11 октября 2012 Инфина Иванищев Александр
Консолидация продолжается, но с каждым днем появляется все больше примет того, что процесс приближается к своему завершению. Возможно, счет уже идет на дни.
Прежде всего, индекс оказался в ловушке нулевой доходности по торговым позициям, открытым в широком временном интервале. Балансовые цены по недельным, месячным и квартальным позициям в настоящее время сжались в узком диапазоне от 1460,9 п. до 1478,6 п. Недалеко от них расположена и долгосрочная 200-дневная балансовая цена ОВР-200 (1457,9 п.). В последний раз такое схождение пакета балансовых цен наблюдалось на рынке в конце августа - начале сентября. Спрэд между обычными скользящими средними МА200 и МА60 также сжимается, при этом быстрая МА60 готовится к пробою медленной снизу вверх. По классике – это сильный бычий сигнал.
Тем не менее, пока рынок стоит на месте, торговые обороты неумолимо падают. Наиболее мобильная часть биржевых игроков остается без прибыли, а наиболее нетерпеливые из них (т.е. с короткими деньгами) уже потянулись на выход. В частности, на недельном горизонте инвестирования краткосрочные спекулянты режут длинные позиции. В итоге индикатор нетто-объема OBV-5 вышел к нулевой отметке. В случае если сегодня индекс ММВБ закроется со снижением, это выведет индикатор OBV-5 в зону отрицательных значений, т.е. в пользу short-позиций. Однако вряд ли медведям удастся надолго развить успех, зато у шортистов могут возникнуть проблемы. Возможно, что в этом и состоит цель данного сценария - расширить пул будущих покупателей за счет вынужденного закрытия шортов.
В последние дни процесс сокращения длинных позиций усилился и на месячном горизонте. Здесь соответствующий индикатор нетто-объема уже упал до минимального значения за четыре месяца (OBV-20, рис. 1). Для достижения нулевого баланса short-long может оказаться достаточным всего несколько торговых сессий. Выход индикатора OBV-20 к нулевому уровню – весьма редкое событие для рынка и одновременно это отличная возможность для входа в рынок.
На внешних площадках пока царит негативный настрой в связи со снижением кредитного рейтинга Испании. Однако не исключено, что ситуация по ходу дня может измениться в пользу быков.
Накануне индекс S&P500 упал к поддержке в районе 1430 п., и как мы полагаем, здесь вполне можно рассчитывать на завершение краткосрочного коррекционного снижения. Объем коротких позиций OBV-5 достиг своих технически возможных пределов, так что дальнейшее снижение становится технически проблематичным – требуется разгрузка.
Нефтяные спекулянты в последние дни раскрыли свои карты, ясно показав, что готовы тянуть цены к верхней границе торгового диапазона, т.е. к $116-118 за баррель.
Таким образом, техническая картина в перспективе все же складывается в пользу быков. Если ее удастся дополнить адекватным новостным содержанием, то у рынка не останется иного способа для зарабатывания прибыли, как идти наверх.
Итоги торгов: в среду российский рынок акций завершил торги на отрицательной территории
В среду российский рынок акций завершил торги на отрицательной территории. Пессимистичные настроения преобладают на рынке в связи с неопределенной ситуацией в еврозоне: игроки акцентируют свое внимание на нерешенных долговых проблемах Греции и Испании. По итогам основной сессии индекс ММВБ опустился на 0,8% до 1460,9 п., индекс РТС – на 0,7% до 1483,8 п. Активность игроков не изменилась: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 24 млрд. рублей.
В отраслевом срезе позитивную динамику продемонстрировали бумаги машиностроительного (+0,6%) и телекоммуникационного (+0,1%) секторов. Снизились бумаги металлургического (-1,2%), энергетического (-0,8%) и нефтегазового (-0,7%) секторов.
В индексных бумагах ММВБ лидировали акции МТС (+1,2%). Среди голубых фишек выросли котировки Транснефти (+0,4%) и РусГидро (+0,2%). В аутсайдерах – ФСК ЕЭС (-2,2%), ММК (-2%), Норникель (-1,7%), Газпром (-1,2%), Ростелеком (-1,1%), Роснефть (-0,9%), Сургутнефтегаз (-0,7%).
Рынок акций: американский рынок акций завершил день снижением
США – Американский рынок акций завершил день снижением. Начало сезона отчетностей получилось негативным: Alcoa отчиталась об убытке, что вызвало волну продаж не только в акциях производителя алюминия, но и других компаний. Внешний новостной фон был также неблагоприятным. Почти все секторы американской экономики закрылись в минусе: автомобилестроение (-1,47%), нефтегазовый сектор (-1,78%), производители продуктов питания и напитков (-1,02%); динамику лучше рынка продемонстрировали акции банковского сектора (+0,45%). По итогам торгов индекс Dow Jones потерял 0,95%, S&P500 – 0,62%, Nasdaq – 0,43%. Индекс волатильности VIX снизился до 16,29 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Европейские фондовые площадки закрылись снижением: FTSE100 (-0,58%), CAC40 (-0,50%), DAX (-0,40%).
Азия – На 09:10 мск Nikkei ушел вниз на 0,65%, Kospi – на 1,1%, Shanghai Composite – на 0,34%, Hang Sang подрос на 0,24%.
Валютный рынок: индекс доллара в четверг в Азии предпринял вторую попытку пробоя уровня сопротивления
€/$ - Ослабление евро в паре с долларом вчера приостановилось, пара пыталась стабилизироваться в диапазоне 1,283-1,291, а по итогам дня закрылась вблизи предыдущего закрытия (1,2875). Азиатская утренняя сессия пока не принесла существенных изменений в котировки пары по сравнению со вчерашним закрытием, несмотря на давление, оказанное решением агентства S&P понизить кредитный рейтинг Испании до почти мусорного с негативным прогнозом.
$ - Индекс доллара в четверг в Азии предпринял вторую попытку пробоя уровня сопротивления (80,20), но вынужден был отступить к 80,0 п. В случае успеха следующая цель роста индекса доллара расположена на уровне 80,72 п.
¥ – На азиатской сессии иена укрепляется к доллару до 78,0 на фоне снижения азиатских рынков и пессимизма по поводу испанского рейтинга.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%. Энергоносители в цене не изменились, базовые металлы подешевели на 0,9%, драгоценные металлы – на 0,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index сохранился на прежнем уровне.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США выросли на 1,6 млн. баррелей, бензина – на 2,5 млн., запасы дистиллятов упали на 6,2 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,2% до $91,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,1% до $114,3. Индекс акций нефтяных компаний сократился на 1,8%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото поднялась до $1765 за тройскую унцию, цена на серебро – до $34,1. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 0,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,4%), в наименьшей – на никель (-1,4%); контракт на олово в цене не изменился, на медь - подорожал на 0,3%.
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Прежде всего, индекс оказался в ловушке нулевой доходности по торговым позициям, открытым в широком временном интервале. Балансовые цены по недельным, месячным и квартальным позициям в настоящее время сжались в узком диапазоне от 1460,9 п. до 1478,6 п. Недалеко от них расположена и долгосрочная 200-дневная балансовая цена ОВР-200 (1457,9 п.). В последний раз такое схождение пакета балансовых цен наблюдалось на рынке в конце августа - начале сентября. Спрэд между обычными скользящими средними МА200 и МА60 также сжимается, при этом быстрая МА60 готовится к пробою медленной снизу вверх. По классике – это сильный бычий сигнал.
Тем не менее, пока рынок стоит на месте, торговые обороты неумолимо падают. Наиболее мобильная часть биржевых игроков остается без прибыли, а наиболее нетерпеливые из них (т.е. с короткими деньгами) уже потянулись на выход. В частности, на недельном горизонте инвестирования краткосрочные спекулянты режут длинные позиции. В итоге индикатор нетто-объема OBV-5 вышел к нулевой отметке. В случае если сегодня индекс ММВБ закроется со снижением, это выведет индикатор OBV-5 в зону отрицательных значений, т.е. в пользу short-позиций. Однако вряд ли медведям удастся надолго развить успех, зато у шортистов могут возникнуть проблемы. Возможно, что в этом и состоит цель данного сценария - расширить пул будущих покупателей за счет вынужденного закрытия шортов.
В последние дни процесс сокращения длинных позиций усилился и на месячном горизонте. Здесь соответствующий индикатор нетто-объема уже упал до минимального значения за четыре месяца (OBV-20, рис. 1). Для достижения нулевого баланса short-long может оказаться достаточным всего несколько торговых сессий. Выход индикатора OBV-20 к нулевому уровню – весьма редкое событие для рынка и одновременно это отличная возможность для входа в рынок.
На внешних площадках пока царит негативный настрой в связи со снижением кредитного рейтинга Испании. Однако не исключено, что ситуация по ходу дня может измениться в пользу быков.
Накануне индекс S&P500 упал к поддержке в районе 1430 п., и как мы полагаем, здесь вполне можно рассчитывать на завершение краткосрочного коррекционного снижения. Объем коротких позиций OBV-5 достиг своих технически возможных пределов, так что дальнейшее снижение становится технически проблематичным – требуется разгрузка.
Нефтяные спекулянты в последние дни раскрыли свои карты, ясно показав, что готовы тянуть цены к верхней границе торгового диапазона, т.е. к $116-118 за баррель.
Таким образом, техническая картина в перспективе все же складывается в пользу быков. Если ее удастся дополнить адекватным новостным содержанием, то у рынка не останется иного способа для зарабатывания прибыли, как идти наверх.
Итоги торгов: в среду российский рынок акций завершил торги на отрицательной территории
В среду российский рынок акций завершил торги на отрицательной территории. Пессимистичные настроения преобладают на рынке в связи с неопределенной ситуацией в еврозоне: игроки акцентируют свое внимание на нерешенных долговых проблемах Греции и Испании. По итогам основной сессии индекс ММВБ опустился на 0,8% до 1460,9 п., индекс РТС – на 0,7% до 1483,8 п. Активность игроков не изменилась: объем торгов по акциям, входящим в индекс ММВБ, составил 24 млрд. рублей.
В отраслевом срезе позитивную динамику продемонстрировали бумаги машиностроительного (+0,6%) и телекоммуникационного (+0,1%) секторов. Снизились бумаги металлургического (-1,2%), энергетического (-0,8%) и нефтегазового (-0,7%) секторов.
В индексных бумагах ММВБ лидировали акции МТС (+1,2%). Среди голубых фишек выросли котировки Транснефти (+0,4%) и РусГидро (+0,2%). В аутсайдерах – ФСК ЕЭС (-2,2%), ММК (-2%), Норникель (-1,7%), Газпром (-1,2%), Ростелеком (-1,1%), Роснефть (-0,9%), Сургутнефтегаз (-0,7%).
Рынок акций: американский рынок акций завершил день снижением
США – Американский рынок акций завершил день снижением. Начало сезона отчетностей получилось негативным: Alcoa отчиталась об убытке, что вызвало волну продаж не только в акциях производителя алюминия, но и других компаний. Внешний новостной фон был также неблагоприятным. Почти все секторы американской экономики закрылись в минусе: автомобилестроение (-1,47%), нефтегазовый сектор (-1,78%), производители продуктов питания и напитков (-1,02%); динамику лучше рынка продемонстрировали акции банковского сектора (+0,45%). По итогам торгов индекс Dow Jones потерял 0,95%, S&P500 – 0,62%, Nasdaq – 0,43%. Индекс волатильности VIX снизился до 16,29 п. Сегодня утром фьючерсы на американские индексы торгуются около нулевых уровней.
Европа – Европейские фондовые площадки закрылись снижением: FTSE100 (-0,58%), CAC40 (-0,50%), DAX (-0,40%).
Азия – На 09:10 мск Nikkei ушел вниз на 0,65%, Kospi – на 1,1%, Shanghai Composite – на 0,34%, Hang Sang подрос на 0,24%.
Валютный рынок: индекс доллара в четверг в Азии предпринял вторую попытку пробоя уровня сопротивления
€/$ - Ослабление евро в паре с долларом вчера приостановилось, пара пыталась стабилизироваться в диапазоне 1,283-1,291, а по итогам дня закрылась вблизи предыдущего закрытия (1,2875). Азиатская утренняя сессия пока не принесла существенных изменений в котировки пары по сравнению со вчерашним закрытием, несмотря на давление, оказанное решением агентства S&P понизить кредитный рейтинг Испании до почти мусорного с негативным прогнозом.
$ - Индекс доллара в четверг в Азии предпринял вторую попытку пробоя уровня сопротивления (80,20), но вынужден был отступить к 80,0 п. В случае успеха следующая цель роста индекса доллара расположена на уровне 80,72 п.
¥ – На азиатской сессии иена укрепляется к доллару до 78,0 на фоне снижения азиатских рынков и пессимизма по поводу испанского рейтинга.
Товарные рынки: индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB снизился на 0,7%. Энергоносители в цене не изменились, базовые металлы подешевели на 0,9%, драгоценные металлы – на 0,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index сохранился на прежнем уровне.
Нефть – По оценкам Американского института нефти, на прошедшей неделе запасы сырой нефти в США выросли на 1,6 млн. баррелей, бензина – на 2,5 млн., запасы дистиллятов упали на 6,2 млн. Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подешевел на 1,2% до $91,3 за баррель, контракт на нефть сорта brent – на 0,1% до $114,3. Индекс акций нефтяных компаний сократился на 1,8%.
Драгоценные металлы – В четверг утром спот-цена на золото поднялась до $1765 за тройскую унцию, цена на серебро – до $34,1. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос на 0,7%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день разнонаправленно. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,4%), в наименьшей – на никель (-1,4%); контракт на олово в цене не изменился, на медь - подорожал на 0,3%.
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter