14 ноября 2012 FxPRO
Данные/Риски событий
• USD: Загруженный день. На повестке цены производителей в 17:30, запасы на складах в 19:00 и протоколы заседания ФРС в 23:00. Но самое главное – розничные продажи, так как американские потребители были весьма щедры последнее время. Если этот тренд сохранится, то это пойдет на пользу доллару. Обама выступит с речью в 22:30.
• EUR: Никаких важных релизов, кроме пром. производства еврозоны в 14:00 и информации по Греции и Испании, которые могут повлиять на единую валюту в ближайшее время.
• GBP: Данные по занятости и квартальный отчет по инфляции чуть позднее. Оба релиза могут повлиять на валюту: занятость была сильной последнее время, а инфляция – росла, что снижает шансы расширения QE. По крайней мере, в ближайшее время.
Идея дня
Рассчитывайте на некоторую волатильность сегодня, так как выходят важные данные. Много статистики выходит по США и Британии, неопределенность вокруг выборов в Японии, озабоченность Грецией в Европе и позднее – пресс-конференция Обамы в США. Трейдерам необходимо, как никогда, держать нос по ветру.
Свежие новости форекс
• EUR: Евро на время снижался, отчасти из-за слабого ZEW, перед тем, как в Билд появилось сообщение, что Германия готовиться выписать большой чек Греции, что вызвало скачок в евро. Но даже в этом случае, никуда не денутся фундаментальные различия между ЕС и VAD в отношении взгляда на долговую устойчивость Греции.
• JPY: Слабела с утра на фоне готовности премьера Ноды проводить выборы. USDJPY подошла уже к 80,0, сорвав по пути стопы. Сопротивление может появиться в районе 80,30-80,50. EURJPY на 101,50 после попыток опуститься ниже 101 ночью. Похоже, что пара формирует базу поддержки.
• GBP: Более высокая инфляция на время подстегнула стерлинг, который к тому моменту привлекал покупателей против евро. Кросс EURGBP упал к 0,7970, но затем развернулся на фоне фиксации прибыли перед сегодняшними данными. Сила доллара в течение дня будет давить на кабель.
• AUD: Все равно устойчивый, несмотря на сильный USD. Осси все еще привлекает покупателей, некоторые считают доллар подверженным рискам из-за фискального обрыва, евро – предположительно из-за Греции и Испании и иену – из-за высокой долговой нагрузки правительства и рецессии. Moody’s подтвердили ААА-статус долговых обязательств правительства страны.
Классическое короткое покрытие евро
Динамика единой валюты последние несколько часов – это классический пример короткого покрытия. Несмотря на некоторые весьма разочаровывающие экономические новости, евро, превзойдя страх, прошел несколько стоп-уровней. Греческий ВВП упал на 7,2% г/г в III квартале, португальский – на 3,4%, а промышленное производство еврозоны сократилось на 2,5% м/м в сентябре. Помимо этого МВФ и ЕС все еще препираются, как преодолеть греческий долговой кризис. Первый хочет ясного решения, в то время как Европа склонна к большей изобретательности. На таких данных евро не может идти вниз, так как база коротких позиций и без того огромна в настоящий момент. Весьма вероятно, что закрыты далеко не все короткие позиции, и трейдеры продолжат охоту на ведьм в ближайшем будущем.
Снижение ставок в Австралии дает экономике импульс
В последние недели становится все более очевидно, что австралийская экономика получила некий импульс от суммарного снижения основной ставки на 150 пунктов за 14 месяцев. Потребительское доверие достигло девятнадцатимесячного максимума в этом месяце, по данным Westpac. К тому же, жилищный сектор кажется более уверенным, чему помогли исторически низкие ипотечные ставки, рост населения, недостаточный уровень строительства и жесткий рынок аренды. Рынок труда работает без движения в какую-либо сторону: прирост рабочих мест компенсируется приростом рабочей силы. Международный фон менее проблемный в последнее время, рост Китая и США, по-видимому, ускоряется в последние месяцы.
Остается наблюдать за тем, будут ли последние улучшения устойчивыми. Глобальные экономические условия по-прежнему хрупки, несмотря на умеренный оптимизм, вызванный последними данными из США и Китая. Фискальная политика в Австралии представляет собой значительную сдерживающую силу в последние кварталы, требуя более адаптивной политической позиции. Домохозяйства по-прежнему весьма осторожно тратят, горнодобывающий сектор замедляется, новые инвестиционные планы откладываются, дорогой австралийский доллар представляет собой препятствие для роста, по мнению РБА.
Хотя РБА сохраняет некую остаточную озабоченность в отношении будущей инфляции, данные по зарплатам, которые выйдут ночью, должны убедить ЦБ в том, что высокая инфляция крайне маловероятна.
У нас есть ощущение, что может случиться новое сокращение ставки в Австралии до конца года, хотя повлияет это на валюту или нет, это совершенно другой вопрос. В данный момент и в последние месяцы центральные банки были крупными покупателями осси, и вряд ли это изменится в ближайшее время.
Наказанный фунт
Банк Англии провел весьма интересную пресс-конференцию. Инфляция вновь повышенная, рост же слабее в текущем квартале. Более того, с технической точки зрения, Банк более четко описал последствия перевода купонных платежей из Банка в Министерство финансов, что составит около 37 миллиардов фунтов в следующем году. Банк заявляет, что этот процесс эквивалентен QE в том же размере. Циники упрекают председателя, заявляя, что Банк теряет часть своей независимости из-за этого. Председатель предположил, что этот перевод был причиной (вместе с более высокой инфляцией) перерыва в закупках активов на ноябрьском заседании.
Тем не менее, весьма интересна негативная реакция валюты. На первый взгляд, все вышеописанное должно быть позитивом для фунта, однако валюта падала почти постоянно во время пресс-конференции. В целом, виноваты рефлективные комментарии председателя банка в сторону валюты. Он описал рост фунта, как «нежеланное событие», а также упомянул о негативном влиянии на конкурентоспособность в отчете. Тон комментариев изменился с «может усложнить» на «усложнил» конкуренцию для британских компаний на мировых рынках.
Может потребоваться день-два для этих двух факторов, чтобы появилась ясность, однако очевидно, что влияние действий Банка в отношении валюты весьма не однозначно. Банк также страдает от дефицита доверия, не только из-за ошибок с прошлыми прогнозами, но также и из-за ожидания купонных переводов в министерство финансов. Если все пойдет плохо для евро, фунту также может быть весьма непросто расти.
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
• USD: Загруженный день. На повестке цены производителей в 17:30, запасы на складах в 19:00 и протоколы заседания ФРС в 23:00. Но самое главное – розничные продажи, так как американские потребители были весьма щедры последнее время. Если этот тренд сохранится, то это пойдет на пользу доллару. Обама выступит с речью в 22:30.
• EUR: Никаких важных релизов, кроме пром. производства еврозоны в 14:00 и информации по Греции и Испании, которые могут повлиять на единую валюту в ближайшее время.
• GBP: Данные по занятости и квартальный отчет по инфляции чуть позднее. Оба релиза могут повлиять на валюту: занятость была сильной последнее время, а инфляция – росла, что снижает шансы расширения QE. По крайней мере, в ближайшее время.
Идея дня
Рассчитывайте на некоторую волатильность сегодня, так как выходят важные данные. Много статистики выходит по США и Британии, неопределенность вокруг выборов в Японии, озабоченность Грецией в Европе и позднее – пресс-конференция Обамы в США. Трейдерам необходимо, как никогда, держать нос по ветру.
Свежие новости форекс
• EUR: Евро на время снижался, отчасти из-за слабого ZEW, перед тем, как в Билд появилось сообщение, что Германия готовиться выписать большой чек Греции, что вызвало скачок в евро. Но даже в этом случае, никуда не денутся фундаментальные различия между ЕС и VAD в отношении взгляда на долговую устойчивость Греции.
• JPY: Слабела с утра на фоне готовности премьера Ноды проводить выборы. USDJPY подошла уже к 80,0, сорвав по пути стопы. Сопротивление может появиться в районе 80,30-80,50. EURJPY на 101,50 после попыток опуститься ниже 101 ночью. Похоже, что пара формирует базу поддержки.
• GBP: Более высокая инфляция на время подстегнула стерлинг, который к тому моменту привлекал покупателей против евро. Кросс EURGBP упал к 0,7970, но затем развернулся на фоне фиксации прибыли перед сегодняшними данными. Сила доллара в течение дня будет давить на кабель.
• AUD: Все равно устойчивый, несмотря на сильный USD. Осси все еще привлекает покупателей, некоторые считают доллар подверженным рискам из-за фискального обрыва, евро – предположительно из-за Греции и Испании и иену – из-за высокой долговой нагрузки правительства и рецессии. Moody’s подтвердили ААА-статус долговых обязательств правительства страны.
Классическое короткое покрытие евро
Динамика единой валюты последние несколько часов – это классический пример короткого покрытия. Несмотря на некоторые весьма разочаровывающие экономические новости, евро, превзойдя страх, прошел несколько стоп-уровней. Греческий ВВП упал на 7,2% г/г в III квартале, португальский – на 3,4%, а промышленное производство еврозоны сократилось на 2,5% м/м в сентябре. Помимо этого МВФ и ЕС все еще препираются, как преодолеть греческий долговой кризис. Первый хочет ясного решения, в то время как Европа склонна к большей изобретательности. На таких данных евро не может идти вниз, так как база коротких позиций и без того огромна в настоящий момент. Весьма вероятно, что закрыты далеко не все короткие позиции, и трейдеры продолжат охоту на ведьм в ближайшем будущем.
Снижение ставок в Австралии дает экономике импульс
В последние недели становится все более очевидно, что австралийская экономика получила некий импульс от суммарного снижения основной ставки на 150 пунктов за 14 месяцев. Потребительское доверие достигло девятнадцатимесячного максимума в этом месяце, по данным Westpac. К тому же, жилищный сектор кажется более уверенным, чему помогли исторически низкие ипотечные ставки, рост населения, недостаточный уровень строительства и жесткий рынок аренды. Рынок труда работает без движения в какую-либо сторону: прирост рабочих мест компенсируется приростом рабочей силы. Международный фон менее проблемный в последнее время, рост Китая и США, по-видимому, ускоряется в последние месяцы.
Остается наблюдать за тем, будут ли последние улучшения устойчивыми. Глобальные экономические условия по-прежнему хрупки, несмотря на умеренный оптимизм, вызванный последними данными из США и Китая. Фискальная политика в Австралии представляет собой значительную сдерживающую силу в последние кварталы, требуя более адаптивной политической позиции. Домохозяйства по-прежнему весьма осторожно тратят, горнодобывающий сектор замедляется, новые инвестиционные планы откладываются, дорогой австралийский доллар представляет собой препятствие для роста, по мнению РБА.
Хотя РБА сохраняет некую остаточную озабоченность в отношении будущей инфляции, данные по зарплатам, которые выйдут ночью, должны убедить ЦБ в том, что высокая инфляция крайне маловероятна.
У нас есть ощущение, что может случиться новое сокращение ставки в Австралии до конца года, хотя повлияет это на валюту или нет, это совершенно другой вопрос. В данный момент и в последние месяцы центральные банки были крупными покупателями осси, и вряд ли это изменится в ближайшее время.
Наказанный фунт
Банк Англии провел весьма интересную пресс-конференцию. Инфляция вновь повышенная, рост же слабее в текущем квартале. Более того, с технической точки зрения, Банк более четко описал последствия перевода купонных платежей из Банка в Министерство финансов, что составит около 37 миллиардов фунтов в следующем году. Банк заявляет, что этот процесс эквивалентен QE в том же размере. Циники упрекают председателя, заявляя, что Банк теряет часть своей независимости из-за этого. Председатель предположил, что этот перевод был причиной (вместе с более высокой инфляцией) перерыва в закупках активов на ноябрьском заседании.
Тем не менее, весьма интересна негативная реакция валюты. На первый взгляд, все вышеописанное должно быть позитивом для фунта, однако валюта падала почти постоянно во время пресс-конференции. В целом, виноваты рефлективные комментарии председателя банка в сторону валюты. Он описал рост фунта, как «нежеланное событие», а также упомянул о негативном влиянии на конкурентоспособность в отчете. Тон комментариев изменился с «может усложнить» на «усложнил» конкуренцию для британских компаний на мировых рынках.
Может потребоваться день-два для этих двух факторов, чтобы появилась ясность, однако очевидно, что влияние действий Банка в отношении валюты весьма не однозначно. Банк также страдает от дефицита доверия, не только из-за ошибок с прошлыми прогнозами, но также и из-за ожидания купонных переводов в министерство финансов. Если все пойдет плохо для евро, фунту также может быть весьма непросто расти.
/Компиляция. 14 ноября. Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://blog.fxpro.ru/ (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу