5 октября 2012 Инфина Иванищев Александр
В ходе дневного падения индекс ММВБ вернулся к уровню закрытия сентября, полностью растеряв весь рост, показанный в начале недели. Продавцов не остановил ни относительно стабильный рубль, спокойно переживший падение нефти накануне, ни начавшееся затем восстановление самих нефтяных цен. Без особого сопротивления индекс снизился к уровню 200-дневной скользящей средней, который снова выступил в качестве основного уровня поддержки.
В отраслевом разрезе наибольшее снижение испытали нефтегазовый сектор, металлургия и электроэнергетика, т.е. именно те секторы, которые перед этим демонстрировали опережающую динамику. Таким образом, продажи были обусловлены преимущественно желанием краткосрочных спекулянтов зафиксировать имеющуюся прибыль. Цель почти достигнута. Индикатор нетто-объема недельных позиций замер в непосредственной близости от нулевой отметки (OBV-5, рис. 1), что означает примерный баланс коротких и длинных позиций. Средняя закупочная цена недельных позиций пор индексу ММВБ совпала с его значением на вчерашнем закрытии (ОВР-5=1456,74 п.). Из такого положения легко двигаться в любую сторону, хотя выход наверх выглядит сейчас, безусловно, предпочтительнее. Однако оборонно-выжидательная тактика пока продолжает сковывать действия наших участников, что, честно говоря, не имеет под собой логичного объяснения. Это противоречие особенно усилилось в конце сессии, когда появилось достаточно внешних поводов для организации отскока. Во-первых, инвесторы получили очередной заряд оптимизма от главы ЕЦБ, который подтвердил готовность ЕЦБ начать выкуп облигаций стран, взявших курс на финансовое оздоровление своих бюджетов. Снятие неопределенностей было позитивно воспринято рынками, о чем говорит улучшение отношения к риску. Евро укрепился. Сырьевые цены пошли вверх. Нефть полностью отыграла падение среды, что вполне объяснимо с учетом переизбытка спекулятивных коротких позиций на фьючерсах.
Принципиальный результат был достигнут и на американском рынке акций, где на фоне последней позитивной статистики настроения инвесторов также заметно улучшились. На протяжении четырех торговых сессий индекс широкого рынка S&P500 закрывался ростом. Весомый вклад в этот рост вносили как слабеющий доллар, так и фиксация коротких позиций. Раньше мы предполагали, что этот процесс финиширует к старту отчетной кампании (9 октября). Однако с учетом ускоренного short-covering финальный результат был достигнут уже вчера. Шортисты предпочли зафиксироваться раньше, чтобы минимизировать риски перед сегодняшней публикацией отчета NFP. Более того, индикатор нетто-объема недельных позиций уже вышел в небольшой плюс (рис. 2). Если отчет NFP будет позитивным, то краткосрочные спекулянты окончательно перевернутся в long, что будет означать начало ралли с прицелом под выборы. Если данные окажутся негативными, то вероятен новый раунд игры от продаж.
Итак, все три источника и три составные части нашего рынка – рубль, нефть и US-рынок акций – посылают позитивные сигналы. Вопрос в том, когда наши спекулянты начнут отыгрывать позитив – сразу с открытия или опять будем ждать то ли отчета NFP, то ли следующего понедельника? Техническая задача выглядит сейчас предельно простой - надо как можно быстрей проходить полосу препятствий на ОВР-60 (1468,08 п.) и ОВР-20 (1482,35 п.)
Итоги торгов: в четверг российские фондовые индикаторы завершили сессию в негативной зоне
В четверг российские фондовые индикаторы завершили сессию в негативной зоне, отзеркаливая динамику на зарубежных площадках. Индекс ММВБ просел на 1,07% до 1456,7 п., индекс РТС «пострадал» меньше благодаря относительно стабильным движениям рубля против доллара и евро и опустился на 0,63% до 1482,9 п. Активность участников несколько повысилась, но остается на довольно низком уровне. Объем торгов акциями на ММВБ составил 30,7 млрд. рублей.
В отраслевом срезе (ММВБ) слабо подрос машиностроительный индекс (+0,30%), на нейтральной линии закрылся телекоммуникационный индекс (+0,01%); хуже широкого рынка выглядели энергетический (-1,75%) и нефтегазовый (-1,35%) секторы.
Большинство индексных бумаг зафиксировали потери по итогам дня. Аутсайдерами стали бумаги МРСК Холдинга (-3,41%) после того, как было отложено принятие решения по объединению МРСК Холдинга и ФСК ЕЭС, и бумаги Распадской (-2,77%) после того, как Евраз заявил, что собирается довести свою долю в компании до 82%.
Умеренно повысились котировки АФК Системы (+1,25%), МТС (+0,69%) и Уралкалия (+0,59%).
Рынок акций: американские фондовые индексы растут четвертую сессию подряд
США – Американские фондовые индексы растут четвертую сессию подряд на фоне позитивной макростатистики и ослабления американского доллара. Индекс Dow Jones вырос на 0,60%, индекс S&P500 – на 0,72%, Nasdaq - на 0,45%. В отраслевом срезе лучше рынка росли акции компьютерных компаний и финансового сектора (+1,96%). Индекс волатильности VIX снизился к отметке 14,55 п.
Европа – Европейские индексы показали разнонаправленные движения: DAX (-0,23%), CAC40 (-0,14%), FTSE (+0,03%). Сводный индекс Bloomberg500 закрылся почти нейтрально (-0,01%).
Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM вырос на 0,30%. Региональный индекс MSCI Latin America прибавил 0,86%. Индекс группы BRIC (без Китая) вырос на 0,43%.
Азия – MSCI Asia-Pacific незначительно прибавляет (+0,15%). Японский Nikkey снижается на 0,16%.
Валютный рынок: евро сильно укрепился к доллару на волне оптимизма, вызванного заявлением М. Драги о готовности начать выкуп облигаций проблемных стран еврозоны
€/$ - Евро сильно укрепился к доллару на волне оптимизма, вызванного заявлением М. Драги о готовности начать выкуп облигаций проблемных стран еврозоны. В паре с долларом евро вырос с 1,2905 до 1,3018, в паре с иеной – с 101,3 до 102,17.
$ - Укрепление евро и рост интереса участников к риску ослабили спрос на американскую валюту. Индекс доллара снизился с 79,965 до 79,353, но в пятницу остается стабилен на ожиданиях сегодняшней публикации отчета NFP за сентябрь.
¥ – Накануне пара иена/доллар оставалась стабильной (78,48). Однако утром в пятницу иена возобновила рост (78,30), после того как Банк Японии оставил учетную ставку без изменения.
Товарные рынки: индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,9%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 1,3%. Энергоносители подорожали на 3,6%, базовые металлы – на 0,3%, драгоценные металлы – на 1,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подскочил на 5,9%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet вырос на 4,1% до $91,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – также на 4,1% до $112,6. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 1,1%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото поднялась до $1794 за тройскую унцию, цена на серебро – до $35. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,9%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+1,7%), подешевел - на цинк (-1%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
В отраслевом разрезе наибольшее снижение испытали нефтегазовый сектор, металлургия и электроэнергетика, т.е. именно те секторы, которые перед этим демонстрировали опережающую динамику. Таким образом, продажи были обусловлены преимущественно желанием краткосрочных спекулянтов зафиксировать имеющуюся прибыль. Цель почти достигнута. Индикатор нетто-объема недельных позиций замер в непосредственной близости от нулевой отметки (OBV-5, рис. 1), что означает примерный баланс коротких и длинных позиций. Средняя закупочная цена недельных позиций пор индексу ММВБ совпала с его значением на вчерашнем закрытии (ОВР-5=1456,74 п.). Из такого положения легко двигаться в любую сторону, хотя выход наверх выглядит сейчас, безусловно, предпочтительнее. Однако оборонно-выжидательная тактика пока продолжает сковывать действия наших участников, что, честно говоря, не имеет под собой логичного объяснения. Это противоречие особенно усилилось в конце сессии, когда появилось достаточно внешних поводов для организации отскока. Во-первых, инвесторы получили очередной заряд оптимизма от главы ЕЦБ, который подтвердил готовность ЕЦБ начать выкуп облигаций стран, взявших курс на финансовое оздоровление своих бюджетов. Снятие неопределенностей было позитивно воспринято рынками, о чем говорит улучшение отношения к риску. Евро укрепился. Сырьевые цены пошли вверх. Нефть полностью отыграла падение среды, что вполне объяснимо с учетом переизбытка спекулятивных коротких позиций на фьючерсах.
Принципиальный результат был достигнут и на американском рынке акций, где на фоне последней позитивной статистики настроения инвесторов также заметно улучшились. На протяжении четырех торговых сессий индекс широкого рынка S&P500 закрывался ростом. Весомый вклад в этот рост вносили как слабеющий доллар, так и фиксация коротких позиций. Раньше мы предполагали, что этот процесс финиширует к старту отчетной кампании (9 октября). Однако с учетом ускоренного short-covering финальный результат был достигнут уже вчера. Шортисты предпочли зафиксироваться раньше, чтобы минимизировать риски перед сегодняшней публикацией отчета NFP. Более того, индикатор нетто-объема недельных позиций уже вышел в небольшой плюс (рис. 2). Если отчет NFP будет позитивным, то краткосрочные спекулянты окончательно перевернутся в long, что будет означать начало ралли с прицелом под выборы. Если данные окажутся негативными, то вероятен новый раунд игры от продаж.
Итак, все три источника и три составные части нашего рынка – рубль, нефть и US-рынок акций – посылают позитивные сигналы. Вопрос в том, когда наши спекулянты начнут отыгрывать позитив – сразу с открытия или опять будем ждать то ли отчета NFP, то ли следующего понедельника? Техническая задача выглядит сейчас предельно простой - надо как можно быстрей проходить полосу препятствий на ОВР-60 (1468,08 п.) и ОВР-20 (1482,35 п.)
Итоги торгов: в четверг российские фондовые индикаторы завершили сессию в негативной зоне
В четверг российские фондовые индикаторы завершили сессию в негативной зоне, отзеркаливая динамику на зарубежных площадках. Индекс ММВБ просел на 1,07% до 1456,7 п., индекс РТС «пострадал» меньше благодаря относительно стабильным движениям рубля против доллара и евро и опустился на 0,63% до 1482,9 п. Активность участников несколько повысилась, но остается на довольно низком уровне. Объем торгов акциями на ММВБ составил 30,7 млрд. рублей.
В отраслевом срезе (ММВБ) слабо подрос машиностроительный индекс (+0,30%), на нейтральной линии закрылся телекоммуникационный индекс (+0,01%); хуже широкого рынка выглядели энергетический (-1,75%) и нефтегазовый (-1,35%) секторы.
Большинство индексных бумаг зафиксировали потери по итогам дня. Аутсайдерами стали бумаги МРСК Холдинга (-3,41%) после того, как было отложено принятие решения по объединению МРСК Холдинга и ФСК ЕЭС, и бумаги Распадской (-2,77%) после того, как Евраз заявил, что собирается довести свою долю в компании до 82%.
Умеренно повысились котировки АФК Системы (+1,25%), МТС (+0,69%) и Уралкалия (+0,59%).
Рынок акций: американские фондовые индексы растут четвертую сессию подряд
США – Американские фондовые индексы растут четвертую сессию подряд на фоне позитивной макростатистики и ослабления американского доллара. Индекс Dow Jones вырос на 0,60%, индекс S&P500 – на 0,72%, Nasdaq - на 0,45%. В отраслевом срезе лучше рынка росли акции компьютерных компаний и финансового сектора (+1,96%). Индекс волатильности VIX снизился к отметке 14,55 п.
Европа – Европейские индексы показали разнонаправленные движения: DAX (-0,23%), CAC40 (-0,14%), FTSE (+0,03%). Сводный индекс Bloomberg500 закрылся почти нейтрально (-0,01%).
Развивающиеся рынки - Сводный индекс MSCI-EM вырос на 0,30%. Региональный индекс MSCI Latin America прибавил 0,86%. Индекс группы BRIC (без Китая) вырос на 0,43%.
Азия – MSCI Asia-Pacific незначительно прибавляет (+0,15%). Японский Nikkey снижается на 0,16%.
Валютный рынок: евро сильно укрепился к доллару на волне оптимизма, вызванного заявлением М. Драги о готовности начать выкуп облигаций проблемных стран еврозоны
€/$ - Евро сильно укрепился к доллару на волне оптимизма, вызванного заявлением М. Драги о готовности начать выкуп облигаций проблемных стран еврозоны. В паре с долларом евро вырос с 1,2905 до 1,3018, в паре с иеной – с 101,3 до 102,17.
$ - Укрепление евро и рост интереса участников к риску ослабили спрос на американскую валюту. Индекс доллара снизился с 79,965 до 79,353, но в пятницу остается стабилен на ожиданиях сегодняшней публикации отчета NFP за сентябрь.
¥ – Накануне пара иена/доллар оставалась стабильной (78,48). Однако утром в пятницу иена возобновила рост (78,30), после того как Банк Японии оставил учетную ставку без изменения.
Товарные рынки: индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,9%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 1,3%. Энергоносители подорожали на 3,6%, базовые металлы – на 0,3%, драгоценные металлы – на 1,3%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index подскочил на 5,9%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet вырос на 4,1% до $91,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent – также на 4,1% до $112,6. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 1,1%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото поднялась до $1794 за тройскую унцию, цена на серебро – до $35. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 2,9%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подорожал контракт на олово (+1,7%), подешевел - на цинк (-1%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу