Динамика российских акций в пятницу оказалась разнонаправленной без однозначного внешнего фона. Индекс ММВБ смог удержаться выше 1450 п. благодаря подросшей Америке. По итогам торгов в пятницу индекс ММВБ составил 1454,08 п. (+0,04%), индекс РТС – 1436,84 п. (-0,4%), рублевые котировки на бирже ММВБ-РТС изменились в пределах 0,7%. За неделю индекс ММВБ вырос на 0,7%, индекс РТС прибавил 1,4%. Упали котировки акций Газпрома (-0,2%), Газпром нефти (-0,2%), Полюс Золото (-0,1%), Роснефти (-0,2%), Сбербанка России (-0,1%), Татнефти (-0,1%), ФСК ЕЭС (-0,3%). Подорожали бумаги ВТБ (+0,2%), Лукойла (+0,1%), НОВАТЭКа (+0,7%), Ростелекома (+0,2%), Сургутнефтегаза (+0,3%). Фондовые индексы США по итогам торговой сессии в пятницу выросли. Dow Jones Industrial Average в пятницу прибавил 100,51 п. (0,77%), достигнув 13151,0 п. Standard & Poor's 500 повысился на 9,05 п. (0,65%) до 1411,13 п. Значение индекса Nasdaq Composite увеличилось на 16,38 п. (0,54%) до 3069,79 п. По итогам недели Dow Jones потерял 0,9%, Standard & Poor's 500 упал на 0,5%, прервав ралли последних шести недель. После встреч на выходных главы Германии, Франции и Греции подтвердили намерение удерживать Грецию в зоне евро, и это, пожалуй, главный итог переговоров. Европейские партнеры Греции будут ждать доклада «тройки» кредиторов (Еврокомиссия, ЕЦБ и МВФ) из Афин, прежде чем «Европа сделает то, что она должна», как заявляет президент Франции Франсуа Олланд. Нефть с утра дорожает после взрыва на втором крупнейшем НПЗ в Венесуэле и тропического шторма, который вынудил сократить добычу нефти в Мексиканском заливе. С утра октябрьский фьючерс на нефть марки Brent торгуется на уровне 115,1 долларов за баррель, на сорт WTI –97,4 долл., уверенный рост на 1,2-1,4%.
Прогноз на сегодня:
Сегодня утром внешний фон умеренно позитивный. В плюсе нефть, отыгрывая пятничные потери, фьючерсы на американские индексы также растут, Nasdaq прибавляет почти 0,4% на новостях о выигрыше Apple иска к Samsung. Эти же новости толкают вниз азиатские индексы, Samsung сегодня утром теряет почти 8%. Кроме того, по данным Национального статистического бюро КНР, прибыль китайских промышленных компаний упала в июле четвертый месяц подряд. В годовом выражении показатель снизился на 5,4%. Азиатские индексы находятся в красной зоне, что, возможно, сдержит рост российских площадок. Мы ожидаем открытия в небольшом плюсе. Тихий день в плане статистики. Можно отметить публикацию германским исследовательским институтом Ifo индекса доверия бизнесменов к экономике страны в августе – в 12:00 мск, а в 16:30 мск выйдет индекс промышленной активности Dallas Fed. за август. Кроме того, в течение дня можно обратить внимание на выступление главы Федерального резервного банка Чикаго Ч. Эванса с речью в Гонконге
Обзор валютного рынка
В пятницу внешний фон для сырьевых валют снова ухудшился на опасениях вокруг долгового кризиса периферийных стран еврозоны. Бивалютная корзина по итогам дня прибавила 0,09 руб. и закрылась на отметке 35,46 руб. Доллар стал дороже на 0,18 руб., курс последней сделки – 31,86 руб./долл. Европейская валюта, напротив, подешевела на 0,02 руб., ее курс на закрытие составил 39,87 руб./евро. Мы ожидаем, что сегодняшний день будет достаточно спокойным для валютного рынка, в т.ч. в связи с отсутствием значимой макростатистики и выходным днем в Великобритании.
Русал опубликовал финансовые результаты за 2К12 по МСФО
Новость: Русал опубликовал финансовые результаты за 2К12 по МСФО.
Комментарий: Выручка снизилась на 2% кв/кв до 2 830 млн., что оказалось выше консенсуса. Мы полагаем, что на большую, чем ожидалось, выручку повлияли как более высокая цена реализации (премия к LME составила 191 долл./т во 2К12 по сравнению с 161 долл./т в 1К12), так и продажи алюминия лучше ожиданий (- 0,47% кв/кв, в то время как мы ожидали снижения продаж на 4% кв/кв). EBITDA составила 327 млн долл., что на 23% лучше консенсуса. EBITDA рентабельность повысилась до 11,6% по сравнению с 8,2% в 1К12. Себестоимость и операционные расходы снизились за счет ослабления российского рубля к доллару (2%), а также из-за более низких, чем ожидалось, цен на сырье (денежные затраты на глинозем и бокситы снизились на 8% кв/кв). Резкое падение чистой прибыли стало в основном результатом единичного неденежного фактора – обесценивание бокситно-глиноземного комплекса в Гвинее, которое составило 167 млн долл. Нормализованная чистая прибыль во 2К12 выросла до 143 млн долл. по сравнению со 112 млн долл. в 1К12. Чистый долг составил 10,9 млрд долл. Данные результаты превысили наши ожидания, что позитивно. Совет директоров одобрил долгосрочную поэтапную программу замены неэффективных мощностей по производству первичного алюминия на современные производства с конкурентоспособной себестоимостью. В рамках реализуемой программы предусматривается до 2018 г. общее сокращение 275 тыс. тонн первичного алюминия на Надвоицком (НАЗ), Богословском (БАЗ), Волховском (ВАЗ) и Новокузнецком (НкАЗ) алюминиевых заводах, из которых 150 тыс. тонн – уже до конца 2012 года. Оставшаяся часть будет снижаться поэтапно к 2015 (электролизные производства НАЗа и ВАЗа) и 2018 гг. (3-й и 4-й корпуса НкАЗа). Сокращение неэффективных мощностей было ожидаемо, и является правильным шагом в текущих условиях. Согласно прогнозам Русала, в 2012 г. глобальное потребление алюминия достигнет 47,5 млн т (рост на 6%), что несколько ниже предыдущей оценки компании, представленной в годовом отчете, из-за более низкого уровня потребления в еврозоне. Китай останется крупнейшим растущим рынком (рост на 10%), за ним следуют Индия (9%), Северная Америка (6%), Латинская Америка (5%) и Япония (5%).
http://www.gazprombank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Прогноз на сегодня:
Сегодня утром внешний фон умеренно позитивный. В плюсе нефть, отыгрывая пятничные потери, фьючерсы на американские индексы также растут, Nasdaq прибавляет почти 0,4% на новостях о выигрыше Apple иска к Samsung. Эти же новости толкают вниз азиатские индексы, Samsung сегодня утром теряет почти 8%. Кроме того, по данным Национального статистического бюро КНР, прибыль китайских промышленных компаний упала в июле четвертый месяц подряд. В годовом выражении показатель снизился на 5,4%. Азиатские индексы находятся в красной зоне, что, возможно, сдержит рост российских площадок. Мы ожидаем открытия в небольшом плюсе. Тихий день в плане статистики. Можно отметить публикацию германским исследовательским институтом Ifo индекса доверия бизнесменов к экономике страны в августе – в 12:00 мск, а в 16:30 мск выйдет индекс промышленной активности Dallas Fed. за август. Кроме того, в течение дня можно обратить внимание на выступление главы Федерального резервного банка Чикаго Ч. Эванса с речью в Гонконге
Обзор валютного рынка
В пятницу внешний фон для сырьевых валют снова ухудшился на опасениях вокруг долгового кризиса периферийных стран еврозоны. Бивалютная корзина по итогам дня прибавила 0,09 руб. и закрылась на отметке 35,46 руб. Доллар стал дороже на 0,18 руб., курс последней сделки – 31,86 руб./долл. Европейская валюта, напротив, подешевела на 0,02 руб., ее курс на закрытие составил 39,87 руб./евро. Мы ожидаем, что сегодняшний день будет достаточно спокойным для валютного рынка, в т.ч. в связи с отсутствием значимой макростатистики и выходным днем в Великобритании.
Русал опубликовал финансовые результаты за 2К12 по МСФО
Новость: Русал опубликовал финансовые результаты за 2К12 по МСФО.
Комментарий: Выручка снизилась на 2% кв/кв до 2 830 млн., что оказалось выше консенсуса. Мы полагаем, что на большую, чем ожидалось, выручку повлияли как более высокая цена реализации (премия к LME составила 191 долл./т во 2К12 по сравнению с 161 долл./т в 1К12), так и продажи алюминия лучше ожиданий (- 0,47% кв/кв, в то время как мы ожидали снижения продаж на 4% кв/кв). EBITDA составила 327 млн долл., что на 23% лучше консенсуса. EBITDA рентабельность повысилась до 11,6% по сравнению с 8,2% в 1К12. Себестоимость и операционные расходы снизились за счет ослабления российского рубля к доллару (2%), а также из-за более низких, чем ожидалось, цен на сырье (денежные затраты на глинозем и бокситы снизились на 8% кв/кв). Резкое падение чистой прибыли стало в основном результатом единичного неденежного фактора – обесценивание бокситно-глиноземного комплекса в Гвинее, которое составило 167 млн долл. Нормализованная чистая прибыль во 2К12 выросла до 143 млн долл. по сравнению со 112 млн долл. в 1К12. Чистый долг составил 10,9 млрд долл. Данные результаты превысили наши ожидания, что позитивно. Совет директоров одобрил долгосрочную поэтапную программу замены неэффективных мощностей по производству первичного алюминия на современные производства с конкурентоспособной себестоимостью. В рамках реализуемой программы предусматривается до 2018 г. общее сокращение 275 тыс. тонн первичного алюминия на Надвоицком (НАЗ), Богословском (БАЗ), Волховском (ВАЗ) и Новокузнецком (НкАЗ) алюминиевых заводах, из которых 150 тыс. тонн – уже до конца 2012 года. Оставшаяся часть будет снижаться поэтапно к 2015 (электролизные производства НАЗа и ВАЗа) и 2018 гг. (3-й и 4-й корпуса НкАЗа). Сокращение неэффективных мощностей было ожидаемо, и является правильным шагом в текущих условиях. Согласно прогнозам Русала, в 2012 г. глобальное потребление алюминия достигнет 47,5 млн т (рост на 6%), что несколько ниже предыдущей оценки компании, представленной в годовом отчете, из-за более низкого уровня потребления в еврозоне. Китай останется крупнейшим растущим рынком (рост на 10%), за ним следуют Индия (9%), Северная Америка (6%), Латинская Америка (5%) и Япония (5%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://www.gazprombank.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу