20 ноября 2012 Буханов Александр
В прошлых блогах я рассказал о том, как определить уровень, где лучше войти в рынок, но где лучше выйти мы пока не знаем. Не думаю, что открою большой секрет, сказав, что точка выхода намного важней точки входа. Поэтому успех в трейдинге, частично, зависит от верного и своевременного выхода из сделки.
Рынок ВСЕГДА ходит от уровня к уровню! А уровни, как мы помним, это большое скопление объемов в определенной точке на графике (это определение больше подходит под глобальные уровни). Если быть более точным, то уровень- это то место на графике, от которого цена поменяла свое направление.
Пример, формирование позиции и выход из сделки:
Крупный игрок или даже игроки формируют свою длинную позицию на определенном ценовом уровне, не важно, по каким критериям они его выбирают, намного важней увидеть это формирование. Формируют они, естественно, за счет продавцов, устраивая ложные проколы уровня и забирая стопы у быков. В результате таких манипуляций образуется уровень поддержки. После того, как позиция сформирована, цена устремляется вверх. Кто то называет этот период боковик, кто то консолидацией, кто то ругает этот рынок, что нет тренда, но все сводится к тому, что в этом боковике кто-то покупает, для того, чтобы продать выше.
На рынке есть множество игроков, не все они покупают, кто то строит и шортовые позиции, образуя при этом уровни сопротивления. Строятся они по аналогии с уровнями поддержки, только с точностью да наоборот. На определенном ценовом уровне игроки формируют свои медвежьи позиции, они не заинтересованы в открытии коротких позиций где то ниже, поэтому набирают их по такому же принципу, за счет мелких спекулянтов, устраивая им ложные проколы сопротивления.
Далее, все становится предельно просто, цена начинает свое движение от поддержки и заканчивает его в районе сопротивления. Если баланс спроса и предложения удовлетворён, цена отталкивается. Если же спрос выше, такой как в ударные дни, цена пролетает эти уровни с ускорением, но это скорей редкое исключение, чем правило.
Остается лишь определить этот уровень сопротивления и успеть выйти при подходе к нему.
Продолжение следует…
P.S. Наглядный пример с фьючерсом на индекс РТС.
Что было далее все помнят:
2 P.S. Сейчас наблюдается аналогичная ситуация в районе 138500, но это более локальная поддержка.
Пример сделки по системе «Уровневая торговля»
Фьючерс на индекс РТС, интервал 5 мин. На графике видно, что цена на протяжении 2.5 часов тестировала уровень 138500 пунктов в качестве сопротивления. Но на самом деле шел набор позиции одним из крупных игроков. Все по классике, показали надежду на рост, тут же его слили, спекулянты только помогли опустить рынок. Далее видим хвосты, которые говорят, что идет набор позиции. Следом ложный прокол и срабатывание стопов лонгующих трейдеров, на их стопах лимитными ордерами добирается позиция, и рынок свободно идет вверх.
Выход? Выход по двум экстремумам.
Вывод. В такую сделку можно войти с коротким стопом 200- 300 пунктов и получить профит в 5-6 раз превышающий размер стопа.
После публикации серии блогов «Уровневая торговля» я заметил некоторое недопонимание методики входа, со стороны трейдерского сообщества. В частности, больше всего людей интересовал вопрос, «Почему нельзя купить на уровне? Поставил лимитную заявку на уровень и жди…».
Постараюсь объяснить ситуацию так, как вижу ее я.
В тот момент, когда мы торгуем отбой от уровня, мы должны быть хоть как то уверены, что этот отскок будет. Ведь все мы прекрасно знаем, что непробиваемых уровней нет, все они рано или поздно ломаются и создаются новые.
Так вот, при подходе цены к уровню, уверенности нет никакой, что цена отскочит, так же нет никакой уверенности в том, что цена пробьет этот уровень. Вероятность того или иного события не более чем 50/50. Поэтому выставлять лимитную заявку ранее, чем цена достигла уровня, неоправданно. Да, многие скажут, что после отбоя от уровня возможность войти в рынок будет уже совсем по другой цене. Соглашусь. Но, взамен мы получаем хоть какое то подтверждение отскока, что само собой уменьшает количество убыточных сделок.
Как я уже написал выше, шанс того что ваша сделка окажется прибыльной равен не более чем 50%. Вполне возможно, что такая система может приносить в краткосрочном периоде деньги, я даже не исключаю того, что возможна серия прибыльных сделок по этой методике. Но в долгосрочном периоде это, в лучшем случае, топтание на месте, в худшем слив депозита.
Пример входа: Отбой от поддержки.
Пример входа: Отбой от сопротивления.
Еще один немаловажный фактор - это ускорение цены после пробоя.
Если вы вошли, не дождавшись хоть какого то подтверждения отбоя, а цена продолжила свое движение и пробила уровень, рынок вас непременно накажет. Даже если вы используете стоп- ордер, вряд ли он успеет сработать в пределах допустимых рисков. Скорей всего, проскальзывание не даст вам выйти из рынка с минимальными потерями. Я уже не говорю о тех, кто выкрикивает «Стоп- это зло!».
В предыдущем блоге я рассказал о способе входа в рынок, основанном на отбое от уровня, но не все уровни выдерживают натеска цены, рано или поздно они ломаются, сегодня поговорим о входе в рынок в момент пробоя уровня.
О жизнеспособности уровня можно спорить до бесконечности, но в итоге каждый останется при своем мнение и при этом правым. Период жизнеспособности может измеряться как минутами, так и годами, все зависит от того временного интервала на котором мы пытаемся определить этот уровень. К примеру, на 5-ти минутном таймфрейме уровень может просуществовать от нескольких часов до нескольких торговых дней. На более крупном временном отрезке, к примеру, возьмем 1 день, уровень может продержаться от нескольких дней, до нескольких лет.
Чем старше таймфрейм, на котором выявлен уровень, тем сильнее этот уровень будет, и тем сложнее цене пробить его.
Но мы торгуем не в идеальных условиях, в противном случае мы бы просто покупали у поддержки и продавали у сопротивления и все были бы с прибылью. Пробой уровня, каким бы он не был сильным, имеет место быть.
Самое сложное в пробойной торговле, это отличить прокол уровня от его истинного пробоя. Узнать наперед, будет ли пробой уровня ни у кого не получится, потому, как никто не знает ту силу (продавца или покупателя), которая «держит» этот уровень. Но есть несколько признаков усиливающих вероятность пробоя.
Во-первых, пробой должен быть импульсным! Резкий выброс цены заставляет срабатывать стопы, заставляет трейдеров, которые стоят против рынка закрывать позиции или переворачиваться, что только усиливает движение за пределы уровня. Во-вторых, закрытие свечи или бара (кто как торгует) должно пройти за пределами этого уровня. Для подтверждения достаточно, самого распространенного, 5-ти минутного таймфрейма. В-третьих, не постулат, но как подспорье можно смотреть на объемы. Если мы видим, что в момент пробоя объемы резко выросли, это так же говорит об истинности пробоя.
Сразу оговорюсь, что речь идет о внутридневной торговле, для среднесрочного и долгосрочного инвестирования необходимо перейти на более старший таймфрейм, час, день.
Именно сочетание этих трех признаков усиливают вероятность истинности пробоя. Говорить о том, что все условия сошлись, значит, уровень на 100% пробит, как минимум глупо. Т.к. на рынке ничего не бывает на 100% очевидным, то вероятность ложного пробоя, хотя и маленькая, но все же остается. Поэтому позиция должна быть всегда защищена стоп- ордером.
Пример такого пробоя. Фьючерс на индекс РТС, интервал 5 минут.
Мы запомнили три основных признака пробоя, это импульс, закрытие свечи за пределами уровня и увеличенные объемы в момент пробоя. Но точка входа пока остается для нас туманной, т.к. не определены конкретные критерии, по которым можно войти в рынок. На этот случай есть два варианта входа, это агрессивный и консервативный. Рассмотрим каждый по отдельности.
Агрессивный метод.
Больше всего подходит для интрадей торговли на младших таймфреймах, от 5 до 15 минут. Вход по такой системе осуществляется, либо по закрытию свечи за пределами уровня, либо, как делают «асы» фондового рынка, в момент выстрела импульсной свечи.
Пример:
При агрессивном входе стоит всегда помнить, что после пробоя, через некоторое время, баланс спроса и предложения на рынке выравнивается, а игроки, торгующие по этой методике, начинают закрывать свои спекулятивные позиции, поэтому, очень часто, происходит возврат цены к пробитому ранее уровню. Что в простонародье называется ретестом уровня. Следовательно, если не взять вовремя прибыль, легко можно получить стоп, ну или в лучшем случае безубыток.
Консервативный метод.
Больше всего подходит для старших таймфреймах, где практически отсутствует «шум» от мелких спекулянтов, дергающих цену в разных направлениях. Метод рассчитан на то, что цена после пробоя уровня, через какой-то промежуток времени возвращается к этому уровню и тестирует его уже в качестве поддержки, если было пробито сопротивление и, наоборот, в качестве сопротивления, если была пробита поддержка. Метод прекрасно работает на таймфреймах от часового до дневного.
Пример:
При всех плюсах у консервативного метода есть один, но очень серьезный недостаток. Если на рынке преобладает явный бычий или медвежий настрой, то цена после пробоя уровня не сможет вернуться для ретеста, следовательно, долгожданная сделка может быть упущена.
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter
Рынок ВСЕГДА ходит от уровня к уровню! А уровни, как мы помним, это большое скопление объемов в определенной точке на графике (это определение больше подходит под глобальные уровни). Если быть более точным, то уровень- это то место на графике, от которого цена поменяла свое направление.
Пример, формирование позиции и выход из сделки:
Крупный игрок или даже игроки формируют свою длинную позицию на определенном ценовом уровне, не важно, по каким критериям они его выбирают, намного важней увидеть это формирование. Формируют они, естественно, за счет продавцов, устраивая ложные проколы уровня и забирая стопы у быков. В результате таких манипуляций образуется уровень поддержки. После того, как позиция сформирована, цена устремляется вверх. Кто то называет этот период боковик, кто то консолидацией, кто то ругает этот рынок, что нет тренда, но все сводится к тому, что в этом боковике кто-то покупает, для того, чтобы продать выше.
На рынке есть множество игроков, не все они покупают, кто то строит и шортовые позиции, образуя при этом уровни сопротивления. Строятся они по аналогии с уровнями поддержки, только с точностью да наоборот. На определенном ценовом уровне игроки формируют свои медвежьи позиции, они не заинтересованы в открытии коротких позиций где то ниже, поэтому набирают их по такому же принципу, за счет мелких спекулянтов, устраивая им ложные проколы сопротивления.
Далее, все становится предельно просто, цена начинает свое движение от поддержки и заканчивает его в районе сопротивления. Если баланс спроса и предложения удовлетворён, цена отталкивается. Если же спрос выше, такой как в ударные дни, цена пролетает эти уровни с ускорением, но это скорей редкое исключение, чем правило.
Остается лишь определить этот уровень сопротивления и успеть выйти при подходе к нему.
Продолжение следует…
P.S. Наглядный пример с фьючерсом на индекс РТС.
Что было далее все помнят:
2 P.S. Сейчас наблюдается аналогичная ситуация в районе 138500, но это более локальная поддержка.
Пример сделки по системе «Уровневая торговля»
Фьючерс на индекс РТС, интервал 5 мин. На графике видно, что цена на протяжении 2.5 часов тестировала уровень 138500 пунктов в качестве сопротивления. Но на самом деле шел набор позиции одним из крупных игроков. Все по классике, показали надежду на рост, тут же его слили, спекулянты только помогли опустить рынок. Далее видим хвосты, которые говорят, что идет набор позиции. Следом ложный прокол и срабатывание стопов лонгующих трейдеров, на их стопах лимитными ордерами добирается позиция, и рынок свободно идет вверх.
Выход? Выход по двум экстремумам.
Вывод. В такую сделку можно войти с коротким стопом 200- 300 пунктов и получить профит в 5-6 раз превышающий размер стопа.
После публикации серии блогов «Уровневая торговля» я заметил некоторое недопонимание методики входа, со стороны трейдерского сообщества. В частности, больше всего людей интересовал вопрос, «Почему нельзя купить на уровне? Поставил лимитную заявку на уровень и жди…».
Постараюсь объяснить ситуацию так, как вижу ее я.
В тот момент, когда мы торгуем отбой от уровня, мы должны быть хоть как то уверены, что этот отскок будет. Ведь все мы прекрасно знаем, что непробиваемых уровней нет, все они рано или поздно ломаются и создаются новые.
Так вот, при подходе цены к уровню, уверенности нет никакой, что цена отскочит, так же нет никакой уверенности в том, что цена пробьет этот уровень. Вероятность того или иного события не более чем 50/50. Поэтому выставлять лимитную заявку ранее, чем цена достигла уровня, неоправданно. Да, многие скажут, что после отбоя от уровня возможность войти в рынок будет уже совсем по другой цене. Соглашусь. Но, взамен мы получаем хоть какое то подтверждение отскока, что само собой уменьшает количество убыточных сделок.
Как я уже написал выше, шанс того что ваша сделка окажется прибыльной равен не более чем 50%. Вполне возможно, что такая система может приносить в краткосрочном периоде деньги, я даже не исключаю того, что возможна серия прибыльных сделок по этой методике. Но в долгосрочном периоде это, в лучшем случае, топтание на месте, в худшем слив депозита.
Пример входа: Отбой от поддержки.
Пример входа: Отбой от сопротивления.
Еще один немаловажный фактор - это ускорение цены после пробоя.
Если вы вошли, не дождавшись хоть какого то подтверждения отбоя, а цена продолжила свое движение и пробила уровень, рынок вас непременно накажет. Даже если вы используете стоп- ордер, вряд ли он успеет сработать в пределах допустимых рисков. Скорей всего, проскальзывание не даст вам выйти из рынка с минимальными потерями. Я уже не говорю о тех, кто выкрикивает «Стоп- это зло!».
В предыдущем блоге я рассказал о способе входа в рынок, основанном на отбое от уровня, но не все уровни выдерживают натеска цены, рано или поздно они ломаются, сегодня поговорим о входе в рынок в момент пробоя уровня.
О жизнеспособности уровня можно спорить до бесконечности, но в итоге каждый останется при своем мнение и при этом правым. Период жизнеспособности может измеряться как минутами, так и годами, все зависит от того временного интервала на котором мы пытаемся определить этот уровень. К примеру, на 5-ти минутном таймфрейме уровень может просуществовать от нескольких часов до нескольких торговых дней. На более крупном временном отрезке, к примеру, возьмем 1 день, уровень может продержаться от нескольких дней, до нескольких лет.
Чем старше таймфрейм, на котором выявлен уровень, тем сильнее этот уровень будет, и тем сложнее цене пробить его.
Но мы торгуем не в идеальных условиях, в противном случае мы бы просто покупали у поддержки и продавали у сопротивления и все были бы с прибылью. Пробой уровня, каким бы он не был сильным, имеет место быть.
Самое сложное в пробойной торговле, это отличить прокол уровня от его истинного пробоя. Узнать наперед, будет ли пробой уровня ни у кого не получится, потому, как никто не знает ту силу (продавца или покупателя), которая «держит» этот уровень. Но есть несколько признаков усиливающих вероятность пробоя.
Во-первых, пробой должен быть импульсным! Резкий выброс цены заставляет срабатывать стопы, заставляет трейдеров, которые стоят против рынка закрывать позиции или переворачиваться, что только усиливает движение за пределы уровня. Во-вторых, закрытие свечи или бара (кто как торгует) должно пройти за пределами этого уровня. Для подтверждения достаточно, самого распространенного, 5-ти минутного таймфрейма. В-третьих, не постулат, но как подспорье можно смотреть на объемы. Если мы видим, что в момент пробоя объемы резко выросли, это так же говорит об истинности пробоя.
Сразу оговорюсь, что речь идет о внутридневной торговле, для среднесрочного и долгосрочного инвестирования необходимо перейти на более старший таймфрейм, час, день.
Именно сочетание этих трех признаков усиливают вероятность истинности пробоя. Говорить о том, что все условия сошлись, значит, уровень на 100% пробит, как минимум глупо. Т.к. на рынке ничего не бывает на 100% очевидным, то вероятность ложного пробоя, хотя и маленькая, но все же остается. Поэтому позиция должна быть всегда защищена стоп- ордером.
Пример такого пробоя. Фьючерс на индекс РТС, интервал 5 минут.
Мы запомнили три основных признака пробоя, это импульс, закрытие свечи за пределами уровня и увеличенные объемы в момент пробоя. Но точка входа пока остается для нас туманной, т.к. не определены конкретные критерии, по которым можно войти в рынок. На этот случай есть два варианта входа, это агрессивный и консервативный. Рассмотрим каждый по отдельности.
Агрессивный метод.
Больше всего подходит для интрадей торговли на младших таймфреймах, от 5 до 15 минут. Вход по такой системе осуществляется, либо по закрытию свечи за пределами уровня, либо, как делают «асы» фондового рынка, в момент выстрела импульсной свечи.
Пример:
При агрессивном входе стоит всегда помнить, что после пробоя, через некоторое время, баланс спроса и предложения на рынке выравнивается, а игроки, торгующие по этой методике, начинают закрывать свои спекулятивные позиции, поэтому, очень часто, происходит возврат цены к пробитому ранее уровню. Что в простонародье называется ретестом уровня. Следовательно, если не взять вовремя прибыль, легко можно получить стоп, ну или в лучшем случае безубыток.
Консервативный метод.
Больше всего подходит для старших таймфреймах, где практически отсутствует «шум» от мелких спекулянтов, дергающих цену в разных направлениях. Метод рассчитан на то, что цена после пробоя уровня, через какой-то промежуток времени возвращается к этому уровню и тестирует его уже в качестве поддержки, если было пробито сопротивление и, наоборот, в качестве сопротивления, если была пробита поддержка. Метод прекрасно работает на таймфреймах от часового до дневного.
Пример:
При всех плюсах у консервативного метода есть один, но очень серьезный недостаток. Если на рынке преобладает явный бычий или медвежий настрой, то цена после пробоя уровня не сможет вернуться для ретеста, следовательно, долгожданная сделка может быть упущена.
/Компиляция. 12 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
(C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
При копировании ссылка обязательна Нашли ошибку: выделить и нажать Ctrl+Enter