20 сентября 2012 UFS IC
Индекс ММВБ в настоящее время находится в фазе коррекции, которая направлена вниз - в волне (a). Полагаем, ориентиром окончания данной волны является уровень 1485 пунктов. Сегодня, ожидаем снижение значения индекса к отметке 1485 пунктов. После достижения указанного значения, в течение ближайших дней, индекс может вернуться в рамках волны (b) к уровню 1520 пп. Таким образом, Индекс ММВБ находится в фазе понижательного коррекционного снижения - волне (a) , что отображено на графике 1. Конечной целью всей коррекции (a)-(b)-(c) видим значение 1470 пп
Сильное увеличение стратегических запасов нефти в США оказали давление на котировки нефти, которые за прошедший день сильно снизились. Brent достиг отметки $107,40. С технической точки зрения в долгосрочной перспективе Brent продолжает формировать плоскую коррекцию, как следует из графика 3. Конечной точкой коррекционного движения видим точку в промежутке значений $107.50, по достижении которой начнет формироваться новая фаза роста стоимости североморской смеси нефти Brent.
Валютная пара евро/доллар в настоящее время находится в стадии формирования понижательной коррекционной волны -4-, нижней точкой которой, на наш взгляд, будет уровень 1,2720. Сегодня, по нашему мнению, пара вновь попробует на крепость уровень поддержки 1,3000. Возможно небольшое пробитие данного уровня вниз к значениям 1,2970 - 1,2980. Однако на этом первый этап локального снижения евро/доллара будет сформирован. Соотношение единой европейской валюты и доллара пойдет вверх и в ближайшие дни достигнет уровня 1,3060 - 1,3100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5
В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Коррекции предшествовала без малого трехлетняя фаза роста. Вполне логично, что период компенсации роста предположительно будет длиться порядка полутора лет и, по нашим расчетам, завершится в первом квартале 2013 года, после чего начнет формироваться следующая волна подъема котировок. Текущая волна «В» в рамках коррекционного движения направлена вверх, целью, по нашим прикидкам, служит отметка $1830. После чего может последовать волна «С» - цель $1720; на этом «плоская коррекция», по нашему мнению, будет реализована, далее стартует фаза роста.
Валютная пара доллар/рубль 14 сентября закончила формировать относительно длинную коррекционную волну 4, направленную вниз (см график 4). Структура волны выглядит полностью сформированной, по этой причине мы полагаем, в настоящий момент начато формирование восходящего импульса, приблизительной целью которого видим уровень 32,80 рубля за $1. Первая волна данного импульса по своей структуре близка к завершению Сегодня, в первой половине дня котировки валютной пары могут достичь отметки 31,40 рубля за $1. Однако в дальнейшем соотношение американской валюты и рубля может стабилизироваться и даже немного снизиться к уровню 31,30. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8
Внешний фон
Вчера, 19 сентября, стоимость нефти, благодаря укреплению доллара – снижалась. Дополнительное давление на котировки «черного золота» оказали данные, опубликованные вчера Министерством энергетики США, согласно которым стратегические запасы нефти неожиданно значительно выросли. В итоге, за последние сутки стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась с уровня $112,8 за баррель, до отметки $108 (-4,26%), показав минимальное значение в $107,4. Столь резкое падение цен на нефть окажет давление на рубль, который в первой половине дня может достичь отметки 31,40 рубля за $1. Однако в дальнейшем соотношение американской валюты и рубля может стабилизироваться и даже немного снизиться к уровню 31,30. Соотношение евро и рубля будет находиться сегодня в диапазоне 40,75 – 40,90. Сегодня, ожидаем снижение значения индекса к отметке 1485 пунктов. После достижения указанного значения, в течение ближайших дней, индекс может вернуться к уровню 1520 пунктов.
19 сентября – Рейтер. Участники комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии ухудшили прогноз инфляции на совещании в сентябре, но один из участников увидел возможность расширения программы приобретения активов, показал протокол совещания.
Из протокола следует, что все девять участников комитета проголосовали за сохранение программы в объеме 375 миллиардов фунтов стерлингов, а процентных ставок - на уровне 0,5 процента годовых.
"Некоторые из этих участников полагали, что дополнительные стимулы, скорее всего, понадобятся в какой-то момент, другие считали инфляционные риски в среднесрочной перспективе более сбалансированными в районе целевого уровня", - говорится в протоколе.
Большинство экономистов ожидают, что в ноябре Банк Англии увеличит программу выкупа облигаций на 50 миллиардов фунтов до 425 миллиардов.
По мнению центробанка, рост цен на нефть и вероятность повышения цен на продукты питания и коммунальные услуги не позволят инфляции замедлиться так, как центробанк предполагал месяц назад.
В августе инфляция в Великобритании снизилась до 2,5 процента с 2,6 процента в июле. По прогнозу центробанка, к концу года инфляция будет едва превышать целевой показатель 2 процента.
19 сентября – Euronews. Французский кабинет министров рассмотрел в среду условия европейского договора о финансовой дисциплине. Этот документ, подписанный в марте экс-президентом Николя Саркози, предполагает ужесточение контроля над бюджетом участников ЕС. Премьер-министр страны высказался за его ратификацию: «Необходимо, чтобы Франция оставалась одним из главных игроков, определяющих будущее Европы. Кроме того, мы знаем, что Европа не может обойтись без Франции. И наш голос имеет большее значение, когда мы едины, он значит больше, когда страна сильна».
Текст договора должен быть ратифицирован парламентом страны, где его обсуждение начнётся 2 октября. Но многие депутаты уже заявили, что проголосуют против: «Меры жёсткой экономии, сокращение расходов, которые подразумевает принятие этого договора, всё это не решит стоящие задачи. Условия договора нуждаются в пересмотре, необходимы дополнительные переговоры».
Президент Франции Франсуа Олланд в ходе предвыборной кампании высказывался за пересмотр бюджетного договора, одним из вдохновителей которого была Ангела Меркель. Сейчас представители левых сил упрекают президента в нарушении своих предвыборных обещаний.
19 сентября – Euronews. Португалия разместила на бирже краткосрочные облигации со сроком погашения через 6, 18 и 24 месяца на сумму 1,3 млрд. евро. Доходность этих бумаг по сравнению с апрельским аукционом снизилась. Это первое размещение бондов с тех пор, как ЕС и МВФ одобрили выделение Португалии нового транша кредита. Португальское правительство со своей стороны обнародовало пакет мер жесткой экономии, которые вызвали массовые акции протеста в стране.
19 сентября – Рейтер. Банк Японии в среду расширил программу покупки активов, поскольку ослабление глобального потребления и напряженные отношения с Китаем затрудняют восстановление ориентированной на экспорт японской экономики.
Центробанк увеличил программу приобретения активов и кредитования на 10 триллионов иен ($127 миллиардов) до 80 триллионов иен с целью направить дополнительные средства на покупку гособлигаций и дисконтированных казначейских векселей.
Кроме этого, центробанк продлил срок действия программы на полгода до декабря 2013 года.
Некоторые участники рынка думали, что центробанк отложит новые меры смягчения денежно-кредитной политики, другие - что он расширит программу покупки активов максимум на 5 триллионов иен. После сообщения центробанка курс иены упал до месячного минимума к доллару.
"Мы надеемся, что сегодняшнее решение... поможет японской экономике возобновить устойчивый рост в условиях ценовой стабильности", - говорится в сообщении Банка Японии.
При этом центробанк признал, что восстановление экономики приостановилось, тогда как в августе центробанк сообщал о скромном экономическом росте за счет сильного внутреннего потребления.
Банк Японии принимал меры к стимулированию экономического роста в феврале и апреле, надеясь на скорое повышение экспорта, но рост экономики во втором квартале не оправдал прогнозы.
19 сентября – Рейтер. Центральный банк РФ ждет, что инфляция в России в 2012 году превысит целевой диапазон в 5-6 процентов, сказал на пресс-конференции в среду первый зампред Центробанка Алексей Улюкаев.
По его словам, в уточненном прогнозе денежно-кредитной политики (ДКП) нет нового прогноза инфляции, но есть фраза, что "она несколько превысит границы целевого диапазона".
19 сентября – Рейтер. Центробанк РФ ждет чистого оттока капитала из РФ на уровне $65 миллиардов по итогам года и допускает чистый приток средств от частного сектора в последних кварталах года.
"Высока степень вероятности, что это произойдет (чистый приток в сентябре), не исключаю, что это может произойти по итогам третьего и четвертого квартала", - сказал первый зампред ЦБР Алексей Улюкаев на пресс-конференции в среду.
По словам Улюкаева, в уточненных параметрах денежно-кредитной политики ЦБР повысил прогноз чистого вывоза капитала на 2012 год до $65 миллиардов, однако регулятор может опять скорректировать оценку из-за сделки Сбербанка.
Крупнейший российский банк Сбербанк прервал полуторагодовой застой в приватизации, продав 7,6 процента акций из доли Центробанка за $5,1 миллиарда, большая часть из которых уйдет в казну.
Центробанк РФ изначально прогнозировал чистый отток капитала из РФ в 2012 году на уровне от нуля до $25 миллиардов в зависимости от цен на нефть. В конце августа Минэкономики увеличило прогноз оттока капитала до $50-60 миллиардов с $25 миллиардов, а опрошенные Рейтер аналитики ожидают отток в среднем на уровне $75 миллиардов.
Чистый вывоз средств частным сектором замедлился во втором квартале 2012 года до $9,5 с $33,9 миллиарда за первые три месяца, составив за полугодие $43,4 миллиарда.
19 сентября – РИА Новости. По данным Минэнерго США, коммерческие запасы "черного золота" в стране (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 14 сентября, выросли на 8,5 миллиона баррелей, или на 2,4% - до 367,6 миллиона баррелей. При этом аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост на 1 миллион баррелей
Инвесторы также обратили внимание на новости из Саудовской Аравии, правительство которой намерено увеличить поставки сырья иностранным потребителям.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,24%. Сегодня индекс торгуется по 79,374 пункта (+0,40%). Валютная пара EUR/USD в среду выросла до 1,3049 (+0,00%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2981 (-0,52%).
Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,35%, DAX поднялся на 0,59%, французский CAC 40 повысился на 0,54%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,12%, Dow Jones вырос на 0,10%. Лучше рынка сектор потребительские услуги (+0,89%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (-0,94%). Бразильский индекс Bovespa опустился на 0,25 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,31%, фьючерс на Dow Jones опускается на 0,24%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 снижается на 1,53%, в Гонконге Hang Seng теряет 0,75%, индийский SENSEX опускается на 0,48%.
Россия
Индекс ММВБ вчера уменьшился на 1,07%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,95%. Лучше рынка химия и нефтехимия (+0,90%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (-1,72%).
Ключевая статистика на сегодня
Производственные индексы PMI Франции, Германии, Еврозоны (11:00-12:00);
Промышленные заказы в Италии (12:00);
Розничные продажи в Великобритании (12:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Выступление представителя ФРС Д. Локхарта (17:30);
Потребительское доверие Еврозоны (18:00);
Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (18:00).
Корпоративные события на сегодня
Заседание совета директоров Башкирэнерго;
Заседание совета директоров МРСК Центра и Приволжья;
Заседание совета директоров Распадской;
Публикация отчетности ВТБ по МСФО за 1 полугодие 2012 года.
ВТБ: слабая отчетность и опасения по поводу SPO (негативно)
Чистая прибыль группы ВТБ по международным стандартам финансовой отчетности в 1 полугодии 2012 года снизилась на 37,3% - до 33,6 млрд. рублей, говорится в отчете компании. Чистые процентные доходы группы за указанный период выросли на 18,2% и составили 112,4 млрд. рублей. Операционная прибыль до создания резервов увеличилась на 6,1% - до 162,3 млрд. рублей.
Кроме того, ВТБ намерен разместить свои акции в объеме не менее 2 миллиардов долларов после размещения Сбербанка, сообщил журналистам глава второго по размерам банка РФ Андрей Костин.
Рынок воспринял новость о скором размещении (ожидается в 2013 году) негативно, памятуя об итогах предыдущих размещений и понимая, что потребность в выходе на рынок в ВТБ надиктована нехваткой капитала, которую не разрешило даже очередное размещение еврооблигаций.
Отчетность по-прежнему слабая, банк увеличил отчисления в резервы, в результате чего чистая прибыль в 2К12 снизилась более чем вдвое. Однако, она осталась выше 10 млрд. рублей, что лучше нашего прогноза. Банк показал умеренное улучшение операционных показателей, по сравнению с провальным 1К12, однако результаты по-прежнему выглядят значительно хуже, чем у Сбербанка.
Мы ожидаем, что акции ВТБ продолжат находиться под давлением после публикации отчетности.
Роснефть готовится к покупке доли ВР в ТНК-ВР (негативно)
Роснефть хочет занять $15 миллиардов на покупку 50-процентной доли британской BP в ТНК-ВР, сообщили Рейтеру источники в банках. По их словам, Роснефть ведет переговоры с 12-14 банками о промежуточном кредите, срочных кредитах и выпуске облигаций.
Пакет может стоить порядка $25 млрд. Часть денег, вероятно, Роснефть собирается взять из нераспределенной прибыли или привлечь на акционерном рынке. Теоретически Роснефть может позволить себе увеличить долг на $15 млрд., учитывая текущий уровень долговой нагрузки и позитивную кредитную историю. Чистый долг/EBITDA при этом составит порядка 2х. Относительно не высокий показатель, хотя и самый высокий среди российских нефтяников. Однако время, судя по всему, не самое подходящее.
Мы оцениваем данное сообщение негативно. Компания и так увеличила долг на 25% в 2К12. Свободный денежный поток отрицательный по итогам полугодия, рост налоговой нагрузки и увеличение дивидендных выплат – все это существенно ухудшило финансовое положение компании. Значительное расширение долга и, возможно, выход на рынок акций – могут создать негативный имидж компании и даже вызвать пересмотр рейтингов и понижение доли в индексах, таких как MSCI Russia. Поэтому мы ожидаем, что акции Роснефти будут выглядеть хуже аналогов в ближайшее время
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Сильное увеличение стратегических запасов нефти в США оказали давление на котировки нефти, которые за прошедший день сильно снизились. Brent достиг отметки $107,40. С технической точки зрения в долгосрочной перспективе Brent продолжает формировать плоскую коррекцию, как следует из графика 3. Конечной точкой коррекционного движения видим точку в промежутке значений $107.50, по достижении которой начнет формироваться новая фаза роста стоимости североморской смеси нефти Brent.
Валютная пара евро/доллар в настоящее время находится в стадии формирования понижательной коррекционной волны -4-, нижней точкой которой, на наш взгляд, будет уровень 1,2720. Сегодня, по нашему мнению, пара вновь попробует на крепость уровень поддержки 1,3000. Возможно небольшое пробитие данного уровня вниз к значениям 1,2970 - 1,2980. Однако на этом первый этап локального снижения евро/доллара будет сформирован. Соотношение единой европейской валюты и доллара пойдет вверх и в ближайшие дни достигнет уровня 1,3060 - 1,3100. Предполагаемая структура движения котировок евро/доллара изображена на графиках 4 и 5
В настоящий момент формируется волна роста «В» в рамках «плоской коррекции» А-В-С. Коррекции предшествовала без малого трехлетняя фаза роста. Вполне логично, что период компенсации роста предположительно будет длиться порядка полутора лет и, по нашим расчетам, завершится в первом квартале 2013 года, после чего начнет формироваться следующая волна подъема котировок. Текущая волна «В» в рамках коррекционного движения направлена вверх, целью, по нашим прикидкам, служит отметка $1830. После чего может последовать волна «С» - цель $1720; на этом «плоская коррекция», по нашему мнению, будет реализована, далее стартует фаза роста.
Валютная пара доллар/рубль 14 сентября закончила формировать относительно длинную коррекционную волну 4, направленную вниз (см график 4). Структура волны выглядит полностью сформированной, по этой причине мы полагаем, в настоящий момент начато формирование восходящего импульса, приблизительной целью которого видим уровень 32,80 рубля за $1. Первая волна данного импульса по своей структуре близка к завершению Сегодня, в первой половине дня котировки валютной пары могут достичь отметки 31,40 рубля за $1. Однако в дальнейшем соотношение американской валюты и рубля может стабилизироваться и даже немного снизиться к уровню 31,30. Предполагаемая структура динамики соотношения доллара США и российской валюты в среднесрочной перспективе изображена на графиках 7 и 8
Внешний фон
Вчера, 19 сентября, стоимость нефти, благодаря укреплению доллара – снижалась. Дополнительное давление на котировки «черного золота» оказали данные, опубликованные вчера Министерством энергетики США, согласно которым стратегические запасы нефти неожиданно значительно выросли. В итоге, за последние сутки стоимость североморской смеси нефти Brent снизилась с уровня $112,8 за баррель, до отметки $108 (-4,26%), показав минимальное значение в $107,4. Столь резкое падение цен на нефть окажет давление на рубль, который в первой половине дня может достичь отметки 31,40 рубля за $1. Однако в дальнейшем соотношение американской валюты и рубля может стабилизироваться и даже немного снизиться к уровню 31,30. Соотношение евро и рубля будет находиться сегодня в диапазоне 40,75 – 40,90. Сегодня, ожидаем снижение значения индекса к отметке 1485 пунктов. После достижения указанного значения, в течение ближайших дней, индекс может вернуться к уровню 1520 пунктов.
19 сентября – Рейтер. Участники комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии ухудшили прогноз инфляции на совещании в сентябре, но один из участников увидел возможность расширения программы приобретения активов, показал протокол совещания.
Из протокола следует, что все девять участников комитета проголосовали за сохранение программы в объеме 375 миллиардов фунтов стерлингов, а процентных ставок - на уровне 0,5 процента годовых.
"Некоторые из этих участников полагали, что дополнительные стимулы, скорее всего, понадобятся в какой-то момент, другие считали инфляционные риски в среднесрочной перспективе более сбалансированными в районе целевого уровня", - говорится в протоколе.
Большинство экономистов ожидают, что в ноябре Банк Англии увеличит программу выкупа облигаций на 50 миллиардов фунтов до 425 миллиардов.
По мнению центробанка, рост цен на нефть и вероятность повышения цен на продукты питания и коммунальные услуги не позволят инфляции замедлиться так, как центробанк предполагал месяц назад.
В августе инфляция в Великобритании снизилась до 2,5 процента с 2,6 процента в июле. По прогнозу центробанка, к концу года инфляция будет едва превышать целевой показатель 2 процента.
19 сентября – Euronews. Французский кабинет министров рассмотрел в среду условия европейского договора о финансовой дисциплине. Этот документ, подписанный в марте экс-президентом Николя Саркози, предполагает ужесточение контроля над бюджетом участников ЕС. Премьер-министр страны высказался за его ратификацию: «Необходимо, чтобы Франция оставалась одним из главных игроков, определяющих будущее Европы. Кроме того, мы знаем, что Европа не может обойтись без Франции. И наш голос имеет большее значение, когда мы едины, он значит больше, когда страна сильна».
Текст договора должен быть ратифицирован парламентом страны, где его обсуждение начнётся 2 октября. Но многие депутаты уже заявили, что проголосуют против: «Меры жёсткой экономии, сокращение расходов, которые подразумевает принятие этого договора, всё это не решит стоящие задачи. Условия договора нуждаются в пересмотре, необходимы дополнительные переговоры».
Президент Франции Франсуа Олланд в ходе предвыборной кампании высказывался за пересмотр бюджетного договора, одним из вдохновителей которого была Ангела Меркель. Сейчас представители левых сил упрекают президента в нарушении своих предвыборных обещаний.
19 сентября – Euronews. Португалия разместила на бирже краткосрочные облигации со сроком погашения через 6, 18 и 24 месяца на сумму 1,3 млрд. евро. Доходность этих бумаг по сравнению с апрельским аукционом снизилась. Это первое размещение бондов с тех пор, как ЕС и МВФ одобрили выделение Португалии нового транша кредита. Португальское правительство со своей стороны обнародовало пакет мер жесткой экономии, которые вызвали массовые акции протеста в стране.
19 сентября – Рейтер. Банк Японии в среду расширил программу покупки активов, поскольку ослабление глобального потребления и напряженные отношения с Китаем затрудняют восстановление ориентированной на экспорт японской экономики.
Центробанк увеличил программу приобретения активов и кредитования на 10 триллионов иен ($127 миллиардов) до 80 триллионов иен с целью направить дополнительные средства на покупку гособлигаций и дисконтированных казначейских векселей.
Кроме этого, центробанк продлил срок действия программы на полгода до декабря 2013 года.
Некоторые участники рынка думали, что центробанк отложит новые меры смягчения денежно-кредитной политики, другие - что он расширит программу покупки активов максимум на 5 триллионов иен. После сообщения центробанка курс иены упал до месячного минимума к доллару.
"Мы надеемся, что сегодняшнее решение... поможет японской экономике возобновить устойчивый рост в условиях ценовой стабильности", - говорится в сообщении Банка Японии.
При этом центробанк признал, что восстановление экономики приостановилось, тогда как в августе центробанк сообщал о скромном экономическом росте за счет сильного внутреннего потребления.
Банк Японии принимал меры к стимулированию экономического роста в феврале и апреле, надеясь на скорое повышение экспорта, но рост экономики во втором квартале не оправдал прогнозы.
19 сентября – Рейтер. Центральный банк РФ ждет, что инфляция в России в 2012 году превысит целевой диапазон в 5-6 процентов, сказал на пресс-конференции в среду первый зампред Центробанка Алексей Улюкаев.
По его словам, в уточненном прогнозе денежно-кредитной политики (ДКП) нет нового прогноза инфляции, но есть фраза, что "она несколько превысит границы целевого диапазона".
19 сентября – Рейтер. Центробанк РФ ждет чистого оттока капитала из РФ на уровне $65 миллиардов по итогам года и допускает чистый приток средств от частного сектора в последних кварталах года.
"Высока степень вероятности, что это произойдет (чистый приток в сентябре), не исключаю, что это может произойти по итогам третьего и четвертого квартала", - сказал первый зампред ЦБР Алексей Улюкаев на пресс-конференции в среду.
По словам Улюкаева, в уточненных параметрах денежно-кредитной политики ЦБР повысил прогноз чистого вывоза капитала на 2012 год до $65 миллиардов, однако регулятор может опять скорректировать оценку из-за сделки Сбербанка.
Крупнейший российский банк Сбербанк прервал полуторагодовой застой в приватизации, продав 7,6 процента акций из доли Центробанка за $5,1 миллиарда, большая часть из которых уйдет в казну.
Центробанк РФ изначально прогнозировал чистый отток капитала из РФ в 2012 году на уровне от нуля до $25 миллиардов в зависимости от цен на нефть. В конце августа Минэкономики увеличило прогноз оттока капитала до $50-60 миллиардов с $25 миллиардов, а опрошенные Рейтер аналитики ожидают отток в среднем на уровне $75 миллиардов.
Чистый вывоз средств частным сектором замедлился во втором квартале 2012 года до $9,5 с $33,9 миллиарда за первые три месяца, составив за полугодие $43,4 миллиарда.
19 сентября – РИА Новости. По данным Минэнерго США, коммерческие запасы "черного золота" в стране (исключая стратегические запасы) за неделю, завершившуюся 14 сентября, выросли на 8,5 миллиона баррелей, или на 2,4% - до 367,6 миллиона баррелей. При этом аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали рост на 1 миллион баррелей
Инвесторы также обратили внимание на новости из Саудовской Аравии, правительство которой намерено увеличить поставки сырья иностранным потребителям.
Индекс доллара DXY по итогам вчерашних торгов снизился на 0,24%. Сегодня индекс торгуется по 79,374 пункта (+0,40%). Валютная пара EUR/USD в среду выросла до 1,3049 (+0,00%), в настоящее время торгуется на уровне 1,2981 (-0,52%).
Европейские индексы завершили предыдущий день ростом. FUTSEE 100 прибавил 0,35%, DAX поднялся на 0,59%, французский CAC 40 повысился на 0,54%.
Американские индексы по итогам вчерашних торгов выросли. S&P500 увеличился на 0,12%, Dow Jones вырос на 0,10%. Лучше рынка сектор потребительские услуги (+0,89%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (-0,94%). Бразильский индекс Bovespa опустился на 0,25 %.
Фьючерсы на американские индексы в настоящее время показывают негативную динамику. Контракт на S&P500 теряет 0,31%, фьючерс на Dow Jones опускается на 0,24%.
Азиатские площадки в минусе. Японский NIKKEI 225 снижается на 1,53%, в Гонконге Hang Seng теряет 0,75%, индийский SENSEX опускается на 0,48%.
Россия
Индекс ММВБ вчера уменьшился на 1,07%, Индекс РТС на основной сессии потерял 1,95%. Лучше рынка химия и нефтехимия (+0,90%), в аутсайдерах нефтегазовый сектор (-1,72%).
Ключевая статистика на сегодня
Производственные индексы PMI Франции, Германии, Еврозоны (11:00-12:00);
Промышленные заказы в Италии (12:00);
Розничные продажи в Великобритании (12:30);
Первичные заявки на пособие по безработице в США (16:30);
Выступление представителя ФРС Д. Локхарта (17:30);
Потребительское доверие Еврозоны (18:00);
Индекс деловой активности ФРБ Филадельфии (18:00).
Корпоративные события на сегодня
Заседание совета директоров Башкирэнерго;
Заседание совета директоров МРСК Центра и Приволжья;
Заседание совета директоров Распадской;
Публикация отчетности ВТБ по МСФО за 1 полугодие 2012 года.
ВТБ: слабая отчетность и опасения по поводу SPO (негативно)
Чистая прибыль группы ВТБ по международным стандартам финансовой отчетности в 1 полугодии 2012 года снизилась на 37,3% - до 33,6 млрд. рублей, говорится в отчете компании. Чистые процентные доходы группы за указанный период выросли на 18,2% и составили 112,4 млрд. рублей. Операционная прибыль до создания резервов увеличилась на 6,1% - до 162,3 млрд. рублей.
Кроме того, ВТБ намерен разместить свои акции в объеме не менее 2 миллиардов долларов после размещения Сбербанка, сообщил журналистам глава второго по размерам банка РФ Андрей Костин.
Рынок воспринял новость о скором размещении (ожидается в 2013 году) негативно, памятуя об итогах предыдущих размещений и понимая, что потребность в выходе на рынок в ВТБ надиктована нехваткой капитала, которую не разрешило даже очередное размещение еврооблигаций.
Отчетность по-прежнему слабая, банк увеличил отчисления в резервы, в результате чего чистая прибыль в 2К12 снизилась более чем вдвое. Однако, она осталась выше 10 млрд. рублей, что лучше нашего прогноза. Банк показал умеренное улучшение операционных показателей, по сравнению с провальным 1К12, однако результаты по-прежнему выглядят значительно хуже, чем у Сбербанка.
Мы ожидаем, что акции ВТБ продолжат находиться под давлением после публикации отчетности.
Роснефть готовится к покупке доли ВР в ТНК-ВР (негативно)
Роснефть хочет занять $15 миллиардов на покупку 50-процентной доли британской BP в ТНК-ВР, сообщили Рейтеру источники в банках. По их словам, Роснефть ведет переговоры с 12-14 банками о промежуточном кредите, срочных кредитах и выпуске облигаций.
Пакет может стоить порядка $25 млрд. Часть денег, вероятно, Роснефть собирается взять из нераспределенной прибыли или привлечь на акционерном рынке. Теоретически Роснефть может позволить себе увеличить долг на $15 млрд., учитывая текущий уровень долговой нагрузки и позитивную кредитную историю. Чистый долг/EBITDA при этом составит порядка 2х. Относительно не высокий показатель, хотя и самый высокий среди российских нефтяников. Однако время, судя по всему, не самое подходящее.
Мы оцениваем данное сообщение негативно. Компания и так увеличила долг на 25% в 2К12. Свободный денежный поток отрицательный по итогам полугодия, рост налоговой нагрузки и увеличение дивидендных выплат – все это существенно ухудшило финансовое положение компании. Значительное расширение долга и, возможно, выход на рынок акций – могут создать негативный имидж компании и даже вызвать пересмотр рейтингов и понижение доли в индексах, таких как MSCI Russia. Поэтому мы ожидаем, что акции Роснефти будут выглядеть хуже аналогов в ближайшее время
/Компиляция. 20 сентября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://ru.ufs-federation.com/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter