в пятницу пока на стороне медведей. Азия и фьючерсы – красные. Нефтяной фьючерс brent дешевеет после того, как был достигнут трехмесячный максимум $113,53.
Рынок нефти стоит на развилке. Индикатор нетто-объема торговых позиций по фьючерсу brent (OBV на рис.1) приближается к нулевой отметке. Перевес коротких позиций, наблюдавшийся с 30 мая, сходит на нет, и баланс открытых коротких и длинных позиций может быть достигнут уже сегодня. В самое ближайшее время участники должны сделать выбор – либо вновь шортить, либо открываться в long на перспективу. Эта неопределенность, разумеется, оказывает влияние и на рынок акций нефтяных компаний. В последние три дня индекс XOI практически стоит на одном месте.
Таким образом, сегодня на нашем рынке возможна коррекция. Ближайшим уровнем поддержки выступает 200-дневная балансовая цена (ОВР-200=1438 п.), но не исключен вариант более глубокой просадки в район месячной балансовой цены ОВР-20 (1423,4 п.).
По опыту прошлого начало входа длинных денег в рынок после продолжительной медвежьей фазы приходится, как правило, на вторую половину разворотной волны, продолжительность которой может составлять от 4 до 6 месяцев, считая от ее нижней точки. В нашем случае локальное дно разворотной волны было достигнуто 24 мая. Следовательно, завершение этой волны (следующий локальный минимум) можно ожидать либо на рубеже сентябрь/октябрь (конец финансового года в США), либо в середине ноября, что, скорее всего, станет результатом фиксации прибыли после выборов президента США.
Где может оказаться максимум текущей разворотной волны? В первом случае пока много неясного, хотя в первом приближении рост может быть продолжен вплоть до конца августа. Во втором случае все намного прозрачнее – покупаем на ожиданиях 4 ноября.
Валютный рынок: в паре евро/доллар участники продолжили фиксировать прибыль
€/$ – В паре евро/доллар участники продолжили фиксировать прибыль, полученную в ходе недельного роста от 1,213 до 1,244. Вчера локально пара снизилась к дневному минимуму 1,227, но к закрытию вернулась на 1,230. Утром в Азии пара торгуется около уровня 50%-коррекции (1,229), что дает основания предполагать о завершении фиксации.
$ - Американский доллар получил поддержку после выхода позитивных данных по безработице и снижению дефицита торгового баланса. Индекс доллар по итогам дня вырос с 82,394 до 82,638.
¥ - Пара иена/доллар торговалась в границах диапазона 78,3/78,8. С начала августа в паре сохраняется тенденция осторожного ослабления иены под влиянием возросшего интереса участников к риску.
Рынок акций: американский фондовый рынок завершил торговую сессию на нулевых уровнях
США – Американский фондовый рынок завершил торговую сессию на нулевых уровнях. Сохранению покупательных настроений вчера поспособствовала макростатситика. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе вопреки прогнозам сократилось до 361 тыс. Внешний фон был благоприятным. Отраслевые индексы закрылись разнонаправленно: наиболее сильно выросли производители основных материалов (+ 0,69%), высокотехнологические компании (+0,46%); снизились акции туристических компаний (-0,35%). Среди голубых фишек в лидерах роста Cisco (+3,15%), Caterpillar (+1,35%); в аутсайдерах – American Express (-2,49%), Walt Disney (-1,05%). По итогам торгов индекс Dow Jones опустился на 0,08%, S&P500 подрос на 0,04%, NASDAQ – на 0,25%. Индекс волатильности VIX снизился до 15,28 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.
Европа – Торги в Европе закрылись невнятной динамикой основных фондовых индексов: FTSE100 (+0,10%), CAC40 (+0,54%), DAX (-0,02%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 1,04%, Kospi – на 0,09%, Hang Seng – на 0,71%, Shanghai Composite – на 0,30%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день преимущественно снижением
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,8%, базовые металлы снизились на 0,1%, драгоценные подорожали на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 2,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet не изменился и составил $93,4 за баррель, контракт на нефть сорта brent вырос на 0,9% до $113,2. Индекс акций нефтяных компаний просел на 0,03%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена золота снизилась до $1611,8 за тройскую унцию, цена серебра – до $28. Индекс акций золотодобывающих вырос на 1,3%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день преимущественно снижением. Подорожали только контракт на свинец (+0,5%); наиболее сильно снизились контракты на никель (-1,5%), олово (-1,7%), алюминий (-0,8%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Однако сегодня на рынке, скорее всего, краткосрочные настроения возьмут верх. Рост индекса ММВБ от минимума прошлого четверга составил около 5% - есть повод для фиксации прибыли перед выходными. Ослабление покупки почувствовалось уже вчера – торговый оборот по индексу ММВБ составил всего лишь 32,5 млрд. руб., что явно не соответствует движению индекса к новому трехмесячному максимуму. И, наконец, внешний фон утром в пятницу пока на стороне медведей. Азия и фьючерсы – красные. Нефтяной фьючерс brent дешевеет после того, как был достигнут трехмесячный максимум $113,53.
Рынок нефти стоит на развилке. Индикатор нетто-объема торговых позиций по фьючерсу brent (OBV на рис.1) приближается к нулевой отметке. Перевес коротких позиций, наблюдавшийся с 30 мая, сходит на нет, и баланс открытых коротких и длинных позиций может быть достигнут уже сегодня. В самое ближайшее время участники должны сделать выбор – либо вновь шортить, либо открываться в long на перспективу. Эта неопределенность, разумеется, оказывает влияние и на рынок акций нефтяных компаний. В последние три дня индекс XOI практически стоит на одном месте.
Таким образом, сегодня на нашем рынке возможна коррекция. Ближайшим уровнем поддержки выступает 200-дневная балансовая цена (ОВР-200=1438 п.), но не исключен вариант более глубокой просадки в район месячной балансовой цены ОВР-20 (1423,4 п.).
По опыту прошлого начало входа длинных денег в рынок после продолжительной медвежьей фазы приходится, как правило, на вторую половину разворотной волны, продолжительность которой может составлять от 4 до 6 месяцев, считая от ее нижней точки. В нашем случае локальное дно разворотной волны было достигнуто 24 мая. Следовательно, завершение этой волны (следующий локальный минимум) можно ожидать либо на рубеже сентябрь/октябрь (конец финансового года в США), либо в середине ноября, что, скорее всего, станет результатом фиксации прибыли после выборов президента США.
Где может оказаться максимум текущей разворотной волны? В первом случае пока много неясного, хотя в первом приближении рост может быть продолжен вплоть до конца августа. Во втором случае все намного прозрачнее – покупаем на ожиданиях 4 ноября.
Валютный рынок: в паре евро/доллар участники продолжили фиксировать прибыль
€/$ – В паре евро/доллар участники продолжили фиксировать прибыль, полученную в ходе недельного роста от 1,213 до 1,244. Вчера локально пара снизилась к дневному минимуму 1,227, но к закрытию вернулась на 1,230. Утром в Азии пара торгуется около уровня 50%-коррекции (1,229), что дает основания предполагать о завершении фиксации.
$ - Американский доллар получил поддержку после выхода позитивных данных по безработице и снижению дефицита торгового баланса. Индекс доллар по итогам дня вырос с 82,394 до 82,638.
¥ - Пара иена/доллар торговалась в границах диапазона 78,3/78,8. С начала августа в паре сохраняется тенденция осторожного ослабления иены под влиянием возросшего интереса участников к риску.
Рынок акций: американский фондовый рынок завершил торговую сессию на нулевых уровнях
США – Американский фондовый рынок завершил торговую сессию на нулевых уровнях. Сохранению покупательных настроений вчера поспособствовала макростатситика. Количество первичных обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе вопреки прогнозам сократилось до 361 тыс. Внешний фон был благоприятным. Отраслевые индексы закрылись разнонаправленно: наиболее сильно выросли производители основных материалов (+ 0,69%), высокотехнологические компании (+0,46%); снизились акции туристических компаний (-0,35%). Среди голубых фишек в лидерах роста Cisco (+3,15%), Caterpillar (+1,35%); в аутсайдерах – American Express (-2,49%), Walt Disney (-1,05%). По итогам торгов индекс Dow Jones опустился на 0,08%, S&P500 подрос на 0,04%, NASDAQ – на 0,25%. Индекс волатильности VIX снизился до 15,28 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются в красной зоне.
Европа – Торги в Европе закрылись невнятной динамикой основных фондовых индексов: FTSE100 (+0,10%), CAC40 (+0,54%), DAX (-0,02%).
Азия – На 09:00 МСК Nikkei снизился на 1,04%, Kospi – на 0,09%, Hang Seng – на 0,71%, Shanghai Composite – на 0,30%.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день преимущественно снижением
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,2%. Энергоносители подорожали на 0,8%, базовые металлы снизились на 0,1%, драгоценные подорожали на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 2,7%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet не изменился и составил $93,4 за баррель, контракт на нефть сорта brent вырос на 0,9% до $113,2. Индекс акций нефтяных компаний просел на 0,03%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спот-цена золота снизилась до $1611,8 за тройскую унцию, цена серебра – до $28. Индекс акций золотодобывающих вырос на 1,3%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день преимущественно снижением. Подорожали только контракт на свинец (+0,5%); наиболее сильно снизились контракты на никель (-1,5%), олово (-1,7%), алюминий (-0,8%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу