19 ноября 2012 Инфина Иванищев Александр
Индекс ММВБ за прошедшую неделю снизился на 1.3%. От сентябрьского максимума рынок падает уже девятую неделю. За это время средний дневной оборот по индексу ММВБ сократился почти вдвое. Как видим, падение рынка происходит на снижающихся объемах — это верный признак приближающегося разворота (по нашему субъективному мнению, рынок уже развернулся). Торговый оборот за прошедшую неделю оказался минимальным за последний месяц, чему тоже находится логичное объяснение: после прошедших распродаж портфель краткосрочных спекулянтов существенно сократился, и многие из их числа вынуждены были выйти с рынка. А ведь сегодня эта категория участников осталась, пожалуй, единственной из всех остальных, кто еще как-то поддерживает своей активностью падающие рыночные обороты. Есть еще один показательный факт, относящийся к торговому позиционированию краткосрочных спекулянтов, который также указывает на близость разворотного момента. Несмотря на отрицательное закрытие по итогам дня индекс ММВБ в течение всей пятничной сессии торговался в зоне положительной доходности по недельным торговым позициям, т.е. выше уровня недельной балансовой цены (ОВР-5=1372,61 п.). И это при том, что чистая торговая позиция у недельных спекулянтов по-прежнему остается короткой. Кстати, по итогам пятницы новых short’ов не прибавилось – индикатор чистого объема OBV-5 остался на прежнем уровне.
Все вместе взятое может означать только одно – наиболее мобильная часть спекулянтов, скорее готова поверить в рост, чем в продолжение падения.
Есть два обстоятельства, которые обусловливают этот бычий спекулятивный настрой. Во-первых, ожидаемое завтра позитивное решение Еврогруппы о Греции, шансы которого расцениваются сейчас весьма высоко. Вторая причина связана с нарастающей эскалацией конфликта вокруг сектора Газа. Рост геополитических рисков неизбежно отражается на динамике нефтяных котировок. Игра от продажи в таких условиях становится рискованной. Более того, мы считаем, что сегодня участники постараются минимизировать эти риски и прикрыть оставшиеся короткие позиции. Хотя торговые обороты останутся, как и прежде, невысокими. Для роста объемов нужны целенаправленные покупки, восстанавливающие порезанные long’и, но до тех пор, пока индекс ММВБ остается ниже уровня месячной балансовой цены (ОВР-20=1393,91 п.), потенциальные покупатели будут занимать выжидательную позицию.
Внешний фон утром понедельника выглядит позитивным. Отмечается, что переговоры Обамы и лидеров Конгресса по вопросу фискального обрыва прошли в конструктивном ключе. Сегодня ждем продолжения консолидации индекса ММВБ в диапазоне между уровнями недельной (ОВР-5) и месячной (ОВР-20) балансовой ценой.
Пробой уровня ОВР-20 откроет индексу ММВБ путь в направление к верхней границе двухмесячного нисходящего канала. На этом пути индексу предстоит закрыть два гэпа от 13 и 8 ноября. При благоприятном развитии событий эта цель в районе 1420 п. может быть достигнута уже на текущей неделе. Ключевая зона сопротивления в индексе ММВБ расположена еще выше, в районе на 1450 п. Полагаем, что прохождение этого уровня может стать целью торговли на следующей неделе.
Итоги торгов: российский рынок акций в пятницу умеренно снизился
Российский рынок акций в пятницу умеренно снизился, чему способствовал неопределенный внешний фон. В ходе основной сессии индекс ММВБ потерял 0,19% и составил 1383,66 п., индекс РТС упал на 0,35% до 1376,80 п. Активность игроков остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 22 млрд. руб. Среди отраслевых индексов лучше рынка смотрелись потребительский (+1,83%), нефтегазовый (+0,25%) и телекомму-никационный (+0,10%). В аутсайдерах были бумаги энергетических компаний, суммарная капитализа-ция которых уменьшилась на 1,04%. Среди индексных бумаг лидерами роста стали «префы» Транснефти (+4,70%), обыкновенные акции Магнита (+2,90%), ВТБ (+1,43%) и Аэрофлота (+1,36%). Снижались, в частности, котировки Уралкалия (-2,77%), Э.ОН России (-2,76%), ИнтерРАО (-2,34%) и Мечела (-2,14%).
Рынок акций: торги в США завершились в зеленой зоне
США – Торги завершились в зеленой зоне на фоне начавшихся переговоров между администрацией Барака Обамы и американскими законодателями о проблеме «фискального обрыва». По итогам встречи было распространено заявление, в котором говорилось, что «стороны договорились „сделать все возможное, чтобы найти решение, которое предотвратило бы так называемый фискальный обрыв“». По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0,37%, S&P500 – на 0,48%, Nasdaq – на 0,57%. Индекс волатильности VIX снизился на 8,78%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром прибавляют порядка 0,3%.
Европа – Ведущие фондовые площадки вновь завершили день на минорной ноте: FTSE100 упал на 1,27%, DAX – на 1,32%, CAC40 – на 1,21%. Азия – Азиатские фондовые площадки сегодня торгуются без единой динамики. По состоянию на 09:30 мск Nikkei растет на 1,60%, Kospi – на 1,18%, Hang Seng – на 0,53%, Shanghai Composite снижается на 0,68%.
Товарные рынки: в понедельник утром спото-цена золота поднялась до $1723 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,3%. Энергоносители подорожали на 1,2%, базовые металлы подешевели на 0,4%, драгоценные – на 0,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос 1,2%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,4% до $86,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,9% до $109. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,1%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спото-цена золота поднялась до $1723 за тройскую унцию, цена серебра – до $32,6. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос 0,8%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением никеля, контракт на который подорожал на 0,3%. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,2%), в наименьшей – на олово и медь (-0,5%).
Валютный рынок: в пятницу торговля американским долларом сопровождалась повышенной волатильностью
$ – В пятницу торговля американским долларом сопровождалась повышенной волатильностью. В течение дня индекс доллара показал двухмесячный максимум на 81,455 п., но к закрытию снизился до 81,257 п. после публикации негативного отчета о падении промышленного производства и загрузке производственных мощностей в октябре. В понедельник в Азии доллар снижается к 81,07 п. на фоне возросшей уверенности участников торгов об итогах прошедшей конструктивной встречи Обамы с лидерами Конгресса.
€/$ – После прошедшего укрепления евро к доллару участники в пятницу фиксировали прибыль, что привело к локальному снижению пары до минимума 1,269. В понедельник в Азии евро укрепляется (1,276) на ожиданиях завтрашнего решения Еврогруппы о Греции.
¥ – Иена за неделю ослабела к доллару на 2,3%, но в пятницу падение затормозилось около уровня 81,3 п. В паре с евро недельное ослабление иены составило 2,5% (103,6 п.).
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу
Все вместе взятое может означать только одно – наиболее мобильная часть спекулянтов, скорее готова поверить в рост, чем в продолжение падения.
Есть два обстоятельства, которые обусловливают этот бычий спекулятивный настрой. Во-первых, ожидаемое завтра позитивное решение Еврогруппы о Греции, шансы которого расцениваются сейчас весьма высоко. Вторая причина связана с нарастающей эскалацией конфликта вокруг сектора Газа. Рост геополитических рисков неизбежно отражается на динамике нефтяных котировок. Игра от продажи в таких условиях становится рискованной. Более того, мы считаем, что сегодня участники постараются минимизировать эти риски и прикрыть оставшиеся короткие позиции. Хотя торговые обороты останутся, как и прежде, невысокими. Для роста объемов нужны целенаправленные покупки, восстанавливающие порезанные long’и, но до тех пор, пока индекс ММВБ остается ниже уровня месячной балансовой цены (ОВР-20=1393,91 п.), потенциальные покупатели будут занимать выжидательную позицию.
Внешний фон утром понедельника выглядит позитивным. Отмечается, что переговоры Обамы и лидеров Конгресса по вопросу фискального обрыва прошли в конструктивном ключе. Сегодня ждем продолжения консолидации индекса ММВБ в диапазоне между уровнями недельной (ОВР-5) и месячной (ОВР-20) балансовой ценой.
Пробой уровня ОВР-20 откроет индексу ММВБ путь в направление к верхней границе двухмесячного нисходящего канала. На этом пути индексу предстоит закрыть два гэпа от 13 и 8 ноября. При благоприятном развитии событий эта цель в районе 1420 п. может быть достигнута уже на текущей неделе. Ключевая зона сопротивления в индексе ММВБ расположена еще выше, в районе на 1450 п. Полагаем, что прохождение этого уровня может стать целью торговли на следующей неделе.
Итоги торгов: российский рынок акций в пятницу умеренно снизился
Российский рынок акций в пятницу умеренно снизился, чему способствовал неопределенный внешний фон. В ходе основной сессии индекс ММВБ потерял 0,19% и составил 1383,66 п., индекс РТС упал на 0,35% до 1376,80 п. Активность игроков остается низкой: оборот торгов акциями на ММВБ составил порядка 22 млрд. руб. Среди отраслевых индексов лучше рынка смотрелись потребительский (+1,83%), нефтегазовый (+0,25%) и телекомму-никационный (+0,10%). В аутсайдерах были бумаги энергетических компаний, суммарная капитализа-ция которых уменьшилась на 1,04%. Среди индексных бумаг лидерами роста стали «префы» Транснефти (+4,70%), обыкновенные акции Магнита (+2,90%), ВТБ (+1,43%) и Аэрофлота (+1,36%). Снижались, в частности, котировки Уралкалия (-2,77%), Э.ОН России (-2,76%), ИнтерРАО (-2,34%) и Мечела (-2,14%).
Рынок акций: торги в США завершились в зеленой зоне
США – Торги завершились в зеленой зоне на фоне начавшихся переговоров между администрацией Барака Обамы и американскими законодателями о проблеме «фискального обрыва». По итогам встречи было распространено заявление, в котором говорилось, что «стороны договорились „сделать все возможное, чтобы найти решение, которое предотвратило бы так называемый фискальный обрыв“». По итогам дня индекс Dow Jones вырос на 0,37%, S&P500 – на 0,48%, Nasdaq – на 0,57%. Индекс волатильности VIX снизился на 8,78%. Фьючерсы на американские индексы сегодня утром прибавляют порядка 0,3%.
Европа – Ведущие фондовые площадки вновь завершили день на минорной ноте: FTSE100 упал на 1,27%, DAX – на 1,32%, CAC40 – на 1,21%. Азия – Азиатские фондовые площадки сегодня торгуются без единой динамики. По состоянию на 09:30 мск Nikkei растет на 1,60%, Kospi – на 1,18%, Hang Seng – на 0,53%, Shanghai Composite снижается на 0,68%.
Товарные рынки: в понедельник утром спото-цена золота поднялась до $1723 за тройскую унцию
Товарные индексы – Индекс товарных рынков CRB увеличился на 0,3%. Энергоносители подорожали на 1,2%, базовые металлы подешевели на 0,4%, драгоценные – на 0,5%. Индекс стоимости фрахта Baltic Dry Index вырос 1,2%.
Нефть – Фьючерсный контракт на нефть сорта light sweet подорожал на 1,4% до $86,7 за баррель, контракт на нефть сорта brent подешевел на 0,9% до $109. Индекс акций нефтяных компаний увеличился на 0,1%.
Драгоценные металлы – В понедельник утром спото-цена золота поднялась до $1723 за тройскую унцию, цена серебра – до $32,6. Индекс акций золотодобывающих компаний вырос 0,8%.
Базовые металлы – 3-m фьючерсы на базовые металлы завершили день снижением цен за исключением никеля, контракт на который подорожал на 0,3%. В наибольшей степени подешевел контракт на свинец (-2,2%), в наименьшей – на олово и медь (-0,5%).
Валютный рынок: в пятницу торговля американским долларом сопровождалась повышенной волатильностью
$ – В пятницу торговля американским долларом сопровождалась повышенной волатильностью. В течение дня индекс доллара показал двухмесячный максимум на 81,455 п., но к закрытию снизился до 81,257 п. после публикации негативного отчета о падении промышленного производства и загрузке производственных мощностей в октябре. В понедельник в Азии доллар снижается к 81,07 п. на фоне возросшей уверенности участников торгов об итогах прошедшей конструктивной встречи Обамы с лидерами Конгресса.
€/$ – После прошедшего укрепления евро к доллару участники в пятницу фиксировали прибыль, что привело к локальному снижению пары до минимума 1,269. В понедельник в Азии евро укрепляется (1,276) на ожиданиях завтрашнего решения Еврогруппы о Греции.
¥ – Иена за неделю ослабела к доллару на 2,3%, но в пятницу падение затормозилось около уровня 81,3 п. В паре с евро недельное ослабление иены составило 2,5% (103,6 п.).
/Элитный Трейдер, ELITETRADER.RU/
http://elitetrader.ru/uploads/posts/2011-07/1311023804_infina.jpg (C) Источник
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией | При копировании ссылка обязательна | Нашли ошибку - выделить и нажать Ctrl+Enter | Отправить жалобу