2 октября 2012 Инфина Иванищев Александр
В Штатах начался новый финансовый год. Первая декада октября традиционно отличается своей яркой динамичностью. Решения, принимаемые инвесторами в этот период, закладывают основу на весь финансовый год. Полагаем, нынешний октябрь не станет исключением. Новый финансовый год начинается под знаком стартовавшего нового раунда количественного смягчения. Согласно последним заявлениям представителей ФРС результаты QE-3 станут заметны в экономике США не ранее, чем через год. Таким образом, инвестиционные вложения, совершаемые и планируемые в начале этого финансового года, имеют под собой хорошую экономическую перспективу. Кроме того, в условиях нового витка валютных войн, все более актуальной становится защита денежных средств от их обесценения. Эффективным инструментом для этого становится покупка реальных активов. Таким образом, мы ожидаем расширения лимитов крупных фондов, инвестирующих в сырье и сырьевые экономики. По нашим оценкам в ближайшие полгода сводный индекс фондов, инвестирующих в развивающиеся рынки, способен показать рост в пределах 15-20%.
В этой связи вчерашний рост на американском рынке акций выглядит вполне логичным, хотя и с поправкой на невысокие торговые обороты, что, по-видимому, объяснимо для первого торгового дня. Кроме того, не забываем, что краткосрочные позиции по индексу S&P500 сейчас все еще перегружены short`ами (балансовая цена ОВР-5=1442,66 п.). Для роста за счет закрытия коротких позиций больших объемов обычно не требуется. Поддержку позитивным рыночным настроениям оказала вышедшая статистика по промышленному индексу ISM, который вырос выше отметки 50 п. впервые за последние четыре месяца и превзошел рыночные ожидания. Глава ФРС еще раз заверил рынки в том, что сверхнизкие ставки сохранятся до середины 2015 г. и при этом он исключил вероятность неконтролируемых инфляционных рисков. Из Европы также приходили позитивные новости: агентство Moody`s подтвердило испанский кредитный рейтинг.
На позитивном внешнем фоне на нашей торговой сессии индекс ММВБ последовательно преодолел принципиальные уровни среднесрочной (ОВР-60=1467,55 п.) и месячной (ОВР-20=1483,01 п.) балансовых цен. Технический 50%-отскок в район 1490 п. в целом состоялся. Однако самой большой неожиданностью вчерашнего ралли стали аномально низкие торговые объемы, что вызывает законные опасения в его устойчивости. В этих условиях мы не исключаем вероятности возвратного движения и повторной проторговки ценовой зоны в окрестности балансовых цен ОВР-60 и ОВР-20. Без этой работы над ошибками дальнейшее продолжение роста представляется проблематичным.
Краткосрочные спекулянты, если судить по уровню нулевой доходности их недельных позиций (ОВР-5=1465,11 п.), сейчас существенно отстали от рынка. Потребуется какое-то время, чтобы подтянуть недельную балансовую цену к переднему краю. Если, конечно, раньше не подойдут новые деньги.
Итоги торгов: в понедельник внешний новостной фон определил движение на российском фондовом рынке
В понедельник внешний новостной фон определил движение на российском фондовом рынке. Улучшение макроэкономической ситуации в еврозоне и США послужило веским поводом для покупок. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 2,2% до 1490,2 п., индекс РТС просел на 0,2% до 1510,63 п. Активность игроков остается низкой. Оборот торгов акциями на ММВБ составил 30,5 млрд. рублей.
Отраслевые индексы продемонстрировали повышательную динамику. Лучше рынка выглядели акции нефтегазового сектора (+2,6%), энергетики (+2,2%), металлургии (+2,1%). Без динамики закрылись акции производственного сектора.
В индексных бумагах (ММВБ) лидировали акции Мосэнерго (+6,09%), Новатэка (+4,70%), НЛМК (+4,22%), Мечела (+4,0%), ММК (+3,77%), Холдинга МРСК (+3,70%), ФСК ЕЭС (+3,34%), Сургутнефтегаза (+3,21%).
Рынок акций: в понедельник были опубликованы данные по американскому производственному сектору
США – В понедельник были опубликованы данные по американскому производственному сектору: индекс деловой активности ISM в обрабатывающей промышленности неожиданно вырос до 51,5 п. По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,58%, S&P500 – на 0,27%, Nasdaq снизился на 0,09%. Почти все отраслевые индексы закрылись ростом: автомобилестроение (+1,13%), компании финансового сектора (+1,03%), производители продуктов питания и напитков (+0,79%). Снизились бумаги коммунальных (-0,43%) и технологических компаний (-0,31%). Голубые фишки активно росли: United Health (+1,89%), American Express (+1,53%), BofA (+1,47%), IBM (+1,46%); снизились Microsoft (-0,89%), Caterpillar (-0,66%). Индекс волатильности VIX вырос до 16,32 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Европейские фондовые площадки выросли на фоне результатов стресс-тестов испанских банков и подтверждения рейтинга Испании на прежнем уровне агентством Moody’s: FTSE100 (+1,37%), CAC40 (+2,39%), DAX (+1,53%).
Азия – На 09:20 мск Nikkei подрос на 0,09%, Kospi – на 0,23%, торги на рынке акций в Китае не будут проводиться в течение всей недели в связи с празднованием Дня образования КНР.
Валютный рынок: индекс доллара снизился с дневного максимума 80,15 к 79,8 на закрытии
€/$ - Несмотря на опубликованные данные по снижению индекса деловой активности и росту безработицы в еврозоне, европейская валюта упрочила свои позиции к доллару с дневного минимума 1,28 до 1,294 на фоне роста позитивных настроений на рынках. Улучшению отношения инвесторов к риску способствовала позитивная статистика по промышленному индексу ISM в США.
$ - Индекс доллара снизился с дневного максимума 80,15 к 79,8 на закрытии. Неспособность преодолеть уровень сопротивления на уровне 80 п. может обернуться для индекса доллара дальнейшим снижением к уровню 79,36.
¥ – Рост оптимизма на сегодняшних торгах в Азии привел к ослаблению защитной иена в паре с долларом до 78,15.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,6%. Энергоносители подешевели на 0,4%, базовые металлы выросли на 0,8%, драгоценные металлы – на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подрос на 1,4%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,3% до $92,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent снизился на 0,2% до $112,2. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,4%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спотовая цена на золото повысилась до $1778 за тройскую унцию, цена на серебро – до $34,8. Индекс акций золотодобывающих компаний прибавил 0,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракты на никель (+1,4%) и медь (+1,2%), в наименьшей – на олово (+0,2%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В этой связи вчерашний рост на американском рынке акций выглядит вполне логичным, хотя и с поправкой на невысокие торговые обороты, что, по-видимому, объяснимо для первого торгового дня. Кроме того, не забываем, что краткосрочные позиции по индексу S&P500 сейчас все еще перегружены short`ами (балансовая цена ОВР-5=1442,66 п.). Для роста за счет закрытия коротких позиций больших объемов обычно не требуется. Поддержку позитивным рыночным настроениям оказала вышедшая статистика по промышленному индексу ISM, который вырос выше отметки 50 п. впервые за последние четыре месяца и превзошел рыночные ожидания. Глава ФРС еще раз заверил рынки в том, что сверхнизкие ставки сохранятся до середины 2015 г. и при этом он исключил вероятность неконтролируемых инфляционных рисков. Из Европы также приходили позитивные новости: агентство Moody`s подтвердило испанский кредитный рейтинг.
На позитивном внешнем фоне на нашей торговой сессии индекс ММВБ последовательно преодолел принципиальные уровни среднесрочной (ОВР-60=1467,55 п.) и месячной (ОВР-20=1483,01 п.) балансовых цен. Технический 50%-отскок в район 1490 п. в целом состоялся. Однако самой большой неожиданностью вчерашнего ралли стали аномально низкие торговые объемы, что вызывает законные опасения в его устойчивости. В этих условиях мы не исключаем вероятности возвратного движения и повторной проторговки ценовой зоны в окрестности балансовых цен ОВР-60 и ОВР-20. Без этой работы над ошибками дальнейшее продолжение роста представляется проблематичным.
Краткосрочные спекулянты, если судить по уровню нулевой доходности их недельных позиций (ОВР-5=1465,11 п.), сейчас существенно отстали от рынка. Потребуется какое-то время, чтобы подтянуть недельную балансовую цену к переднему краю. Если, конечно, раньше не подойдут новые деньги.
Итоги торгов: в понедельник внешний новостной фон определил движение на российском фондовом рынке
В понедельник внешний новостной фон определил движение на российском фондовом рынке. Улучшение макроэкономической ситуации в еврозоне и США послужило веским поводом для покупок. По итогам основной сессии индекс ММВБ вырос на 2,2% до 1490,2 п., индекс РТС просел на 0,2% до 1510,63 п. Активность игроков остается низкой. Оборот торгов акциями на ММВБ составил 30,5 млрд. рублей.
Отраслевые индексы продемонстрировали повышательную динамику. Лучше рынка выглядели акции нефтегазового сектора (+2,6%), энергетики (+2,2%), металлургии (+2,1%). Без динамики закрылись акции производственного сектора.
В индексных бумагах (ММВБ) лидировали акции Мосэнерго (+6,09%), Новатэка (+4,70%), НЛМК (+4,22%), Мечела (+4,0%), ММК (+3,77%), Холдинга МРСК (+3,70%), ФСК ЕЭС (+3,34%), Сургутнефтегаза (+3,21%).
Рынок акций: в понедельник были опубликованы данные по американскому производственному сектору
США – В понедельник были опубликованы данные по американскому производственному сектору: индекс деловой активности ISM в обрабатывающей промышленности неожиданно вырос до 51,5 п. По итогам торгов индекс Dow Jones подрос на 0,58%, S&P500 – на 0,27%, Nasdaq снизился на 0,09%. Почти все отраслевые индексы закрылись ростом: автомобилестроение (+1,13%), компании финансового сектора (+1,03%), производители продуктов питания и напитков (+0,79%). Снизились бумаги коммунальных (-0,43%) и технологических компаний (-0,31%). Голубые фишки активно росли: United Health (+1,89%), American Express (+1,53%), BofA (+1,47%), IBM (+1,46%); снизились Microsoft (-0,89%), Caterpillar (-0,66%). Индекс волатильности VIX вырос до 16,32 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Европейские фондовые площадки выросли на фоне результатов стресс-тестов испанских банков и подтверждения рейтинга Испании на прежнем уровне агентством Moody’s: FTSE100 (+1,37%), CAC40 (+2,39%), DAX (+1,53%).
Азия – На 09:20 мск Nikkei подрос на 0,09%, Kospi – на 0,23%, торги на рынке акций в Китае не будут проводиться в течение всей недели в связи с празднованием Дня образования КНР.
Валютный рынок: индекс доллара снизился с дневного максимума 80,15 к 79,8 на закрытии
€/$ - Несмотря на опубликованные данные по снижению индекса деловой активности и росту безработицы в еврозоне, европейская валюта упрочила свои позиции к доллару с дневного минимума 1,28 до 1,294 на фоне роста позитивных настроений на рынках. Улучшению отношения инвесторов к риску способствовала позитивная статистика по промышленному индексу ISM в США.
$ - Индекс доллара снизился с дневного максимума 80,15 к 79,8 на закрытии. Неспособность преодолеть уровень сопротивления на уровне 80 п. может обернуться для индекса доллара дальнейшим снижением к уровню 79,36.
¥ – Рост оптимизма на сегодняшних торгах в Азии привел к ослаблению защитной иена в паре с долларом до 78,15.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,6%. Энергоносители подешевели на 0,4%, базовые металлы выросли на 0,8%, драгоценные металлы – на 0,7%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подрос на 1,4%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 0,3% до $92,5 за баррель, контракт на нефть сорта brent снизился на 0,2% до $112,2. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,4%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спотовая цена на золото повысилась до $1778 за тройскую унцию, цена на серебро – до $34,8. Индекс акций золотодобывающих компаний прибавил 0,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожали контракты на никель (+1,4%) и медь (+1,2%), в наименьшей – на олово (+0,2%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу