22 августа 2012 DailyFX Киклайтер Джон
В ходе торгов во вторник доллар США попал под сильное давление, тем не менее, валюта смогла встать на ноги перед завершением торгов. Самым большим достижением доллара стало продвижение по отношению к европейской валюте. Пара EURUSD провела ралли на 1%, которое стало вызовом низкому уровню ликвидности и малым объемам торгов, сильно портившим картину для трейдеров, ожидавших от рынков большего. Тем не менее, эталонная пара осталась на уровне шестинедельных максимумов, а доллар смог отыграть упущенное в начале сессии к высокорисковым активам (во главе с AUDUSD). Более того, если обратиться к долларовому индексу Dow Jones FXCM (тикер = USDollar), можно отметить, что индекс удержался в рамках 12-ти месячного восходящего тренда, отметившись в области 10,000. Рост ожиданий введения дополнительных мер стимулирования глобальными регуляторами денежно-кредитной политики во вторник вызвал определенный роста активности. Тем не менее, для коренных изменений текущего положения дел недостаточно материальных свидетельств. Рассуждения о возможности введения QE3, а также о программе выкупа ЕЦБ долговых обязательств звучат все громче, однако, размышляя на эти темы необходимо учитывать контекст рыночных условий. Объем торгов невелик, а масштабные события, подтверждающие или опровергающие надежды на дополнительные меры стимулирования, назначены на первую половину сентября. Таким образом, пока все движения рынка будут сдерживаться.
Европейская валюта начала самое масштабное за последние несколько недель ралли на фоне роста надежд на повышение эффективности финансовой помощи
Европейской валюте не впервой начать движение на волне слухов и спекулятивных прогнозов, поэтому ралли, начавшееся во вторник, не должно было никого удивить. Так, единая валюта продемонстрировала впечатляющий рост во всех парах (за исключением почти фиксированной EURCHF). Более того, эталонная пара – EURUSD – зафиксировала самый масштабный рост с 3 августа. Но, пожалуй, самое сильное удивление связано с тем, что пара смогла удержать свои позиции даже после того, как в ходе североамериканской торговой сессии схлынула волна аппетита к риску. Что дает силы европейской валюте для противостояния «притяжению» риска? Как стало известно из прессы, представитель фракции ХДС/ХСС по бюджетной политике в бундестаге Норберт Бартле заявил о возможности предоставления Греции небольших послаблений, среди которых продление срока погашения кредита и снижение процентных ставок, если страна будет соблюдать взятые фискальные обязательства. Таким образом, можно предположить, что в отношениях Германия - Греция наметился небольшой прогресс. Но, в реальности, пока недостаточно фактов для подобного утверждения. Предложения небольших поправок не соответствуют ожиданиям трейдеров и руководителей стан европейской периферии в отношении широкомасштабной спасательной операции, поскольку даже такие, скорректированные условия обусловлены исполнением достижения поставленных целей. Тем не менее, дополнительную информацию рынки смогут получить, если будут пристально следить за переговорами Премьер-министра Греции Антониса Самараса с Жан-Клодом Юнкером.
Британский фунт спасен от провала в результате публикации негативных бюджетных показателей на волне, вызванной европейской валютой
В ходе прошедшей сессии фунт продемонстрировал силу и вырос по отношению ко всем валютам за исключением европейских соседей (евро и швейцарского франка). Следует отметить, что рост фунта продолжился, несмотря на изменение трендов риска в ходе торговой сессии (такое изменение должно было проявиться разнонаправленным движением для высокодоходных валют и безопасных гаваней), а также негативных показателей. Основной новостью стал существенный рост дефициты бюджета Великобритании в июле. Снижение налоговых поступлений от доходов корпораций составило 19,3% (общие доходы бюджета сократились на 0,8%), а рост затрат составил 5,1%. Согласно опросам общественного мнения, проведенным ComRes и ITV News, доверие к Министру финансов Джорджу Осборну снизилось до рекордно низких показателей. Тем не менее, фунт смог преодолеть разочарование, вызванное публикацией, благодаря временному ослаблению страхов в отношении судьбы Еврозоны.
Австралийский доллар нашел слабую поддержку в забеге европейской валюты. Позитивный настрой заявлений, сделанных в протоколе заседания Резервного Банка Австралии
Финансовый кризис Еврозоны стал выглядеть менее устрашающим, то, в обычных условиях, привело к росту интереса к высокодоходным валютам. Тем не менее, на прошлой сессии тренды риска не стали действовать в рамках этого правила, заставляя австралийский доллар бороться за выживание. Рынок прилагает усилия, чтобы оставить незамеченным позитивный тон заявлений, сделанных в протоколе РБА, опубликованном во вторник утром, приводя в замешательство и заставляя сомневаться в фундаментальных оценках валюты. Согласно протоколу, прогноз изменения процентной ставки на 12 месяцев предполагает самый сдержанный за последние пять месяцев темп снижения процентной ставки (почти нулевой). Отказ замечать ширящиеся основания для роста следует расценивать как опасный знак.
Японская иена: Экономическая статистика зафиксировала самый масштабный за 17 месяцев дефицит торгового баланса
Несмотря на агрессивные изменения трендов риска, произошедшие в течение предыдущей торговой сессии, японская валюта проявляла разнонаправленное движение. Так, самые доходные кроссы иены (AUDJPY и NZDJPY) отдали ранее завоеванные позиции, в то время как кроссы с европейской валютой (EURJPY, GBPJPY и CHFJPY) зафиксировали рост. Затем, изменение настроя в отношении фондовых показателей, перешедшего от европейской к североамериканской торговой сессии, поддержало восстановление позиций иены. Тем не менее, на рынке отсутствовал ярко выраженный тренд риска и, как следствие, переход внимания между валютами. Тем временем Министерство Финансов опубликовало показатели торгового баланса страны, отразившие дефицит, достигший 517 млрд иен (что выше прогнозных показателей), вызванный сокращением объемов экспорта на 8,1%, что стало дополнительным подтверждением негативного воздействия чрезмерно дорогой иены.
Канадский доллар: Падение в отсутствие новостей. Ожидаем выступления Главы Банка Канады Марка Карни и публикации статистики
Несмотря на то, что рост евро и британского фунта по отношению к канадскому доллару на волне более позитивных прогнозов разрешения экономического кризиса Еврозоны, был вполне предсказуем, тем не менее, валюта отметила прошлую сессию падением во всех парах с основными валютами. Изменение трендов риска только усилило проблемы канадца. Однако, положение относительно австралийского и новозеландского долларов не может быть отнесено на воздействие масштабных изменений, и стало, скорее всего, показателем слабости канадской валюты. С точки зрения экономической статистики, то небольшое снижение на 0,1% объема розничных продаж (весьма изменчивый показатель) и заявления Заместителя главы Банка Канады Агаты Котэ о том, что банк проводит стресс-тест по домохозяйствам и арендодателям, - не имели большого значения. Тем временем, приближаются более серьезные фундаментальные события: публикация данных изменения объема розничных продаж за июнь и выступление Главы Банка Канады Марка Карни с оценкой состояния экономики Канады.
Наконец, золото вырвалось из трехмесячного коридора. Будет ли продолжение?
Ралли цен на серебро, начатое в понедельник, ставшее основанием долгожданного прорыва, оказалось предвестником аналогичного шага золота. В ходе прошедшей сессии драгоценный металл начал самое масштабное с 25 июля ралли. Тем не менее, трейдеры больше интересовались прогрессом, нежели основой движения. Таким образом, наконец, рынок смог достигнуть выхода из равновесия между быками и медведями, создавшего область консолидации над уровнем 1535. Цены достигли максимальных показателей с начала мая, а объемы торгов начали увеличиваться. Следовательно, необходимо оценить фундаментальные основания для сохранения движения. Существует несколько катализаторов движения металла, тем не менее, точное их выявление затруднено. Возможно, одним из лучших способов подстегнуть кратко- или среднесрочный прогресс будет продолжение падения доллара США. Падение доллара в ходе прошедшей сессии могло стать основанием для возникшего сдвига. Однако, без неприятия риска, валюта может забрать свое. Еще одним возможным фактором могли стать слухи о введении дополнительных мер стимулирования. Тем не менее, реальные решения будут приняты (ЕЦБ, ФРС, в ходе саммита ЕС) в сентябре, а значит воздействие данного фактора отложено
http://x.elitetrader.ru/img/clip3326368_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Европейская валюта начала самое масштабное за последние несколько недель ралли на фоне роста надежд на повышение эффективности финансовой помощи
Европейской валюте не впервой начать движение на волне слухов и спекулятивных прогнозов, поэтому ралли, начавшееся во вторник, не должно было никого удивить. Так, единая валюта продемонстрировала впечатляющий рост во всех парах (за исключением почти фиксированной EURCHF). Более того, эталонная пара – EURUSD – зафиксировала самый масштабный рост с 3 августа. Но, пожалуй, самое сильное удивление связано с тем, что пара смогла удержать свои позиции даже после того, как в ходе североамериканской торговой сессии схлынула волна аппетита к риску. Что дает силы европейской валюте для противостояния «притяжению» риска? Как стало известно из прессы, представитель фракции ХДС/ХСС по бюджетной политике в бундестаге Норберт Бартле заявил о возможности предоставления Греции небольших послаблений, среди которых продление срока погашения кредита и снижение процентных ставок, если страна будет соблюдать взятые фискальные обязательства. Таким образом, можно предположить, что в отношениях Германия - Греция наметился небольшой прогресс. Но, в реальности, пока недостаточно фактов для подобного утверждения. Предложения небольших поправок не соответствуют ожиданиям трейдеров и руководителей стан европейской периферии в отношении широкомасштабной спасательной операции, поскольку даже такие, скорректированные условия обусловлены исполнением достижения поставленных целей. Тем не менее, дополнительную информацию рынки смогут получить, если будут пристально следить за переговорами Премьер-министра Греции Антониса Самараса с Жан-Клодом Юнкером.
Британский фунт спасен от провала в результате публикации негативных бюджетных показателей на волне, вызванной европейской валютой
В ходе прошедшей сессии фунт продемонстрировал силу и вырос по отношению ко всем валютам за исключением европейских соседей (евро и швейцарского франка). Следует отметить, что рост фунта продолжился, несмотря на изменение трендов риска в ходе торговой сессии (такое изменение должно было проявиться разнонаправленным движением для высокодоходных валют и безопасных гаваней), а также негативных показателей. Основной новостью стал существенный рост дефициты бюджета Великобритании в июле. Снижение налоговых поступлений от доходов корпораций составило 19,3% (общие доходы бюджета сократились на 0,8%), а рост затрат составил 5,1%. Согласно опросам общественного мнения, проведенным ComRes и ITV News, доверие к Министру финансов Джорджу Осборну снизилось до рекордно низких показателей. Тем не менее, фунт смог преодолеть разочарование, вызванное публикацией, благодаря временному ослаблению страхов в отношении судьбы Еврозоны.
Австралийский доллар нашел слабую поддержку в забеге европейской валюты. Позитивный настрой заявлений, сделанных в протоколе заседания Резервного Банка Австралии
Финансовый кризис Еврозоны стал выглядеть менее устрашающим, то, в обычных условиях, привело к росту интереса к высокодоходным валютам. Тем не менее, на прошлой сессии тренды риска не стали действовать в рамках этого правила, заставляя австралийский доллар бороться за выживание. Рынок прилагает усилия, чтобы оставить незамеченным позитивный тон заявлений, сделанных в протоколе РБА, опубликованном во вторник утром, приводя в замешательство и заставляя сомневаться в фундаментальных оценках валюты. Согласно протоколу, прогноз изменения процентной ставки на 12 месяцев предполагает самый сдержанный за последние пять месяцев темп снижения процентной ставки (почти нулевой). Отказ замечать ширящиеся основания для роста следует расценивать как опасный знак.
Японская иена: Экономическая статистика зафиксировала самый масштабный за 17 месяцев дефицит торгового баланса
Несмотря на агрессивные изменения трендов риска, произошедшие в течение предыдущей торговой сессии, японская валюта проявляла разнонаправленное движение. Так, самые доходные кроссы иены (AUDJPY и NZDJPY) отдали ранее завоеванные позиции, в то время как кроссы с европейской валютой (EURJPY, GBPJPY и CHFJPY) зафиксировали рост. Затем, изменение настроя в отношении фондовых показателей, перешедшего от европейской к североамериканской торговой сессии, поддержало восстановление позиций иены. Тем не менее, на рынке отсутствовал ярко выраженный тренд риска и, как следствие, переход внимания между валютами. Тем временем Министерство Финансов опубликовало показатели торгового баланса страны, отразившие дефицит, достигший 517 млрд иен (что выше прогнозных показателей), вызванный сокращением объемов экспорта на 8,1%, что стало дополнительным подтверждением негативного воздействия чрезмерно дорогой иены.
Канадский доллар: Падение в отсутствие новостей. Ожидаем выступления Главы Банка Канады Марка Карни и публикации статистики
Несмотря на то, что рост евро и британского фунта по отношению к канадскому доллару на волне более позитивных прогнозов разрешения экономического кризиса Еврозоны, был вполне предсказуем, тем не менее, валюта отметила прошлую сессию падением во всех парах с основными валютами. Изменение трендов риска только усилило проблемы канадца. Однако, положение относительно австралийского и новозеландского долларов не может быть отнесено на воздействие масштабных изменений, и стало, скорее всего, показателем слабости канадской валюты. С точки зрения экономической статистики, то небольшое снижение на 0,1% объема розничных продаж (весьма изменчивый показатель) и заявления Заместителя главы Банка Канады Агаты Котэ о том, что банк проводит стресс-тест по домохозяйствам и арендодателям, - не имели большого значения. Тем временем, приближаются более серьезные фундаментальные события: публикация данных изменения объема розничных продаж за июнь и выступление Главы Банка Канады Марка Карни с оценкой состояния экономики Канады.
Наконец, золото вырвалось из трехмесячного коридора. Будет ли продолжение?
Ралли цен на серебро, начатое в понедельник, ставшее основанием долгожданного прорыва, оказалось предвестником аналогичного шага золота. В ходе прошедшей сессии драгоценный металл начал самое масштабное с 25 июля ралли. Тем не менее, трейдеры больше интересовались прогрессом, нежели основой движения. Таким образом, наконец, рынок смог достигнуть выхода из равновесия между быками и медведями, создавшего область консолидации над уровнем 1535. Цены достигли максимальных показателей с начала мая, а объемы торгов начали увеличиваться. Следовательно, необходимо оценить фундаментальные основания для сохранения движения. Существует несколько катализаторов движения металла, тем не менее, точное их выявление затруднено. Возможно, одним из лучших способов подстегнуть кратко- или среднесрочный прогресс будет продолжение падения доллара США. Падение доллара в ходе прошедшей сессии могло стать основанием для возникшего сдвига. Однако, без неприятия риска, валюта может забрать свое. Еще одним возможным фактором могли стать слухи о введении дополнительных мер стимулирования. Тем не менее, реальные решения будут приняты (ЕЦБ, ФРС, в ходе саммита ЕС) в сентябре, а значит воздействие данного фактора отложено
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://x.elitetrader.ru/img/clip3326368_3Kb.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter