2 ноября 2012 Инфина Иванищев Александр
Несмотря на вчерашние подвижки, произошедшие как на внешних рынках, так и у нас, общая расстановка сил принципиально не меняется. Участники остаются в ожидании развязки важнейшего события года - президентской кампании в США и предпринимают необходимые шаги для минимизации возможных рисков. Полагаем, что на нашей сессии в первой половине дня наиболее вероятно продолжение консолидации в диапазоне 1420/1440 п. по индексу ММВБ, а во второй половине дня торговля будет складываться по ситуации в зависимости от характера отчета NFP в США. Тем не менее, мы надеемся сегодня закрыться в плюсе.
Вчерашняя торговая сессия выдалась на редкость волатильной, тем более что технические предпосылки к этому были налицо. Индекс ММВБ оказался зажат в узком диапазоне допустимых колебаний, что открывало дорогу для любых провокационных попыток раскачать рынок, причем с равной вероятностью как в одну, так и в другую сторону. Как часто бывает в таких случаях, первое движение оказывается ложным. Тем не менее, медведи добились успеха, особенно, по рублевому индексу ММВБ, который опустился ниже уровня поддержки 1420 п., т.е. ниже сентябрьских минимумов. В то же время менее волатильные долларовые индексы - РТС и МSCI-Ru – остались по другую сторону красных флажков.
Основной вклад в снижение индексов внесла негативная новость по Новатэку, что позволило медведям достичь желанной цели – взять большой объем этой индексной бумаги по низкой цене. Бумага переживает непростой период смены инвестиционных приоритетов. Стадия экстенсивного роста в основном уже состоялась. Активный рост, наблюдавшийся в 2009-2010 гг., потерял свой темп, и в последние два года в бумаге доминируют продавцы. Индикатор объема торговых позиций (OBV на рис.1) показал вчера дальнейшее усиление этого процесса. Еще одной медвежьей добычей стали акции другого тяжеловеса – Газпрома, где продолжилась игра от продаж на фоне избитой спекулятивной идеи вокруг инвестиционной программы Газпрома. Кстати, данная медвежья идея - очень показательный пример того, насколько в принципе могут расходиться интересы миноритарных акционеров со стратегическими задачами развития компании. Выход Газпрома на новый альтернативный и перспективный азиатский рынок газа – очевидный сильный стратегический ход, но как видно, миноритарии заинтересованы не столько в укреплении рыночных позиций компании, сколько в том, как разделить прибыль. Сегодня Газпром отчитается за второй квартал 2012 г., где, как ожидается, сообщит о серьезном снижении прибыли. Вполне допускаем, что эта новость по большей части уже заложена в текущие цены. На первое место в данной бумаге сегодня может выйти фактор технической перепроданности. Чистый объем торговых позиций (OBV на рис.2) находится на уровне максимальных отрицательных значений. В последний раз такой избыток коротких позиций наблюдался в данной бумаге в конце мая-начале июня, т.е. перед сильным посткоррекционным отскоком.
Проходящая ребалансировка (между Роснефтью и ТНК-ВР, а также между Новатэком, Газпромом и опять же Роснефтью) может служить косвенным признаком перемен среднесрочного характера. На смену пятимесячной волны (май/октябрь) спешит новая среднесрочная волна, завершение которой можно будет ожидать на рубеже март/апрель следующего года.
Итоги торгов: в четверг российский фондовый рынок завершил торги в зеленой зоне
В четверг российский фондовый рынок завершил торги в зеленой зоне на фоне опубликованных в США сильных данных макростатистики. В ходе основной сессии индекс ММВБ прибавил 0,37% до 1430,9 п., индекс РТС увеличился на 0,65% до 1443,2 п. Общий объем торгов на фондовой бирже ММВБ-РТС составил 397,947 млрд. рублей.
Лидерами роста были акции Роснефти (+5,92%), Сургутнефтегаза (+1,82%), Газпромнефти (+1,81%), Аэрофлота (+1,40%), а также привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,06%).
Рынок акций: фондовые индексы в США в четверг продемонстрировали максимальный рост за два месяца
США – Фондовые индексы в США в четверг продемонстрировали максимальный рост за два месяца, чему способствовали как технический отскок, так и положительные данные по занятости и производству, которые превысили ожидания. Показатель доверия потребителей от Conference Board вырос до четырехлетнего максимума — 72,2, значение является максимальным с февраля 2008 г. Оптимизм инвесторов вызвала также статистика из КНР, согласно которой индекса PMI в октябре повысился до 50,2 п., что может свидетельствовать о улучшении дел в экономике. По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 1,04%, S&P500 - на 1,09%, NASDAQ - на 1,44%. Индекс волатильности VIX снизился на 10,27%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром торгуются чуть ниже нулевых отметок.
Европа – Ведущие фондовые площадки завершили день в зеленой зоне: FTSE100 (+1,37%), DAX (+1,03%), CAC40 (+1,35%).
Азия – Азиатские фондовые площадки сегодня демонстрируют позитивную динамику. По состоянию на 09:35 мск Nikkei растет на 1,17%, KOSPI – на 1,07%, Hang Seng – на 1,43%, Shanghai Composite – на 0,31%.
Валютный рынок: евро оказался под давлением
$ - От Китая до США участники рынка вчера отыгрывали позитивные макроэкономические отчеты (PMI, ADP, ISM), что привело к расширению спроса на рискованные валюты. Однако из-за слабости евро и иены индекс доллара смог вчера подрасти с 79,919 до 80,047. Эта тенденция сохраняется и в пятницу (80,10).
€/$ - Евро оказался под давлением из-за опасений, возникших по поводу выполнения Грецией мер бюджетной экономии. Евро снизился с 1,296 до 1,2943.
¥ – Опубликованный протокол заседания Банка Япония подтвердил твердый курс на дальнейшее смягчение кредитно-денежной политики для преодоления дефляции. Иена вчера укрепилась к доллару с 79,77 до 80,12 и продолжила снижаться в пятницу в Азии (80,24). В паре с евро идет консолидация в диапазоне 103,34-104,0.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,4%. Энергоносители подешевели на 0,6%, базовые металлы подорожали на 1,7%, драгоценные металлы – на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 2,5%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1% до $87,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,5% до $108,2. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0,9%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото опустилась до $1708 за тройскую унцию, цена на серебро поднялась до $32. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+3,1%), в наименьшей – на никель (+0,7%).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Вчерашняя торговая сессия выдалась на редкость волатильной, тем более что технические предпосылки к этому были налицо. Индекс ММВБ оказался зажат в узком диапазоне допустимых колебаний, что открывало дорогу для любых провокационных попыток раскачать рынок, причем с равной вероятностью как в одну, так и в другую сторону. Как часто бывает в таких случаях, первое движение оказывается ложным. Тем не менее, медведи добились успеха, особенно, по рублевому индексу ММВБ, который опустился ниже уровня поддержки 1420 п., т.е. ниже сентябрьских минимумов. В то же время менее волатильные долларовые индексы - РТС и МSCI-Ru – остались по другую сторону красных флажков.
Основной вклад в снижение индексов внесла негативная новость по Новатэку, что позволило медведям достичь желанной цели – взять большой объем этой индексной бумаги по низкой цене. Бумага переживает непростой период смены инвестиционных приоритетов. Стадия экстенсивного роста в основном уже состоялась. Активный рост, наблюдавшийся в 2009-2010 гг., потерял свой темп, и в последние два года в бумаге доминируют продавцы. Индикатор объема торговых позиций (OBV на рис.1) показал вчера дальнейшее усиление этого процесса. Еще одной медвежьей добычей стали акции другого тяжеловеса – Газпрома, где продолжилась игра от продаж на фоне избитой спекулятивной идеи вокруг инвестиционной программы Газпрома. Кстати, данная медвежья идея - очень показательный пример того, насколько в принципе могут расходиться интересы миноритарных акционеров со стратегическими задачами развития компании. Выход Газпрома на новый альтернативный и перспективный азиатский рынок газа – очевидный сильный стратегический ход, но как видно, миноритарии заинтересованы не столько в укреплении рыночных позиций компании, сколько в том, как разделить прибыль. Сегодня Газпром отчитается за второй квартал 2012 г., где, как ожидается, сообщит о серьезном снижении прибыли. Вполне допускаем, что эта новость по большей части уже заложена в текущие цены. На первое место в данной бумаге сегодня может выйти фактор технической перепроданности. Чистый объем торговых позиций (OBV на рис.2) находится на уровне максимальных отрицательных значений. В последний раз такой избыток коротких позиций наблюдался в данной бумаге в конце мая-начале июня, т.е. перед сильным посткоррекционным отскоком.
Проходящая ребалансировка (между Роснефтью и ТНК-ВР, а также между Новатэком, Газпромом и опять же Роснефтью) может служить косвенным признаком перемен среднесрочного характера. На смену пятимесячной волны (май/октябрь) спешит новая среднесрочная волна, завершение которой можно будет ожидать на рубеже март/апрель следующего года.
Итоги торгов: в четверг российский фондовый рынок завершил торги в зеленой зоне
В четверг российский фондовый рынок завершил торги в зеленой зоне на фоне опубликованных в США сильных данных макростатистики. В ходе основной сессии индекс ММВБ прибавил 0,37% до 1430,9 п., индекс РТС увеличился на 0,65% до 1443,2 п. Общий объем торгов на фондовой бирже ММВБ-РТС составил 397,947 млрд. рублей.
Лидерами роста были акции Роснефти (+5,92%), Сургутнефтегаза (+1,82%), Газпромнефти (+1,81%), Аэрофлота (+1,40%), а также привилегированные акции Сургутнефтегаза (+1,06%).
Рынок акций: фондовые индексы в США в четверг продемонстрировали максимальный рост за два месяца
США – Фондовые индексы в США в четверг продемонстрировали максимальный рост за два месяца, чему способствовали как технический отскок, так и положительные данные по занятости и производству, которые превысили ожидания. Показатель доверия потребителей от Conference Board вырос до четырехлетнего максимума — 72,2, значение является максимальным с февраля 2008 г. Оптимизм инвесторов вызвала также статистика из КНР, согласно которой индекса PMI в октябре повысился до 50,2 п., что может свидетельствовать о улучшении дел в экономике. По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 1,04%, S&P500 - на 1,09%, NASDAQ - на 1,44%. Индекс волатильности VIX снизился на 10,27%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром торгуются чуть ниже нулевых отметок.
Европа – Ведущие фондовые площадки завершили день в зеленой зоне: FTSE100 (+1,37%), DAX (+1,03%), CAC40 (+1,35%).
Азия – Азиатские фондовые площадки сегодня демонстрируют позитивную динамику. По состоянию на 09:35 мск Nikkei растет на 1,17%, KOSPI – на 1,07%, Hang Seng – на 1,43%, Shanghai Composite – на 0,31%.
Валютный рынок: евро оказался под давлением
$ - От Китая до США участники рынка вчера отыгрывали позитивные макроэкономические отчеты (PMI, ADP, ISM), что привело к расширению спроса на рискованные валюты. Однако из-за слабости евро и иены индекс доллара смог вчера подрасти с 79,919 до 80,047. Эта тенденция сохраняется и в пятницу (80,10).
€/$ - Евро оказался под давлением из-за опасений, возникших по поводу выполнения Грецией мер бюджетной экономии. Евро снизился с 1,296 до 1,2943.
¥ – Опубликованный протокол заседания Банка Япония подтвердил твердый курс на дальнейшее смягчение кредитно-денежной политики для преодоления дефляции. Иена вчера укрепилась к доллару с 79,77 до 80,12 и продолжила снижаться в пятницу в Азии (80,24). В паре с евро идет консолидация в диапазоне 103,34-104,0.
Товарные рынки: 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,4%. Энергоносители подешевели на 0,6%, базовые металлы подорожали на 1,7%, драгоценные металлы – на 0,2%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index снизился на 2,5%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1% до $87,1 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,5% до $108,2. Индекс акций нефтяных компаний вырос на 0,9%.
Драгоценные металлы – В пятницу утром спотовая цена на золото опустилась до $1708 за тройскую унцию, цена на серебро поднялась до $32. Индекс акций золотодобывающих компаний снизился на 0,6%.
Базовые металлы – 3m-фьючерсы на базовые металлы завершили день ростом цен. В наибольшей степени подорожал контракт на свинец (+3,1%), в наименьшей – на никель (+0,7%).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу